以后银行不但要问你取钱的目的，还要对你做尽职调查了。下半年，投资、消费、交易都会变得更加困难。

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不要光盯着9月1号的社保大限了，更大的来了。中国证监会于2025年8月4日联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法（征求意见稿）》，在向社会公开征求意见了。该征求意见稿的征集截止日期是2025年的9月3日，具体执行时间呢，并没有公布。有些征求意见稿上是写着什么时候开始执行的，但是他这个没写。

这个规定执行的结果，虽然对普通人和小老板们的影响可能并没有社保新规那么大，但是其后果会比社保新规更加严重。以前账目变动超过5万，需要问一下来源和用途。比如说，我存5万块钱进去，问一下：“你钱哪来的呀？”取5万块钱出来，问一下：“你的钱拿去干嘛呀？”现在直接给你做尽职调查了。

可能很多人对于“尽职调查”这个词听说过，但是并没有自己接触过这件事情。我们以前做项目投资的时候，都是要做尽职调查的。就是我现在要投一个什么项目了，那我要对他做尽职调查。尽职调查呢，通常会有一个尽职调查清单，分成财务清单、法务清单、业务清单，以及我自己的一个主观清单。要把这几个清单都挨着个地执行完了以后，最后写出尽职调查报告来，然后分别给财务、法务和业务部门去进行审核。他们提出意见，我们决定这个投资是继续做下去，还是不做下去。如果做下去，你就要补充，或者说要去跟这些团队去进行沟通；如果不做下去，这事就拉倒了。做投资的时候，你确实要干这个事。

尽职调查呢，有几个关键的要素：
第一个呢，是谁做？我去投资别人，那我做，我要看看我投资的项目是不是可信。
第二个，是对谁做？我要投资一个项目，我要对这个被投项目做。
第三个呢，是什么条件下需要做？因为我要投资他，那这个事我需要对他做。
下一个呢，是尽职调查查些什么？刚才我讲了，像我们以前尽职调查，财务的就是把你的三张表拿出来；法务的，把所有的合同，包括雇佣合同、社保、还有租房，把所有合同都拎出来查一下。
调查不过怎么办？像我们以前投资，如果查不过，那我就不投了呗，这个事也就结束了。

现在证监会给出的这个尽职调查，他这几个要素都是怎么规定的呢？
谁做？政策性银行、商业银行、农村合作银行、证券公司、保险公司、信托公司、非银行支付机构等各类金融机构都要做。非银行支付机构，不知道指的是不是支付宝，这个不太确定了。什么是政策性银行？中国有三个政策性银行，就是国开行、进出口行和农发行。像咱们平时打交道的，什么工、农、建、交，还有像什么招商，这都属于是商业银行，但是他们都得做。

那么对谁做呢？就是与上面这些机构做业务的企业和个人，对他们做。

什么条件下需要做呢？首先是开户和签订协议的时候做。我在你这个地方开个户口往里存钱，你就要去做这个东西。然后呢，提供一次性高额金融服务的时候就要去做，现金汇款、现钞兑换、票据兑付、实物贵金属买卖、销售金融产品等，单笔或关联交易金额人民币5万元或外币1万美金以上的时候就做。所以，原来说超过5万问一下你这个来源，现在超过5万，对不起了您嘞，做尽调吧。其他的一些情况，如果对客户或其交易有合理怀疑的，或者对已获取的身份资料的真实性存在疑问的时候，随时可以做。不是说我一次超过5万了就做，有的时候你比如说你连续做了几次，加一块超过5万了，他也给你去做尽调。他是这样的一个要求。

那具体查什么呢？第一，身份识别与核实，确认客户及其受益所有人身份的真实性，通过合理手段进行验证，就是我要看看你到底是谁。那什么叫受益人呢？特别是好多海外信托呀，还有像什么一些海外的基金，在海外持股，这到底是谁去持这些股份，这个是要去核实的。然后，基层信息登记，留存客户身份证明文件，包括复印件、影印件，以及基本的身份资料，要把身份证复印一下给人家，这个咱们其实现在去银行都做。然后是风险评估与持续跟踪，以“了解你的客户”为原则，结合客户特征、交易目的与风险，对客户进行分层管理。低风险可以简化流程，减少调查的频率和强度；高风险则要强化调查，如核查资金来源与用途、实地查访。他要真到你那现场去看看，你说：“我买了一什么东西。”哎，我得看看你的东西真买回来没有，我要干这个事。

