山姆被约谈了，出来道歉了，以后是不是不能去了？

6月15日，国家市场监管总局约谈了山姆的总部，也就是沃尔玛中国投资有限公司。谈完以后，山姆出来道歉，表示完全认可、深刻反思、诚恳接受，还要成立专项整改小组，做全渠道、全链路的整改。

有媒体就出来喊，说山姆是“中产收割机”，意思就是它最会让都市白领心甘情愿地交会员费：260块钱一年，买大包装，也买安全感。还有文章直接问：山姆守不住中产的脸面了吗？这句话非常狠，因为它点破了山姆卖的不是货，而是一种体面，一种信任。

网上还有更直白的说法：山姆是中国中产食品安全信任的最后堡垒；中产在山姆买的不是牛排，是不被踩踏的尊严。

这样的一个超市突然就翻车了，而且一拳打翻在地以后，它爬起来没有喊冤，而是诚恳接受。

山姆确实有食品安全问题吗？

山姆确实有食品安全问题吗？有，这个事情一定要把立场站对。

但是我们要从一个工程化的角度来看食品安全问题。也就是说，食品安全问题是一个概率性的事情。任何超市、任何餐厅，只要跟食品链路相关，都是有可能发生食品安全问题的，只是概率高低而已。

在中国采用美国标准的超市，一个是山姆，一个是 Costco，只是北京现在还没有 Costco，比较遗憾。它们的规则相对比较严格。即使如此，它们在美国也不是不出事。大家去翻一翻美国，我相信山姆也好，Costco 也好，应该也都有过一些食品安全问题，只是概率相对来说要低一些。

但是这两家公司在美国练好了十八般武艺以后，到了中国，那绝对是地狱开局。为什么叫地狱开局？主要有三个原因。

第一，供应链标准参差不齐

中国初始的食品供应链，因为你不可能什么都从美国买回来，大量的一定是在中国本土采购。这些食品本身的质量和标准就参差不齐。

山姆和 Costco 会有自己的标准，再单独去选择供应商。那么它们执行这套标准的成本会更高一些。当然，我们买的也是这个标准。也就是说，同样的商品，卖给山姆的跟卖给其他超市的，它是不一样的，因为山姆有一套自己的检测标准，你过不去的话就没法进货。

所以它在中国第一个遇到的问题就是供应链。它能在这样的环境下执行自己的标准，让中产信任它，这种信任是来自于这里，不是来自于其他什么地方。不是说我交了260块钱年费，就必须说它好，否则我就觉得亏得慌，没有这个。就是它确确实实执行了一套更复杂的标准。

第二，中国超市体系比美国复杂得多

中国的超市体系要比美国复杂得多。它整个生态链很长，包括生鲜、熟食、冷链、仓储、前置仓、极速达、外送等很多环节。

在中国，山姆的电商销售额是它整个销售额的50%。我相信山姆在美国应该没有这么高的电商销售额。你在这么大规模的市场里面，管理这么多、这么复杂的业态，这么长的供应链，在这个过程中出错误的概率就会上升一些。

第三，组织时间长了会形成利益链条

大量中国员工沉淀在这里，时间长了，会形成一点点小的利益链条或者利益捆绑。这些人也会在里面稍微在规则范围内，做一些上下其手的事情。这个在任何企业里都会有。

在这一点上，我相信 Costco 的整个食品安全质量会比山姆好，原因很简单：

• 第一，它小，总共就那么几家店，业态也要简单很多。
• 第二，Costco 在国内运作的时间要更短一些，还没有来得及形成这么多山头、这么多小团体。

所以它的食品安全要更好一点点。

这一次被约谈，到底出了什么事？

不可能说啥事都没有，或者说没有任何实锤的事情，国家市场监管总局道听途说一下就把你约谈一把，这事是不可能的。这里头其实有三件事情。

第一件事：2025年12月份，深圳极速达麻薯活鼠事件

山姆有一种小面包叫麻薯面包，原来我们家也买，就是这么大一个，应该是麻薯粉、糯米粉和面粉做的面包，特别有嚼劲，有一点甜，但不是很甜。

做极速达给人配送，结果在透明的包装盒里有一只活的老鼠，所以它叫“麻薯活鼠事件”。

这个事情已经实锤了，而且他们买的是 Member’s Mark 原味麻薯，就是山姆自己品牌的这个麻薯。这个事情发生以后，多家媒体跟进，山姆方面也做出了回应，首先确认说这个事是我们家的事，而且判断是商品取货点周边虫害偶然侵入，并已经沟通解决、道歉了。

所以这个事情并没有发生在山姆自己的仓库或者超市里边，是发生在配送点里了。

第二件事：2026年3月份，Botherless 有机冻干草莓

媒体报道，该网红产品被曝代工厂与3·15曝光的问题商品同源，山姆紧急下架。

这话什么意思呢？不是说山姆去卖了有问题的冻干草莓，而是每年3·15要开晚会，在开晚会的时候曝光了一个做冻干草莓的厂。这个厂的冻干草莓农残超标，还有很多其他重金属超标的问题。山姆卖的这个草莓，跟被曝光的厂是同一个厂。

那你说，绕了半天不是一样吗？不一样。山姆有自己的检测标准，有自己执行的标准。所以经常同一个厂可以生产出不同标准的食品来。

现在只能确认说，3·15曝光的这个厂有问题，那么它供给山姆的这一批货到底是不是有问题，这件事不确定。山姆做的就是紧急下架，以后你们就是劣迹供应商了，我再也不跟你合作了，这个事就算过去了。

第三件事：2026年6月份，集中投诉增多

2026年6月份，突然对山姆出现了很多集中投诉。

像我们家也出现过，我记得好像当时是买了一些那种小的胡萝卜，就是美国人经常吃那个玩意，买完回来以后味道不是很好了，感觉是变质了。反正你去退嘛，不是说从山姆出来的东西就都是金子，就不能退了，没有那个。

2026年6月以后，有大批针对山姆的投诉，包括椰子果肉发紫、南瓜小面包发霉、临期沙拉、临期肉类、过期巧克力等投诉，多为消费者投诉和媒体的一些汇总，就是肯定有人在收拾它。

在这一块，山姆的回复就是，我收到投诉了，我要去核实一下，并没有进一步确认这个事情到底是不是真的，最后怎么处理，是不是要道歉，没有。

其实山姆在出口的地方，一般结完账出去的时候，有一个处理区域，各种商品退换问题大家都可以在那处理，每天都有一堆人在那处理这些问题。如果你把它都搜集起来，说你看，山姆还有这样的问题呢，也是很触目惊心的，只能这么讲。

为什么是山姆？为什么不爆别人？

有些人可能看到这样的消息以后就会有这种疑惑：为什么是山姆呢？为什么就爆山姆，不爆别人呢？

第一种，脑子不太够使的人会觉得一定是山姆有问题，我们以后再不买山姆了，因为换了阿里的控制人上来以后就彻底完蛋了。这是第一种想法。

第二种想法，是不是中国政府就坏，每一次都挑最好的回来报，其他比它更坏的我们就不报了？他们是不是拿了钱了，或者什么的？这也是一种阴谋论的观点。

但是我觉得这两种人其实都是二极管，都是有问题的。我们现在看到只报山姆的原因非常非常简单：别的也报，只是你不关注而已。

今天报了一个物美的，明天报个超市发的，有好多这样的超市，或者一些食品店、饭馆，压根轮不到国家市场监管总局去报，可能省、市、区县的市场监管部门或者工商部门就处理掉了，没必要往上一层一层走。

轮到国家市场监管总局的，肯定是一些比较大的案件，而且下头不太愿意处理的案件，才会慢慢弄上来。还有就是，其他的人被爆了，爆了就爆了呗，这太正常了，你就应该出问题，不会觉得有反差。而像山姆这样的公司被爆了，大家会觉得有反差：山姆也这样了？

其实我们并不是说只爆了山姆，而是从媒体传播的角度上说，只有山姆被爆了才能传播出来。所以我们一定要搞清楚这件事情。

山姆在中国的增长为什么让人眼晕？

沃尔玛1996年进入中国，在深圳开了第一家沃尔玛门店和山姆会员商店。沃尔玛中国2027财年Q1净销售额80亿美金，同比增长22.3%，电商业务净销售额增长了31%，销售额占比达到了50%。

大家注意，沃尔玛是一家美国上市公司，它作为一家上市公司，可以自己来定什么时候叫2026财年，什么叫2027财年。所以刚刚结束的那个季度，就是沃尔玛自己定的2027财年的Q1。所以他们刚出的财报里，显示了沃尔玛中国数据的突飞猛进。

现在我们都在讲消费不行了，大家不买东西了，怎么办，超市要倒闭了，人家这蹭蹭蹭地在这卖东西，那肯定有人看着眼晕。凭什么？别人都没饭吃了，大家都在讲坪效比，就是一平米到底挣了多少钱，你这蹭蹭蹭地长成这样了。

《金融时报》的报道，山姆在中国大陆一共是67家门店，过去12个月还新增了9家。Costco 是2019年才进到中国，截至2026年第一季度只有7家门店，远小于山姆。

如果 Costco 开到北京，我会第一时间去办卡

如果 Costco 开到北京来，为什么 Costco 会比山姆更安全呢？刚才原因跟大家讲了，进到中国以后，你需要面对三个问题。

但是中国其实有一点特别强，就是你只要能够给出明确的标准来，它就可以生产出符合你标准的产品来。

像我们商品全世界都在卖，不是光咱们自己卖。如果真的是把自己这些很混乱标准的食品拿到美国去，拿到欧洲去，拿到其他地方去，那不罚死你，对吧？所以我们能够生产出很好的商品来。

而且经过山姆这么多年的教育和培训，中国这个食品供应链已经可以供应符合美国标准的食品了，大家一定要相信这一点。如果 Costco 在北京开店的话，我会第一时间冲上去办卡的。

外企标杆被点名，并不是第一次

那你说，中国还有其他这种明明是优等生，明明是食品安全或者质量管理做得最好的企业，只是因为它们是外企就被点名了吗？或者说，因为它们是外企，它们被点名、被通报的时候，我们就记住了呢？

刚才我也讲了，不是说只逮它们罚，而是只有它们被点名的时候，我们才能因为巨大的反差感把这个事情记住，其他的记不住，一一过眼就忘了，是这样的。

星巴克、麦当劳、肯德基、必胜客、苹果，实际上都被点过名。

苹果：2013年3·15晚会被点名

2013年3·15晚会上，苹果被点名了。点名的原因是，你这个不能只换不修，按照我们的三包法，你应该给人修。所以苹果在全世界的手机都是只换不修，只有在中国是只修不换。

这个事情发生以后，全国的苹果用户都在骂3·15，说你脑子有坑吧，本来我可以有机会去换一台新手机的，结果你折腾完了以后，我们就只能去修手机了。其实对于苹果来说，换要比修省钱，但是不行，为了符合中国法律，我们只能给你修，不能给你换。

星巴克：2021年无锡过期食材事件

2021年，星巴克无锡过期食材事件。有人跑到星巴克无锡的店里边去蹲点，发现里头有一些食材过期了依然在使用。

肯德基：2005年苏丹红事件

肯德基2005年苏丹红事件。2005年3月，大家注意，3月份是爱出这种事的，因为有3·15。肯德基的新奥尔良烤翅、烤鸡腿堡等产品的调料被查出苏丹红一号成分。百胜中国停售相关产品，销毁剩余调料，更换调料供应商，并向公众道歉。

麦当劳、肯德基、必胜客：2014年福喜事件

麦当劳、肯德基、必胜客2014年的福喜事件。上海福喜被曝使用过期肉，麦当劳、肯德基、必胜客等卷入供应商危机。上海福喜是一家公司，它卖的肉是临期的或者过期的，麦当劳、肯德基和必胜客都是去买他们家肉的，大概就是这样的情况。

汉堡王：2020年3·15事件

汉堡王2020年3·15事件。南昌多家汉堡王门店使用过期面包，随意篡改鸡腿排保质期，偷工减料。汉堡王中国随后道歉，称涉事餐厅属同一个加盟商，将配合调查并严肃处理。

在中国，肯德基、麦当劳、必胜客、汉堡王、星巴克算是中国餐饮里边规矩最严的地方，算是天花板级的企业了，但是都出过事。但是出完事以后，各家的结果并不一样，不是说我整改就完了，后边还有故事。

这些企业后来发生了什么股权变化？

• 汉堡王的中国股权变化：2025年，CPE源峰与 RBI 达成合作，CPE源峰持有汉堡王中国约83%，RBI 保留约17%。实际上就是你把它折腾完了以后，现在变国资了，或者说变成内资的一个企业了。
• 星巴克中国也发生了股权变更。2025年11月，星巴克宣布与博裕投资成立合资企业，博裕最多持有60%，星巴克保留40%，并持续拥有品牌和知识产权。
• 哈根达斯2021年代可可脂虚假宣传其实也被罚过，就是在中国都出过事。哈根达斯中国的门店业务，是2026年6月通用磨坊同意将哈根达斯中国内地冰激凌门店和礼品业务交给包括柠季在内的投资者集团，其实也就变成内资所有了。

所以这些最顶尖的，但是苹果你拿它没办法。其他的这些餐饮企业，好多就已经变成内资了。那你说没有讲到必胜客和肯德基，必胜客、肯德基本来就是内资企业，它们是百胜中国，内资是在里边占股的。

山姆这次是不是有人故意收拾它？

那你说，山姆这次是不是有人故意收拾它？是不是也想逼着它们让内资去掺一股？别人都不挣钱，你挣钱，那我得得着，不能光你自己挣钱。是不是有这样的事情呢？

首先说，肯定有人在搞山姆，这事没什么好说的。

在山东集中出现了跟山姆相关的负面，这件事情发生在2026年5月15日，济南山姆跟青岛山姆同步开业，山东市场热度很高，现场排队、抢购、缺货、熟食区混乱等视频大量传播。

5月下旬，多家媒体报道，社交媒体上出现济南、青岛山姆内熟食和饮料被偷吃，空包装被丢弃等内容。门店客服曾回应已注意到，正在调查。一般情况下，你告诉它出什么事，它都说我关注到了，我查一查。

2026年6月3日前后，济南警方通报称，网民马某为吸睛涨粉，旧闻翻炒、移花接木，整合其他地市山姆门店商品被局部取食的老旧图片，拼接炮制虚假内容，发布不实话题，已被行政拘留。

包括前面我们讲的，国家市场监管总局约谈山姆这件事情，最后有一段叫2026年6月份集中有媒体报道山姆的各种食品相关投诉。你作为一个卖食品的超市，或者说大面积卖食品的超市，总有人不爱吃，或者有什么去退换货的，这个是很正常的事情。但是有媒体愿意把它完整地收集起来进行集中报道，那就还是有人盯上它了，这没什么好说的。

在这样的情况下，是不是有人惦记山姆的股份了呢？前面我们讲了这么多美国的或者欧美的连锁饭店，它们的股权都在向中国内地转移，是不是这意思？我敲打你一下，让你知道这里到底谁说话算数，你把一部分股权交给我，你也变成咱们自己人，以后有这种事情我帮你处理掉。是不是会出现这样的问题呢？

我觉得现在这一部分属于阴谋论，并没有办法确认。我们只能说，从形势的角度上看，确确实实是有媒体在集中挖掘和报道山姆的食品安全问题。

山姆现在到底有没有中资？

山姆这公司到底里头有没有中资呢？大家注意，山姆刚进入中国的时候其实是有中资的。山姆最早进入中国是在深圳，1996年进深圳。当时这里边有一个公司叫深国投，实际上在深圳有大量的房地产开发，很多深圳相关的项目都是它，就是深圳国资后头的。他们当时跟山姆之间做的合资公司，它占35%，山姆占65%。

但是后来，深国投就慢慢退出了。所以现在的山姆叫做沃尔玛中国投资有限公司，这家公司是百分百被一个香港公司控股的。这个公司叫沃尔玛中国有限公司，在香港注册，但是它是一个 SPV 包装出来的壳公司。这个壳上面是在卢森堡，反正这种奇奇怪怪的免税国家。

那么这个沃尔玛中国有限公司（卢森堡），它上面的股东是谁呢？是沃尔顿家族。哎，不叫沃尔玛吗？怎么变沃尔顿了？大家注意，沃尔玛是 Wal-Mart，就是沃尔顿家族的商场，所以他们那个家族叫沃尔顿。沃尔顿家族是在这里边持股的，再往上就是美国这家上市公司，也就是沃尔玛集团。

所以现在中国的山姆，上面这个沃尔玛中国投资有限公司里头是没有国资的，曾经有过，现在没有了。是不是有人又惦记它了？我们只能说，从迹象上看有这个可能性，但是没有办法找到实证，把这个事砸实了。

山姆还值得去吗？

最后说，山姆还值得去吗？这个要跟大家讲，还是不用担心的。

星巴克、肯德基、麦当劳、必胜客、汉堡王都被锤了，而且有一些已经是中资冲上去了。它们的整个规则并没有发生变化，还是在使用美国的规则运作。因为中资冲上去也不是为了把这个生意做废掉，还是希望继续用这个品牌，继续用这套规则，继续用这些先进的管理经验去挣钱的。大家都是来挣钱的，没有什么别的想法。

这些企业还是可以很好地执行这些规则。当然你说，在执行规则的过程中，是不是因为有中国特色的一些情况，比如更多的七大姑八大姨进去了以后，更快速地把这套规则腐蚀掉呢？至少到目前为止看，还没有太看出来这件事情。

因为现在最上层的这些东西，就是资本，或者叫投资集团，它们只管出钱，其他事情其实并不太管，底下原来该怎么管还怎么管。不会说，我把它公司买下来以后，就大量的七大姑八大姨全上来，然后每个人在那划一块地，就开始胡来了，并没有发生这样的事情。所以不用特别担心。

山姆目前为止还没有传出股权要发生变化的传闻。其实刚才我们讲的那些股权发生变化的企业，并不是因为中国政府找了它们麻烦，它们就不行了，而是因为它们没有办法适应中国消费降级的市场，不挣钱了。大家都是来挣钱的，我不挣钱了，我就要想办法卖。

而山姆在中国，我挣钱，挣得好多，而且每年百分之二十几的上升。这种增长情况都已经快赶上互联网公司了。你说它是互联网公司也没有大毛病，因为它50%以上的销售额是来自于电商的，它已经完成这样的转型了。那沃尔玛集团打死也不会愿意说，我把这个下金蛋的鸡卖掉。

所以后边这种拉扯可能还会再进行一段时间。而且即使是把这个股权转移了，也不用太担心这套规矩就会坏掉。我们去买的这个信任，不是因为它叫山姆或者沃尔玛，我们就信任它，而是我们相信这套规矩。有这套规则可以去运营和维护食品安全，这是真正值得去信任的东西。

最后总结

第一，食品安全问题是一个工程概率。大型连锁、复杂业态、前置仓、极速达、外送配送，只要体系变大，出错的概率就会上升，山姆也不例外。Costco 将来做大了，可能也会出现同样的问题。

第二，舆论反差很重要。小店、差店、普通超市也出事，不是说不出，只是它出来以后大家不关注，说你出事是正常的。只有山姆、星巴克、麦当劳、肯德基、必胜客、苹果这样的品牌出事了，在媒体上才有传播价值。

第三，是把标杆拉回来。这些品牌在中国的时间越久，组织越大，业态越复杂，员工和供应商关系越盘根错节，它们所执行的标准可能就会逐渐偏离总部的标准、美国的标准、全球的标准，会拉开一点点小距离。每一次通报、每一次约谈、每一次曝光，甚至是股权和经营权的变化和转移，都会把它向原来的标准那儿往回拉一点。

就算是有一个国资把它收了，或者买了其中一部分股权进去，它们也是希望好好挣钱。那咱们还是老实按照美国的标准继续执行吧，大家就可以继续挣到这笔钱。

所以最终的判断：山姆依然可以相信，Costco 可能更值得信赖。监管和曝光不是让我们放弃这些优等生，而是逼它们继续像优等生一样好好活着。山姆不是不能去了，真正不能去的是把任何品牌当神供起来。

优等生也要考试，考砸了也要回去重新修正。修正以后，它仍然可能是班里头最好的那几个。

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鹅腿阿姨翻车的事情，清华北大的学生其实并不傻，他们真正缺的是社会认知。

大家好，欢迎收听老范讲故事的 YouTube 频道。鹅腿阿姨的事情已经出了几天了，咱们今天来讲一讲，主要是给大家补齐对于中国市场运作的一些基础规律的认知。

咱不是上来说：“哎呀，中国食品安全完蛋了，中国食品安全没机会了。”也不是上来说：“是啊，这个鹅腿阿姨怎么这么坏呀，一边讲诚信，一边还去卖鸭腿。”也不是说清华北大的学生，包括人大的学生都很傻。

好像海淀区里头，北京科技大学可能还有一个人，那两个学校是不卖的，其他海淀区的大学基本上全沦陷了。你想，那地方叫学院路啊，所有的学校都在那，包括农大、林大这种按道理来说最应该能分得清鹅腿、鸭腿的地方，也都沦陷了。学了一堆知识没有意义啊，咱们还是要有认知。

在鹅腿阿姨这件事情里头，有哪些真正颠覆认知的点呢？一共三点，咱们一点一点来讲。

1. 第一点是关于商标的。在中国，商标法是一个很奇葩的东西。
2. 第二点是关于成本的。当一个市场发展到一定规模以后，这种成本规律有时候会有一些反人性、反直觉的东西在里边起作用。
3. 第三点是当一个小规模企业长大以后，你做的一些奇奇怪怪的事情到底是怎么翻车的，或者是怎么保证不翻车的，这也是需要思考的。

事情是怎么发生的

首先，我们要先讲清楚这个事情是怎么发生的。

应该是 2018 年前后吧，陈秀凤夫妇开始在北大周边卖烤鹅腿，后来通过微信群预售、定点配送的方式服务高校学生。当时就有报道，但是我自己从来没去过，这个腿到底好不好吃我不知道，自己从来没吃过。

