2026年上半年，中国汽车出口异常亮眼。亮眼到什么程度？半年卖出去509.6万辆车，这是人类有史以来头一回，半年出口突破500万辆大关。这个数字已经超过了第二名日本一整年的预计出口量。捷报频传、全网喝彩，可就在这一片喝彩声中，网上突然冒出一个新梗，往这盆热油里浇了一勺凉水——“李书福炮轰上半年500万辆汽车出口”。

这个梗把相关说法总结成“要么、要么、要么”三刀：要么是和国内二手车贩子勾结，通过海外港口，把国内卖不掉的过剩产能转移出去；要么是骗取13%的出口退税，催生一堆无效出口；要么是打着汽车的旗号消化自己的电池，再卖给国外的能源资本，动机都不纯。三刀下去，刀刀见血，直接把500万辆这块最光鲜的招牌捅了个对穿。今天就把这三个所谓的事实一条条摆到台面上，看看它们到底成不成立。

李书福究竟有没有说过

但动手之前要先核实一件事：这三刀到底是不是李书福亲口说的？这件事存疑。目前网上流传的说法，是李书福在6月份重庆论坛的主题演讲上讲了这些话，但他在主题演讲上讲的其实是吉利关停并转和企业传承，并不是这个。至于这段话是不是他在某个没有镜头记录的小会场里说的，就不得而知了。有可能是李书福说的，也有可能是媒体借着李书福的口，把他以前说过的一些话和魏建军说过的一些话综合到了一起。所以我们并不确定这三个“要么”是不是李书福本人在公开场合说的。

这也让人想到魏建军去年讲的“车圈恒大”：这个案子还没破，到底是谁？现在又是谁在搞出口、往国外卖500万辆车？在继续往前讲之前，先把一个事实说清楚：这500万辆是真的，但它真正承担的功能，叫“出口托底内需”。这几个字不是我说的，是中国汽车流通协会在上半年复盘文件里自己写的。

中国上半年出口约509万辆车，光6月份一个月就出口了103.7万辆，同比暴涨75%，单月也是头一回突破百万。新能源汽车上半年出口235.5万辆，占46.2%，也就是说，一半稍多一点的出口车辆仍是传统燃油车。所谓“出口托底内需”，就是国内需求不行了、撑不住了，必须靠出口从下面托一下、顶一下。换句话说，这500万辆里有很大一块不是海外市场把车拉出去的，而是国内市场把车推了出去。

“车圈恒大”为什么指向比亚迪

在国内销售疲软的情况下，“车圈恒大”会不会爆雷？恒大是中国最大的房地产商，在房地产市场疲软时出了问题；高歌猛进的时候，问题反而不容易显出来。魏建军讲“车圈恒大”时不敢点名，大家猜的主要是两个：赛力斯和比亚迪。

赛力斯在2024年和2025年做得不错，但到2026年突然说亏钱了，而且亏得很厉害，股价一开盘就直接跌停。不过在我看来，“车圈恒大”不是赛力斯，而是市场一直怀疑的比亚迪。原因并不复杂：恒大曾经是房地产老大，赛力斯在车圈的体量还够不上“老大”。李书福和魏建军某种程度上属于一个阵营，王传福和比亚迪则属于另一个阵营。能够被魏建军用这种方式影射的，必须是体量足够大的公司。

别的车企还在琢磨一个月怎么卖1万辆、3万辆，小米冲了半天，每个月也就是3万多辆；比亚迪一个月能卖30万辆，甚至三四十万辆。中国车圈里的行业现象，到了老大身上一定会被放大。如果老大身上完全没有零公里二手车、出口退税、库存和账期这些压力，它们也很难被称为行业普遍现象。

比亚迪眼下确实有些内忧外患。内忧首先是车不好卖了，国内电动车销量同比下降百分之二三十，老大的压力首当其冲。它一个月卖二三十万甚至三四十万辆，市场下跌时绝对量的影响也最大，车就得想办法往外走。第二个压力是零公里二手车整治。政府直接要求整治这件事，谁压的货最多，谁受到的影响自然最大。第三个更狠的压力，是供应商账期。

从迪链到商业承兑汇票

过去给比亚迪供货，零件送过去以后，比亚迪会给供应商一种叫“迪链”的内部金融凭证，而且不是马上给，往往还要等两三个月甚至三四个月。拿到迪链后，真正承兑可能又要半年甚至更久。供应商如果马上需要钱，就只能贴现。比如100万元的凭证，提前拿钱时只能拿到打过折的金额，剩下的部分就是融资成本。结果是，很多给比亚迪供货的供应商被账期压得很难受。