那么，尽职调查失败了怎么办呢？总有这个失败的情况吧。第一个，如果客户不配合调查，或者提供资料不完整、不真实的，这个就容易造成尽职调查失败，业务可能受阻或者被拒。依据客户未满足合规要求，或风险不可控制，金融机构可以拒绝建立关系，或者向客户提供金融服务。你上我这开户，我不给你开；你要求转账，我不给你转。当然，通常是你转进来的时候挺开心的，转出去的时候不让你转了。“我们认为你有风险，我为你好。”会出现这样的事情。

如果尽职调查没过，你给人做了怎么办？合规风险与法律责任的话，金融机构若未履行尽职调查义务，将面临监管处罚，这个就是有责任的，不能随便放水。当然还有，这个事到这没完。刚才我们讲投资的时候，你如果尽职调查不通过，就不投你不就完了嘛。但是他这个后头还有一条，要比我们那个稍微复杂一点。

还有什么呀？向上级监管单位举报。尽职调查失败的，要向上级监管部门，也就是中国人民银行反洗钱监测分析中心报告。哪些情况要报告呢？第一个是无法核实客户身份的。客户拒绝提供身份信息，或者提供的资料虚假、不完整、可疑，经合理措施仍无法确认其真实身份的，就可以去举报了。无法确认受益所有人、实际控制人身份的，尤其是复杂股权架构或者是境外信托等情况的。比如说像宗馥莉他们家这些事情，就可以直接举报了。或者是客户使用冒名、匿名、假名开户或者交易的，这个都是可以举报的。还有就是客户或交易高度可疑的。尽调过程中，如果发现客户存在洗钱、恐怖融资、逃避制裁等重大嫌疑的，就可以举报了。什么叫恐怖融资？就是你为恐怖组织去进行融资了，这个就是可以去举报的。而交易模式、资金流向、金额与客户身份、业务性质严重不符的。这什么意思？比如说你原来是个做小买卖的，你每天都是买面粉、买油，收到了一堆零钱再把它存进去，这是你的交易模式。突然呢，有一天你这做了一些大额的交易，而且买的东西跟你平时用的不太一样，这个就属于可疑交易，就有可能被举报到上级监管部门去。客户频繁分拆大额交易，也就是拆单，规避反洗钱监测的。什么意思呢？就是说我一下进了一大笔钱，然后分散地打出去；或者我分散地进来好多小钱，再集中打出去。这个就属于叫拆单，有这种风险的也会举报。资金来自或流向高风险国家或地区的，被国际反洗钱组织列为高风险名单的，有一些地区，如果从那儿来的要小心了。还有就是客户拒绝或阻挠尽职调查的，明确拒绝配合调查，如拒绝提供资金来源说明的、交易背景材料的，这个就会被举报。企图贿赂、威胁、施压银行工作人员以逃避调查的。给你根烟：“你给我去通融一下。”当然，给根烟这事咱们开个玩笑了。比如说，你想通过给好处这种事情，但是你又没给够，人家就可能举报你。多次拖延、提供无关或明显虚假资料的，也会被举报。还有就是持续尽职调查中发现重大风险的。这个呢，其实有点像逃避责任。什么叫持续尽职调查中？就是以前我没发现事，今天发现了。虽然已经完成初步开户调查，但后续监测中出现异常资金流动或高风险行为的，这种我们也去举报。例如，长期账户不动，突然有大额的跨境资金进出；或者正常经营的企业账户，出现大量与主营业务无关的资金交易。这些都是会被举报的。

讲了这么半天，到底有哪些是危险行为，红线在什么地方？我到底干什么事会容易触发这个尽职调查？有人呢列了一个名单，大家看一下。任何账户现金交易超过5万的，甭管你是公户私户，你说我要存5万块钱现金进来，或者是取5万块钱现金出来，都要去做尽调。公户转账超过200万的，你说我做生意转账超过200万了，这个尽职调查。私户转账在境外超过20万、境内超过50万的，做尽职调查。个人账户这个要更严格一些。