但是鹅这种东西，第一个是很大，第二个是好像有一点点柴。我小时候吃过一次。还有一个，就是鹅身上是有一股很怪的味道的，你用正常烹煮鸡的方式搞不掉。其实鸭子身上也有一股味，但是没有鹅身上那个味那么重。

到 2023 年冬天，清华、北大、人大等高校的学生争抢鹅腿阿姨就出圈了。200 多只烤鹅腿，20 多分钟就抢光了，成为了社交平台的热点。

2024 年 3 月份，陈秀凤跑到北大百年讲堂里边去发表演讲，参加女性发展论坛，分享创业经历。北大官方公众号还发表过《鹅腿阿姨来北大了》这样的文章。

2026 年 6 月初，销售点扩展到了国贸 CBD 附近，有消费者质疑所谓的鹅腿其实是鸭腿。到 2026 年 6 月 9 日左右，网传群公告显示，摊主称被举报了，正在配合相关部门工作，并称原料确实是鸭腿。

2026 年 6 月 11 日，海淀区市场监管通报，正在对其涉嫌误导消费者等行为进一步调查，下一步依法依规处置。大家注意，在这里并没有说他已经锒铛入狱或者是罪有应得，只是说他可能误导了消费者。

那你说，你卖假的怎么叫误导呢？这里头待会咱们就要讲这个原因。人家是合法合规，只是误导了一下。

他这鹅腿多少钱一个呢？16 块钱一个。其实有点认知的人会知道，你 16 块钱买鹅腿是买不到的，但是你 16 块钱卖一只鸭腿的话，这玩意利润就非常非常高了。

而让大家真正破防的是什么呢？这位鹅腿阿姨是被北大、清华、人大等顶级高校认证过的，这些学生都抢了这么多年的鹅腿，而且积累了这么多的信任在里头。

2024 年，人民日报客户端都登过文章，说火遍全网的鹅腿阿姨来北大演讲了，写她到北大去分享生意经。她的核心就两条：

1. 要讲规则，我们一定要把规则做好，要和同学建立信任。这个是不是稍微有点讽刺？
2. 要保证做良心活，不能让客户遇到食品安全问题。这个她倒是做到了。虽然她把鹅腿换成了鸭腿，但是并没有谁说吃了她家的这个鹅腿牌的鸭腿拉肚子，或者是吃出什么毛病来，确实没有。所以她食品安全上还是做到位了。

今天，鹅腿阿姨卖鸭腿的新闻一出来，所有人都异常震惊。我记忘了是谁说的：

我被骗了以后感到异常痛心，不是因为你骗了我，而是因为我无法再相信你了。

而且这位鹅腿阿姨是跑到北大的百年讲堂上去跟人分享说，我们要建立信任的人，那这个讽刺稍微有那么一点点大。

第一层认知：商标法有点奇葩

首先咱们讲这里头的第一个认知：在中国，商标法是稍微有点奇葩的。其实我自己是写过商标注册软件的。我在很早的时候写过工商管理系统，这里头专门有一项就是关于商标的。

在中国，一些品类名，比如说我这个东西叫香蕉，你不能把香蕉注册成商标。一些描述也不可以注册成商标，包括地名也是不允许注册商标的。你说我这叫山东什么什么，那别人山东的还干不干活了？这些都是不允许的。

但是中国的商标法是允许去注册一些组合词的。所以在他这个案子里头，鹅腿本身属于是品类名，是不能成为商标的，但是鹅腿阿姨是可以成为商标的。这就跟以前咱们讲的海参炒饭，炒饭的师傅叫海参，那你也不能说他有问题，那确实是一个叫海参的师傅给你炒了饭。至于饭里有没有海参这件事，我没承诺。

所以，鹅腿阿姨的商标已经正式注册通过了。鹅腿阿姨卖的所有的腿，我只要不跟你具体说是什么，算是一种误导，并不是说我鹅腿阿姨卖出来的东西一定是鹅腿。

后来问这位鹅腿阿姨说，你为什么以次充好？她并没有说因为鸭腿便宜，这个说出来会被人骂的。有些事你可以做，但不能说。她讲的是这样的：我一开始可能一天卖个多少只鹅腿也就算了，后来生意越做越大，鹅腿供不上了。中国产的鹅其实也不少，但是总的来说要比鸭少很多，所以我买不到那么多鹅腿了，就替换了鸭腿，味道差不太多，那么就来吧。

类似的商标案例

那你说，除了鹅腿阿姨之外，还有什么这种东西吗？老婆饼里没有老婆，鱼香肉丝里头没有鱼，这些都属于是互联网的梗，这不算是商标。

中国确实还有一些比较有意思的商标。

• 今麦郎手打挂面：大家一听这名字，今麦郎是品牌，手打是操作方法。你希望吃这种手工挂面，不要机器加工的，要手打的，有那种古早味的感觉。但是今麦郎手打是一个商标。后来今麦郎也自己承认了，说手打就是个商标，这个挂面依然是由机器做出来的。
• 120 瓦充电器：有一个做充电器的公司，把 120 瓦注册成了商标。它实际上卖的充电器是 22 瓦的，但是商标叫 120 瓦。
• 白象多半袋、多半桶：很多人都在讲白象方便面怎么良心、怎么民族产业。但是白象方便面有一个商标叫多半袋，听起来像是一袋半的量，但白象多半袋是一个商标，它还有一个商标叫白象多半桶。
• 简爱酸奶“其他没了”：大家看配料表，希望少一点科技与狠活。所以它注册了一个特别奇葩的商标，叫“其他没了”。你看到这个商标的时候说，哦，这个很干净，除了酸奶之外其他没了。但是“其他没了”是个商标。
• 千禾 0、千禾 0+、0 加：千禾是一个品牌，同时注册了千禾 0、千禾 0+，还有中文两个字“0 加”。大家一看，哦，这个一定是 0 添加的酱油。但其实它们都是注册商标，并不是配料表的具体承诺。
• 壹号土猪、山里来的土：如果叫山里来的土猪肉，就算是一种品类描述了。它只注册“山里来的土”，猪肉两个字不在商标里头。这也拿捏了很多人想吃土鸡、土猪，不想吃养殖场饲料和抗生素出来的东西的心理。

千禾的标签也很逗，它“千禾”写在左上角，然后“0”写得特别大，或者是“0+”写得特别特别大。整个瓶子标签最核心的位置就是那个 0，你一看就是，哦，这个一定是描述品质的，但其实那是个商标。

国外也有类似情况

那你说这事是不是只有中国人干？中国人太坏了，对吧？别这么想，咱们举一个美国人的案例：可口可乐 Zero。

大家知道，可口可乐是有健怡可乐的，就是无糖的。一看就是零糖嘛，上头写了个 Zero 嘛。但是要注意，可口可乐 Zero 是个商标。它里头也是放的，反而不是一个特别好的这种代糖，但是它确实没有放蔗糖。

它注册 Zero 的目的是什么呢？就是我叫 Zero 了，你们其他人就不能叫了。美国有很多的饮料品牌就说，这不行啊，你叫 Zero，我们也想叫啊，我们也没有往里放糖，你不能你叫了个 Zero，就把大家的路都封死了。后来 Royal Crown 和 Dr Pepper，就是胡椒博士，就去把可口可乐给告了，说你这不行，你叫了个 Zero，我们怎么办？

最后可口可乐服输了，做了个免责声明，说你们都可以用 Zero。我虽然注册了这个商标，但是你们谁在品牌上写 Zero，我都不告你。最后是这样过关了。

英国其实也有类似这样的案例。他们有一个叫 Oatly 的燕麦奶，它商标里头是包括 milk 的，包括牛奶这个词。后来也是被英国政府纠正，说你以后不能这么叫。还有一些欧洲的商标里头是带 Iceland，冰岛这个词，说这个也不行，这是一个国家的名字，你不能把它写在商标里边去。

大家都在干这个活，只是有些纠正得早些，有些纠正得晚一些。中国现在也说了，我们现在也要开始纠正这种骗人的商标了，应该会在明年吧，把这种什么 0 添加这种商标都给你去掉。

这是第一层。所以咱们讲的这个鹅腿阿姨，她并没有真的卖假货，就是诱导了。她把鹅腿阿姨注册成了一个商标。如果你判她违法了，那你说那个千禾 0 怎么办？这没法整了，所以不能对她进行特别大的处罚。

第二层认知：为什么是鸭

那么第二层需要思考的是什么？就是为什么是鸭。大家想没想过，鹅腿为什么替换成鸭腿了？而且鸭子这个东西不光是会替换鹅腿，甚至有时候还会去替换羊肉，替换很多的猪肉。

今天要跟大家讲的第二个认知就是，当中国这么大的国家开启了生产机器以后，世界工厂模式运转起来以后，有很多东西的成本会突破你的认知。

中国一年产多少只鸭子呢？咱们 2025 年一共出栏了 43.82 亿只鸭子。鹅的话就少很多了，鹅只出产了 6.16 亿只。鸭是鹅的 7 倍。我们生产的鸭子是全世界的 80%。

那你说，我们平时没见过这么多鸭子呀，咱们每天吃的都是猪牛羊鸡呀，真的有这么多鸭子吗？这个有统计。

那你说这些鸭子都哪去了？咱们生产的鸭子主要是一种叫白羽肉鸭的，全国都是这一个品种。这个鸭子最主要的用途其实不是吃的，最主要的用途是产羽绒的，羽绒服、羽绒被。产完了这些羽绒之后，剩下的这个鸭子，鸭掌、鸭脖、鸭舌、鸭肠、鸭血，这些东西公司就直接收走了。

鸭毛跟鸭的这些零碎收走了以后，剩下的鸭肉基本上就没有成本了。前面这两项已经可以把整个养鸭的成本都覆盖掉，甚至还有富裕，它是这样的一个情况。

鸭肉为什么容易替代其他肉

鸭肉还有一些特点。

• 第一个特点是鸭肉偏红肉。这可能跟大家理解的不太一样。一般情况下禽肉是白肉，猪牛羊是红肉，但是鸭相对来说是比较红的。
• 原因是禽肉因为有翅膀要飞，所以它要求的出力要小一些，但是频率很高，一般这样的肉煮了以后是白的。像畜肉，力量比较大，但是运动频率比较低，这种一般出来的是红肉。而鸭肉因为平时在水里游，它产出的肉相对比较红。所以你拿这玩意去冒充牛羊肉、冒充猪肉，看不太出来。
• 另外一个原因是鸭肉纤维比较粗，相对来说比较好入味。只要是酱香了或者是红烧了，你吃不出来它到底是什么肉。所以很多预制菜里头，通通都是鸭肉。
• 还有一点是鸭肉自己也有一些味，正常你是能吃出来的。所以吃鸭肉的时候，一定还要有很重的调味料，把它原来那个味道压住。所以我们吃的很多酱烤，或者这种重口味的，鸭肉可能性就会更大一些。

所以并不是说鸭腿就不要钱了，鸭腿的很多成本可能是来自于处理和运输。但是你从农民那去收这个鸭腿，应该基本上是没什么成本的。一个鸭腿大概也就是 3 块钱、几块钱。你把这个东西稍微处理处理，卖十几块钱，这个鹅腿阿姨还是可以挣到不少钱的。

类似的成本反直觉案例

那你说，还有同类的这种案件吗？还有两个。

第一个是阿胶。中国人为了吃阿胶，一年需要 500 万张驴皮，但是中国自己大概只能产出 180 万张驴皮来。因为以前大家养驴，现在你也不需要它做交通工具，也不需要它去农田里干活了，都有拖拉机了，出门有摩托车、有汽车，那你养驴这件事等于就变成了一个亏钱的买卖。

所以咱们中国人为了吃阿胶，把全非洲的驴都偷干净了。但非洲人家养驴真的是要做交通工具、去做农活的，大量的非洲人在非洲四处偷驴。所以你一旦遇到中国这样这么大的体量，各种魔幻的事情就会发生。

还有一个类似这样的案例，是盐酸跟硫酸。它属于很基础的工业原料，在其他国家这个东西还很贵，因为你制备起来也不是那么容易，运输起来也不是那么容易。但是在中国，硫酸跟盐酸的价格是负的。

什么意思呢？我不是说向你买硫酸、盐酸，是我帮你处理硫酸、盐酸。那这东西哪来的？我们去做各种金属冶炼，比如说铜吧。我这炼铜去了，硫酸铜我要把它炼出来，那出来的废料就是二氧化硫。我把它排到空气里，这事不行，你不环保了。那我们怎么办呢？把这个废气处理掉，你就产出了硫酸。

那这个硫酸你得把它处理掉，你不能把它排了，不能把它倒沟里。人家说，你给我 300 块钱，我帮你把硫酸处理掉。所以在中国，硫酸、盐酸这个价格经常是负的。但是最近几个月吧，硫酸的价格转成正数了，而且还在慢慢涨价。

在中国，有很多产品的成本是以非常反直觉的方式呈现的。这是咱们今天要讲的第二件事。

第三层认知：微信群商业模式天然会压住质疑

第三件事是什么呢？就是微信群商业模式天然会压住质疑。

我们讲过直播的这种商业模式，原来我讲过，我说你不要看直播间里头有几万人、几千人，但其实直播的时候是一对一的。实际上是听众坐在一个黑屋子里头，直播的博主拉着你的手在给你介绍东西，这个转化率是很高的。

但是今天我们要讲一个更狠的东西，就是微信群。因为鹅腿阿姨就是在微信群里卖她的东西。那我们来想一想，清华北大的学生就从来没有人吃过鹅腿吗？没有人知道鹅腿跟鸭腿不一样吗？肯定有，对吧？那么翻车就是必然的。

大家要注意，没有谁说我只要吃过鹅腿、只要吃出来，100% 都会去举报，不会出现这样的问题。所以一定会有个转化率，有百分之多少的人会想着我要去举报这个事情。

原来你说，我在商场里买了一只鹅腿，吃了不开心了，那我要去举报他，这个比例会很高。如果说我在一个饭店里头，特别是还很贵的饭店里头，一个以鹅腿著名的这种饭店里头，吃完了以后我觉得上当受骗了，我要举报，这个举报的比例会更高。

但是你在微信群里头买了一只号称是鹅腿的鸭腿，这个举报的概率就会急剧下降。大家想想为什么？因为微信群是一个很特殊的场景。微信是一个社交工具，是一个即时通讯工具，我们都加在一个群里的大前提是我们相信，对吧？我们之间都是有相互信任的。大家都在这样做，为什么只有我去质疑？他会有这样的从众压力。

所以一旦在微信群里头你有这样的想法的时候，很大概率你就会打消这个念头。大家都没说，为什么我去说这事？显得我看不起别人吗？或者你们都傻，就我聪明？别费这劲了。他就会变成这样的一个状态。所以微信群是很容易产生这种社交从众心理的，很容易压制不同意见。

还会出现一个什么问题呢？这个群里有人举报了，这个群里有坏人。这个坏人质疑阿姨的道德，这个阿姨的道德是在北大百年讲堂上验证过的。而且阿姨多不容易，两口子跑到北京来卖鹅腿，为了大家能够吃上鹅腿，起早贪黑这么辛苦。他给你做道德绑架，然后再去换群。

所以导致什么呢？就算是有人举报了，范围也是可以很容易控制住的。而且有人说，我现在想举报的时候，有的时候他也不好意思在群里说。他会找群主说，我觉得今天这个鹅腿怎么有点小啊，怎么看着像鸭腿呢？这个群主也会去给他洗脑：哎呀，你看看这个鹅也有大有小，不是所有的鹅都长一边大的。你知道鹅腿阿姨多不容易吗？你知道鹅腿阿姨当年在北大演讲的时候要讲信任吗？大家都信任了这么长时间，大家都傻吗？他也可以压制一部分的声音。

微信群的运作方式就是这么运作的。你有任何问题，我在这一个群里头解决。解决完了，“咔”把这群解散了，或者如果我给你压制住了，这个群就可以接着干；如果压制不住，我就给你把群解散了，就完事了。然后我就再开，拉一个新群，把你这个有质疑的人不拉进来了，拉其他人进来，咱们接着去买鹅腿去，不就完事了吗？

举报为什么会层层衰减

那你说，有没有人说我上来就去向有关部门举报？有，也会有。但是我们要注意，它是一层一层的。

1. 第一步，一定是向群主反映。
2. 第二步，是在群里喊话。
3. 第三步，是愤然要退群。
4. 第四步，才是说我要去向有关部门反映。

每过一步，这个转化率会降低一些。没有哪个人说，我吃了不爽的，马上去找有关部门反映这事，不会干这个活的。

到了有关部门那里，你说这么多年卖下来，他有没有收到过举报？海淀的市场部门有没有收到过举报？可能有，也可能没有。因为他一天几百个鹅腿，或者叫鸭腿，量其实不算特别大。对于海淀市场监管来说，我收到这样的举报，那我是不是要一一查到底呢？不一定的，他们要去衡量执法成本的。

你一天就卖个几百个鹅腿，小生意，对吧？蚊子太小了，这腿上就没啥肉，我咬你一口不值当的。而且这个鹅腿阿姨那是上过北大百年讲堂的，是人民日报报过的。我要是把他摁在这，那这玩意出了名去，我哪受得了？总共没多少肉，我也在他身上榨不出钱来，我还为这事出个名，算了，多一事不如少一事。

所以他这个事情在很小的范围内没有爆起来，原因就在这。再往后说，我这个东西继续扩张，我扩到国贸去了，有人去报鹅腿变鸭腿了，那我们查一查呗。而且其实朝阳区市场监管也没说什么。最后这个事情在社交媒体里头闹起来了，舆论上去了，海淀的市场监管说，那我查一下吧。

中国的政府部门一定是要去衡量执法成本的。这个事情我可以罚很多的钱，或者说你是一个很大的生意，影响很多人，那我要去管一下。如果这个事情管完了以后会有很大的舆论反响，那我要掂量掂量划不划算。它一定是这样的。但是如果已经产生了巨大的舆论反响，我屎盆子已经甩不出去了，那该管还是得管。

所以这个事情大家要理解清楚，就是一个坏消息到底是怎么进行一层一层的传播、被一层一层地压制，每一层是怎么想的，最后的政府监管部门是怎么来衡量执法成本的。这个是一个需要增加的认知。

对大公司要心存敬畏

讲到这，我要跟大家讲一点：我们要对于那些把公司做得很大的人心存敬畏。蜜雪冰城、比亚迪，这些其实好多人都在骂：卖得这么便宜，这个一定有问题；比亚迪怎么怎么回事。但是你要想清楚，像鹅腿阿姨只是从学院路到国贸就翻车了，这些人可以把奶茶、把电动车卖遍全国，甚至卖遍全球，到了国外还那么受欢迎。

这两天在报道说，比亚迪开着它的电动车滚装船去澳大利亚、去新西兰，人家开着消防船搭水门去迎接它。这个不是白来的。

这些人你说会不会产劣质的东西？会。但是他有能力压制这些舆论，而且也有能力让这些产品达到所需要的标准。不是说我达到最好，而是所需要的标准。就像鹅腿阿姨，她没让任何人吃拉肚子，最简单的标准她还是达到了，虽然信任没做到，食品安全她做到了。

比亚迪甭管在中国卖的车怎么样，他卖到澳大利亚、卖到日本、卖到新西兰的车，一定是合规的，符合当地法律的。蜜雪冰城卖到美国的、卖到其他国家的这些奶茶，也是符合当地法律的。所以对于这种特别大型的企业，我们还是要心存敬畏的。

这件事讲的不是知识，而是认知

今天咱讲的都不是知识，咱们讲的是认知。截至 2026 年 6 月 14 日，鹅腿阿姨卖鸭腿已由当事方回应、监管核查共同确认，进入了公共事件。最终是否处罚、如何处罚，还要等官方的结果。这件事到目前为止没有一个结果，因为像她这么干的人很多，而且她这个案子真的不大。

最后我们要讲，北大、清华、人大这么多顶尖高校的学生，他们并不傻。他们学了很多很多的知识，但是他们缺乏对中国市场的一个基本认知。

今天我们要讲的认知分三部分。

1. 商标认知：当然我们并不是鼓励大家去注册这样的商标，但是我们要讲，屌丝永远占大多数，所有这些商标还是有。所以这些商标也好，名字也好，这些宣传语也好，有很多很多的学问可以做，有很多的细节可以去抠，是可以去改变销量的。
2. 成本认知：特别是对于像中国这样规模的市场来说，很多东西的成本会超出你的认知。
3. 私域传播认知：私域信息的传播以及这种舆论的压制，它是如何去演变的。中国的这些市场监管部门或者是政府官员，他们是如何去衡量自己的执法成本的。

当然，我们讲的所有这些事情，并不是说让你去做坏事，而是说让你可以在面对市场上纷繁复杂的宣传和琳琅满目的商品的时候，心里头能够有一杆秤。至少在以后被骗的时候，不要这么生气。

好，今天的故事就讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛、参加 Discord 讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

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美国国防部1260H清单，188家中国企业上榜，仅仅只是一种羞辱吗？

今天咱们来讲一讲美国国防部的1260H清单。它不是一个普通的编号，而是美国国防体系里专门识别中国军事企业的年度名单，每年要更新。它来自于2021财年美国国防授权法案第1260H条款。这个条款要求美国国防部每年识别并公布一批在美国直接或间接运营的中国军事企业。

2026年6月8日，美国国防部更新了这个名单的新版本，官方这次写的是188个实体。这个数字要记住，后边会反复出现。

这份名单最可怕的，不是说你是不是军工企业、像不像军工企业，而是它把中国正常产业政策里的很多标签，比如工信部、国资基金、专精特新小巨人、单项冠军、军民融合产业园区，通通翻译成了美国国防体系里的风险信号。

从“军训照片”到企业标签：正常产业政策被翻译成风险信号

这里让我想起一个特别有意思的故事。以前有中国留学生跑到美国、加拿大入境，说我来留学。人家查手机说：“你当过兵啊？你怎么没有在材料里、没有在签证过程中说这个事情呢？”他说：“我没当过兵啊。”对方说：“你看你这么多照片都穿着军装，在这踢正步，在这打军体拳，你这不是当兵去了吗？”他说：“我们这个叫军训，要知道中国大学生都要军训的。”