去年6月，国家要求大企业在60天内给供应商结款，否则上面高歌猛进，下面供应商全被拖垮，这套做法就不能再继续。政策出来以后，各家汽车厂商都站出来承诺60天内付款，比亚迪也必须响应，否则“车圈恒大”的帽子更容易落到自己头上。

随后出现了一个新变化：商业承兑汇票。比亚迪不再给供应商迪链，而是在收到货以后60天内给商业承兑汇票。可“承兑”并不等于马上给现金，它依然有账期，可能是30天、6个月，也可能是一年，要看票据怎么开。到2025年底，比亚迪的商业承兑汇票暴涨727%。其他车企都在想办法压低商票规模，比亚迪却直接涨了约7倍，原因在于别人原本就在用商票，而比亚迪此前多走了一步，先发展出迪链；现在把迪链停掉，又退回到商业承兑汇票，商票自然大幅增加。

很多人一听“承兑汇票”，就以为现在有银行兜底，肯定比迪链更值钱。这里要纠正一个误解：银行承兑汇票由银行兜底，商业承兑汇票依然由企业自己承兑。比亚迪开的商业承兑汇票，最终还是靠比亚迪自己的信用，和迪链相比更像是换了一个名字，账期没有凭空消失。可如果真要求比亚迪像一些体量较小的公司那样马上结清货款，或者全部换成银行承兑汇票，它的现金周转压力也会非常大。老大家大业大，欠的账也多，逼得太急，反而可能让它活不下去。所以比亚迪到底是不是“车圈恒大”，大家可以自己掂量。

真相一：海外需求与国内过剩

再看第一个真相：哪有那么多海外新需求？这500万辆里约54%是燃油车，而燃油车中很大一批是合资厂或外国品牌的车。最典型的是上汽，它手里有MG这个英国老品牌，大量从中国返销欧洲。这也是为什么欧盟去年10月确定反补贴税时，给上汽定了最高档35.3%，再叠加10%的基础关税，综合税率超过45%。即便交了这些税，中国生产的车在欧洲仍有价格竞争力。

新能源这一半，也不能因为听到“泡沫”就全盘否定。油价变化会影响新能源车的真实需求。中国车大量出海以后，确实可能出现滞港：车一下子到港，把当地港口填满，正常运转都受到影响。但滞港不能直接证明需求是假的。

我以前在南非投过一家叫Buffalo的物流公司，名字就是“野牛”的意思。它是国内一帮做物流的人跑到南非做出来的公司。到了当地以后，中国电商包裹的数量很容易让人家的邮政和物流系统堵住。原因很简单：世界上很多国家，包括美国在内，一旦直接对接中国的制造、物流和电商体系，出现拥堵太正常了，因为双方根本不在一个数量级上。当地赶上节假日、罢工、检疫或者其他突发状况，就可能滞港。因此，港口堆满中国车只能说明中国的产能和物流量巨大，不能单独证明海外需求是假的。

真正的问题仍在国内。2024年和2025年，中国搞了大规模汽车以旧换新，用真金白银补贴，把很多家庭原本以后才会发生的换车需求提前释放了。我自己也是去年从汽油车换成电动车。但汽车是耐用消费品，一个家庭不可能年年换车，有能力换车的家庭就那么多。置换需求被一轮透支干净，本质上就是寅吃卯粮，国内市场自然凉下来。

现在中国汽车产业在做两件事。第一是新能源汽车下乡。过去这些车主要卖在城市，城市居民以上下班和短途出行为主，充电基础设施也比较完善；接下来要往农村卖，农村充电设施还要再建设一轮，让更多燃油车被电动车替换。海南甚至提出从明年开始，全省不再销售燃油车。另一条路就是往海外送。所以海外到底有多少真需求暂且不论，国内需求顶不住已经很明显，国内消化不掉的部分必须送到海外。

真相二：零公里二手车与出口退税

第二个真相，是零公里二手车和骗取退税确实存在，但国家整治的方向，可能和很多人想的不一样。所谓零公里二手车，就是一些车厂为了冲销量、让数据好看，把大量新车压给车贩子、4S店或背后的金融机构。车辆上牌后直接停在车场，一公里没开，却已经成了二手车。有的车在上牌过程中还领了国补、省补和地补。它们最后也会销售，只是比4S店的新车更便宜，相当于用时间换空间，为库存寻找缓冲区。

这些车确实有出口，但往往不会去监管严格的欧洲，更可能去东南亚、中东、南美或者俄罗斯等对维修和质保要求没那么严格的市场。这也解释了为什么一些俄罗斯消费者觉得中国车出了问题没人管：其中一部分可能来自没有正规海外售后体系的零公里二手车渠道。