可疑交易会被严查。哪些算可疑交易呢？大概有15项容易被严查的：
第一，短期内资金分散转入、集中转出，或集中转入、分散转出，这个就有洗钱嫌疑了。
第二，资金收付频率与金额，与企业经营规模明显不符。你平时都是卖包子、买面、买肉、买菜，收一堆零钱回来存，但是突然你这有大额交易了，这个也是会被查的。
第三，资金收付流向与企业经营范围明显不符。你说我是开早餐店的，我突然去买了一些跟早餐完全无关的东西，比如说我买了20辆汽车，那他就会去查一下。
第五，周期性发生大量现金收付，与企业性质、业务特点明显不符的。每年做几次这种大额的资金流转，这个也会被查。
第六，相同收款人之间短期内频繁发生资金收付的，就是你这个人不停地给另外一个人打钱，这个也会被查的。
第七，长期闲置的账户原因不明地突然启动，且短期内出现大量资金收付的。
第八，短期内频繁地收取来自与其经营业务明显无关的个人汇款。
第九，存取现金的数额与频率，与其正常现金收付明显不符的。
第十，个人银行结算账户短期内累计100万元以上的现金收付。你说我一次5万你肯定要做，但是你说我没有一次5万，但我累计到100万了，这个肯定是要去查的。
第十一，与贩毒、走私、恐怖活动严重的地区客户之间的商业往来活动明显增多，短期内频繁发生资金支付的。
第十二，频繁开户、销户，且销户前发生大量资金收付的。
第十三，有意化整为零，逃避大额支付交易监测的。比如说5万块钱不是要有问题吗？我每次49,000，大家谁也不傻。
第十四，中国人民银行规定的其他可疑支付交易行为。我们总会给自己留一点点。
第十五，金融机构经判断认为的其他可疑支付交易行为。这个光“其他”有两条，所以大家要小心一点。

那么，为什么在这个时间点要发这种文呢？2024年11月，全国人大常委会通过了《反洗钱法》的修正案，2025年1月1日开始实施。全球呢，都有反恐怖融资、反洗钱的这种调查，或者是要求相互之间的协调和配合，我们肯定也要跟上。

实际情况是什么呢？实际情况就是我们长期呢，都会存在一些外汇逆差。咱们不都是贸易顺差吗？咱们老觉得是中国的美元应该越来越多。中国有一段时间呢，叫“双顺差”时期。什么叫双顺差？就是我们的贸易也是顺差，我们的投资也是顺差。是1994年到2013年之间，我们的经常账户顺差（也就是贸易顺差）是正的，资金账户顺差（也就是非储蓄账户的这种顺差）也是正的。到2014年呢，我们的贸易顺差继续在扩大，但是呢，资本非储蓄账户就已经转到逆差了，就是我们把更多的美金发出去了，或者说在海外做投资、收购各种资产，去做这些事情了。就是你挣的钱总要去花嘛。到2015年呢，基本上达到了一个平衡，就是说贸易顺差挣回来的钱呢，跟投资非储蓄账户的这种逆差呢，基本上可以达到一个平衡状态。从15年到后边，其实一直在维持这样的一个平衡。到2024年，我们的贸易顺差是7,680亿美金，服务贸易逆差是2,290亿美金。大家注意，我们一般讲的贸易顺差呢，就是港口的实体货物的顺差。我卖了汽车出去，我卖了钢铁出去，哪怕你卖电出去，这都算是一个正常的实体贸易。而服务贸易呢，比如说我买了人家的各种的服务，我买了电影了，我们引进大片了，这些都属于服务贸易。我们的服务贸易一直是逆差的，很严重，就是说我们是买了很多别人的东西，没有卖出东西去。非储蓄账户的资本逆差呢，是4,339亿刀，4,000多亿美金，直接投资投出去了，或者通过一些其他方式把这些钱流出了。这三个数合在一起呢，其实稍微还有点小结余，剩个几百亿刀吧，大概是这样的一个情况。2025年上半年，非储蓄账户的资本逆差呢，直接上升到2,758亿刀。下半年如果有同样的这个数字的话，就肯定超过了5,000亿了，因为去年才4,000多亿，这个属于明显上升。所以呢，现在就要出这种文，控制大家的资金流动，特别是对外的资金流动。