很多人会在手机里留这些军训的照片，被人看到后说你当过兵。但是你说这个事冤不冤？也不算特别冤，因为在中国军训以后，是会有中国军队预备役身份的。大学军训的时候专门讲过，说一旦以后进行了紧急动员，我们是会作为预备役军官被征招的，还不是普通士兵。所以也不是完完全全冤枉他们。

包括这些企业，你说你跟工信部打交道了，跟军民融合产业园区打交道了，这个事你也确实是占到了中国军队的一些便宜。你说他们确实给中国军队供货了吗？大概率没有。像阿里、百度这样的企业，你说它跟中国军队一点关系没有吗？肯定有关系。中国军队现在要采购阿里云的设备，使用通义千问的大模型，使用百度Apollo的自动驾驶技术，肯定用。但是现在被美国列到名单里以后，它也得去申诉，说我们跟军队没啥关系。现在阿里、百度什么的都去申诉了。

这个就跟中国留学生被人家签证处摁在那说“你当过兵”很像。现在很多企业在中国叫先进制造业，但是到美国国防部那里，就变成了军事工业规划的一部分。

美国常见的三张清单：不是同一把刀

要注意，在美国有好多清单。其实咱们最常打交道的有三张清单，1260H清单只是其中一张。这三张清单不是同一个时代、同一个部门、同一种杀伤力。

第一张：BIS实体清单

第一张叫BIS清单，也就是咱们最常讲的实体清单。它是美国商务部工业与安全局管理的，核心是出口管制。它最早是1997年建立的，最初的重点是防扩散和军民两用出口风险。它不是特朗普发明的，但是特朗普第一个任期把它变成了打压中国科技公司的主要武器。2019年华为，2020年中芯国际、大疆、海康威视、大华、华大相关实体，都进到这个清单里，都是特朗普的这个逻辑在起作用。

第二张：OFAC SDN清单

第二张清单叫OFAC SDN清单，是美国财政部海外资产控制办公室管的，核心是金融封锁和资产冻结。SDN资料库历史能够追溯到1994年，也不是特朗普发明的。它不是专门针对中国企业的清单，而是一个全球制裁清单。这个清单里主要是恐怖主义、毒品、伊朗、俄罗斯、朝鲜、古巴、委内瑞拉。跟中国有关的，就是新疆生产建设兵团，以及中国个别机构和个人。主要中国公司跟它基本上没什么关系。

第三张：国防部1260H清单

第三张清单就是咱们今天讲的国防部1260H清单。第一批1260H名单是在2021年6月公布的，来自于特朗普2020年11月的13959号行政令，限制美国投资者投资所谓的中国涉军企业。所以严格来说，1260H也不是特朗普发明的，但是它继承了特朗普第一任期把中国企业金融化、名单化、国安化的打法。

三张清单的规模和典型企业

三个清单大概有多少？BIS清单全球滚动增加，口径其实不是公司数，而是实体、分支、地址和别名，所以BIS清单里有很多不是公司的东西。2022年，中国相关名单有603个。2023到2026年相继扩容，所以没法给大家一个特别精确的数字，但是中国相关企业绝对是最大、最密集的一个板块。

OFAC SDN清单，也就是财政部这个清单，官方口径是17,000多个名字。很多是仓库地址、船舶、比特币钱包、飞机，这些东西都在里头。它主要不是中国企业清单。刚才咱们也讲了，跟中国有关的就是新疆生产建设兵团。

而DoD 1260H清单里有188个实体。2025年1月的版本是134个，反正也是在不断增长。

有哪些企业在这些清单里？商务部这个清单里有华为、中兴、中芯国际、长江存储、大疆、海康威视、大华、华大基因，当然还有很多，我们找有名的说。SDN刚才讲了，是新疆生产建设兵团。1260H里有阿里、百度、腾讯、比亚迪、宁德时代、蔚来、宇树、禾赛科技、药明康德、诺禾致源、华大、中芯国际、长江存储、长鑫存储、大疆、海康威视、大华、中国移动、中国电信、中国联通、中海油、航空工业、兵器工业，这些在里头。

你说兵器工业在里头，我觉得太正常了；航空工业在里头也太正常了。你不涉军，谁涉军？

哪些企业同时在多个名单里？华为、中芯国际、长江存储、大疆、海康威视、大华、华大相关实体，都是在两个清单里头的。

中国移动、中国电信、中国联通受到了美国一些法令的影响，最后不得不从美国退市，回到中国重新上市。直接导火索其实不是这些名单，而是特朗普的13959号行政令以及后续的涉军企业投资禁令。

大量中概股回到港股二次上市或者双重上市，主要驱动力其实是外国公司问责法带来的审计底稿风险。你说在美国上市，美国人说我要审计你的公司，但是咱们这边说，我这是国企，这一部分是国家机密，你不可以审计。后来人家说，那你做假账骗我钱这事不行。最后它们就不在美国上市了，跑到香港去上市。所以中国国企、央企离开美国股市这件事，跟今天这个清单没有关系，咱们要把它说清楚。

这三张清单不是同一把刀。一个是断技术，实体清单是断技术；一个是断金融；一个是断国防供应链。但是到中国企业身上，它们会叠加在一起，变成一张越来越紧密的网。

6月8日到6月30日：熟悉的紧急采购和提前补货

说一下时间，6月8号公布，到6月30号开始执行。那你说这中间是不是熟悉的配方又来了？什么是熟悉的配方？就是紧急采购、抓紧补货，估计会有。

咱们都说中美两国地缘政治越来越紧张，两边摩擦越来越厉害，大家都在保证各自的供应链安全。但是要注意一点，中国5月份的出口同比增长了19.4%，环比也就是比4月份也在增长，再创历史新高。5月份对美国出口增长了35%，这是2021年以来最快的增长节奏。

美国通货膨胀了，你怎么办？该买还是得买。而且特朗普这个人非常不靠谱，或者说比较难以琢磨，说得好听一点。哪天出什么幺蛾子都是正常的事情，今天啥也没说反而不正常。那么大家都会抓紧囤货，提前把货备下来。现在提前备货这件事，是特朗普上台以后所有进出口商达成的一个共识。所以6月8号到6月30号，从公布名单到具体实施这个过程中，肯定会抓紧补货。

被列入1260H的几个关键企业

这一次被禁的这些公司里，有几家比较有意思。第一个是比亚迪，第二个是宁德时代。这两家公司其实长期跟美国大企业有很多合作。

比亚迪：不只是电动车，还是重要果链企业

先讲比亚迪。比亚迪是2024年就进了1260H清单，但是2024年6月，它通过申诉被移出清单了。2026年6月又把它塞进去了。很多人说，不买比亚迪电车不就完了吗？任何人敢采购比亚迪电动车，美国国防部都不跟他做生意，多好。但是我问大家一个问题：美国国防部用iPad吗？全世界有超过30%的iPad是比亚迪产的。

所以比亚迪不光生产电动车，它还是一个很重要的果链企业。它生产iPad，生产很多苹果产业链需要的东西，包括电池。很多电车企业都会买比亚迪的电池，或者干脆直接找比亚迪代工做各种东西。所以你去封禁比亚迪，这个事情也会有一个很有趣的结果。

宁德时代：全球动力电池巨头与美国车企的现实依赖

另外一个是宁德时代。宁德时代造电池，大家知道。特斯拉在中国的电车一般都使用宁德时代的电池。你说特斯拉不要把这个车卖到美国去不就完了吗？你在美国的车，使用特斯拉自己的电池，或者使用韩国电池，这也没毛病。但是要注意，你一旦进了1260H清单，只要是你买他们家东西，你就不能进美国国防部的采购清单了。特斯拉肯定是要进美国国防部采购清单的。而且现在马斯克还惦记把他的SpaceX跟特斯拉合并。如果合并以后，这玩意让国防部多痛苦？你肯定要用SpaceX去发卫星，现在特斯拉的一个重要合作伙伴进了清单，这咋弄？

除了特斯拉，还有谁使用宁德时代的电池？全世界40%的动力电池都是它造的。你只要想造电动车，离开它的电池都很痛苦。美国还有一家公司叫福特，福特电动车的电池就是直接找宁德时代做的授权。宁德时代把技术授权给福特，它在美国生产宁德时代的电池。而且现在比亚迪、宁德时代都在墨西哥建立生产线，专门给美国工厂生产这些电池、生产各种汽车零部件。那你制裁吧，到底制裁谁？

宇树科技：机器人、英伟达与“公版”逻辑

还有一个大家比较关注的是宇树科技，造机器人的，马上要上市了。宇树科技刚跟英伟达形成合作。英伟达在前两天台湾举行的COMPUTEX上宣布，以后在机器人领域跟宇树科技合作。实际上就是宇树科技出机器、出硬件，英伟达出芯片、出机器人子系统。

这相当于什么？我们以前买显卡的时候，有一种东西叫公版。什么叫公版？就是英伟达每次出了最新的显卡芯片以后，会出一个标准模板，大家照这个做。你可以在这个公版基础上再去添各种东西，加其他芯片、其他散热，加电容、加电源都没问题。公版是最标准的板子。

所以现在宇树科技就是要跟英伟达合作，说来，我给你出公版吧。它那个机器人系统实际上也是一个Thor芯片，就跟咱们在汽车上用的自动驾驶芯片差不太多。你出了这东西以后，我在外边给你套一壳子，你就可以把它卖到各个实验室里，让他们去做各种训练、做各种实验、开发下一步产品。

其实宇树科技想得也很好。你拿了我的公版去做，后边我再给你代工。你后边告诉我怎么改，我给你接着改，改完以后咱们就快速把产品做出来，不是挺好的事吗？现在好了，进了1260H清单，后边咋弄？没法整。

那你说宇树科技到底做不做军品？现在反正中国所有这些军队演习里都有机械狗，全世界可能一大半机械狗都是宇树科技做的。但是中国军队使的机械狗，好像还是有另外一些供货商。可你说这些供货商里，有没有一些零部件或者方案是来自于宇树科技的？也没法说。宇树科技肯定属于小巨人企业，进到这个清单里也是挺正常的事情。

禾赛科技、药明康德、诺禾致源、智源：科技战从芯片扩展成一张网

剩下的，比如禾赛科技、药明康德、诺禾致源、智源。禾赛科技是做激光雷达的，面向自动驾驶、智能交通。药明康德是做医药研发外包的。诺禾致源是做基因测序和生命科学的。美国以前只盯着芯片，现在激光雷达、制药、生物科技全盯上了。

所以以前的科技战像是芯片战，现在的科技战是一张网。什么车、药、云、机器人、基因，只要能够变成国家能力，都可能被拉进来。

2月名单、6月名单与被删改的12家企业

这一次1260H里还有一个比较有趣的点：这次名单其实2月份就公布过一次，公布完以后把它撤下去了，然后又公布了一次，又撤下去了。但是在那两次公布的时候，少了12家企业。这一次公布的时候，那12家企业里有两家被加回来了。

咱们捋一下。2月份第一次公布是一个名单，第二次公布减12，6月份再公布的时候，是在第一个名单里减10，剩了两个。那我们就要数一数，有哪十家，它们都干嘛的，它们是不是军工企业。

1. 安徽四创电子，做雷达、气象电子、公共安全和信息系统的。这个其实更像是一个军工企业。那你说它怎么就去掉了呢？美国人真的需要，人家也不真傻，真的需要就真的把它去掉。
2. 中国国际信息服务有限公司。这个名字很大，这个公司更接近于对外信息通讯系统服务这类口径，公开资料有限，具体干什么的其实我也搞不太清楚。
3. 中国化学工程，大型央企，做化工能源、基础设施工程承包的。
4. 中国交通建设美国公司，中国交建在美国的子公司，核心是做基建的，交通工程、港口、桥梁相关的。这个美国人说，我们也真的需要。
5. 中海油中国有限公司，中海油下面的公司，从事油气勘探开发。
6. 中海油国际贸易公司，也是中海油下面的公司，做能源贸易、油气进出口。特朗普前面不是刚来过吗？来的时候说，你得买美国能源。那我买美国能源，你把我搁名单里，我咋买？那算了，拿出去吧，大概是这样的一个故事。
7. 中远海运财务，中远海运系统里的金融服务平台，给集团内部提供资金结算和融资安排的。中美两国还是得来回运这些箱子，所以它也被摘出来了。
8. 星网宇达，主要涉及惯性导航、卫星导航、无人系统相关技术，属于看起来小，但是技术方面肯定双用途很强的公司。我估计也是美国真的要用。
9. 国睿科技，做雷达通信、电子信息系统相关的公司，和中国电子科技集团关系很深。中国电子科技集团是原来电子部下面的公司，电子部后来合并到工信部里去了。刚才咱们讲了，1260H清单里有一个关键词就是工信部。
10. 太极计算机，专门产服务器，做政企数字化、云、网络安全、系统集成，是中国电子信息系统工程的老牌企业，它也被拎出来了。

剩下两家，被拎出来又被塞回去的公司是谁？一个是长江存储，一个是长鑫存储，也就是咱们前面讲过马上要上市的这两个，中国的三星和SK海力士。它们在2月份的名单里被删除过，在6月份的名单又重新被塞回去了。

所以真正值得看的，不是说删了的是不是真的不做军工，加回去的是不是真的做军工。这个名单里真正值得看的，是美国人真正用得着的，它也会给你从名单里摘出去；它用不着的、你在美国本身不怎么开展业务的，它才给你塞名单里。

申诉有没有用：小米、大疆、禾赛科技三个案例

那你说申诉有没有用？这里咱们讲三个案例。

小米：证明“门是开着的”

第一个是小米。小米其实并没有进入过1260H清单，它是被列入了特朗普的投资禁令体系。小米2021年1月份被美国国防部列入的，是特朗普2020年投资禁令体系下的一个相关名单，对应的是美国投资者不能买相关证券的金融投资限制。2021年5月，小米通过华盛顿特区联邦地区法院诉讼，与美国政府达成了撤销列名安排，成功移出。所以小米证明了一件事：你进去了以后，是可以出来的。

大疆：诉讼不一定有用，但美国军方也离不开

第二个是大疆。大疆是美国军方真用，而且用完以后觉得真香。但实在是太香了，最后还是把它禁了吧。大疆是真的上去告，告完以后没用，接着给你列在里头。然后大疆说，我接着上诉吧。到现在为止，官司没打完，但是美国国防部是一边把它放在禁令里，一边接着买。它说我们不断地自己赦免，这一单赦免了，那一单赦免了，我们还是要用。

前两天，美国国防部长赫格塞斯接受采访的时候，胸前挂了一个有大疆logo的麦克风。他作为美国国防部部长，跑出去接受采访的时候，胸前也是挂这玩意的。但是你说它到底是不是在清单里？他讲的时候肯定在清单里，因为大疆属于一直在清单里没出去过的那种。但是人家真的用，离不开你。还不光是无人机离不开你，各种手持拍摄设备也离不开它。所以大疆证明的是，你可以诉讼，但是诉讼了不好使。

禾赛科技：出去以后也可能再被塞回来

第三个是禾赛科技，做激光雷达的公司。它们前边被移除过，但是2026年又被塞回来了。所以这件事说明什么？你就算申诉成功了，以后也不是永远安全。

小米证明门是开着的，你可以去敲这个门；大疆证明门关上了，敲了半天人不理你；禾赛科技证明门开了又关上了。所以1260H最烦人的地方不是它能不能申诉，而是这是一场猫鼠游戏。我今天想让你进，就让你进来；不想让你出去，你就出不去；出去了以后，我还可以再把你拎回来。

就跟中国说的，“说你行你就行，不行也行；说不行就不行，行也不行”，横批是不服不行。

中国有没有反制：清单、法令和两用物资出口管制

那中国有没有反制？也不是从今年才开始的，但是今年明显加码了。

中国有一堆法令。第一个叫不可靠实体清单规定。你不是上清单吗？我也给你上。这个清单是2020年9月19日正式公布的，就是中国版的实体清单，也是特朗普在台上的时候。你给我列清单，我也给你列清单，咱们一定要对等反制。

最早动用这个清单是2023年2月，把谁放在里头了？洛克希德马丁和雷神导弹以及一些防务公司。这个还是真的把军火公司放里头，我觉得也没什么问题。

后面我们又搞了一些法令，叫阻断外国法律与措施不当域外适用办法。就是你制裁我，那是你的事；如果有其他公司敢配合你制裁我，那我就收拾它去。

还有实施反外国制裁法的规定，我们在反外国制裁法的基础上又做了一次解释，从2025年3月23日开始实施。

还有中华人民共和国反外国不当域外管辖条例，这是2026年4月7日公布的，自公布之日起直接施行。

这个不可靠实体清单里都有谁？公开口径是截止到2025年10月，里头一共是72家实体，有一部分是美国军工防务、无人系统和数据技术公司。这里要注意，商务部会暂停、停止部分措施，所以列入的数量和正在执行制裁的数量，口径并不是特别一致。这就跟美国国防部似的，说我今天想采购大疆了，我就给你做个例外；采购一批以后，你还在名单里；明天我又需要了，我再给你列例外，再采购一批。它是这样来玩的。

这里头比较有名的公司，一个是刚才讲的洛克希德马丁，美国军工巨头；还有雷神导弹与防务公司，美国导弹、防空、雷达系统的核心玩家。

还有一个比较奇葩的公司叫PVH集团，他们是做CK、Tommy这些衣服的公司。它们被列入的理由不是因为给美国人做军装，而是因为在涉疆供应链上引起了一定的交易争议，就是不买新疆棉了。中国政府就把它也列到不可靠清单里去了。

中国真正有效的对抗手段，其实不是这个不可靠清单，也不是那些反对域外管辖的法令。中国真正比较强的手段是两用物资出口清单。美国人认公司名，咱们这边不认公司名，认的是商品名。只要是两用物资，比如稀土材料、锰这种军工材料，你只要想买，我们就挨个审批。咱们是用这样一种方式去做反制。

1260H到底是不是一种羞辱？

那么这东西到底是不是一个羞辱？不是。1260H清单是一个伤敌一千、自损八百的手段，但是再也回不去了。

对于中国企业来说，中国企业会面对更高的合规成本、更长的客户审核、更大的资本市场折价。因为一旦上了这个清单，你的股价就会下跌。最麻烦的是不确定性：今天不是制裁，明天可能就采用限购措施；今天只是国防部，明天可能就进到一些别的清单里去。这个很讨厌。这种确定性没有了以后，大家就不敢买你的东西了。

对于美国来说，美国国防承包商也需要重新考察供应链，特别是比亚迪和宁德时代这样的企业。一个产iPad，一个向特斯拉供电池。美国国防部是能离开iPad，还是能离开特斯拉？包括以后的SpaceX，哪个也离不开。还有像大疆这样的，国防部长还挂着大疆的麦克风出来给人做广告。

美国的车企、科技企业、药企、机器人公司，它们的成本也需要重新计算。你不用中国供应链可以，但是替代方案通常更贵、更慢、产能更不稳定。而且很多替代供应链，实际上就是把中国产品放到其他地方重新刷一遍漆。

比如美国在内部买的很多无人机，长得跟大疆一模一样，只是颜色不一样。那些无人机到底是怎么来的，大家自己心里想，都明白，谁也不傻。那肯定比大疆贵，而且各种升级服务、售后也没有大疆好，因为毕竟没有原厂服务。那也没办法，反正在名单里，一帮人就可以挣这些钱了。

对于全球供应链来说，这也是一个巨大的伤害。供应链会从“谁做得最好”，变成“谁政治风险最低”。全球化的效率会下降，通胀压力会上升，企业库存会变厚，因为需要提前备货，万一明天出点什么幺蛾子呢？律师和合规部门会变大，最后所有消费者都要为这件事情付钱。

而且再也回不去了。因为美国已经把中国先进制造看成了国家安全问题，中国肯定也是对等反制，中国也已经把美国长臂管辖看成了主权问题。这两句话一旦成立，就很难再回到以前谁便宜谁供货、谁专业谁接单的旧全球化秩序里去了。

所以这不是美国单方面在打击中国，也不是中国单方面在反制美国，而是两个体系都在把商业关系变成安全关系。安全关系一旦压过商业关系，账就不能再按照利润来算了，而是按照风险来算。

1260H本质不是羞辱，而是拆线。伤敌一千，自损八百，但最可怕的是，双方都觉得这八百是必须损的。

全球化不是突然死掉的，它是一根线一根线被抽走的。今天抽的是188家中国企业，明天抽的是美国企业的成本，后天抽的就是全世界的效率。

回不去了，不是因为没有人知道全球化更便宜，而是因为大家已经不再相信便宜是重要的了。

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高考还能够改变命运吗？

又是一年一度的高考季，我们来讨论一下：高考还能够改变命运吗？

现在高考正在进行，大家会发现，有两个非常矛盾的画面同时在社交媒体上传播。

• 第一个画面是非常安静的城市，很多武警荷枪实弹地护送考卷，家长以及全社会都在为高考让路，每年都是如此。
• 另一个场景是：考上大学又怎么样呢？毕业以后还不是找不着工作，还是得送外卖，还是要走灵活就业这条路吗？

今年高考的人数比去年下降了。在这里要稍微补一句：下降了并不是因为大家不去参加高考了，而是对于往届生，也就是反复补习、反复考试的这些人，做了更严格的限制。他们现在不能再去普通高中补习了，必须去专业的补习学校，要跟普通学生分开。所以他们觉得这条路可能难走了，就选择放弃高考了。少的主要是这帮人。所以现在说高考的人变少了，并不是一个特别正确的说法。

从科举到高考：全民瞩目的制度惯性

中国自古以来就有科举制度，所以中国的高考之所以这么全民瞩目，或者说整个社会都要为它让行，其实是在受到科举制度延续下来的这种习惯影响。

万般皆下品，唯有读书高。

以前讲“士农工商”，“士”排头一个。高考也是如此，你一旦高考成功了以后，你就是干部指标了，有干部身份了。如果你没有高考上岸的话，你就是个工人，就是个农民，你是没有“士”这个身份在身上的。