过去零公里二手车出口可以退13%的增值税，因为政策一直鼓励出口。现在国家开始整治，要求车辆注册后满180天再正常申请出口；如果不满180天，就必须到原厂开具售后维修服务确认材料，证明原厂愿意承担保修，才可能取得出口许可证。

这套制度不只是为了阻碍零公里二手车出口，更重要的是防止它们扰乱当地正常汽车市场。零公里二手车领取过各类补贴，售价比正常新车便宜，会直接影响比亚迪等正规厂商通过正规渠道出口的新车。国家相当于在说：过去车贩子帮车厂压货、占压现金，确实给销量做了贡献，但现在要顾全大局，让大型车厂先通过正规渠道把新车卖出去，零公里二手车这条路先缓一缓。它其实是在给正规军腾地方。

至于骗取退税，也确实有人干过，海关也进行过处罚。常见做法，是把一辆实际价值15万元的车，以25万甚至35万元的价格报关。因为退税按申报价的一定比例计算，价格报得越高，退回来的钱就越多。可车辆价格本身又很复杂：原价可能是25万元，变成零公里二手车并领完各种补贴后可能只值15万元，在海外的对外报价又可能是35万元。究竟应该按哪个价格填报关单，就留下了操作空间。有人关系好，报35万元顺利过关；别人照着报，可能就被查。所以行业里确实存在骗取退税，但当前管理的重点，仍是让零公里二手车停一停，让正规厂商先把新造出来的车卖出去，让整个行业多撑一段时间。

真相三：电池套车壳的经济动机

第三个真相，是“电池套着车壳出海”在逻辑上是否成立。有人怀疑，把电池装在车里运出去，拿到整车出口退税后，再把电池拆出来另作他用，甚至把车壳丢掉。到目前为止，我们并没有找到特别确凿的案例，能证明哪家公司真的这么干了，但这套做法从经济逻辑上确实存在动机。

中国动力电池有一个指标叫装车率。手机和电脑电池不叫动力电池，通常只有装在汽车上的才算。动力电池造出来，按理说应该装车，也可以用于储能电站。2021年，动力电池装车率还有70%；到2025年只剩44%；2026年5月更只有38%。也就是说，中国生产的动力电池超过六成没有装到汽车上。这些电池可以去做储能。全世界都需要储能电站，尤其美国要建大量数据中心，数据中心需要稳定供电和削峰填谷，储能是重要组成部分。但很多国家对进口中国电池有限制，尤其是美国。

与此同时，整车和电池的出口退税差距很大。出口一辆车可以退13%，电池去年退9%，今年退6%，到明年1月1日就降为零。一辆十几万元的车，电池可能占到总价的三分之二，甚至接近10万元。于是就会有人产生动力：把电池装进车壳，按整车出口拿到13%的退税，运到海外以后再把电池拆出来另作他用。从逻辑上看，动机是存在的。

谁有能力做这件事？比亚迪在匈牙利、巴西有汽车工厂，在泰国也有整车厂，本来还打算去墨西哥建厂。墨西哥受到美国压力，因为一旦比亚迪在那里建厂，产品进入美国市场会更加便利，所以相关计划放缓。可如果车辆被送到巴西、匈牙利或泰国，比亚迪确实有能力在自己的工厂里拆装电池。拆下来后，是继续完成整车销售，还是转去做储能项目，是另一回事。再次强调，第三个指责只是逻辑上说得通，我没有特别确凿的证据证明具体是谁做了。

比亚迪的光鲜表面与病灶

回到比亚迪身上，表面确实非常光鲜，但下面也有积重难返的压力。三天前，也就是7月16日，比亚迪刚交付第七艘汽车滚装船“郑州号”。这些船多以比亚迪建有工厂的城市命名，包括深圳号、合肥号、常州号、西安号和郑州号。深圳号能够装载9200辆车，是全世界最大的汽车滚装船之一。船身白色、底部红色，上面画着红色条纹和巨大的BYD标志，辨识度非常高，满世界航行。海外建厂也在推进，匈牙利工厂已经投产，巴西和泰国也有布局，这就是一个全球化巨头最风光的样子。

光鲜表面之下，是迪链账期被限制、60天付款要求、商业承兑汇票暴增727%、零公里二手车清理，以及国内置换需求疲软。作为卖车最多的老大，行业里的所有病都会在它身上被放大。国家把这些问题一件件摆到台面上、一刀刀切下去，比亚迪会不会就此完蛋？

我的判断是，比亚迪更像一个被推进手术室的病人。把它身上的问题一个个切掉，过程肯定难受，甚至会流不少血；但它家底足够厚、底子足够壮，像一个身强力壮的人上了手术台，遭罪归遭罪，缓过来的可能性仍然很大。