那么，钱都去哪儿了呢？你说我这么多钱，都扔出去哪儿去了？
第一个就是境外投资。美元利息高，虽然川普很不爽，但是呢，确确实实是在吸引像中国这种低利息国家的钱在流出。而且呢，美股涨得也很好，要比A股、要比其他的一些股市涨得好。所以呢，很多有点能力的人都相对来说，愿意把钱换成美金去进行海外投资，这是一部分。
第二部分呢，“大撒币”、“一带一路”，你要去做投资这块呢，肯定是要去出钱的。而且中国人有一个特别好的习惯，叫“包工包料”。什么叫包工包料？就是：“你这不是需要一水电站吗？来，我给你建上。建完了以后，你就最后欠我一笔钱就完了。工人也是我出的，机械设备也是我出的，所有原材料都是我出的，最后你就只欠我钱，其他啥也不欠我。”咱们喜欢干这种事情。因为咱们的各地方政府去建工程的时候，也是要求包工包料的，所以呢，咱们的这些基建单位跑出去给人做大基建的时候，也都是给人做包工包料。当然，很多西方媒体就指责咱们，让这些贫穷国家陷入了“债务陷阱”，因为你最后欠了一堆钱你还不上。但是我觉得这个反正咱们也挺冤的，中国让那些信誉不好、喜欢赖账的国家陷入了债务陷阱。他是债务陷阱了，他最后不还。如果他真能还的话，那西方这些金融机构早就屁颠屁颠跑上去借钱去了。人家是借不到西方的钱才从咱这借的，咱们反而说：“哎，你愿意把工程给我们，那我借钱给你呗。”最后还不还，这个又怎么办呢？因为我记得，我当时在南非的约翰内斯堡去走访叫“中非基金”，就是中国政府在非洲设立的国家级的投资基金。他们就他们赔钱，每年都亏损。后来我说：“你们都投资什么项目？”因为当时我也在做投资嘛，当时在南非投了一个物流项目。他说：“我们投的是公路、铁路、矿山、机场、互联网基础设施建设、电信，都投这个东西。”我说：“投这玩意也能赔钱？”他说：“对。我们投进去的是美金，投完了以后呢，就换成当地货币了。换完当地货币以后，我这边建还没建完呢，政府倒台了，换了一个政府，换了一种货币。你说这玩意咋弄？”反正，一家一本难念的经吧。但是呢，这个也确确实实是有大量的美金流出了。
还有什么呢？就是美元债到期了。比如像恒大这样的，借了好多美元债去买地、去盖楼，现在这些债到期了，你得还人家。你国内的一些债务，你不行就重组拉倒了；你国外的债务，大家还是尽可能要去还的，因为人家那个更严格一些。
还有什么呢？就供应链转移。中国公司在海外投资建厂，你这个也是需要做美元投资的嘛。你不能说跑到越南：“给你人民币在这建个厂行不行？把这些设备给你拉来行不行？”肯定不行，人家要美元的。所以通过这么多种方式，大量的美元投资出去了。
那么，钱跑得有些快了，必须要严格控制一下。当然了，还有反洗钱和反恐怖融资这样的道德制高点，那就干吧。所以这个文呢，现在就下来了。

为什么说尽调要比社保还吓人呢？经济跟贸易会极大地萎缩。投资贸易需要的是什么？需要的是确定性。当任何一笔大规模交易都需要经过尽调，而且过程不可控的时候，企业就会变得更加谨慎。企业之间打款超过200万，就有可能会去做尽调。那企业之间200万人民币的这种打款太正常了，如果所有这些事你都要尽调的话，那整个交易的节奏就根本拉不起来嘛。所有的大宗交易也都会受到监控。房地产、二手房交易，应该都是需要进行尽调的。一套房这个东西肯定不便宜，你买房卖房的时候，这个钱到底是哪来的？是不是合法的？双方你都要去做一次尽调，那这房还咋卖？所以，今年下半年的所有消费交易、房地产、投融资，这个事就会变得更加谨慎一些。