而且自古以来，科举就是要求最严格、最公正的一套东西。科举上来以后，寒门也可以出士子，所以它对于公平性的要求非常高。大家要注意一点，科举的公正性是体现在皇权威严上的，不是因为要去照顾这些平民子弟。

科举制很神奇，它让底层人看到有阶级跃迁的机会，但同时科举要做的是什么？“一人之下，万人之上”，我们都在向这个目标努力。大家注意，“万人之上”前面的定语是“一人之下”。所以科举制其实是给了底层民众上升的机会，同时还削弱了中间所有的层级，强化了最顶层的权威。延续到现在，高考制度依然如此。

我的高考故事：不是“改变命运”的典型样本

先从我的故事开始讲起。要想讲高考改变命运，那就一定是要讲第一代大学生。这个人是全村的希望，村里从来没有大学生，他考上大学了，他改变了命运。这个是高考改变命运的一个正确解法。

但是我是个反面典型。我父亲是清华的，以前在清华教书，后来到北方工业大学做教导主任。我母亲也是大学教授。而我属于高考翻车那一批：我也考上大学了，但是只考了一个很普通的大学。我属于阶级没有向上跨，可能也没有向下跨吧，至少我自己是这么感觉的。因为我赶上好时候了，赶上了互联网时代，赶上了移动互联网时代，所以我觉得我的阶级并没有跌落。但是你要让我去讲高考改变人生、改变命运这件事，确实有点难。

那你说我身边有没有高考改变人生、改变命运的故事呢？实话实说，还真没有。因为我没见过第一代大学生。所谓第一代大学生，就是家里以前没有大学生，他是头一个考出来的。

那我为什么没见过呢？我是1991年高考的，按道理说，我们那个时候大学生少，身边应该有很多第一代大学生。首先，在大学期间，我是在北京的一个市属院校里读书，我身边的人很多跟我的出身差不太多。等我大学毕业以后去上班，我是在同方光盘，是清华同方下面的一个子公司。清华同方下面这些公司里，实际上只有两种人：第一种是清华毕业生，第二种就是像我这种人。像我这种人叫什么呢？叫清华子弟，就是父母在清华，但是自己没考上清华。

所以我们身边其实也没有什么第一代大学生。高考改变命运这件事，对于我来说确实有点缺乏观察角度。

那你说我工作了这么多年就没碰到过吗？这就是另外一个观察角度的问题了。如果我是我们村里唯一的一个大学生，从村里出去，他从这个角度去观察的时候，会发现不一样了，跨越阶层了。但是我父母就是大学教授，我一直是在高科技企业里混着的。即使我身边有一些第一代大学生，有一些从农村里带着全村希望一起出来的人，他也不会跟我们讲这个事了。

“龙生龙，凤生凤”与底层保障

如果没有高考，没有科举制度，没有让底层翻身的机会，那就会变成什么呢？就是“龙生龙，凤生凤，老鼠的儿子会打洞”。当然，像我这种就属于老鼠的儿子可能都没太学会打洞。现在老鼠不是要打洞了，现在老鼠去开挖掘机去了。

但是有一点，“龙生龙，凤生凤，老鼠的儿子会打洞”这件事，听起来它是一个负面的词，相当于是一个阶级锁定。就是没有高考，你这辈子没有办法去跃迁了，你父母是做什么的，你还是做什么的，一直要传下去。

但是“龙生龙，凤生凤，老鼠的儿子会打洞”还有另外一面。当社会有巨大发展的时候，我们希望老鼠的儿子可以去做其他事情。当然，“龙生龙，凤生凤”这件事从来没有发生过变化。在任何时候，不管社会是发展的时候还是衰落的时候，只要不发生革命，他们还是龙生龙，凤生凤，这事是不会变的。所以真正有变化的，就是老鼠的儿子到底会不会打洞这件事。

以前我们觉得老鼠的儿子会打洞是一个锁死，但是当社会不发展的时候，当没有未来的时候，其实我们更希望老鼠的儿子还是可以会打洞的。这叫什么呢？这叫底层保障。当有发展的时候，我们不要底层保障，我们要上层可能性；当没有发展的时候，我们不要上层可能性，我们要底层保障。

现在你去问很多小饭馆：“你传几代了呀？做了几十年的这个小饭馆，做得真好吃。”这件事现在已经不丢人了。因为你出不来，你就只能做这件事情，那你把这个事做好，还有这个事情可以让你继续做下去，有什么不好的吗？

填鸭式教育会毁掉创新能力吗？

今天我看了徒步的骑手，他也做了同样的主题，就是高考是不是还能改变命运。他的主题更多来自于填鸭式教育是不是会毁掉一个人。他感觉中国使用这种填鸭式教育、权威教育，不允许你去质疑，会毁掉一个人，甚至毁掉民族和社会的创新能力。

在这儿我可能要稍微反驳一下。我们确实大部分人都是接受这种权威教育长大的，很多东西是不可以质疑的。但是你们觉得中国缺少创新能力吗？其实不缺少。只是我们经常玩这种弯道超车，经常不走寻常路，经常去做一些不管是抄袭也好，还是投机取巧也好，这样的事情。所以我并不认为这种权威式教育、拒绝质疑的教育，就会真的扼杀人去挑战权威、挑战规则的能力。

中国人其实反而更加蔑视规则一点。你把中国人跟外国人放在一起，会发现受白人教育出来的这些人会更守规矩一些。不知道你们有没有类似这样的感受。

但是中国受的这种规则教育，有点像前面讲的科举：“一人之下，万人之上”是大家追求的目标。我们受了这种权威教育以后，会去挑战小的规则，会在小的规则边缘游走，但是很难去挑战底层规则。因为我们一开始就相信，底层规则是绝对正确的。这个跟科举制度把中间层权威削弱、把最上层权威加强的过程，是相对比较一致的。

所以真的，你说民族性在哪儿，就在这儿。几千年传下来的东西，在民族精神和民族文化中留下的烙印，还是非常深刻的。

大学如何影响命运：性格、经历和大时代

那大学到底怎么影响命运呢？我个人的感受是，它是一段经历。真正影响命运的，其实有三件事情：第一个叫性格，第二个叫经历，第三个叫大时代。当然，这三件东西还会相互影响。

比如我上了个大学，有了一段特殊的经历，那么这段特殊的经历对我的性格会有一些影响。我没有上大学之前性格是什么样，上大学以后变成另外一样。或者说，我去上大学了，我的同学去送外卖了，最终形成的性格会有一定偏差。我们在同样的大时代下，在不同的性格和经历下，会走出不一样的结果回来。

所以上大学这件事一定会影响你的人生，但是也没有那么重要。不是说上了就如何如何了，“万般皆下品，唯有读书高”了，你就是士农工商的第一层了，这个其实应该被抛弃。但是只要你有一段完全不同的经历，它对你的人生一定会有影响。

蓝领会不会成为未来的重要方向？

今天还看到五岳散人在节目里讲了两个事情，跟这个话题也有些关系。他讲的一个是蓝领，说中国现在蓝领的收入超过白领了；另外一个是灵活就业，说中国现在有3亿灵活就业者，而这些人可能永远也无法转回正规工作了。

先讲蓝领这件事。未来蓝领一定是很重要的。黄仁勋也说了，建了这么多数据中心，我们需要大量的蓝领工人来接水管、接电线，需要他们去维护这些设备。蓝领工作是比较难以被AI和机器人替代的，因为它需要进行综合评估，要去解决各种异常情况，还要在复杂环境下快速解决问题。这个最好还是上人。所以未来蓝领的需求肯定会上升。

但是蓝领并不仅仅是最底层的这些工作。全世界对待蓝领工作，大概有三种不同的方式。

第一种：发证书、有保障、有社会地位

第一种是日韩、欧洲、加拿大这些国家，他们会给蓝领工作发证书。你没有证书就不许做，而且你可以有很好的收益，有非常稳定的社会地位，也不会受到歧视。甚至你的工作经验还可以逐步积累。他们是这样来对待蓝领的。

第二种：中国式低门槛蓝领

另外一种像中国这样。比如我们今天买个木地板，买木地板是送铺装服务的，这个服务包含在木地板的价格里。而在美国，你铺木地板的价格经常会比买木地板的价格还贵，因为人工贵，你必须要有资质才可以做这个事。

那中国铺木地板这帮人有资质吗？绝对没有。如果他还要有资质，还要积累经验，还要相互之间进行认证，那这个成本就上去了。成本上去，实际上就是门槛上升了，这些人就会变少，最后供求关系发生转变，他们的价格就会变得很贵。

在中国，我要装个空调，要洗个空调，要修车，要做所有这些事情，都需要蓝领。但是这些蓝领都没有证书，基本要素根本就没有。甚至中国会出现一些很奇葩的东西。比如富士康，那些在线上组装手机的工人有证书吗？不是说我上个学校拿了证书，就可以到富士康上班了。

他们的工作方式是：需要发新手机了，新的iPhone 19要上来了，临时招一批人。招完以后考试，考完以后现场培训，培训完再考试，考试通过了就上岗，然后随时进行监控，不行了把你淘汰掉，再换一个人上来。他们是通过这样的方式往前走的。

在中国做蓝领，相对来说比较缺乏保障。但是也开始有一部分岗位会有保障，比如需要更高技能的一些蓝领，他们现在也在逐渐走证书和经验积累这条路。

第三种：美国介于二者之间

第三个案例就是美国。美国属于介于二者之间，他们有很多蓝领工作是需要证书的，但是他们还有非法移民。比如你去修汽车，会发现这个修车厂里雇了非法移民。那你说非法移民有证书吗？他连护照都没有，连签证都没有，哪儿去给你找证书去？但是他也可以给你把车修好，这个就不太一样。

所以未来蓝领这一块，可能会逐渐向着有证书、更高技术要求的方向发展，这个还是有价值的。即使你现在高考了，上了大学了，依然可以向这个方向前进，而且这块未来可能会有很大需求。

正社员、派遣员工与灵活就业

五岳散人还讲了一个东西，就是正社员。正社员是日本的一种说法，就是正式被这些株式会社、这些大手企业雇佣的人。跟它形成对比的就是派遣员工，也就是外派。在中国，现在其实也是越来越多开始使用派遣制了。

像华为，前头我们骂了这么多，说为什么把正式员工开除，让他们出去加入外包公司，然后重新通过派遣的方式使用他们？你用更少的薪资、更少的福利待遇、更少的晋升空间去使用你原来这些员工，剥削他们。

在这里，散人讲了一点：很多人期待经济变好了以后，这些非正规雇佣，或者说非正社员的人，会重新回到正社员体系里去。但是日本已经证明了这条路是走不通的。日本政府花了很多力气，给这些沦为派遣员工的人，或者这种临时用工的人进行培训，想让他们回到正社员岗位上去，结果回不去。派遣员工的数量只减少了很少一点点。即使现在很多日本公司开始缺人了，也不愿意把他们重新招聘成为正社员。

他这里讲的是，这些人一旦成为派遣员工以后，就脱离了正社员的培训体系，他的能力就跟不上了，所以没有办法回去。但是我觉得这是不对的。当然，从福利待遇，包括保障上来说，正社员肯定比派遣员工高很多。但是从能力上说，我并不认为正社员比派遣员工强到哪里去。甚至我觉得很多正社员其实是不如这些派遣员工的，因为他缺乏危机感。你把一个正社员开除掉，让他进入派遣员工的行列，他未必比派遣员工干得好，甚至可能还要差很多。

那到底为什么日本现在号称经济变好了，企业依然不愿意招聘正社员呢？其实原因很简单：招聘正社员的成本太高了。对于一个企业来说，或者对于整套制度来说，正社员是很有保障的。这些保障、这些成本是谁来付的？是企业付的。企业既然已经把你甩掉了，我为什么要重新把这个包袱背上呢？我可以用派遣员工把这事干掉，何必要给自己增加这个成本呢？实际上是企业不愿意来背这件事情。在这件事情上，日本政府做再多工作都没有用，因为企业不愿意干。

这很像欧洲很多国家的结婚。比如有很多人讲，德国人的结婚和离婚手续非常繁琐，所以很多德国年轻人选择不结婚。这两个人相识相恋，在一起生活，甚至有孩子，但是依然不结婚。为什么？就是不愿意承担这个成本。正社员其实也是如此。

那你说怎么办呢？大学毕业了，我们去送外卖，不就变成灵活就业了吗？一旦进入灵活就业，就输在起跑线上了。或者说一步错，步步错，我一旦灵活就业了，以后再也没法去做正社员了，这事怎么办？

我要跟大家讲的是，可能这就是未来。未来就这样，大部分的人可能都会成为灵活就业者。以后能够成为正社员的人会非常非常少，而且以后这些大公司都会变小。每一个大公司都不需要这么多正社员了，它承担不起这个成本，也没有必要让这么多被劳动法保护的人进到公司里边来，没必要了。

从部落、家族、公司，到AI时代的协作

这就要讲到社会的发展。最早在远古时代，一个人一旦离开部落，可能就会饿死。再往后，到封建社会，一个人离开家族就寸步难行，因为你没有信用基础了。你离开家族以后借钱，没有人敢借给你；你说想做一些什么生意，没有人愿意帮助你。

到资本主义社会，我们可以离开家族了，因为有社会兜底了。我们可以通过买保险去解决家族保障的问题，可以贷款去解决家族融资的问题。在资本主义社会，我们只需要进到公司里去上班就好了。公司负责让我们能够协作起来，能够产生更大的效益。我们不需要家族了，其他事情社会都搞定了。

在AI时代，我们就要再往前走一步，把公司也拆掉。我们不需要这么多公司了，我们不需要正社员，我们都是自由职业者就可以了。我们依然可以形成协作。公司解决的问题是协作问题，现在我们可以通过AI，可以通过互联网平台去协作。

比如今天我讲到的两个人，一个是徒步的骑手，一个是五岳散人。我们怎么认识的？我们通过社交媒体认识的。

先说五岳散人。我们有共同的朋友，相互之间介绍了一下。你们都在做节目，你看他今天讲这个了，你明天讲那个吧。有的时候他还讲：“老范讲故事说了一个什么事。”我也讲：“五岳散人说了一个什么事。”我们有时候这叫隔空喊话。

徒步的骑手就更有意思。原来我其实没看过他的节目。突然有一天，我的观众在评论区告诉我，徒步的骑手说到你了，在哪一条视频里提到了你的哪一条内容。那我得去看看，他到底说我什么了，骂我了没有。进去看了一下，这位老兄说：“你看，我还看老范讲故事的内容，他里头讲了一条，讲得还不错，我们引用一下。”这个就叫隔空喊话。

既然发现人家很客气、很有礼貌，也跟我在很多观点上有相近，当然也有不同的地方，那他的节目我也会去看。看完以后，像今天我干这个活，不也在隔空喊话他吗？他的一些观点我不是那么认可，我要稍微调整一下，稍微反驳一下。这也是一种协作。

灵活就业最好的样子

所以灵活就业这个事，并不仅仅是铁人三项：滴滴、外卖和快递。这些其实就跟前面讲的中国底层蓝领一样，没有积累，没有养老，没有社会地位，这个事是不能去干的。

但是什么事是可以去干的呢？比如像我现在干这个活，我们依然可以在YouTube平台上进行协作，而且经验依然可以积累，这件事就可以去做。未来可能更多的大公司会缩减成小公司，而更多的个人或者小团队会变成灵活就业的状态。

你看我现在灵活就业，我还通过YouTube平台，去跟一些我见过或者没见过的人直接形成了原来在大公司里边才可以形成的协作。方向就在这儿。

灵活就业最好的样子，不是一个人孤零零地接单，而是一群在不同组织里的人，仍然可以彼此看见、彼此回应、彼此成事。这个才是真正要去做的事情。

总结：高考到底还能不能改变命运？

最后总结一下，高考到底还能不能改变命运呢？我们分几层来讲这个事情。

1. 教育层面。服从性教育、填鸭式教育、权威式教育，会削弱学生质疑最底层逻辑的能力。但是这些人依然可以在一定范围内找到缝隙，去做一些事情，依然有创新能力。不是说彻底没有了，只是有一部分出现了一点点小偏差。
2. 职业层面。蓝领未来会很重要，但是前提是要做这种有积累的、有认证的、有体系保护的蓝领，不要去做这种临时培训一下，做完以后即用即抛型的蓝领。
3. 灵活就业层面。灵活就业就是AI时代的未来。更多的人会进入灵活就业体系，不要再尝试或者幻想回到正社员的那个位置上去。只要互联网平台和AI可以解决协作的问题，这些灵活就业的人就可以很好地创造价值。

当然在这里，社会还需要进一步往前发展，就是给这些蓝领、给这些灵活就业者更好的保障，让他们可以更好地协作，这个还是非常重要的。

所以最后还是重复一下，真正决定人生的是三件事：性格、经历和大时代。大时代不要去抗拒，我们可以随波逐流，也可以乘风破浪。性格是与生俱来的，但是我们也可以不断思考、不断反思去调整。而上大学其实就是一段独特的人生经历，它会对你的人生有帮助、有改变，但是也不会成为一条生死线，过去了就怎么样，过不去就怎么样。

现在正在高考的这个时间点，我还是希望大家能考出好成绩，有一个好大学上。上了大学以后，利用大学期间这四年，或者后面还有研究生、博士生的学习时间，好好去体悟人生，去思考自己未来的方向，去调整自己的性格，去积累自己的人脉。这会让你以一个更好的姿态进入这个大时代，会对你的人生有帮助。

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三星并不仅仅是撤退，而是转换了战场。消费品退出中国市场背后的全球供应链转向，到底是什么样的？

这两天有一个很有时代感的消息：三星电子宣布，在中国大陆市场停止销售所有家电产品。停售范围包括电视、显示器、大型商用显示器、空调、冰箱、洗衣机、干衣机、音响、投影仪、吸尘器、空气净化器等。不过，三星手机在中国仍然正常销售，售后也继续按照中国消费者权益保护法和国家三包规定提供。

表面上看，这是一个外资品牌退出中国市场的故事。当年三星手机就在中国市场上几乎消失，彻底败退。现在虽然还有得卖，但是销量已经非常少了。今天轮到了三星家电和电视。中国家电、中国手机把日韩品牌和欧美品牌打得节节败退。

但我想把这个故事反过来讲。我的核心判断是：三星不是简单地离开了中国，而是在中国市场里换了个位置。它从面向普通消费者的终端品牌，转向了更上游、更底层、更全球化的供应链位置。

也就是说，三星虽然不在中国卖电视了，但是它依然会在中国生产芯片。全球 AI 服务器、手机、PC、汽车电子，依然离不开三星的存储芯片、显示面板和关键零部件。而这些东西很多依然是三星中国工厂在生产，甚至三星还在中国继续扩大相应产能。

所以今天真正值得聊的不只是三星为什么卖不动了，而是为什么中国市场会把外资终端品牌挤出去；为什么他们一边从中国终端消费市场撤退，一边还在中国布局其他核心产能。这背后是不是全球供应链格局正在发生的一个转变？

三星到底停了什么：不是所有业务都退出中国

首先，这次三星到底停了什么？别把家电停售说成所有业务都退出了。

2026 年 5 月 6 日，三星中国发布业务调整通知：

为应对急剧变化的市场环境，经审慎研究，三星电子决定在中国大陆市场停止销售含电视、显示器在内的所有家电产品。

停售范围主要有三大类：

• 视听影音类：电视、显示器、大型商用显示器、音响、投影仪。大型商用显示器，就是我们在很多商场或者火车站里看到的那种巨大的、拼在一起的显示设备。
• 白电类：空调、冰箱、洗衣机、干衣机。
• 生活电器类：吸尘器、空气净化器。

这三类里，真正我比较遗憾的是显示器。大家要知道，三星的电竞显示器和电脑显示器还是相当棒的。

但是这里有几个边界必须讲清楚。

• 第一，三星手机产品仍然在正常销售。三星手机在中国败退之后，并没有彻底退出中国市场，只是不再参与大范围手机品牌竞争了，一些高端机依然还在销售，虽然量并不是很大。它把中国所有三星手机相关的研究所都关了，把三星在中国的手机工厂也都关了，通通搬到越南去了。
• 第二，三星并没有说中国大陆市场所有业务都退出了。人家还有新的业务在开展，甚至还在增加投资。
• 第三，对于已经购买的用户，售后维修、客户商谈渠道、授权服务中心、400 热线、微信小程序、在线咨询等渠道，按照三星官方说法，仍然会继续提供服务。

所以，如果标题写“三星彻底退出中国”，很容易过度渲染。更准确的说法是：三星停止在中国大陆销售家电、电视、显示器等消费电子和家电产品了。手机业务还在，存储芯片、显示等上游业务还在，售后服务还在依法继续。

这就是第一个反转：看起来是退出中国，实际上是退出中国终端家电消费市场。

三星为什么在中国变得高不成低不就

第二层，在中国市场里，三星为什么变得高不成低不就了？这是它退出中国的一个最核心原因。

接下来讲最直接的问题：三星家电为什么卖不动了？

中国市场非常奇怪。我们并不是不认外国品牌，我们也认，但是通常只认最好、最贵的那一个。剩下其他的，我们会觉得中国人自己也能造。对于三星来说，它就比较痛苦了：高端不够尖。

在中国高端家电和高端电视市场，消费者愿意付溢价，但是溢价的理由必须非常清楚。比如说我们愿意买索尼的电视，但是你说三星的电视，我为什么不去买个小米、华为或者海信就完事了？你比他们真的强到哪去了？

特别是现在消费降级，大家都需要比价、比性价比，三星在这块肯定是打不过的。这也像手机一样。三星说我是高端手机，你有苹果高端吗？我去买 iPhone 不就完了吗？你说我是中端，那跟华为比，人家还有爱国情怀，你又比不过人家。低端你更打不过了，中国有这么多低端品牌。

在中国的高端用户买电视、冰箱、洗衣机，可能会选择日本品牌。他们会觉得日本品牌更加精细，而且电视有一个很重要的东西，就是颜色是不是准。索尼电视在这方面确实很强。三星这样的韩国品牌，在中国天然不被认为是一个特别贵的品牌。所以它去卖一个很贵、很高端的商品时，打不过这些欧美品牌。