全球成为过剩产能蓄水池

所以，500万辆汽车出口到底是什么情况？结论很简单：全世界正在给中国的过剩产能当蓄水池。中国内需起不来，以旧换新透支了置换需求，国内市场撑不住，一条条产线却还在轰隆隆造车、造电池，造出来的电池六成都装不到车上。这些消化不掉的过剩产能必须找地方去，于是全世界成了中国的蓄水池。车在往外推，电池套着车壳往外送；政策一边清理零公里二手车，一边给正规军腾路，让比亚迪、吉利这样的车厂通过正规途径把车送出去，能多缓一天是一天。

本质上，这些做法都是在给装满过剩产能的池子多凿几个泄洪口。至于中国产能过剩的问题到底能不能解决，只有时间能告诉我们答案。

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2025最惨汽修工诞生了！被三家车企起诉，索赔700万，准备关店去送外卖了。

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又一位“龙哥”这一次败诉了。大家都知道，罗永浩经常被称为“龙哥”，这一次败诉的这位老兄呢，他的外号也叫“龙哥”，他真名叫王龙，是“满格电器修”的创始人。他呢，也是“龙哥修特斯拉”、“龙哥讲电车”账号的博主，算是个百万大V。

他被三家车企起诉，索赔共计700万元人民币，其中小鹏100万，赛里斯100万，比亚迪500万。比亚迪还是比较狠的。目前，小鹏的案子已经判了，龙哥败诉，要求他消除影响，赔10万块钱。大家注意，诉讼标的跟最终判罚是两回事，小鹏这个案子诉讼标的是100万，法院判下来是赔10万。当然，龙哥说：“我修汽车的，我哪有10万块钱？我赔不起，我要把店关了。”这就是咱们前面讲的，说他要去送外卖了。

赛里斯跟比亚迪的案子呢，还没有开庭，但是赢面不大，就按照小鹏这个判法的话，大概率还是会输。这里头，赛里斯的操作最骚，要求私下道歉。一般这种判完了以后都是要求道歉的，但是赛里斯说：“你千万不要公开道歉，私下的你也不能跟任何人说是我告了你。”赛里斯也知道这事儿呢，没有那么光彩。

那700万是怎么算出来的呢？一条诋毁视频造成多少订单的损失，车厂呢也没法证明一条视频到底是损失了多少订单。每一个订单呢，按照利润7万来算——其实很少有汽车可以达到7万块钱的利润，比亚迪好多车才十来万，甚至还不到10万，它说有7万的利润，你骗谁去呢？但这玩意就是这么算出来的，再结合一些折扣，计算了一个诉讼标的。因为你要不算折扣的话，这玩意就不是700万，可能7000万都出来了。现在龙哥一共是删除了200条视频，黑比亚迪的最多，所以比亚迪的标的是500万，剩下两家是100万。

当然，龙哥呢还不算最惨的。龙哥说自己最惨呢，也要分跟谁比，跟上海的大刘、小刘比起来呢，他还真不能算最惨。上海大刘、小刘是一个什么案子呀？他们拆解蔚来的电池，用正常电池的数据去覆盖维修电池的数据，他们是直接被定了刑事责任，是“破坏计算机信息系统罪”，这个是非常吓人的，这是要坐牢的。大刘被判了有期徒刑六个月，缓刑一年；小刘拘役六个月，缓刑六个月；没收违法所得5000元。给人折腾一次，挣了人5000块钱。大家注意，这5000块钱里头还有一个坑在里头，这个“破坏计算机信息系统罪”，违法所得达到或超过5000元的，算是情节严重，如果到不了5000块钱的话，是不需要去判有期徒刑或者拘役的，达到5000了，你就够线了。然后没收作案工具，也就是计算机、读卡器、写卡器，把这玩意没收了。

那你说龙哥也帮人拆电池，怎么就算的商业诋毁，没有算“破坏计算机信息系统罪”呢？这里头就关键是看谁告。蔚来是跟其他人不一样，怎么不一样？别人都是卖电车的，这个蔚来是租电池的。你去修改电池里边的数据，会让租赁系统崩溃掉的。你按道理说，你租了人电池了，充放电几次，回来以后照这个给钱。结果你拿回来以后把这数改了，那人家的租赁系统就收不着钱了。这个是确实比较恶劣一点，这玩意就像租车公司，咱们去租个车，回来以后修改那个里程表。因为很多租车公司租了以后，每天跑多少公里是有限制的，有些人就为了跑更远，把那里程表给人改了，这个肯定是有问题。而且呢，像电车，你把电池里边的数据改了以后，这个系统就会认为是一块新电池，我就可劲往里充电，可劲让它放电，这玩意是有可能着火的。所以给他判的，叫“破坏计算机信息-系统罪”。而龙哥干的是什么呢？他叫“只修不换”，或者叫“能修我就不换”，他里头不会改这样的敏感数据。