特别是我们现在还在稳外资，国家出台了很多政策去稳外资，所有这些政策呢，估计也都打水漂了。现在呢，讲的是要对外资放松监管、放宽准入。2025年版的市场准入负面清单从117项减少到106项，也就是减了11项。取消制造业外资准入限制，原来应该是49%，后来特斯拉进来以后，你允许100%控股了，扩大了。通讯、医疗、教育等领域的试点开放，鼓励外资参与上市公司的股权，鼓励外资参与上市公司的股权投资、并购重组，放宽外资企业使用国内贷款，支持设立区域总部，简化境外并购、跨境股权置换等审批流程。加上尽调新规，前面这些基本上就全废了。前面这个咱们讲的都是对外资放松监管、放宽准入的一些政策，但是刚才我们讲的所有这些项目，你都加上需要尽调这件事，而且尽调不成功还会被举报，大家就要再谨慎一些了。以后的话，可能除非那些赚特别大钱、特别高端利润的项目，其他项目人家就不跟你玩了。因为你已经操了卖白粉的心了，谁去赚那卖白菜的钱呢？所以这件事情，以后的外资可能就真的是“恶意外资”了。

那么，这是不是一个“一人出错，全村受罚”的模式呢？其实咱们的很多政策都是这样。出错的是少数人，但是呢，我们又拿这少数人没办法，那只能大家一起严格要求、严格管理。肯定有人出问题了，但是呢，咱们叫“打狗也要看主人”，所以未必能够把真正有问题的那个人抓出来去进行严厉处罚。那就只能让所有人，都面对最严格的限制，而且会越来越严格。就像是中国禁止所有区块链交易一样，上面你控制不住，你害怕一些贪官污吏或者是一些其他人把这些钱弄走了，你又没有办法把这个人抓住，你只能是全面收紧、一刀切，大家统统都不许干了。这就是中国很多政策的一个逻辑，甭管是前面面对比特币交易的，或者区块链交易的这个政策，还是今天的大额交易需要做尽职调查的政策，都属于“全村受罚”了。但是你全村受罚了以后呢，并不影响村长以及村长家的其他亲朋故旧继续歌舞升平，“接着奏乐，接着舞”。他们想去做很多这种资金流转的时候，你实际上还是管不着他。所以只能是越来越严，一看：“哎，又这么多钱跑了！”再严格一些。然后各种的交易都已经基本停滞了，说：“哎，怎么居然还有人把这个钱跑出去了？居然还有人开着限量版的劳斯莱斯库里南在澳洲去撞人，还喝了酒去撞人！”再接着严查，发现查到哪查不下去了，算了，还是大家一起再过上一些紧日子吧，大家再把这个裤腰带拉紧一点，再把这个政策定得再严格一些。所以我们的政策一直是这样在定的。

总结一下吧。以后去银行做大额交易，5万人民币或者是1万美金以上的现金交易，不光是要问来源、用途，还要做尽职调查。尽调失败了，交易做不成，还会被举报。后面的消费、投资和贸易，都会变得更加谨慎，也更难抬头。

好，这个故事就跟大家讲到这里，感谢大家收听。请帮忙点赞、点小铃铛、参加DISCORD讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

深圳突然发文防范稳定币欺诈。隔着一座桥，差别怎么就这么大呢？

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。2025年7月7日，深圳市防范和打击非法金融活动专责小组办公室发了一个文件，关于警惕以稳定币等名义实施非法集资的风险提示。讲的是什么呢？说近期以稳定币为代表的数字货币受到市场关注。

隔着一座桥，香港那边在发稳定币牌照，京东稳定币、蚂蚁稳定币，一堆稳定币就马上要出来了。那大家说，我们在桥这边也稍微瞅一瞅，我们要注意一下。一些不法机构打着金融创新、数字资产的幌子，发布所谓的虚拟货币、数字资产，吸引公众资金。这个事是肯定不行的，因为在中国，任何的虚拟货币都是非法交易。哪怕他是在香港持牌的，在香港合法的，你只要拿到大陆来，你交易都是错的。

他讲了几件事：
第一个是参与炒作。这个呢，其实你说你炒亏炒赢了，算你自己的呗，不算是什么大的问题。但是你在场外炒作，所有诱导你去炒作的这些机构呢，自己都是没有牌照的，因为大陆就不发这个东西，所以这件事是违法的。

下一个呢，叫扰乱金融秩序。就是我这反正都定好规矩了，你没照我这来。你这个想取5万块钱，我要盘问你半天，说你到底拿它干啥去，说不清楚我不给你。这个是中国的金融秩序。一旦变成稳定币了，那这种秩序就被打破了嘛。

然后，滋生非法集资。非法集资在中国是一个非常非常恐怖的罪名。中国是出过几个这种因为非法集资被枪毙的案例的。只要是非金融机构，你没有牌照，你去想办法吸引储户高息，或者用什么样的方式吸引现金进来了，这个都是绝对不允许的。