国内现在这些电器品牌，比如华为、小米、海尔、美的，也在向高端冲。在这样的情况下，三星怎么跟人竞争？

在中国市场，它的问题就是：它不像苹果、索尼那样形成不可替代的高端心智，也不像部分日本品牌那样在一些很细分的领域里被认为特别专业。索尼就属于特别专业，包括游戏机、相机，很多人就是要买索尼。三星也不像华为、小米那样，还可以讲爱国情怀。

所以在高端上，不是说价格贵就可以叫高端。真正的高端，是用户愿意为品牌故事、技术壁垒、服务体验、审美符号长期付费。三星的问题就是，在中国家电市场里，它的品牌溢价越来越难讲明白了。

低端就更不用说了，中国一堆卷王，你跟谁比低端？中国家电行业肯定比它卷得多。海尔、美的、格力在白电领域里真的是深耕，三星跟他们完全没法比。TCL、海信、小米在电视显示终端上也打得非常凶。

卖显示器打不过，卖面板反而更划算

但是要注意一点，什么样的显示器卖得最好？我打游戏用显示器，很多人会选三星面板。因为你如果直接买三星的显示器很贵，买带三星面板的其他显示器，相对来说就比较便宜，而且质量很好。显示器最核心的就是那块面板。

所以三星依然在中国生产面板，但是它不在中国卖显示器了。因为卖显示器这件事，它跟中国品牌打不过。这个点正好说明了三星这一次决策的核心动力：我跟你们卷显示器卷不过，那我干脆造面板，然后你们挨个来买我的面板去出显示器，你们去拼个你死我活，我保证我的利润就完事了。

在以旧换新、国补、平台券、直播间价格上，三星整个销售环节并没有中国这些品牌灵活。三星如果跟着降价，利润就会被打穿。对于一个国际品牌来说，他们会要求每一个国家的市场都要单独盈利，不能说我在全世界挣了钱，来补你这一块市场，这事不行。在中国市场，你要想盈利，就跟其他这些品牌没得打了。

这就是中国消费电子市场最残酷的一面。高端需要信仰，每一个高端品类里，我们可以允许一到两个现在难以超越的海外品牌存在下去，比如日本品牌、美国品牌、欧洲品牌。但是你一个韩国品牌，电视上打不过索尼，冰箱、洗衣机上飞利浦、博世也打不过。中端要性价比，这事你肯定搞不定。低端三星又不愿意亏钱。

所以三星卡在一个高不成低不就的位置上：品牌不够神，价格不够狠，那只能选择退出。

国补为什么没有把三星留下

第三层，大家可能会想，国补发了这么多以旧换新补贴，是不是没给三星发？是不是歧视人家？真没有。你买三星电视，也是可以用以旧换新补贴的。

那为什么国补救了这么多中国电器厂商，没有把三星留下？原因很简单。什么人会去使用国补？去买索尼的人，去买最贵冰箱的人，他们会在意国补吗？在意国补的人一定是消费降级的人。我现在要数着钱包里的钱过日子了，因为有国补，我才要去消费一下。

对于这些用国补的人来说，我会去买三星吗？凭什么？我去买个便宜的不成吗？我实在想用三星的显示器，也可以买三星面板的其他显示器，人家还更便宜一些。所以一定是最在意性价比的人，才会去用国补，而这些人是不会去买三星的。国补这件事情，对于三星基本上没有什么帮助。

广告也很难形成正向循环

那你说三星好好打广告行不行？在中国打广告是有用的，但是广告投放有一个正向循环的规律。如果无法达到正向循环，就会越投越亏。

什么叫正向循环？就是你先投广告，卖好东西，然后有一定转化率。转化以后，用户体验还不错，买了你的产品感觉挺好，口碑积累下来，品牌价值上升。这个时候再打广告，就可以事半功倍，少花点钱得到很多转化，这叫正向飞轮。

但是三星在中国消费电子市场，广告很难形成正循环。对于中国人来说，我为什么要买一个韩国产品？我为什么不去买日本产品？我为什么不去买美国产品？如果我实在穷的话，我爱国去买个中国产品不行吗？

当一个品牌在用户心智里已经不是首选的时候，它再怎么打广告都不划算。如果广告只是购买短期流量，不能沉淀长期品牌资产，那广告就会变成费用，而不是投资。对于三星这种全球公司来说，这个账算得很明白：我做这事不划算。

三星手机是前车之鉴：在中国输掉，不等于全球失败

那么，三星退出中国消费市场，是不是中国人就赢了？手机就是前车之鉴。

三星基本上是退出了中国手机市场，把中国的研发中心、中国的工厂全关了。虽然还在卖，但是要注意，卖手机比卖电视的成本低很多。它不需要巨大的卖场，也不需要去跟线上卷。

三星退出中国市场之后，在全球还是老大。很多人看到三星家电停售，就联想到了三星手机。这个联想是对的，但也容易误解。

三星手机在中国市场的故事大概分几步。2013 年前后，三星曾经在中国智能手机市场里独步天下。当时我印象里，北京长安街上所有公交车站牌，广告都非常贵。三星每次发新手机，不管是 S 系列还是 Note 系列，都会把北京市长安街、十里长街上所有公交车站牌全刷满。

后来华为、小米、OPPO、vivo 这些本土品牌崛起，实际上也很难撼动三星的位置。一直到三星 Note7 电池事件之后，三星在中国的品牌受损巨大，品牌就彻底废掉了。

2018 年、2019 年，三星觉得这事玩不转了，陆续关闭天津、惠州等地的中国手机工厂，也关闭了三星中国实验室。我以前有很多同事是从三星中国实验室出来的。到 2019 年，三星结束了在中国的手机生产，包括研发，但是仍然保留销售。虽然卖得不多，但还是在卖。而且在那以后，三星就再也不去刷广告牌了。

这里要注意的是，三星手机不是全球失败，它只是在中国市场被边缘化了。在全球市场，三星手机长期仍然是最重要的安卓手机品牌，没有之一。从手机销量来说，它一直都是全球第一，这么多年从来没有掉下来过。从销售额、利润来说，可能苹果会更高一些，因为那玩意儿贵。

这说明，一个外资品牌在中国输掉终端市场，不等于它在全球也输掉了产业地位。三星手机已经证明了这一点。今天三星家电和电视，也可能重复这个逻辑：中国市场不划算，我不做了，我退了；全球市场还有利润，我们就接着卷、接着做；中国制造供应链和上游产能有价值，我接着布局、接着投资。

为什么同样的打法在中国不灵了

中国市场跟全球市场的差异在于，为什么同样的打法在中国就不灵了？三星的很多策略和中国企业其实没有本质差异。它也是做性价比，也在砸广告，也上新品，也想着在不亏损的情况下尽可能抢占市场份额。那为什么在中国市场，它就搞不定这件事情？

中国企业更能够接受短期亏损和极低利润。我愿意赔钱，我熬死你。我死不死不重要，我要你死。中国企业在本土市场有几个优势：

• 第一，供应链响应极快；
• 第二，渠道反馈很快；
• 第三，组织决策快；
• 第四，对于低毛利、高周转、直播间大促、平台补贴更加适应。

说白了，就是中国企业比它更卷。

中国企业对于先抢份额、再找利润的容忍度极高，就是我亏得起，哪怕我也死了，我也得熬死你。所以很多中国企业的打法是，先把市场打下来，先把渠道占住，先把竞争对手挤死，利润以后再说。

三星当然也会打价格战，但是它毕竟是一家全球化公司，不能只看中国一个市场。它还要看全球品牌定位、全球利润率、投资者预期、供应链资源配置。

但是中国这些品牌也不要高兴得太早。中国品牌在中国是胜出了，但并不等于可以在全球轻松赢下三星。就像手机一样，我们卷来卷去，在全球三星依然是老大。

电视市场：出货量和收入份额不是一回事

以电视为例，三星官方在 2026 年仍然强调，根据 Omdia 的数据，三星 2025 年全球电视市场收入份额占 29.1%，连续 20 年全球第一。大家一定要注意，连续 20 年的全球第一。在 2,500 美元以上的高端电视市场，三星也强调自己仍有很高份额。2,500 美元就是 1 万块钱以上。

同时，Counterpoint 等机构数据也显示，TCL、海信等中国电视品牌在出货量维度上，对三星形成了非常强的挑战，甚至在 2025 年 12 月的月度出货量上短暂超越过三星。

但出货量跟最后卖了多少钱是两个概念。我卖好多特别便宜的电视，是可以在出货量上短暂超越你，但是从整体销售额上来说，三星人家就是连续 20 年的第一。

这说明，全球竞争已经进入更复杂的阶段。中国品牌在出货量、价格段、供应链效率上，追得确实很快。三星在收入份额、高端市场、品牌、渠道、操作系统和服务业务上，仍然有很重的积累。所以不能简单地说中国品牌就已经胜出了，这还很困难。

更准确的说法是，中国品牌在中国本土终端市场上确实占据了明显优势，而且让三星觉得在中国继续卖下去不划算。在全球中低端和部分高端市场上，中国品牌正在快速推进。但是三星、LG、索尼、博世、西门子等外资品牌，在全球不同区域、不同品类、不同价位上，仍然有坚固防线。我们想战胜他们非常非常难。

三星退出中国，不是中国品牌终局胜利，而是全球战场的一个分层。

这里还有一个很重要的点：原来三星可能很多家电是在中国生产的，现在因为美国的关税政策，它连在中国生产家电再往外卖这件事都不划算了，所以干脆不跟你费劲了。

不只是三星：外资消费品牌在中国普遍换赛道

其实这些年，从中国消费市场上撤退的不只是三星。如果只看到三星，我们会觉得这是个个案。但是如果把时间线拉长一点，会发现很多日韩和欧美消费品牌都在中国经历了类似过程。

• 三星手机生产撤出中国；
• 索尼手机在中国的存在量基本上等于零了；
• 夏普、东芝等日系家电品牌在中国的存在感已经大幅下降；
• 松下、日立等企业在中国其实更多强调工业零部件、汽车电子和 B2B 方向了；
• 很多欧美消费品牌在中国大众终端市场上也越来越难以直接竞争了。

这里不是说这些企业全都离开中国了。恰恰相反，很多企业在中国换了赛道，甚至还在加大投入。它们把终端消费市场让给中国本土品牌，自己去做更上游、更专业、更稳定、更高利润的环节，而且还是在中国做。

这就进入真正重要的主线：全球供应链不是简单的中国替代外资，它更像是中国本土品牌拿下了本土终端市场，外资品牌退出了低效内卷的中国终端市场；外资企业保留核心技术、核心零部件、工业设备、关键材料和全球高端渠道；他们换赛道了；中国制造继续嵌入全球供应链。

三星在中国押注的是更底层的东西

以三星为例，三星并没有真的走掉，它在中国押注了更底层的东西。

现在讲第二大反转：三星不卖冰箱电视了，但是三星并没有离开中国。三星在中国更重要的资产是什么？

大家看看韩国股市，不断创历史新高，三星、SK 海力士都做了巨大贡献。三星为什么能够在股市上屡创新高？他们做存储芯片，做 SSD。大家知道他们做 SSD 的工厂在哪吗？在西安。

三星在中国更重要的资产，不是电视卖场里的展台，而是半导体存储、显示供应链和制造网络。

公开报道显示，三星西安 NAND 闪存工厂仍是其全球存储供应链重要组成部分。NAND 是做什么的？就是做 SSD、SD 卡，包括手机上的这种存储。

现在我们使用的存储大概有三种：

• 第一种叫高速显存 HBM，这个东西三星在中国国内是没有的。
• 第二种是内存，也就是 DDR、DRAM，这块三星的产能也不在国内，SK 海力士比较强，他们的产能是在无锡。
• 第三种就是做 SSD 硬盘的这块，也就是 NAND，三星有一块重要产能就在西安。

2024 年 4 月，韩国媒体 ChosunBiz 报道称，三星正在对西安 NAND 工厂进行设备更换和产线升级，目标是从相对老的 NAND 制程向更高层数、更先进的产品过渡。

同时，三星 2026 年一季度财报显示，公司合并收入 133.9 万亿韩元，营业利润 57.2 万亿韩元；半导体业务收入 81.7 万亿韩元，营业利润 53.7 万亿韩元。这个背后主要就是在生产各种各样的存储设备，这里头肯定很大一块是在西安造的。

所以对比一下，电视、家电、显示器这些终端产品，在中国市场继续卷是不划算了。在 AI 时代，就要去卷存储芯片。这就是三星最理性的选择：不和中国品牌在中国卖场里拼每一台冰箱，而是在全球 AI 供应链里卖更上游、更高价值、更高利润、更难以替代的东西。

所以三星不是被中国市场打没了，而是把低回报的战场砍掉，把资源投向高回报的战场。

德国企业也在做类似的事情

只有三星这么干吗？其他人也这么干。德国企业也在做类似事情。

比如卖汽车这件事，原来大众、宝马、奔驰，包括保时捷，在中国都是可以卖很多车的。但是现在，中国电动车产业上来了，比亚迪、理想、问界、小米、蔚来、小鹏、极氪等品牌不断挤压这些合资和外资品牌。智能座舱、辅助驾驶、补能生态、价格战，都让这些传统外资车企非常难受。

德国企业并没有离开中国。他们反而在做另外几件事情：

• 在中国设立研发中心；
• 和中国的智能驾驶、电池、电机、电控企业合作；
• 把中国市场变成全球新能源车技术的学习场；
• 让博世、大陆等零部件和工业企业继续深度参与中国供应链。

这和三星的动作其实很像：终端品牌在中国承压，上游产业链和工业能力继续加码。中国不再只是消费市场，而是全球技术迭代和制造网络的一部分。

真正的变化：终端消费市场本土化，上游核心供应链全球化

这就是全球供应链格局的一个转变。真正的产业变化，是终端消费市场本土化，上游核心供应链全球化。这才是真正发生的事情。

过去几十年，全球化有一个典型模型：欧美日韩掌控品牌、设计、技术和渠道，中国负责生产，中国消费者购买这些外资品牌的商品。

但是现在，这个模型正在发生变化。新的模型更像是：中国企业掌握本土终端品牌、渠道、产品定义、性价比和消费者运营；外资企业保留部分高端品牌、核心零部件、材料、设备、芯片、软件平台和全球渠道；中国市场本土化，全球供应链重新分层。

在这个模型里，三星这样的公司会做三件事情：

1. 退出中国低回报、强内卷的终端消费市场。
2. 继续在全球高端市场和非中国市场销售电视、家电和手机。
3. 在中国和全球继续布局半导体、存储、显示等核心产业链。

这不是情绪化的撤退，而是利润驱动的战略收缩。商业公司最诚实的地方不是喊口号，而是资源配置。它把人、钱、产能、渠道、广告预算投到哪里，哪里才是它真正相信的未来。

中国企业赢了本土市场，但下半场更难

对于中国企业来说，这是胜利，也是压力。至少我们赢得了中国国内市场。三星退出中国家电市场，当然是一个胜利信号。这说明中国品牌在本土终端市场的确建立了压倒性优势。中国供应链的效率、价格能力、渠道密度、服务网络，已经强到让全球巨头觉得不值得继续打。

但是这也带来了一个新问题：中国企业接下来要面对的，不是如何在中国打败三星，而是如何在全球供应链高价值环节上继续前进。

中国企业赢下终端市场之后，能不能赢下高端利润？能不能赢下核心零部件？能不能赢下全球品牌溢价？能不能赢下操作系统、服务收入和长期用户关系？能不能在不靠低价、不靠补贴、不靠内卷的情况下继续赚钱？这才是真正的下半场。

所以我不建议简单地把今天的事情理解为“三星被中国品牌打跑了”。三星不是简单地走了，它只是从中国商场的电视展台上退下来了，走进了全球供应链更深、更上游、更挣钱的位置。

而中国企业真正的挑战，不是把三星从卖场里赶走。真正的挑战是，当三星不再跟你抢冰箱、电视、洗衣机，而是在 AI 存储芯片、显示、材料、设备这些上游环节继续赚钱的时候，中国企业能不能继续向上打。这才是这条新闻背后最值得关注的变化。

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上周五，国家监管总局给7家外卖平台开出了35.97亿元的罚单，重罚黑心外卖平台，整治“幽灵外卖”。

很多人看到这个消息后的第一反应，都是“青天大老爷”“老天开眼了”，觉得就应该狠狠处罚这帮黑心外卖平台，居然还敢搞幽灵外卖。

但这次我要说的是，这不是一次普通的执法行动，也不是一次普通的处罚。真正让这次罚款变成“雷霆震怒”的，不只是35.97亿元这个数字，也不只是7家外卖平台一起挨罚，而是其中有一家平台，在监管上门调查时，居然选择了硬顶。

这家公司在执法人员进门时，与企业员工发生了肢体冲突。警方介入后，多人因为涉嫌阻碍执行职务被行政拘留。4个月过去，最重的一张罚单落下来了：拼多多被罚15.22亿元。在总共35.97亿元里，它一个平台就被罚了接近一半。

这次重罚，为什么不只是“罚钱”那么简单

很多人一听会觉得不对：拼多多也不送外卖，为什么它罚得最多？真的只是因为拼多多的问题店铺多吗？不全是。拼多多的问题店铺确实有，但真不算最多。罚得最狠，一个重要原因就是它和执法人员发生了肢体冲突。

2026年4月17日，国家监管总局一纸令下，7家平台、22份处罚决定书，合计罚没35.97亿元。这次还有一个特别少见的地方，就是除了罚企业，还罚了管理层个人，金额接近2000万元。

这7家平台分别是拼多多、美团、京东、饿了么、淘宝闪购、抖音、淘宝天猫。阿里系占了好几家。7家里罚得最狠的是拼多多，15.22亿元，占全案42%。

如果只看标题，很多人的第一反应会是：拼多多活该，平台管得一塌糊涂，罚15亿天经地义。但问题恰恰在这儿：拼多多被罚15亿，不完全是因为它家问题更严重。

35.97亿元是怎么罚出来的

先看这35.97亿元到底是怎么算出来的。这个有零有整的数字，一定有算法。市场监管总局用的是“按店计罚”，也就是你到底有多少违规店铺，就按店数给你罚。每家违规店铺罚金多少，有不同档位标准：问题少就少罚，问题多就多罚，情节恶劣就按高档罚。

按店计罚的三个档位

• 最重一档：拼多多适用这一档。
• 中档：10万元一家，美团和饿了么在这个档位。
• 从轻档：5万元一家，京东、淘宝天猫、抖音等在这一档。

拼多多走的是最重一档。它一共有9463家问题店铺，乘下来就是15亿左右的量级。需要注意的是，拼多多里有问题的店铺当然不止这些，但这次被拎出来的9463家，集中在一个很特别的品类：裱花蛋糕。也就是蛋糕上用奶油裱花的这类店铺。这些商家大量没有牌照，或者使用假牌照、假资质，还有一些涉及转单。

什么是“幽灵外卖”

这里顺便解释一下，什么叫“幽灵外卖”。所谓幽灵外卖，就是平台上对外宣传的店铺看起来窗明几净、资质齐全，但实际供货的店铺却完全不是它，真正出餐的地方可能脏乱差、没有任何资质。这种就叫幽灵外卖。

这次拼多多被罚涉及的9463家，都是做裱花蛋糕的。这个数量之多，确实出乎很多人意料。

其他平台分别怎么罚

中档是10万元一家，美团和饿了么就在这个档位。它们属于累犯，2024年12月已经因同类问题被罚过一次，这次再犯，只能接着罚。这个逻辑也很简单，幽灵外卖本来就是这两家平台上常见的问题，不抓它们抓谁。

从轻档是5万元一家。这个档位里，京东的家数最多，有4.3万家。很多商家在京东只是挂个号，并不真正销售，所以家数虽然多，但真正发生交易的并不多，因此按从轻处理。淘宝天猫和抖音则属于初次被查。抖音其实有点“混过去”的意思，它的问题店铺数量并不少，而且因为平台自己握着流量，很多店铺销售额非常高，所以抖音实际罚得算轻，按5万元一件来算。

最后的结果是，拼多多罚15.22亿元，京东罚6.35亿元。京东这4.3万家里，真正发生交易的只有4858家，所以算是稍微放了一马。而拼多多是实打实的9463家，很多都真实发生了交易，涉案交易金额9708万元，接近卖了一个亿的蛋糕出去。

拼多多为什么罚得最狠

但拼多多这15.22亿元里，还有一个更关键的加重因素，不在于店铺数量，而在于它面对调查时的态度。正常情况下，监管来查你，你老老实实配合，把材料交了，切割一些商家也就完了。但你居然敢抗法，这个性质就完全不一样了。

监管上门调查时发生了什么

把时间往回翻。2025年12月3日，市场监管总局执法人员进入拼多多上海总部。当时要查的，其实主要是举报内容涉及虚假发货，并不是这次裱花蛋糕的事。但这笔账显然被记下来了。

当天，拼多多多名员工与市场执法人员发生了肢体接触，不是会议室里的语言冲突，而是真正的肢体冲突。现场报警后，上海长宁警方介入，最终多名员工因涉嫌阻碍执行职务被行政拘留。

后来在12月16日，接近拼多多的信源向财新透露，拼多多政府关系部门约30人全部被辞退。据说当时还有一位市场监管总局工作人员在关门时被夹伤，也就是说，现场是有人受伤的，这就更严重了。

事情发生后，这件事在中文互联网上被压下去了，很多人现在可能已经记不清了，但在Bloomberg、曼谷邮报以及多个海外中文媒体上，相关报道还在，藏不住。

处罚书里的关键词说明了什么

所以当你看到处罚书里写着“拒绝提交材料”“提供虚假材料”“暴力软对抗”这些词时，就知道为什么这次拼多多罚得最狠了。所谓“暴力”不用解释，已经发生了肢体冲突，甚至有人受伤；所谓“软对抗”，就是监管要材料时你不好好给。