这位龙哥是何许人也呢？他叫王龙，中国矿业大学机械工程专业的本科，加拿大卡尔顿大学机械工程硕士。这个名字我没有太听说过，我不确定他到底是个硕士，还是一个college的项目，直接到那边上了个培训班。他反正是在加拿大卡尔顿大学学机械工程，出来以后呢，就开始在加拿大修汽车了，后来回京创业，开了“满格电器修”，专修电动车。最开始呢，其实主要修特斯拉，后来呢开始修各种电车，因为最开始只有特斯拉最多嘛，你修别的车也修不着。他的原则呢，是“能修我就不给你换”，帮客户省钱，所以呢口碑一直很好。还经常呢，录制一些电车拆解和点评的视频，也算是一位高学历海归网红汽修博主吧。

这种案例呢，如果在海外根本不会发生。这个是最近一次龙哥上节目的时候讲的：“在海外修车的人，去说两句车这不好那不好，怎么会有人告我呢？在加拿大的时候我也修过车，从来没有发生过这样的事情，只有在中国才会发生。”

那龙哥他到底说错了点什么呢？被人告，而且还败诉了。几条罪状：第一个，叫“使用煽动性语言”，视频中频繁使用“千万别买某某某”、“这车根本修不好”、“工业垃圾”等具有明显贬低性质的词汇。这种是不能随便乱说的，你看看人家律师都是怎么说话的，以后修汽车都得像律师那么说话，滴水不漏才不会被人告。而且呢，他在没有任何数据支撑的情况下，直接断言小鹏P7的电池包设计有缺陷，“随时自燃”。但是人家也卖了挺多的了，并没有随时自燃嘛，直接这么去说人家是有问题的。第二个，叫“以偏概全”，因为某车型的故障问题，就全盘否定整个品牌。曾经某一辆比亚迪车型的电池故障，就在视频中建议消费者“千万别买比亚迪”，这个事是不行的。在缺乏事实依据的情况下，言论超出合理评论的边界。不是说不让评论，但是呢，有一个合理评论的边界。什么叫合理评论？就是你要有数据支撑，有专业第三方鉴定报告，在这个时候你才可以评论。自己上来就说“我觉得不行”，或者说“我修的多，听我的”，这事都是不允许的。这位修车的龙哥呢，肯定自己是没有这样的鉴定能力，或者说原来没有做过相应的鉴定，只是修了几辆车就出来说来了，这个事反正被判定为超出合理评论范围了。

还有一个，“虚构设计缺陷，夸大维修成本”，这个呢就是赛里斯干的活。他呢，录了一条视频，叫《问界电池维修坑，换个卡扣要3万》，讲什么呢？说赛里斯这个设计就是故意坑车主的，电池包外壳卡扣用易碎塑料，轻微磕碰就断裂，4S店直接要求换整个电池总成，成本32000，其实花50块换个金属卡扣就能解决。在中国呢，因为有这种指定维修，就是赛里斯必须在这家修，你如果敢不在这家修，我就给你做各种处理。所以这些维修厂呢，因为没有竞争压力了嘛，所以他就各种的过度检查、过度更换，人家也要挣钱嘛，就搞这样的事情，搞得很恶心。所以他就吐了这么一条槽。

然后呢，又录了一条视频，《问界车主注意这个故障，别被4S店忽悠换电控系统》。他讲到说，最近修了5台问界M7，都是报电控系统故障，4S店报价28000换电控单元，其实是传感器接触不良，清理触点就能好。“赛利斯这故障设计，就是故意制造维修利润的”，他讲了这样的一个话。还有一个说“问界售后双标，自费维修不质保了”，说外边修了电池，赛里斯直接取消整车质保，哪怕是维修的非核心部件。这个就是垄断，逼车主只能在4S店挨宰。他录了这样一个视频。事情呢，是某一个车主在第三方门店换了个空调滤芯，绝对是非核心部件，后续电池出现小故障，赛里斯以“私自维修”为由拒绝质保，最终车主自费12000进行的维修。导致呢，问界M5、M7车型2024年Q4订单环比下降12%，构成商业诋毁。这就是赛里斯告他的一个主要的原因。