大家知道为什么华为跟中兴之间闹得成这样吗？因为华为当年说，我们让每一个员工集资来做股份制公司，然后给大家发股票。这个事情因为他后边的很多的程序没有做全，所以呢可以算非法集资，而且数量非常巨大。中兴当年就去举报华为去了，所以任正非跟中兴之间的关系是非常非常僵的。

至于诈骗的话，因为最近正好有案子，有卷款跑路的，所以呢，说有人去诈骗了。至于洗钱，这个才是真正中国政府要去监管的东西。

这个文章里头还写了，说这些机构呢，都是未经国家金融监管。就是在国内去号称稳定币金融创新这些机构，都是没有经过国家金融管理部门许可的，不具备公开吸收公众存款的资质。参与非法集资的损失，由投资者自行承担。当然这个事呢，你合法集资，最后损失也是你自己的。那么多小银行吸引了储户的钱进去以后，你最后钱拿不出来了，难道你能去找他吗？

你找他也没用，都算是寻衅滋事。所以储户承担风险这件事，跟他是不是非法本身没什么关系。

但是呢，深圳在7月7号发了一个文，大家要小心。隔着一座桥的香港稳定币，现在正是热火朝天的时候。2025年5月21日，完成的稳定币条例草案的三读（就是读三次），并且呢，刊登宪报（宪法的宪），这个反正不知道是个什么意思，并且登报宣布该条款正式生效。稳定币条款已经生效了。

什么时候开始执行呢？2025年8月1日。没几天了，下个月就开始执行了。就可以建立法币稳定币发行人牌照制度，就有制度了。香港稳定币发牌制度，尚没有正式的启动申请。现在谁说我有稳定币牌照了，这事都不对。因为呢，他们现在还没有正式开始发，只是呢大家在积极的探讨和申请。首批牌照呢，预计今年内发放，数量可能为个位数，两三个，就是京东、蚂蚁应该会有，其他的可能香港本地的银行会有一些。

现在呢，已经公布了多家稳定币发行的沙盒（沙盒就是说，哎，我是隔离起来进行测试的），包括京东、币链科技、原币创新科技、渣打银行香港分行等等一堆。京东、币链科技和蚂蚁集团均表示，正积极准备申请稳定币牌照。其中，蚂蚁已经在监管沙盒先行试点过了。

监管机构计划近期发布细化指引，重点围绕反洗钱等要求，为稳定币申请提供明确合规的标准。在香港说，我们不是怕洗钱吗？那我就出一堆规定，要求所有的进行稳定币交易的这些账户呢，至少在香港，直接买卖稳定币的账户实名制呗。这个也没什么别的问题，你只要实名制，我们就允许你买卖。

但是大家注意，你一旦是变成稳定币了以后，你再去跟别人交易，他就会记录说，你跟一个非实名制的交易，或者说跟一些境外的，比如说赌博呀，或者是诈骗呀，这种黑暗历史的这种账户进行了交易以后的话，那你这个稳定币账号就会被锁定，或者是被额外的关注。

其实USDT是有黑U的，黑客有时候会去做勒索，或者是一些赌场。如果你的账户里的大量资金跟这些已经被标定的账户发生了资金往来的话，那你账户里的U就有可能会被标记为黑U。这些黑U在大所（就是大的交易所）交易的时候，就有可能会被扣下来，这个是很危险的。

稳定币呢也是如此。比如说在香港买了京东HKD这样的稳定币以后，一旦是跟类似这种有黑案底的这些账户进行交易了，可能你的稳定币可能也会出问题。所以香港说，我们后边严格监管。

国内稳定币的欺诈案例到底是什么呢？你说为什么7月7号他要发这么个文呢？因为6月25号刚爆雷了一个。

那么，是一个什么案例？这个案例呢，叫做鑫康佳。三个金的鑫，康的话应该是健康的康。

2021年，新康佳就开始在贵州成立。当时呢，是以稳定币USDT作为投资计价单位，虚构迪拜石油期货等投资项目，承诺日息0.2%。我天，日息0.2%的年息有多少了？年息大概有70%多。然后，采用层压式传销模式吸引用户。这说白话是什么呀？庞氏骗局呗。一层一层的让下边这个人，把这个钱拿出来以后，给上边这个人去补他的利息。