另一个关键加重因素：转单系统

还有一个让拼多多被重罚的核心原因，是“转单系统”。

什么叫转单系统？简单说，就是消费者看到的是一家店、一个品牌下单，实际发货或者出餐的却是另外一家。这种事情在各个平台里都很常见。别人家做转单，往往是偷偷做，或者睁一只眼闭一只眼，假装没看见。但拼多多特别过分的地方在于，它专门给转单系统开了接口，相当于平台自己下场提供服务，帮助这个模式做大做强。

这个性质就比普通的默许更恶劣，所以必须重罚，直接拉到最高档。

为什么拼多多罚得最狠？核心不只是9463家问题店铺，而是抗法加上平台亲自为转单系统提供接口，使其性质明显加重。

现在图景就完整了。为什么拼多多罚得最狠？因为它在调查期间居然敢硬顶。执法人员上门，它拒绝提供材料，提供虚假材料，员工跟监管人员动手，甚至还有人员受伤。无论放在哪个国家，这种事都很难被容忍，更何况是在中国。

监管不是来谈判的，是来执法的。你对抗，就等于你承认自己有不想让人看到的东西。所以，对拼多多的这次重罚，抗法是决定性的重点。另一个重点，就是它对转单系统不只是默许，而是平台亲自配合，甚至开接口服务，这就更过分了。

其他平台各自的问题在哪里

美团和饿了么：惯犯逻辑

美团和饿了么属于惯犯，2024年12月刚在北京因类似问题被罚过，这次再犯只能接着罚。原因很简单，成本压得太低了。

一个店铺如果自己搞得窗明几净、申请各种资质、亲自做饭、还要在美团上投放广告，成本是很高的。那怎么办？只能分工协作：有人专门负责拍照、包装门店形象、申请资质；另外一拨人负责提供便宜餐食。也正因为如此，这个问题在中国很难彻底禁止。

京东：占坑扩张，店多但成交少

京东则属于“占坑扩张”型，4.3万家店里大部分没有成交，性质相对轻一些。但这件事对刘强东来说，未必不闹心。

京东高调进军外卖，给骑手上社保，刘强东自己穿上外卖服送餐、请外卖小哥吃饭，下面的人自然要想办法快速把商家数量堆起来。结果一查，4万多家里只有4000多家是真的，剩下90%都是假的。无论有没有骗补贴，起码是把老板给糊弄了。后面京东内部大概率会有人因此倒霉。你说10%是假的，还能勉强接受；90%是假的，这就太夸张了。

抖音：店不算多，但流量伤害大

抖音的情况也很有意思。它的问题店铺其实不多，只有454家审核不严格的店铺。抖音对资质审核一直相对比较严，但它的成交量巨大，有些单店平均成交额高达83.5万元。算法流量一旦把违规店铺推起来，造成的伤害可能比传统平台10家店加起来还大。这就是抖音厉害的地方，它真有流量。所以它虽然违规店铺不多，但赚钱能力很强。

淘宝天猫、淘宝闪购：业务与饿了么关联较深

至于淘宝天猫、淘宝闪购，很多业务本身就是从饿了么那边转过来的。淘宝闪购基本就是原来的饿了么。淘宝天猫虽然也送一些东西，但量不算特别大，主要问题应该也是和拼多多类似，集中在裱花蛋糕等食品类目上。

这次处罚最特别的地方：双罚制

这次处罚还有一个非常不一样的点，就是“双罚制”。以前更多是罚公司，很少系统性地去罚管理层个人。这一次，企业违法不光罚公司，还要罚个人。

依据是《食品安全法实施条例》第七十五条：故意违法、性质恶劣、造成严重后果，满足其一，就可以罚个人上年收入的1到10倍。

所以这7家平台的法人代表、食品安全总监，全都被点名处罚了。拼多多的法人代表被罚693.7万元；美团是252.8万元；饿了么是122万元；抖音相关负责人被罚33万到64.7万元不等。具体是按1倍还是10倍罚，外界并不清楚，但监管的意思很明确：下次再犯，罚的不只是公司账上的钱，还有你们高管自己的工资卡。

而且，这在平台监管领域里，算是第一次系统性使用。以前的双罚制更多针对黑作坊、问题食品厂这种小企业，平台经济很少被这样对待。所以这个信号，平台高管们不可能看不懂。

特别是像拼多多这种美国上市公司，罚十几亿对它来说未必真伤筋动骨，但如果从高管个人身上把钱罚出来，那就真的疼了。因为那是税后个人收入，要自己掏出来。

从这个角度看，这一条大概率也是针对拼多多暴力抗法行为加上去的。

转单平台的双面性：问题与现实并存

再说一个很多人可能想不到的角度：转单平台其实是有双面性的。

很多人会说，转单平台就是坏人。但现实往往没这么简单。所谓转单平台，就是消费者在平台上下单一家蛋糕店，实际接单和制作的却是另外一个没有资质的小作坊，中间那个负责撮合和流转的，就叫转单平台。

听起来当然问题很大。消费者以为是连锁店出品，实际上是小作坊借壳卖货，出了食品安全问题，连人都找不着。但它为什么会存在？因为街边那些辛苦坚持了几十年的阿公阿婆小店，他们懂互联网吗？懂平台投放吗？懂品牌包装吗？懂标准化和连锁推广吗？大多都不懂。很多街角老店，味道很好，做了几十年，但可能连牌照都没有，更别说平台运营这些事。

在美团、抖音这样的平台上，要把东西卖好，你就一定得和其他人合作。过去这些老店只能守着一个街角档口，等老主顾上门。后来有了外卖平台，有了转单方式，它们做的蛋糕或者其他食品，就可以通过互联网卖到全城。对很多小店主来说，这是他们这辈子第一次触达这么多消费者。

所以，转单这件事并不是所有单子都特别差，有些其实也还可以。当然，这不是给转单平台洗白。资质审查还是应该做，食品安全也必须管。

但为什么会有转单平台这种现象？不只是因为街角档口的阿公阿婆不懂互联网，更深层的原因还是执法不够严格。

如果所有店家都必须有资质，而且监管标准对所有人一视同仁，那么资质成本就被拉平了，大家都会去做。但现实往往是运动式执法：有些人有资质，有些人没有。没有资质的人，反而在竞争里占了巨大优势。原因很简单，他们省掉了申请资质、打扫卫生、规范管理等各种成本，所以可以把东西卖得更便宜，获得更多流量和交易机会。反而那些老老实实申请了资质的人，没有得到奖励，倒在价格战里吃了亏。

这才是现在真正的问题。转单平台就是在这个缝隙里，把这个生意盘活了，让消费者吃到更便宜的外卖。

所以未来，转单平台也未必应该被彻底干掉。资质当然首先要齐全，但转单平台以后更应该做什么？应该去帮助街角档口的阿公阿婆，把那些做了几十年的传统小吃规范化，帮他们做推广、做宣传，帮他们进行连锁化转换。这个才是真正互联网应该发挥力量的地方：把他们的故事讲好，把他们的产品和食物标准化，再卖到更多地方，让更多人吃到。

为什么没有一家平台公开提出复议或申诉

最后说一件这次处罚里最容易被忽视、也最值得玩味的事：7家平台合计被罚35.97亿元，到现在为止，没有一家公开提出行政复议或者申诉。

你可以说这说明平台认错了，法律上站不住脚了。但更可能的原因是，这次处罚本来就不只是为了罚钱，而是要“罚给你看”，看你服不服。现在大家都表示接受处罚、坚决整改，目的其实就达到了。要的就是你服。

至于食品安全，这一轮高压运动过去以后，未来会怎样，还得再看。但在当下的监管环境下，公开申请复议意味着什么？意味着把“我要告政府”这件事摆上台面。一旦走到那一步，输赢都不是最重要的了，最重要的是你和监管的关系会彻底改变。等于你在打监管的脸。

前面拼多多已经打了监管的脸，这次就是要狠狠打回来。你如果还敢去复议，就说明你还不服，那后续的处罚可能还在等着你。

这7家公司，哪一家不是在中国监管环境下长大的？美团、阿里、京东、拼多多，谁没和监管部门打过交道？他们太清楚了，罚款只是账面损失，关系才是长期要维护的东西。一旦监管认定你不服，这35.97亿元就是给你看一看，不服的结果是什么。

所以我们看到的统一口径都是“接受处罚，坚决整改”。这不只是法律意义上的认错，更是一种政治表态。某种意义上说，这种表态本身，就是这次处罚真正想达到的目的。

结语：这是一场系统性的清剿

所以回到开头那句话，“青天大老爷”“老天开眼了”。这不只是一场针对幽灵外卖的执法行动，更是一场系统性的清剿。针对的是整个平台经济里，长期把食品安全当成增长成本中可压缩项的那套旧逻辑。当然，另一个核心就是：你得服。

这次拼多多被单独打成典型，不仅仅因为9463家问题店铺，更因为它之前居然敢反抗。在这个游戏里，罚款从来都不是最大的代价。真正得不偿失的，是让监管把你当成对抗对象。

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夸克网盘上的美剧链接突然失效了，美剧党的天塌了。这到底是怎么回事？

夸克网盘美剧链接失效，背后到底发生了什么？

2026年4月10日前后，夸克网盘上大量海外剧集的公开分享链接出现失效情况。你打开链接进去以后，会发现“找不到了”，链接里没有美剧了。很多用户的第一反应当然是“天塌了”。但这件事本质上并不是夸克网盘突然抽风，而是一次拖了很久的国家层面的收口行动。

这不是某一个文件突然颁发，或者某一个文件突然执行，而是长期存在的旧监管框架，加上“剑网2025”的整治行动，再叠加平台主动合规同时发力，最终导致大量网盘美剧链接失效。

网盘美剧原本一直是下载美剧的主流平台。当然，现在这个路子明显不行了，很多人可能还是得回到迅雷、BT这些方式上去。这里面的差别，后面再讲。

整治从什么时候开始的？

这次整治可以追溯到2025年5月16日“剑网2025”专项行动开始的时候。不过当时并没有直接整治到网盘，原因其实也很简单：网盘美剧这件事相对比较隐蔽。

如果是BT下载美剧，它需要有美剧的集散网站，大家要去那里找资源。像我特别喜欢的BT之家，前两天就突然趴了，到现在还在逐步恢复中。但恢复之后，里面原来最热的板块——网盘美剧和网盘电影——已经停止更新了，而且内容也在逐渐减少。

现在大概只剩1月份之前的内容，后面这个板块可能还会进一步被关掉。现在你要想看新的美剧，很多时候就只能老老实实去下载了。

为什么2025年没直接动网盘美剧？

为什么2025年的时候没有动网盘美剧？因为它的传播方式相对隐蔽。很多网盘美剧的分享，是通过微信群、微信朋友圈、公众号在传播。

还有一些人会跑到小红书、抖音、今日头条上发各种美剧相关内容，说什么剧更新了，哪个剧是神剧，讲完以后诱导你进群，再把资源发给你。因为它本身比较隐蔽，所以2025年没有直接动这件事。

但到了2026年，情况变了。浏览器、搜索引擎加上网盘这种商业模式，被列为了重点治理对象，所以这回轮到它了。

这其实不是新规，而是旧规则开始全面收紧

为什么说这是一个很古老的规矩，现在只是突然开始收紧？因为相关制度其实早就有了。

• 2004年的42号令，规定了境外电视节目引进审批制度；
• 2012年的广发9号文，进一步强化了境外影视剧引进播出的管理；
• 2014年的204号文，则明确网上传播境外影视剧也要“先审后播”。

所以，这次打击网盘美剧，并不完全是因为盗版本身，更核心的问题是，这些美剧大多没有经过审批。很多制度原来更多针对的是哔哩哔哩这类平台，但从制度上说，在境内传播美剧这件事，长期以来一直处在灰色地带，从来就没有一个特别合法合规的稳定渠道。

为什么未引进美剧反而传播得更广？

如果某部美剧真的被正式引进，拿到版号了，盗版网站反而往往不敢放。因为一旦放出来，就会被版权方举报、追责。买了版权的人不可能看着你放盗版，让自己的版权白买了。

反而那些没有被引进、没有批文的美剧，以前没有人替它维权，大家传播的恰恰就是这些内容。

为什么这次平台也开始“动真格”了？

但现在，网盘美剧的发展已经有点愈演愈烈，平台也有点控制不住了。原因在于，大家现在并不是把美剧从网盘下载下来再看，而是直接在网盘客户端里观看。

夸克网盘、阿里云盘、百度网盘、迅雷网盘都有电视客户端。现在大家买的电视基本都是安卓智能电视，装上客户端以后就能直接看。原来监管主要盯的是哔哩哔哩、优酷、腾讯视频、爱奇艺，现在这些网盘客户端也开始被按同类模式纳入管理，大概就是这么一个情况。

用户是什么时候明显感知到变化的？

这一轮整治从2025年开始推进，而用户明确感知到大量链接失效，是在2026年4月10日这一天。夸克网盘从这时开始被广泛反馈，大规模清理美剧资源。

4月11日，搜狐等媒体进行了跟进报道；4月12日，网易用“网盘禁止分享美剧，天塌了”这样的标题，把情绪彻底带了起来。

表面现象就是链接失效、博主停更。原来有很多博主会发文说这个美剧好看、那个美剧好看，甚至还有专门发所谓“大尺度美剧”的，或者标注某著名美女演员“为艺术做牺牲”的时间点。现在，这些人基本都停更了。

他们原来传播很广的资源库也大量删掉了，同时提醒用户赶紧转存。因为一旦你已经转存到了自己的网盘里，哪怕主库删掉了，你那边往往还在。

中国的美剧生态是怎么发展起来的？

中国的美剧生态是怎么长起来的？可以简单回顾一下。

从光盘时代到字幕组时代

最早大家是通过买光盘看美剧。我当时看《24小时》《星际之门》，《星际之门》季数特别多，看得人头晕眼花。

再后来就进入下载时代了，字幕组、射手网、人人影视，很多其实是在帮助大家做字幕翻译。那时候还没有AI翻译。与此同时，BT之家、电驴以及各种论坛也都在传播这些内容。

BT时代和网盘时代的区别

但在那个阶段，最主要用的还不是网盘，而是BT下载。BT下载和网盘有一个很大的区别：虽然它也很快，但有很大的不确定性。因为它是分布式存储、分布式下载，你就算拿到了种子，周围没有人共享，也可能下不下来。

但一旦资源进了网盘，就能更稳定、更快速地把内容拉回来。

我自己为了在网盘上下美剧，还专门买了百度网盘和夸克网盘的会员。夸克网盘会员明年大概就不续了，如果找不到美剧资源的话就算了。尤其是现在这种4K美剧，基本都集中在夸克网盘上，文件很大，一个小时的剧可能就有4GB多。

如果通过BT下载，不光体验粗糙，还经常下不下来或者出现其他问题。所以后来大家都倾向于用网盘，特别是那种整季整季的资源，比如《权力的游戏》，动不动就是4K高清、未删减，整个抓下来可能是几十GB甚至几百GB，很多人家里的NAS就是给这个准备的。

网盘是如何成为美剧传播主阵地的？

网盘也不是一开始就变成今天这个样子的。最早像360、115这些网盘先做起来，他们当时其实用了很多比较野的办法跟BT竞争。

• 找大量盗版美剧资源传到自己的网盘上；
• 跑到各个论坛去发帖，通过这种方式拉用户；
• 甚至给共享链接的网站付钱，说你发我的链接我就给你钱。

这套模式运行了很长时间。

后来大概在2016年前后，曾经有过一次集中打击，说这些平台里有问题，尤其是一些小网盘公司的产品里有涉黑内容，于是通通被清理掉了。小的被干掉以后，大的就留下来了，百度、阿里云、夸克就是在这个过程中逐渐兴起的。

这些资源过去是怎么流通的？

这些平台上当然也有色情内容，只不过传播得更隐蔽一些，更多是在小规模的QQ群、微信群里传播，但实际下载很多还是走网盘。

甚至到闲鱼、淘宝上搜各种美剧资源，还是能搜得到。你搜完以后，对方会给你一个链接让你去下。我以前也买过这类资源，当然不是买色情资源，而是有时候想找特别完整的美剧找不到，就会去淘宝或者贴吧找，给对方几块钱、十块钱，他给你一个链接，你把整套资源拉下来。

拉下来以后你会发现文件名都很怪，比如010203，或者把剧名改掉。原因很简单，对于百度网盘来说，检查名字是比较容易的，检查内容反而很难。你让它把每个1GB的文件都完整扫一遍，看是不是某部美剧，这很痛苦。

所以大家就把名字处理掉，比如《权力的游戏》改成“QL的游戏”，用拼音、缩写或者各种变体，让平台检查的时候多费一点劲。当然，这些事情理论上都还是可以搞定的。

所以到去年为止，我们看的很多美剧，其实主要还是在网盘上，其他渠道已经少很多了。

做美剧资源的人是在“做好事”吗？

那这些做美剧资源的人是雷锋吗？他们这么热心把东西上传到网盘，让大家不用买Netflix账号、HBO账号，直接就能看盗版？当然不是。这里面没有雷锋，大家都是在赚钱。

他们怎么赚钱？

1. 广告费。每次有新美剧出来，网站流量会上升，他们就有收入。
2. 给公众号导流。他们不断在外面发“某某美剧特别好看”“某演员为艺术献身了”这种内容，吸引你去关注公众号、进群，然后再在里面变现。
3. 平台拉新分成。还有一些平台，比如百度网盘、夸克网盘，本身也会给这些人发钱。你每给我带来一个用户，我就给你钱。

这其实是一个长期运转的商业闭环。

网盘平台自己是“雷锋”吗？

那网盘平台自己是雷锋吗？也不是。中国网盘的商业模式，和美国等国家相比有天差地别。

你去看Google Drive，1TB一个月大概十几美金，很贵；苹果的iCloud也不便宜。但中国网盘特别便宜。比如我的百度网盘，一年三百多块钱，给我接近20TB空间；夸克网盘一年大概一两百块，给大概10TB；最夸张的是迅雷网盘，只要订会员，临时空间几乎没有什么限制，接近无限。

为什么国内网盘能卖得这么便宜？

那中国的存储真的这么便宜吗？原因很简单。你在Google Drive上存的是自己的照片、文档，在iCloud上更多是iPhone的照片，这些东西每个人都不一样。比如我拍了一张照片传上去，它就得给我单独存，还要做备份，非常占空间。

但国内这些网盘平台，很多时候存的是大量重复的盗版内容。比如今天《阿凡达》出来了，我只要存两份就行了。然后无论有几百万人还是几千万人“拥有”这部电影，对平台来说，他们只是把自己的网盘索引指向同一个内容块。

平台不需要为每个人都单独存一份，只需要维护少数底层存储和大量索引就行了。什么时候删？就是当指向这部电影的链接变成零的时候，平台再把底层文件删掉。

所以在中国，这些网盘公司某种程度上干的并不是真正“个人云盘”的活，而更像是在干优酷、爱奇艺、腾讯视频这些视频平台的活：先把内容存下来，然后让大家在电视上看。既然做的是视频平台的活，这次整治自然就整治到他们头上来了。

为什么夸克这次会成为重点？

所以美剧资源是赚钱的。我们在百度网盘上买会员，买不同等级的会员，下载速度和空间都不一样。甚至还有很多人研究怎么少花钱得到更好的下载速度，去破解、去薅羊毛。中国的现实往往就是这样：平台自己赚的未必是特别干净的钱，外面也有人研究怎么从它身上再薅一点出来。

而在最近几年里，夸克成了这一块的主要平台。百度上虽然还有，但分享已经没有以前那么多了，夸克一直在这方面折腾得比较积极，所以这一次也被重点打击。

为什么这次整治力度这么猛？

第一，网盘商业模式已被点名

第一，是“剑网2025”已经明确把网盘商业模式列为重点整治对象。很多人交的网盘会员费，比爱奇艺会员费还贵。为什么不买爱奇艺，反而买网盘？因为爱奇艺里没有自己想看的东西。有人喜欢美剧，就愿意掏钱买网盘会员。

与此同时，中国制片协会也在说，剧集行业每年的盗版损失超过200亿元人民币。总得有“苦主”出来发声，现在苦主也出来了。

第二，问题不只是盗版，更是未经审批

第二，是内容边界问题。美剧不只是盗版，更关键的是它属于未经审批的境外视听内容。大家要注意，真正经过审批、有正式版权的内容，反而更容易因为侵权而出事。

至于网盘平台是否有能力识别这些内容？当然有。不管是百度、夸克还是阿里云，他们都有能力知道哪些内容涉黑，哪些内容有版权。只要真想删，哪怕你起再奇怪的文件名，最终也逃不过去。

之所以以前这些平台经常睁一只眼闭一只眼，说到底还是因为这是收入，是会员生意。你要把这块砍掉，那会员谁来买？以前经常会出现一种情况：某部美剧一整季里突然缺一集，而且谁家的资源都缺这一集，原因很可能就是这一集里说了某些对中国不恭敬的话。这说明平台其实完全有能力精准控制。

平台为什么也在转型涨价？

现在各个网盘平台自己也在转型。以前他们必须靠这类东西赚钱，现在新的方向开始更多转向TOKEN等业务。

你再去看百度网盘、夸克网盘，很多都在涨价。因为一旦不能存那么多重复的盗版美剧，用户开始上传更多各不相同的内容，平台的真实存储成本就会上升，它就必须涨价。

像我这样的用户，对平台来说其实挺“倒霉”的。因为我录的所有视频都会传上去备份，这些东西只有我有，别人没有，平台还得给我存两份。这种用户对平台是比较痛苦的。以后如果继续涨价，我可能也要把以前备份的视频删掉一部分。

这件事和中美版权博弈有关系吗？

那这件事和中美版权博弈有没有关系？可能也有一点。因为这几次中美贸易谈判里，美方经常会提到版权保护问题，我们每次也都说很重视。说着说着，突然来一轮重拳出击，也不是完全没可能。

但我个人觉得，这个因素有关系，但没那么大。

另外还有一个传闻，说天津超算10PB泄露的事情是不是和这次整治有关。这个大家当故事听听就行了。我个人觉得，可能多少有一点关系。因为一旦出了事，上面的人未必能立刻搞清楚为什么出了事，但出了事以后，总会先整治一轮，把所有相关不相关的都顺手收拾一下，大概也就是这么个逻辑。