现在呢，他根据《民法典》第1024条和《反不正当竞争法》第11条，“经营者不得捏造、散布虚假信息或误导性信息，损害竞争对手的商业信誉、商业声誉”，大概是违反了这一条被判的败诉。其实他跟赛里斯、跟比亚迪、跟小鹏都不算竞争对手，反正就是按照这一条给他判了。

现在呢，这位龙哥在积极地上诉。小鹏的案子一审已经结束了嘛，剩下两个案子还没结束，所以他现在准备就小鹏的这个案子去上诉。目前呢，正在搜集证据，证明小鹏确实有问题。原来不是说我不能直接说嘛，我没有数据支撑，我没有专业鉴定，那现在就准备联系这些车主，咱们把这车送去鉴定去。鉴定完了以后，我准备拿着这些材料，再去对小鹏进行二审的这个诉讼。其他几家呢，应该会在一审以后吧，这位龙哥继续会收集证据，再去进行一些抗辩或者诉讼的事情，这个慢慢地来，后边还有瓜。

那龙哥未来什么打算呢？第一个，把200条视频都删了，人家肯定指出这条怎么回事，那条怎么回事，这句话说得稍微有点过分了，他把这些视频都删掉了。以后说话也要小心了。车呢，可能就只修特斯拉了，其他的车就不修了。再有什么问题，能不说就不说了。如果都要求赔钱的话，他就准备把店关了，直接去送外卖了，说这事干不下去了。

总结一下吧，这呢就是中国新能源车的一个乱象吧。出了事故上来盖布，把这车整个盖上，然后抠标、删稿，甚至是起诉。有一些人说我这车坏了，马上投诉，下架你的视频，然后起诉你诋毁。因为你没法像律师那样说话，滴水不漏、四平八稳。中国的这些电动车厂商，他一直是这样去干活的，而且还经常互黑，就是这个电动车厂商去黑另外的一个电动车厂商，而且还不敢说是谁。小鹏也好，理想也好，都出来说有人黑我，而且我知道是谁干的。人家问他谁，“这我不能说”。现在变成这样的一个奇葩状态。我就记得，原来西安的特斯拉降价维权组织的这个组织者，是比亚迪西安门店的一个店长，大家自己去想都是什么样的情况。

垄断维修这件事呢，只有在中国可以，在海外是会被告的。澳大利亚竞争与消费者委员会对包括比亚迪、极氪、小鹏、smart和零跑在内的五家中资新能源品牌展开调查，指控他们涉嫌垄断售后维修业务，可能面临1000万澳元的处罚。因为你一旦指定了以后，这些维修厂就会尽可能地去提高维修价格，因为你一旦离开他们就不给保修了嘛，这个在国外是绝对不允许的，你干这活就会被告，而且会被罚死。这个只有在中国是支持他们的。

车企呢，通过法务部取得的胜利，并不能带来口碑和销量的提升。特斯拉维权女车主前两天还有一个第一次胜利，还记得前几年有一个车展上，特斯拉女车主坐在人车顶上维权的事吗？前面几次都是判的特斯拉胜诉了。这一次为什么说女车主胜诉了呢？也没有说特斯拉就有问题，或者说刹车失灵要赔她钱，没有这个，只是判特斯拉必须要提供相应的数据。因为原来这些车都是车厂自己拿着数据，我说什么就是什么，是不拿出来的。现在呢，就是判特斯拉你必须把这数据拿出来，这个也算是一次胜利吧。但是只要是跟车主进行这样的诉讼，对于品牌都是有伤害的，甭管最后谁输谁赢。

最后呢，提醒大家，对于那些法务部过于强大的车厂，稍微地小心一点，买车的时候稍微小心一点。否则的话，你买个车出任何的故障和事故，连说都不能说。因为我们没法保证自己说话的时候都像律师一样四平八稳、滴水不漏，很有可能败诉，还要赔人家商誉损失的费用，这个是非常得不偿失的。

好，这个就是今天讲的故事，感谢大家收听。请帮忙点赞、点小铃铛、参加DISCORD讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道，再见。

你绝对不会相信，特斯拉10%的收入，已经是来自于超大型充电宝Megapack了。

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Megapack这个我们不是那么熟悉的名词，突然就站到了C位上。拉斯维加斯在9月9号开了一个RE+可再生能源大会上，特斯拉宣布了它的Megapack 3和Mega Block这两个新的设备。这一块的收入呢，居然已经占到了特斯拉全年收入的10%。当时特斯拉说自己要做能源公司的时候，谁也没想到会变成这样。

人家做这种叫储能电站，这个不能叫“超级充电宝”，因为比充电宝实在是大太多了。马斯克的这种工程师解决方案呢，又一次成为了大家追捧的目标。什么是工程师解决方案？就是极简设计，非常非常简洁，能够去减少接触点，怎么能够去减少维护，如何能够进行方便的安装。