最终呢，吸金约130亿元人民币，涉案会员200万人。2025年6月26日，该平台全面停止提现。就是说，我在里边挣了钱，我想把它提出来，不让提了。用户资金被冻结，随后被确认崩盘。这是刚崩的一个案子。

涉案资金均以USDT入金。在平台崩溃前夕，曾将18亿USDT，也就是约合129亿元人民币，快速转移至海外地址，使执法追查十分困难。现在钱跑了追不回来，人也没抓着，侦破现在都搁这搁着呢。所以只能出来喊，说大家要稍微小心一些。真的不是一般人能玩得起的这个事。

而现在，跟香港稳定币相关的诈骗案呢，也开始抬头了。各地频现声称与京东有关的虚假京东稳定币推广活动。但是，京东公司已经出来发声明了，提示相关宣传为欺诈，敦促公众提高警惕。就这事，我们在国内压根就没干，而且这个东西在国内就完全是违法的。你们任何人去宣传这个事情都不对，都跟京东没关系。

在这里呢，也跟大家稍微的提醒一下：不要去炒稳定币。因为稳定币嘛，它不会像比特币似的上上下下的来回的涨跌，也不会像这种垃圾币似的一下蹿起很高来。垃圾币比比特币涨涨跌还快。稳定币是基本上不动的，它就是锚定的美元或者是港币这样的。

你比如USDT就是锚定美元，京东JD HKD呢，就是锚定的港币。而且，这些稳定币玩不好的情况下，是有可能脱锚的。就是说，最后要兑换，兑换不出来了。美元稳定币是出过几次严重的脱锚事件的。原来韩国就有一个很大的稳定币项目，就直接脱锚了，整个废掉了。所以，千万千万不要去炒稳定币。

稳定币理财会不会比国内存钱或者理财有更高的收益呢？很多人就比较好奇。刚才咱们讲那个日息0.2%，年息70%多，这个事是不是有可能实现呢？还是说这帮人就是纯骗？当然，鑫康佳呢这个大概是纯骗了。

因为你想，涉案金额200亿，最后他转走了也就只转走了129亿。多出来的这些钱呢，要么就是他自己挥霍掉了，或者做其他的投资把它输掉了。肯定是没有办法让这个庞氏骗局继续滚下去，才跑路的嘛。

那你说这个比较高的利息，比如说20%、30%这种利息，有没有可能？是不是比如说超过5%的利息、10%的利息都算骗子？这个要跟大家讲一下。

稳定币理财，它通常是有比较高的回报的，是要比国内的投资和理财回报要多，而且要多很多的。原因呢，也很简单。国内呢，本来有一些比较高的投资理财的这种产品，但是国家为了让大家把钱都拿出来去投资股市、去花，他会做一些限制。比如说现在就给各保险公司发函说，你们不允许再去做这种什么万能账户。因为保险公司的很多万能账户的利息是很高的，说这个事都不允许了。大家钱都趴在里头，不好好出去消费，这事不行。

国家也去给国内可以有合法运营资质的外行发函，你们不允许把美元投资的或者美元储蓄的利息定到多少以上，必须下降。为什么？要不然的话，大家就通通的把人民币换成美元到他们那去存去了。你现在到香港去存这个东西，利息也很高，因为鲍威尔那还挺着呢，说我就不降息。

现在呢，国家不希望国内的储蓄也好，理财产品也好，有特别高的利息。用稳定币去理财，它的利息自然就高一些。另外一个什么呢？就是稳定币的流动更快。很多人呢会直接借贷稳定币，这样的话他等于是可以有很多的更高回报的项目去使用稳定币的资金去融资，所以他们那个确实收益高。

但是稳定币呢，他肯定也有风险。你投资理财了完了以后，风险自己承担。但是通常还是比国内正常的投资理财产品的这个利息要高的。但是有一个问题是什么呢？就是稳定币在国内的交易完全违法。我吸引了这些钱进来，相当于是担了卖白粉的风险。因为这个东西逮住了以后算非法集资，是要枪毙的。就肯定就没有人去赚这个卖白菜的钱了。

我老老实实给你们做金融服务，挣点手续费疯了吧？我都已经担了这么大风险，肯定是要把这个钱一把都搂自己口袋里才划算。而且因为违法呢，国内的稳定币交易都是没有合规和监管的。所以在里边做各种的手段，没有人限制他。不熟悉的平台大家就最好别碰。