网盘美剧传播会被彻底终结吗？

那这是不是就能彻底终结美剧的网盘传播？我觉得想太多了。这不是第一次打击。

• 2014年打过字幕组；
• 2021年人人影视字幕组被重判，创始人梁永平被判3年6个月，罚款150万元；
• 2025年“剑网2025”正式点名网盘商业模式；
• 到了2026年，平台开始系统性清理公开分享链接。

这里面最重要的两个字是：公开。

只要你不公开分享链接，而是在微信朋友圈、微信群、公众号、小红书、抖音、今日头条这些地方，把人拉进私域再分享，其实很难管，也管不过来。

平台到底有没有技术能力继续管？

那网盘官方有没有能力继续管？当然有，而且可以分层次管。

1. 扫文件名，成本最低。你告诉我哪些名字不允许出现，我就可以立刻处理掉。
2. 扫内容，成本比扫名字高得多。比如一个1GB的美剧文件，平台一般不会真的把1GB都人工或逐帧扫一遍，而是把它做成一个哈希值，用来比对。一旦发现这个哈希值对应的文件有问题，就可以直接删除。

所以有时候我们从百度网盘下载内容时，会看到系统提示“检查发现有问题，已替你删除”，这类情况是存在的。

当然，如果平台还想继续挣这笔钱，还想继续卖会员，往往打一波之后也就差不多了。只要你别把链接公开传播，他们可能也就睁一只眼闭一只眼。

以后资源会怎么继续流通？

再进一步，如果你想规避检测，那就得重新处理文件。比如在文件前后加点内容，改一下扩展名，原来叫MKV、MP4的，换个别的写法。这样平台再去查，难度就会高很多，复核成本也会进一步上升。

如果某一类内容又出现很多人同时指向同一个文件，平台还是可以做专项整治；但如果不是大规模聚集，继续整治的难度就会更高。不是说整治不了，而是成本会继续上升。

即使有了AI，有了更强的信息处理能力，关键还是看网盘运营商自己愿不愿意干这个活。如果他们还想继续靠这个赚钱，依然会睁一只眼闭一只眼。

但对于普通用户来说，获取美剧资源的成本一定会不断上升。我们需要和更多人交流，需要花更多时间去找，资源交换也会更加转向地下。

最终判断：公开分享时代正在结束

所以最终的判断是：这一次大概率也不会让美剧资源彻底绝迹，但会让资源从公开空间退出，进入更隐蔽、更碎片化、门槛更高的小圈层。

以后不是没有资源了，而是你要花更多时间、更多精力、更高成本去找。

一句话总结：美剧不会突然死掉，但那种点个链接就能转存、慢慢看的时代，可能真的一去不复返了。不是以后完全看不到了，而是那个一搜就有、一存就看的时代，正在慢慢结束。

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清明节了，咱们讲一个清明节话题。

年轻人清明节的新风尚：不给家人上坟，反而去给古人“应援”

现在的年轻人，出现了一种新的风尚：不去给自己家人上坟，反而跑去给古人上坟，而且还会送一些奇奇怪怪的东西。

比如，有人跑去曹操墓给曹操送布洛芬。因为大家玩梗说，曹操不是头疼嘛，就说“曹丞相，给你送点布洛芬来吧”。还有人跑去霍去病的墓，给他送薯片、辣条和巧克力，因为霍去病24岁早逝，觉得那正是爱吃零食的年纪。

在诸葛亮墓前，有人送西成高铁的车票，也就是从成都到西安的车票，说“丞相啊，您一直惦记北伐，您也没去成，我给您送个高铁票，您可以直接坐火车去了”。还有人给诸葛亮送西安的泥土，当然也有人送咖啡。咖啡为什么，我没太想明白，但诸葛亮这一辈子，不就是一直惦记北伐吗。

李白这边就比较简单了，大家送全国各地的名酒，而且经常还带两份，一份给李白，一份给杜甫。酒仙嘛，《长安三万里》这个动画片也带动了这样的风潮，所以很多人跑去李白墓上送酒。至于苏轼，除了送酒之外，还有各种东坡肉相关的东西。

曹丕也有人给他送甘蔗，因为据说他爱吃甘蔗。也不知道曹丕那个年代到底有没有甘蔗。还有人把大学论文打印出来送过去，因为他毕竟是一位有才的人，算是用这种方式去祭奠一下。

唐伯虎一般收到的是桃花酒、桃花香薰这些东西，这还算跟他的文化传说有关系。北魏孝文帝则会收到一个“汉化大师”的荣誉证书，等于是把历史功绩奖状化了，直接玩梗去了。张居正是一位宰相，他收到的礼物则是马应龙痔疮膏，据说是因为坐轿太久患了痔疮。当然这属于野史，也是互联网梗，反正大家就这么送了。

“应援式扫墓”为何会火

这件事现在已经成了一种新的时尚，相关互联网话题阅读量超过20亿次。从2025年到2026年清明，这种做法被叫作“应援式扫墓”。

“应援”这个词是从日本传过来的，意思是去给自己的偶像、爱豆送东西，或者去做一些他们希望你做的事情。现在则是把这些古人当成明星一样追，根据历史文献里读到的内容，去给他们送一些大家觉得他们“可能需要”的东西。

现在年轻人很喜欢干这个事。比如曹操高陵，现在35岁以下的游客占67%。以前可能年轻人对这种事没什么兴趣，现在反而都是年轻人去。新型的祭奠市场也已经形成规模。按2025年开始的统计，这个市场已经有87亿元了。大家去买布洛芬，买一些奇奇怪怪的东西，到曹丞相那里去送一送。

而且还有人给曹丞相送更奇怪的东西，比如三国杀纸牌，说“曹丞相，把你的几员大将都给你送来”，或者“把诸葛亮的纸牌给你送来，你们俩先聊聊”。现在还有一些更复杂的玩偶定制。既然有需求，就有人去做这件事。

连“上坟导游”都出现了

甚至这个行业已经发展到什么状态了呢？现在连“上坟导游”这样的职业都出现了。

原来上坟都是给自己家人上坟，不需要导游；现在专门有人干这个活。比如洛阳附近、西安附近，这种古墓比较多的地方，就有人不停地带人去扫祭，到各个名人墓里去祭拜，去给人家献一些奇奇怪怪的东西。特别是在清明节的时候，这帮人的生意尤其好。

而且大家要注意，年轻人跑去祭祀以后，还有一个很关键的动作：不光是给人送布洛芬，还要拍照、拍视频，还要发小红书、发抖音，这个才是最重要的。

所以在这样的情况下，扫墓导游就显得很重要了。到了以后，有什么典故，我们不知道，你得给我讲一讲；附近还有什么名人墓，你得给我们介绍一下；到了那儿应该怎么行礼，怎么做仪式，应该写点什么小纸条送上去，这也成了一门新的生意。

为什么不给家人上坟，却愿意去给古人上坟

那为什么年轻人不给自己家人上坟，反而跑去给曹操、诸葛亮这些人上坟呢？原因其实比较简单，就是现在整个社会和家庭结构都在发生巨大的变化，叫作城市家庭小型化。

以前可能是给父母扫墓，现在人的寿命更长了。你想，曹操那个年代，人的平均年龄可能也就三十多岁；现在别说父母了，爷爷奶奶都还准备掏六个钱包给你买房呢。这是一方面。

另一方面，现在很多年轻人离开家乡，到大城市去生活。你让他清明节就这么两三天，还要专门跑回家一趟，去扫墓祭奠，也很麻烦。再加上现在很多地方扫墓时还不许烧纸，不许做传统祭祀活动，这就让这件事显得更没意思了。

所以，现在年轻人专门跑回家去扫墓，已经比较少了。但也不能说他们就忘祖。有的时候他们是先去古人那里送个布洛芬、送个酒、送个甘蔗，做完这些事情以后，再给家里人打个电话，这也就算是“赛博扫墓”了。

清明节、旅游与消费场景的迁移

那不给家人上坟，为什么还要去给古人上坟，这不矛盾吗？其实不矛盾。现在清明节是国家法定节假日，我又没法方便地回去给家人上坟，大老远跑回去不划算，那怎么办？我出去旅个游，出去转一转。

而且中国很多节日，某种程度上都已经在往“情人节”的方向发展了。原因很简单，因为情人节是销售额最高的节日之一，大家愿意给女朋友、给另一半买礼物，出去玩的时候也不想显得太抠搜、太穷酸。所以很多节日都会被往消费和情侣场景上去转。但清明节这个事，确实不太容易转成情人节，这个差得还是有点远。

那怎么办？还是要消费，那就旅游。既然旅游了，走到一些景点，走到一些古人文化和墓葬的地方，我们也要打卡、照相，也要买一些纪念品，也要给人写个“到此一游”式的小纸条。

相当于很多文化内容已经发生了迁移。因为家庭结构在变，整个社会形态也在变，但这个节假日还在，所以你就需要一些新的文化去填补它。这就是现在年轻人跑去曹操墓上送布洛芬的原因。

“应援式扫墓”背后的二次元逻辑

这种活动，其实更像是二次元亚文化里的“应援文化”。那“应援”到底是怎么回事？先从名词解释说起。

应援

所谓应援，就是用专属物品支持爱豆。在祭祖语境里，就是用符合人物设定的供品表示敬意。比如给张居正送马应龙痔疮膏，就是这种逻辑。

打call

“打call”也就是现场吟唱、喊口号支援；放到祭祖语境里，就变成了坟前念诗、唱歌、留言。

爬墙

“爬墙”原本指的是转换追星对象；到了祭祖这里，就是祭祀完一个历史人物以后，再转去祭祀下一个历史人物。

营业

“营业”原本是爱豆公开活动、更新物料；到了祭祖活动里，就是历史人物的诗文、战绩、故事，成了持续被阅读、被传播的“物料”。

周边

“周边”原本是偶像相关的实体商品；在祭祖这里，就变成了布洛芬、高铁票、论文、马应龙痔疮膏这些东西。当然现在还有更新一代的，完全定制化的祭祖物料。

痛文化

“痛文化”也就是在日常生活用品上印偶像形象。现在也有人把祭祖用的亚克力立牌之类的东西做出来，甚至连这种风格的骨灰盒也有人带进来了。比如摆一个曹操元素的骨灰盒之类的，反正年轻人百无禁忌，也不用太挑理。

这种新型祭祀的几个典型特点

• 精准供品：按照人物的生平人设准备专属祭品，比如曹操的布洛芬。
• 文旅打卡化：像追星一样做攻略、拍Vlog、发社交平台，祭祀本身成为旅行内容的一部分。
• 周边化：各种玩偶、小骨灰盒、定制物料不断出现，祭祀用品也在被“商品化”。
• 集体仪式化：在诞辰、忌日、清明等时间节点，大家集中前往，形成统一活动。

这也是为什么小红书、抖音上会有那么多相关内容。比如像邙山陵墓群路线，很多人就是按路线一圈跑完，反正那边古人的墓比较多。

连给古人上坟，也出现了“鄙视链”

大家还要注意，所有这种二次元亚文化的事情，往往都会形成一种鄙视链。跑去祭祀曹操，也是有鄙视链的。

比如送布洛芬，这就属于比较底层的玩梗，不算特别厉害。还有人送增高鞋垫，据说曹丞相大概只有一米六几。其实古人大多都不算高，像《三国演义》里写的那些身高，也未必完全可信。送这个的人，会觉得自己比送布洛芬的人更懂一点，能够从典故里引申出更有创意的贡品来。

那顶层是什么呢？是有史料支撑的精准贡品。比如有人跑到曹丞相那里去送一个牙医玩偶，为什么？因为有史料说，曹操的头疼可能和牙周炎之类的问题有关，也就是说，可能是牙有问题才导致头疼。他就会说，你看，别人都送布洛芬，我给你放一个牙医玩偶，显得我研究得更透。

这其实跟很多二次元圈子的玩法也很像：我对这个人物研究得比你明白，我又讲了一个新梗，你没听懂吧。很多人就是通过这样的方式去建立区分感。

总结：节日还在，文化内容已经迁移

最后总结一下。清明节就不祝大家快乐了。

很多传统文化，面对现代社会结构和文化风气的变化，已经发生了偏移。而且在这种偏移过程中，如果你再把它固定成一个节假日，比如像清明节这样全国放假，那么就一定会有别的文化，尤其是一些亚文化，去填补这些空白。这个空白是不会一直空着的。

在文化偏移之后，节假日还在，年轻人就会跑去做一些奇奇怪怪的事情。也不用太在意他们送什么。其实不管是曹操，还是故去的亲人，都已经没有什么感知了。真正求的，无非是自己的心安和快乐，其他的都不重要。

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ZXMOTO摩托车的事情已经出来几天了，围绕张雪的几个问题一直都在吵来吵去。今天就把这几个点稍微讲一下。

首先要讲，张雪的摩托车确确实实是在国际上得了大奖，而且还是遥遥领先。这次是真的遥遥领先，其他摩托车通常只差零点几秒，他直接领先了三四秒，绝对是封神场面。后边一堆车还在那儿缠斗，他的车已经领先非常远地冲过去了。

这件事情也确实成为了社交媒体的绝对热点，原因很简单。

• 第一，中国人又赢了，这个肯定没什么好说的。当然也有另外一帮人说，中国人一定作弊了，这个待会儿再掰扯。
• 第二，这是一个典型的草根逆袭故事。一个初中辍学生，从修摩托车开始，最后自己成了摩托车公司的老板，自己造出了摩托车，还跑到国际上去得奖了。这种逆袭故事，确实很容易激起大家的反响。
• 第三，他在直播里说过，重庆政府一个子都没给，一分钱都没给，都是别人给的钱，这也引起了一些讨论。

这到底是一个什么样的比赛？

这是WSBK的比赛，夺冠日期是2026年3月28日和29日。有一场是领先了三四秒，另外一场虽然领先时间没那么长，但有一个名场面，就是他的车手落后以后，在直道上直接冲过去了。这个场面在正常的摩托车比赛里其实很难看到。

这里也要说明，去参赛的是一个法国车手，并不是张雪本人去骑。张雪是摩托车公司的老板，他设计制造了摩托车。他年轻的时候是车手，但现在年纪大了，主要是去造摩托车了。

这是不是作弊？

大家最关心的第一个问题，就是这是不是作弊。

首先要讲，WSBK是一个很大的比赛。摩托车比赛大体分两种：一种叫专业赛车，这种车不允许在市面上卖，只能在赛道里跑；另一种是量产车比赛。WSBK就属于量产车比赛，也就是说，你必须使用量产车，只能在规则范围内做一点点调整，不允许过多改动。

这个比赛里有一个规则叫BOP，也就是平衡性能。因为虽然大家都是量产车，但量产车和量产车之间性能还是不一样。对于一台新参赛的车来说，因为赛事方对你的性能还不够熟悉，所以会给你一些机制，让你可以稍微多调一点。等他们熟悉你的性能以后，再根据你的实际表现给出更具体的调校要求，不允许调太多。

这也就是为什么像杜卡迪、本田这些经常参赛的车，往往都在后边缠斗，谁也拉不开太大差距。因为赛方对它们的性能已经比较了解，可调的范围也规定得比较严格。

而张雪的机车，因为是第一次来参加这个比赛，赛事对它并不是那么了解，所以在调校上的要求没有那么严。等到后面继续比赛，因为已经出现了这种领先三四秒的名场面，赛方一定会对它进行更严格的限制。

所以这一次不算作弊，只能说是在规则范围内占到了新车的机制红利。所有新车来了，都会有一次或者几次机会，在相对宽松的条件下比赛；但等到赛事方熟悉以后，后边就没有了。下一次，应该就不会再有领先三四秒这种情况了。

中国这么多摩托车公司，只有张雪去了，别人没去。规则就摆在那里，别人没用，只有张雪用了，情况就是这么简单，没有其他问题。所以他这里头确实有一点投机取巧的成分，也确实吃到了规则带来的优势，但不算作弊。

重庆国资为什么没投ZXMOTO？

第一个问题讲清楚了，第二个问题就是：重庆国资没有投中ZXMOTO，而且还被张雪在直播的时候直接怼了，说“一个子都没给”。那重庆国资会不会觉得很冤？

张雪的经历与重庆的产业环境

这里要先讲一下张雪的简单经历。他初中辍学，前面想做摩托车车手，是真的喜欢摩托车。后来很早就去了重庆开摩托车修理店，带着2万块钱去重庆，有这样一段经历。

张雪是湖南怀化人，为什么一定要跑到重庆去做这个事？因为重庆这个城市对摩托车相对比较友好，城里有非常多的摩托车企业。

• 比如赛力斯，就是现在造华为汽车的那个赛力斯，原来也是造摩托的。
• 重庆更早的一代摩托车厂有力帆摩托，2020年破产重整。
• 中生代有隆鑫摩托和宗申摩托，隆鑫摩托在2022年破产重组，后来被宗申控股。
• 再往后的一批新生代，就是张雪他们这帮人创建的凯越摩托。

为什么后来变成了ZXMOTO？

后来怎么又变成ZXMOTO了？因为张雪创建凯越摩托的时候，也有人给他投资。不过现在凯越摩托后续的投资轨迹，外界看到的就没那么清晰了。

为什么他后来离开了凯越摩托？当时凯越摩托已经去参加了一些比赛。参赛之后，张雪提出一定要自己造发动机。原来他们买的是宗申的发动机，或者隆鑫的变速箱，大概是拿这些东西拼起来参赛。因为他本来就是修摩托车出身，所以拼这些东西他很熟练，参赛也取得了一定成绩，但并没有得冠军。

然后他说，我们要继续往前走，要造自己的发动机。因为如果一直用别人的发动机，一定会被“卡脖子”。但这个时候，投资人就不乐意了。投资人认为，摩托车也造了，比赛也参加了，现在应该好好卖车、赶紧挣钱。毕竟用别人的发动机去造摩托车，成本比较低；你有了一定名次和名声以后，是可以把车卖掉、实现盈利的。但如果你要自己造发动机，自己研究变速箱，去做摩托车最核心的几个部件，成本就太高了，而且会赔很多钱。

在这种情况下，张雪就只能净身出户，说我不玩了，股份都不要了。因为这个公司是他创建的，所以他最后离开的时候，放弃了百分之三十几的股份。这有点像当年乔布斯被董事会赶走的状态。乔布斯说我要研究新东西，董事会说你歇歇吧，咱先挣钱行不行，然后人就走了。张雪也上演了类似的故事，把股份留给了凯越摩托，自己出来创建ZXMOTO。

为什么ZXMOTO还留在重庆？

ZXMOTO依然放在重庆，原因很简单：重庆有50多家摩托车上下游工厂。你换一个地方，这东西可能就造不出来。虽然发动机最后是他自己造了，这次ZXMOTO夺冠的机器，发动机和变速箱都是他自己造的，但其他零部件在重庆市内都可以配齐，所以他还是留在重庆。

还有一点也要注意，重庆这个城市是不禁摩的。因为山比较多，骑自行车很多地方确实不方便，所以那里是可以骑摩托车的。而且重庆对于摩托车和汽车产业都是非常鼓励的。

• 一方面有大量摩托车厂和摩托车配件厂；
• 另一方面还有长安汽车。要注意，长安汽车不在西安，总部在重庆。
• 再加上很多汽车配件厂，包括前面讲到的赛力斯，这些都是重庆的重要产业。

从国资视角看，为什么不投也说得过去？

对于国资来说，到底投汽车、投摩托车、投新能源、投算力，不同时间有不同热点。你只要知道这个项目在这里，整个配套也都很全，对方愿意继续在本地发展，这本身就没有问题。并不要求把所有将来可能出彩、可能拿冠军的项目全都投掉。

通常情况下，要求的是：这个案子出来的时候你知道，然后你有一套逻辑解释为什么投、为什么不投。只要这个逻辑是通的，就没有问题。后面某一个你没投的案子突然火了，也不会对投资人造成什么困扰，这不是什么大事。

所以，张雪虽然没有拿到重庆国资的投资，但重庆这个城市、重庆的产业环境，确实给他创造了非常好的生长条件。这里有那么多摩托车厂、汽车厂，而且还不禁摩，允许他在这样的地方生根发芽、一路长起来。这个才是重庆真正做出来的事。

张雪公开表态，会带来什么影响？

至于ZXMOTO往后是不是还有什么发展，那就得再看了。张雪现在肯定已经不再是一个愣头青了，不是那个骑着摩托车跑多少公里、希望电视台记者一定拍下来的小伙子了。他现在也一把年纪了，做了这么多年的摩托车修理厂，又做了两次创业，应该已经没有那么多棱角了。

但是，他在重庆这样的地方公开说“重庆市政府一个子都没给”，这件事对他肯定还是会有一些负面影响。为什么？因为市政府特别是国资，除了投所谓的新质生产力之外，还很看重一件事，就是上市。国资投资最重要的一件事之一，就是推动公司上市。比如一个地方有多少上市指标，要让哪些公司去上市，这才是他们真正关心的事情。

从国资视角看，如果投了一个初中辍学生创办的摩托车厂，它最后能不能上市，其实很费劲。在当前这个时间点，基本上不太可能。但如果投的是一些大模型公司、算力公司、新能源公司，至少还有机会上市。

在中国，创投很多时候只有一个核心逻辑，就是上市退出。如果投了很久，最后既没办法上市，也没办法退出，那就很麻烦。你说靠张雪把钱挣回来、靠分红实现回报，那基本不现实。像张雪这种理想主义很强的人，不太像是那种会老老实实替投资人挣钱的人。

拿乔布斯做类比也是一样。乔布斯最后当然创造了巨大的价值，但苹果之所以变成今天这个样子，更多还是在乔布斯去世以后，蒂姆·库克不断扩大产能、回购股票、持续优化商业模式的结果。乔布斯活着的时候，其实并不是那种能让股东赚大钱的典型企业家。