它那个玩意，每一个Megapack是一个集装箱，你只管拖到那去，往地上一放就可以干活了。你啥也不需要，不需要动它，连线也连的非常非常简单。同时发布的还有一个叫Mega Block的东西，那个就是四台Megapack，也就是四个集装箱搁在一起，中间一个大变压器，就可以一起干活了，非常非常方便。

而且这个设备呢，极其的安全可靠。最早的时候谁也没觉得，特斯拉汽车会变得安全可靠的一个代名词，但是这个事呢就看跟谁比。你要去跟中国新能源比起来的话，这个东西确实非常非常安全可靠。特别是特斯拉Model Y，得到了“邪恶大鼠标”的绰号，长得像个鼠标似的，在公路上跑来跑去。而且各种的事故了以后，都能够尽可能的保证驾驶员的安全，它那个车还是相对比较皮实的。

现在最热的是什么？肯定是AI算力嘛。但是AI算力就需要解决一个核心的问题，除了GPU之外，你要用电。那个东西是非常非常耗电的，而且它的耗电其实并不稳定。大家千万不要以为说，我把AI算力中心建这了，我把所有的卡都塞在里头了，这个AI算力中心是5吉瓦，我只需要接上这么大的电源，就一直干活就完事了。千万不要这么想这个问题。它那个所谓的5吉瓦是什么意思？是最高峰耗电5吉瓦，一定是还留有富裕。你说我把这么多的设备搁在里头，能够让它满负荷运转吗？不可能的呀。云计算中心你能够达到可能50%，或者是稍微多一些的这种负载率，就已经很好了，很正常了。像这种AI算力中心，你是不可能让它满负荷运载的。

但是呢，你要给它留出满负荷运载所需要的电来，这个就很讨厌。你说的5吉瓦的算力中心，我给你接上3吉瓦的这个电力够不够使呢？其实大部分情况下它也能运转，甚至可能能够稳定地运转很长时间。但是你一旦遇到一些紧急情况，我们现在需要去训练大模型了，或者说有大量的数据需要进行集中处理的，它可能就冒烟了，直接就跳闸了。所以这个东西是很讨厌的。

而我们的电网设计呢，永远是按照最高峰耗电量去设计的，尽可能让最高峰的时候，谁都不要拉闸限电，所有人都能够安全稳定的运行，哪都不要跳闸。但其实呢，绝大部分情况下电网都是跑不满的。

怎么能够解决这种矛盾呢？最简单的方式就是上储能电站。我在5吉瓦的算力中心旁边装一个，比如说5吉瓦的储能电站，就可以不断地从电网上去把电拉回来先存起来。我们的算力中心随时需要工作的时候，就近从我们的储能电站里，或者说叫这个大充电宝里吧，把这个电拎出来，我们就去用就完事了。而且它可以保证你即使达到高峰了，你依然是可以很稳定地运行，因为你也不可能一直高峰嘛。这个Megapack充满了电，可以放4个小时到8个小时，在这么长时间里头可以把电放光了。你说我能不能更快放光？可以，可能会着火。因为电池这个东西，放电太快是有可能着火的。

只要在4个小时之内，算力中心的功耗下来了，我就可以通过外边的电线去补电去了。它是这样的一个工作原理。那我就不需要去给它生生地配5吉瓦的输入的电源了，我配一个3吉瓦的输入电源，它就可以一直保持我的电源在充电，充满了以后呢，需要有高峰用电的时候，我就直接给你充进去。它可以这样来工作。

电网之所以设计成这样的，一个最核心原因是什么？就是电这个东西它特别讨厌，它没法存。马斯克现在说：“算了，别费劲了，我来给你解决存的问题吧。你发多了我先存上。”比如旁边是太阳能电站，是风力发电站，你这边只管发着，发出来以后我都给你存下来，什么时候需要的时候我再把它放出来。所以呢，有了储能电站以后，可以极大地提高电网的效率。

那Megapack这个东西的前世今生是怎么样的呢？突然就出圈了，原来大家都没有怎么在意的一个东西。最早呢，这公司其实不是特斯拉的，最早这公司叫Solarcity，就是那个做太阳能屋顶那公司，应该是马斯克的弟做的公司。后来呢，运行的一般，最后呢是被马斯克把它买下来了。很多人还去批评他，说你这个太过分了，你弟做的公司搞得一般，你把它买下来，牺牲了特斯拉股东的利益。