所以不是说完全不能干。你说哎，我对这东西很懂很熟悉，我也承担的起风险，这些很大的平台我也很明白，那你自己承担风险就OK了。但是你说突然来了个新平台，找一些不太熟悉的平台去做这个生意的话，大概是十赌九输的一个状态吧。

很多人呢缺乏相关知识，只是想赚钱，这些人就比较容易被骗。屌丝永远是大多数。你说我们通过培训、通过教育让大家提高认知，这个事是伪命题，从来没有实现过。怎么能够让大家不被骗？其实银行现在这个做法……

是尽可能避免你被骗的方式，就是你每次去取钱，坐那问你半天，像审犯人似的：“你取钱干嘛去？你为什么要取钱呀？”我们给你做各种限制、做限额呀。虽然我们骂他觉得很不方便，但是这个确实是最有效的防骗手段。

以前呢，我也参加过一些区块链的项目和WEB3的一些线下活动，也看过他们的白皮书，甚至是拿着钱想去投过他们的项目。但是沟通了以后呢，发现绝大部分的这些项目创始人都不是正经生意人，都是想着说百币千币，我怎么进去捞一把就走人，没有人正儿八经在里边做生意的。所以呢，也建议大家一定要小心。

下一个问题就是，会不会有人民币稳定币？咱们现在讲的都是美元稳定币、港币稳定币，现在好像新加坡也要做新加坡币的稳定币。那么会不会有人民币稳定币呢？

首先注意，人民币稳定币跟数字人民币是两回事。数字人民币是在中国央行的私链上跑的区块链货币，它也是区块链货币，但是呢，它是私链上跑的。你没有中国央行的授权的机构的话，你就没有办法去进行相关的交易，这个是受很大限制的。而稳定币，甭管是港币稳定币、美元稳定币，以及未来有可能出现的人民币稳定币，这都是在公链上进行交易的，这个是天差地别的东西。

京东跟蚂蚁集团呢，正在推动监管部门批准离岸人民币稳定币的发行。就算是人民币稳定币，它也不会在境内去发行和运转，它也是在境外的。目前呢，没有官方证实的消息出来。

中国政府对稳定币的态度呢，中国大陆没有合法的稳定币投资服务与交易平台。大家一定要记住了，所有号称在中国大陆可以让你干这事的人，都是违法的。自2017年9月起，中国人民银行等七部委发布的94号公告，全面禁止代币发行融资活动，明确任何组织不得非法从事法定货币与代币交易，将虚拟货币发行交易行为定性为非法金融活动。所以，从2017年9月以后到目前为止，所有跟区块链货币之间的交易在中国都是违法的，没有新的规定下来。

监管部门对于稳定币一贯持谨慎态度，认为其与加密资产一样风险极高。你别看它叫稳定，但是在中国政府看来，这事是不行的。中国内地对虚拟货币的整体监管依然严格，相关交易属于高风险活动，且外汇管理等政策限制依旧有效，就是每个人每年可以出境5万美金，这个事依然是有效的。国内监管机构不认可私人稳定币，任何相关交易都被视为非法。

那你说为什么隔一座桥，一边大力发展，一边严防死守呢？第一个民众被骗了，你说100多亿被人骗了，200亿被人骗了，不是一个特别大的问题。

只是没有被正确的人收割而已。这个对于法治监管什么的，他们反正发现了，你去举报了，他们会去看一下，但是逮不着也就逮不着了。

你被正确的人收割了，你比如说河南乡镇银行或者什么这种，给你收割了以后，你拿他也没什么办法。反洗钱这个才是真正的关键。

稳定币在公链上，一旦兑换成稳定币，那一年5万美金的进出金额限制，就形同虚设。国内取现金都需要被反复盘问，绝对不会允许稳定币这种不受监管的东西存在的。即使做了账户实名制，也很难进行监管和控制。

所以国内就只能是控制了。而香港的话，它整个的金融制度还是比较成熟的，在那里我们先试一试，等它试好了以后，在海外我们也可以搞一搞这个稳定币的生意。但是在境内就别惦记这事了。

可能很长一段时间，中国境内都不会有合法的稳定币交易。这就是今天咱们讲的故事，隔着一座桥天差地别，冰火两重天的稳定币的故事。

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