所以像张雪这种人，只要继续这么折腾下去：

1. 你想拿重庆的指标去上市，这事基本别想；
2. 就算他现在得了冠军，你去问重庆国资愿不愿意支持一下，对方也还是会权衡，因为让一个摩托车厂上市本身就不容易，而且还是一个这么有理想的人。

你也不能跟他说，咱别做摩托车了，去造汽车吧，去搞点新质生产力吧，冲上市行不行？张雪不是一个听劝的人。如果他是个听劝的人，前面那百分之三十几的股份也不会说放弃就放弃了。所以这样的人很难控制。

为什么上海和江浙的基金愿意投他？

至于上海的基金和江浙的基金为什么愿意投他，那就是另一个故事了。以前做投资的时候，投资经理很多也会带着自己的个人爱好。比如有人喜欢编程，使用过自己喜欢的开源项目，觉得对脾气，就可能投。张雪这个故事也有类似之处。

上海和江浙的一些投资经理，本身就是摩托车爱好者，他们喜欢英雄，也喜欢张雪，所以愿意为信仰买单。

这些项目最后会不会血本无归，不好说。也有一种可能，就是有人会对张雪说：你到我这里来，把总公司放在我这儿，生产厂还可以留在重庆，但公司总部放到上海或者江浙，我们再想办法让你在这边上市。

为什么工厂在重庆，总公司却可能搬走？

有人会问，为什么生产厂可以在重庆，总公司却搬到上海或江浙？这其实很正常。在国资投资里，如果你想拿人家的钱，往往就必须接受“反投”要求。

什么意思？比如我给你1000万，你就必须在我的地面上落2000万。哪怕工厂不来，也得把总公司、账务、融资通道放到我这里来。你所有的收账、借款，最好都从我这里走。这个在很多国资投资里都是常见要求。

所以，未来也有可能把总公司搬到江浙一带去。到那边以后，再看看是不是有机会上市。因为那边现在也在开始搞赛车运动，也在发展这些相关产业，还是有一定机会的。另外，那边的钱相对也更多一些。甭管最后能不能上市，至少现在名声已经打出来了，而且拿到冠军之后，张雪在其他地方推动上市的可能性，也会稍微上升一些。

这就是关于张雪、重庆国资为什么没投、其他资金为什么愿意投的大致逻辑。

张雪的成功，是否意味着年轻人都该去追求理想？

第三个问题，是不是张雪这样一个初中辍学生去追求理想、最后还得了冠军，就意味着大家都应该去追求理想，不用听张雪峰的话了？

前两天我在X平台上和一位朋友有一点小讨论。对方上来就说，张雪幸亏没有听张雪峰的话。意思就是，如果听了张雪峰的话，可能就会去找一个更确定性的学校和道路，也就不会有今天的ZXMOTO。

这话对不对？只能说对一部分。

• 第一，张雪肯定没有听张雪峰的话。
• 第二，张雪到底有没有能力去听张雪峰的话，这也是个问题。你得先有资格去走那条路。你如果连中考、高考这条路都彻底走不出来，张雪峰其实也没什么可对你说的。

张雪这样一个从小热爱摩托车、初中辍学的人，他可能压根就没有资格站到那个“听建议、选专业、选学校”的场景里。

但我反驳对方的点在于：张雪确实是一个追求理想的人，这没有任何问题；但张雪能成功，属于非常非常偶然的情况。绝大部分追求理想的人，最后并不会成功。而张雪峰想给更多人的，是一种确定性。

在一个对社会底层、对失败缺乏兜底机制的经济环境里，我们去鼓励很多穷人家的孩子追求理想，其实是一件不负责任的事。所以我认为，在这种情况下，张雪峰依然是有价值的。

对方还回了我一句，说像张雪这样义无反顾追求理想的人，走到哪里都不会太差。我说这个说法不对。这样的人不是走到哪里都不会太差，而是一将功成万骨枯。成了一个张雪，背后一定有千千万万个同样抱持理想、最后却没走出来的人，在某个角落里彻底被遗忘。这样的人，肯定比成功的更多。

张雪确实是一个让很多人扬眉吐气的案例，但我依然不建议大家学习这个榜样。因为很多人可能连“斩杀线”都没有，一旦失败，可能直接就消失了。

如果一个年轻人有能力参加高考，有能力走张雪峰所指的那条更确定的路，那还是应该先走那条路。你说等走完这条路以后，大学毕业了，也学了自己喜欢的专业，然后还想再去追求一点理想，当然可以，而且这肯定比初中辍学直接去追求理想要好得多。

总结

1. 关于夺冠与规则：张雪这次夺冠，确实在规则层面占到了一些便宜，钻到了规则提供的新车宽松空间，但依然是合规的，不算作弊。下一次规则一定会针对他的车进行调整，想再出现三四秒这种巨大领先优势，基本不可能了，但未来仍然有可能继续夺冠。
2. 关于重庆国资：从重庆国资的角度来说，没有人会因为当初没投张雪而受到处罚，这不是什么问题。如果有人因为“你当时没投张雪”就要处罚谁，那反而说明这个人非常狭隘。从正常的投资逻辑来说，不投他完全说得过去。
3. 关于年轻人的选择：张雪虽然是一个草根逆袭、给很多人带来希望的典型，但我依然建议年轻人，在有机会的情况下，还是老老实实高考、上大学，走一条更有确定性的路，为自己的未来多积攒一些资本。不要一上来就初中辍学去学张雪。这个故事确实很激励人，但并不适合作为普遍的人生模板。

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长护险国家终于下场了，但最难的阶段可能才刚刚开始。

先给四个数字：3.08亿人口覆盖、0.3%的费率、550万护工人员缺口、1000亿基金累计支出。

四个关键数字，先看懂中国长护险现状

3.08亿人口覆盖，意味着什么？

所谓3.08亿，就是今天中国已经有这么多人参保，比整个美国的人口还多。

0.3%的费率，意味着交多少钱？

0.3%是这套长护险制度的费率，也就是按你一年收入的0.3%来交费。像老范的话，大概现在一个月交7块5，一年90块钱。这个具体怎么算，后面再讲。

550万人员缺口，问题到底有多大？

550万人员缺口，是说如果要开始给大家提供长护险服务，全国养老护理人员的缺口有550万。现在有多少人呢？现在大概有37万人。

而且在这37万人里，真正考到护理师证书的，大概也就1万多人，大部分人是无证上岗。

1000亿累计支出，平均到个人是什么水平？

过去十年试点期，基金累计支出了1000亿，分到330万受益人身上，一年也就是一人3万多块钱，平均一个月2500元左右，大概是这样的一个水平。

这四个数字放在一起，就是中国长护险的现状：账面上已经有这么个制度了，但是具体怎么落地，现在还说不清楚。

为什么现在要讲长护险？

因为最近下文了，说我们已经试点过了。毕竟已经试点10年了，觉得差不多了，要开始全面铺开了。现在文件已经下来了，很多人出来解读，实际上都读错了。

有些人说，交得好像也不是很多嘛。确实交得不多。还有一帮人出来解读说，有了长护险，我们的生活就会变好了，家里有失能老人，就不需要有人辞职专门在家照顾了，你可以请人来照顾，有国家来补贴。

这个非常非常棒。但是别着急，这个故事很深。

长护险试点是怎么走到今天的？

从2016年人社部发80号文、15个地点开始启动测试，中国就进行长护险试点了。2020年医保局接手，变成49个点。

这里头就跟老范有关系了。为什么？这49个点里头，有一个点叫北京市石景山区，老范就是石景山区的灵活就业人员。大家注意，我没失业，在失业统计里头没有我，我算灵活就业。

北京市是到2026年年底之前全市上线，但是全国范围的话，是三年以内，大概到2028年，全国所有人都要去交这个长护险了。

这次政策文件里的六个突破

1. 全民覆盖、城乡统筹

所有人都得上。

2. 全国统一0.3%费率

这个0.3%的数，约等于工伤保险低风险行业的一个费率，要比全球的所有费率都低。这个其实是有巨大隐患的。

3. 重度失能优先，不设起付线

这个也是很重要的点。什么意思？就是你必须失能，而且一定是很严重的失能，他才来照顾你，才可以去报销这个东西。

不设起付线，就是一分钱他也给你报销，不会说你先要付到多少钱以上，再来给你报销。

4. 全国统一36项服务目录

以前各地标准不一样，现在第一次统一了。20项生活照护，16项基础医疗护理，像翻身、洗澡、喂饭这些东西都在里头。

5. 独立建账、专款专用

为什么一定要强调独立建账？最早长护险是跟医疗保险在一起的，它自己的钱经常不够花。刚才咱们讲了，0.3%费率很低，绝对不够花，它就从医保那边拿钱。

后来医保说，我也不够花，你必须自己搞。所以现在要求独立建账。

6. 到2028年底基本建立制度

国家给了三年的时间。

为什么0.3%的费率大概率不够？

刚才咱们讲了，这0.3%打死也不够，所以这只是一个起点价。那怎么办？其实全世界长护险的运作方式都差不太多，就是先设一个点，先收钱，拿这个钱去支付，过个两三年再回来算账。

如果不够，就加钱。现在是0.3%，不够，那就加到0.5%、1%、2%，慢慢往上涨，最后差不多达到一个平衡，大概就是这样的运作方式。所以现在先按0.3%来。

为什么这个数不够？长护险其实跟所有的保险，或者医疗保险、意外保险，都不太一样。

你平时交钱，遇到了高赔付的小概率事件时，一次性赔给你就完事了，很多医疗险都是这样设计的。长护险不一样。

• 第一，它也是小概率，不可能所有人都失能，失能比例大概按3%来算。
• 第二，它和其他保险理赔最大的差异是：它是长期赔付。

你不可能说我今天失能了，然后你给我照顾两天就好了，这事不太容易。长护险都是一照顾就是10年、20年，甚至一直照顾到去世。所以这个东西按现在保险的计算方式，就是打死都赔，不可能盈利。

中国未来要面对的支出压力

中国现在，2025年失能人群大概是3400万，2050年的话有可能会增长到6200万，增幅82%。这是华夏证券做的测算。

按照人均护理支出2.17万估算，2050年长护险的总支出是1.7万亿元。

2.17万元的人均护理支出怎么算出来？

这就要讲到长护险的赔付机制了。

刚才说了，一个月交7块5，一年90块钱。某天有人躺着不动了，这个应该怎么赔呢？第一件事，你要做评估。不是说我躺在那儿就可以找人要钱了。

你要连续失能6个月，过完6个月以后找人来评估。他们会两个人上门，一定是两个，整个评估要记录。

一共是6项生活技能，大概是吃饭、翻身、屋内走动、上厕所、洗澡，可能还有一项，反正一共6项。这6项里头，要有5项自己搞不定了，他们认为你叫重度失能，就可以来申请报销了。

而且注意，这个报销是钱不过你手的。钱直接拨给机构。比如说我身边有一个提供长护服务的机构，钱给它了，然后它来提供服务，帮这个人洗澡，帮这个人处理各种生活不便的事情。处理完以后算账单。

这个账单还是要自己支付25%，由长护险赔付75%。它是这样运作的。

它有一个上限，一年的赔付总额不得超过该地区人员可支配平均收入的50%。这个2.17万，就是按这个算出来的，全国平均年可支配收入的50%就是2.17万。如果在北京的话，大概是4万多块钱，反正不同地区不一样。

那这个0.3%的费率，绝对无法支付1.7万亿的支出。过去十年的试点数据里，失能率是3%，100个人里大概有三个人是重度失能。

国外长护险经验：日本、德国、美国分别怎么走

德国：费率高，但福利扩张快

德国是玩长护险玩得最早的一个，从90年代就开始搞，他们是3.05%到4%之间的费率，是咱们的十倍。

德国收的钱多，3.05%到3.4%，而且涨得很快，年复合增长13.3%，就是每年都在涨。那是不是德国老龄化很厉害？其实也不是。

这里头有选举影响。每个党去选举的时候都说，我要给你们加福利，这个福利也要有，那个福利也要有，你们给我投票，我就给你加福利。那加在哪呢？就加在这种地方。

原来达到某一级失能可以享受什么样的福利，现在我要多给你加一些，你要给我投票。最后就通过这样的方式，给快玩破产了。

日本：目前最成功的案例

最成功的案例其实是日本。日本收1%到2%，每年平均还能结余2%到3%，就是收了钱以后花不完，每年还能剩一点。

它怎么实现这么成功的运作方式？最简单的有两点：

1. 封闭运作，三年一结算。结算完以后，发现剩了一点点，那明年少收一点；亏了一点点，明年多收一点。反正三年一算账。
2. 对老年人进行非常严格的分类。你到底算几级，到哪一级可以享受什么样的待遇，量入而出。

我就这么多钱，我看看有这么多老人，把账算得细一点，把这个东西卡得死一点，就可以让大家都觉得比较满意。中国现在就是惦记向日本学。

美国：商业保险难以承受长期赔付

美国整个全民医保制度并没有像欧洲那些国家那么健全。美国人认为，你有钱你就愿意买就买，这应该是一种自由，我不应该强迫你，国家也不应该强迫我。所以美国的长护险基本是走商业保险。

走商业保险的问题是，刚才咱们讲了，这东西跟所有商业保险的费率计算方式都不一样，因为它不是一次性支付。它的概率确实没有那么高，也是一个低概率事件，但是一旦进入长护状态，赔付周期很长，而且美国整个医疗成本也很高。

所以前面一些保险公司开设的长护险项目，最后都亏钱，亏到大家没人玩了，最后只能还是走美国社保那套体系接着往里掏钱，否则玩不下去。

我们肯定不惦记走美国那条路，也不能走德国那条路。中国肯定不会因为选举去多许愿把这事玩崩，所以准备向日本学习。

参保人和企业怎么交钱？

咱们为什么搞这么低的费率？就是让大家进入门槛低一些。一个月7块5，少喝一杯蜜雪冰城的钱，大家还是愿意接受的。如果一开始就是3%，很多人可能就会选择放弃，让企业和百姓负担都低一些。

如果是上班的人，就是0.15%企业交，0.15%自己交，加一块是0.3%。像老范这种灵活就业人员，现在交0.15%，也就是7块5一个月，剩下的0.15%是国家给补贴了。但是过一段时间，最后0.3%都要老范自己交，现在是有补贴的状态。

但是你收的钱少，就一定是保障水平低，这个是必然的。而且专款专用了，还不能去挪用医保资金。政府也没钱，医保自己也紧张，所以保障层次会差一些。

本来计算是靠转移支付把这事搞定。什么意思？就是年轻人交钱，老年人享受。老范现在把钱交上去，但是老范还不需要。有些人需要了，他就可以去用这个。

但这个逻辑马上就不成立了，因为现在年轻人越来越少，老年人越来越多，中国的老龄化速度非常快。

除了钱不够，中国长护险还有一个更难的问题

中国现在还有一个很严重的问题，除了钱不够之外，钱后面你慢慢涨费率吧，这没办法，肯定要涨。还有一个很严重的问题，就是550万的护理人员缺口。

现在护理人员只有37万，这些护理人员里，56.13%只有初中学历，本科以上学历的是2.93%。护理人员年流失率是30%，干不下去。

为什么护理人员这么缺？

刚才咱们讲到赔付的时候，大家有没有注意到，钱不过我手，钱也不过护理师手。钱到哪儿去了？钱是走机构的。

这个机构对护理师的盘剥是非常残酷的。我招了一帮人出来，你们就去照顾吧，薪水很低，很多就是三四千一个月，有些号称包吃住，虽然4000一个月，但是包吃住。

中国面对投诉的方式就是处罚、扣钱，所以他们每年有30%的流失率，大家也不愿意干。持证上岗的人非常少，大概也就是万把人。

为什么持证上岗的人还这么少？

第一个，二三线城市对这事本身也没什么要求。就这么点薪水，还这么累，我还能把人招回来已经很难了。你拿了证上来，我愿意给你更高薪水吗？我才不愿意呢。所以大家考证也没什么意思。以后可能会慢慢让持证上岗变成一个制度。

另外，年轻人真不爱干。因为干这个活没什么晋升空间，而且在中国，“伺候人”这件事还是不太好听。像我们这种父母，也不愿意让孩子去干这个事。照顾自己家里人还行，照顾别的老人，要受那个气，所以这可能还需要漫长的时间逐渐改变。

护理行业为什么会陷入恶性循环？

所以护理人员缺口就成了一个恶性循环：

1. 工资低，年轻人不来；
2. 招不来人，现有护理人员负担极重；
3. 服务只能做到最基础的喂饭、翻身、清洁；
4. 家属投诉，机构就去扣绩效，工资实际到手更少；
5. 然后就再流失，又回到第一步。

所以现在这块是很难解决的问题。

中国特色长护险，可能会怎么发展？

那么，中国特色的长护险会是什么样？中国肯定也会走一条自己的路出来。以目前的状态看，第一个叫机构先行，第二个叫大厂布局，第三个就是数字化和人工智能，这块都要跟上。

机构先行：很多服务会通过机构内部流转

中国很多事都是通过机构内部去流转的。举个例子，比如前面发消费补贴。消费补贴为什么不愿意直接发钱给我，一定要发补贴给我？原因很简单：

• 第一，怕我拿着钱不去花；
• 第二，比如我拿了京东的券或者拼多多的券，去买东西的时候，平台自己还要再贴一些进去，再去问下面商家愿不愿意再补贴一点。

这样就有一个杠杆作用，国家只要出一点钱，就可以撬动很多消费回来。

所以现在长护险也是用这样的方式去运转。比如今天需要报销，需要找人给某位老人喂饭。这个服务来了以后，完完全全靠国家补贴、靠长护险全补干净，行不行？不可能。所以你个人一定要交钱。

比如一个月服务应该是3000块钱，你交了1000块，剩下2000块由政府来贴掉。政府可能实际上贴进来的钱只有1000块，剩下1000块就由机构内部去消化掉。但你拿到的账单就是：政府给我补了2000块。它是通过这样一种方式去运转的。

甚至有时候政府补贴的钱还可能晚一点到，大概率会拖欠一点。机构运转的方式有缺点，比如会有浪费，本来不应该有这么多钱，我多报一点；有些人不该享受待遇，结果享受到了，都会有这样的情况发生。

但是对政府来说，管理很方便。我只要通过证书、通过各种关系把你管起来，而且它有很强的灵活性。所以这是很中国特色的一件事。

大厂布局：养老机构、保险公司、互联网平台都会进场

第二个中国特色，是很多机构会冲上来，比如养老院、保险公司，他们都会冲上来。为什么？因为刚才咱们讲了，你自己还要交一部分钱。

既然你自己要交一部分钱，我们是不是可以跟其他商业保险，或者跟其他消费捆绑在一起？对于这些养老机构和保险公司来说，我本来就要获客，要去找这些老年人，要把东西卖给他。那现在有长护险在里头了，咱们就捆绑，一块弄，我们也愿意在里头再补贴一点，那国家不就又省了一点钱吗？所以这一块还会有一些新的变化。

除了这些机构以外，中国还有一个比较特殊的东西，就是互联网大厂。现在准备冲上来搞这件事情的公司有两个，一个是美团，很多养老机构就是美团商家；还有一家叫京东，京东健康也提供非常多相关服务。

我给你送个老人餐，他们本来就是送外卖的，那是不是顺手就把长护险的理赔、照护这些事情都给搞定了？这两家是在很努力地往里冲。至于其他像阿里、58、携程，是不是愿意冲进来，那是以后的事了。

数字化和人工智能：会比很多国家推进更快

中国还有一个比较特殊的点，就是数字化和人工智能。刚才讲了，你上门做陪护的时候，是要全程录像的，那后边我们就数字化。这一块我们肯定会比全世界所有国家都快。监控、养老机器人，这些现在也在快速发展。

这些办法能解决核心问题吗？

那讲到这儿，它能把前面这些问题解决掉吗？比如费率低的问题、赔钱的问题，以及人员不够的问题，怎么解决？这个事也是中国特色，就是先有，有完了以后咱们再慢慢改。至于改得好不好，哪个地方能改好，哪个地方改不好，到时候再说。

这块一定是北上广深先行，就跟咱们现在执行劳动法似的。你说现在劳动法执行得怎么样，是不是完完全全落地了？其实也没有。特别是派遣这些，根本搞不定。但是总还是在一步一步往前走。

所以未来一定是北上广深这些城市先去提高持证上岗率。你只要持证上岗了，应该还是会有一定改进的。而且在这些城市里，本身消费高，收入也会高一些，可能就会有一些人愿意来从事这种工作。这是一方面。

第二个，上机器人。还有一些地方，比如云南，这种专门惦记做康养事业的地方，会说你上我这来养老，我这四季如春，东西便宜，你们来我们这养老。我们专门整一些学校来培训，让大家持证上岗，再去跟北京社保、其他地方社保去对接，这块可能也会有一定上升。

在中国，改进服务质量这个事，永远不可能靠行政命令，必须靠卷。有些人越说，我们愿意卷这个生意。你交了这个钱以后，我们再多领一点补贴，然后拿着这个补贴跟你说，到我这可以打折，来吸引客源。

卷起来以后，持证比例就会上升，服务质量就会上升。另外一头，慢慢再把交费比例提高一些。最后0.3%肯定是不够的，估计也会提到1%到2%左右，像日本那样。

最后总结

1. 老范已经上了，已经开始交了，而且应该交了几年了。用呢，现在还没用上，老范现在全家人都不需要这东西。当然最好也是一直都不需要。万一以后能使上的时候，希望整个服务质量已经提升了。
2. 现在长护险开始推了，但是很多问题还没有解决的方法，包括资金池绝对会亏，以及现在人员缺口的问题，都在等着往后一步一步去改进。
3. 一边是我们缺550万护理人员，另一边是每年有1000多万大学生毕业以后找不着工作。也许过个三五年，会有一些新的解决方法出来。

如果您还在中国交着医保，这个基本逃不掉，你一定会去交这个长护险。除非你单独跑去跟人说，我坚决不交，我就交医保，不交长护险，你可以把它取消。但是不建议大家这么干。谁也说不准，家里人包括您自己，未来是不是有一天会需要在床上躺着。不过这里也要说清楚，躺一天两天没法报销，得躺6个月以上，才可以开始报销这个东西。

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