按道理说，你说我在这个屋顶上铺满太阳能瓦，是一个挺好的事，那为什么玩不下去呢？因为他们安装技术、维护技术做的不是很好，当时造成了亚马逊仓库屋顶着火，造成了沃尔玛还是山姆超市的房顶着火，一大堆这样的事情，最后只能是挨着个儿跟人去和解，所以他们那个业务就发展的比较慢。

马斯克整个买下来以后呢，他也还在装这种东西。一方面呢，在装这种个人家用的，就那种特别大型的，在什么仓库、超市屋顶上装那种玩意，现在已经装的很少了。现在呢，特斯拉有一个下面的项目，叫特斯拉能源，就是这个Solarcity转过来的。个人家庭里头呢，有特斯拉的太阳能瓦，你可以去装。还有一个东西叫Powerwall，叫电力墙，实际上就是家用的储能电站，也可以去装起来。现在这个大型的储能电站就是Megapack，也是特斯拉能源下边的一个项目。川普还是喜欢烧石油烧煤去发电，他不太喜欢玩太阳能电池这个事，因为你玩太阳能电池，离不开中国供应商，光伏板这东西基本上都是咱们造的。

马斯克呢，在2023年特斯拉的投资者日上曾经宣布过，说特斯拉以后要做能源企业。当时讲的时候呢，大家都没有太听懂。你咋做能源企业？你装个太阳能屋顶，你就做能源企业了吗？装个Powerwall你就做能源企业了吗？但是呢，马斯克是一个活在明天的男人。他2023年说的话，2024年就开始干活，到2025年，发现前面一年特斯拉财报里边的收入，10%是来自于储能电站的。这个就真的是挺吓人的了。而且现在特斯拉是全世界排名第一的储能电站供应商，它是最挣钱的一个。在大家还盯着电动车的时候，Megapack已经发展到第三代了，现在发布的是Megapack 3。

上海超级工厂，主要是造Model 3和Model Y嘛。后来扩建了一次以后呢，扩建出来这部分就是做Megapack的。2023年开始扩建，2024年，也就是用了9个月的时间呢，用“上海速度”，这个工厂扩建的部分就已经开始生产了，就是生产这个Megapack。当然他们生产的是Megapack 2，要比今天咱们讲那个Megapack 3要稍微小一点。体积重量不小，但是它的能量容量要稍微小那么一点点。上海生产的这些Megapack 2，已经开始大量的出口欧洲和亚太、东南亚地区了。国内它基本上是不怎么卖这个玩意，全都是出口了。

这些Megapack里边安装的呢，应该都是宁德时代或者是比亚迪的电池。所以比亚迪跟特斯拉也算是上下游供应链的一个关系。在美国呢，特斯拉还设了一个工厂，是专门生产这种Megapack的。马斯克聪明就聪明在这了，美国市场就是他自己的自留地，自己生产、自己销售。因为中国的这些做储能电站的公司，是没有办法到美国去销售的，美国其实贸易保护在这块还是挺严的。中国生产的这些储能电站设备，都是在中东、东南亚、欧洲，都在这个地方销售。所以马斯克玩的就是什么？美国需要的我就在美国生产，全世界任何其他地方需要的，我在上海超级工厂生产，你们只管把它装上就完事了。

为什么你说不到欧洲去生产这玩意，不到其他国家去生产这东西呢？你找一个离电池供应商近的地方吧，就是甭管你在哪生产，实际上这些电池都是宁德时代的或者是比亚迪的。我非要找到那么远的地方去生产，还要把电池再拉过去，这是挺麻烦的。所以都是在上海生产的。

那Megapack 3到底有什么不一样的呢？它的能量密度更高了，更安全了，维护更简单。大家不要想说这个集装箱里边到底怎么样，每一个Megapack就是一只集装箱。大家可以去看看马斯克SpaceX用的火箭发动机，一代、二代、三代长什么样。一代上面全都是各种各样的管，那个二代呢管就会变得很多，到三代就变得极其简洁。Megapack基本上也是走这条路，现在就是非常非常简洁，内部的各种连接件、连接点都非常少，它等于整个把这个系统重新设计了，安装都非常简单。

它的容量是多少呢？是500万瓦时。电动汽车上面的这个电池呢，咱们叫100度电，其实特斯拉上的一般没有100度电，可能也就是七八十度电，小米的话是能到八九十度，有的个别能到100度电。现在国内有一些特别卷的电动车的厂商，是可以装100度电上去的。但是像他这个，一个箱子里头装的是多少呢？是500万瓦时，就相当于是装了5000度电在那一个盒子里头。这盒子多重呢？39吨，一个集装箱39吨。到现场了，在地上铺好了一些支撑架结构，就直接吊装放地上就完事了。最后安装非常非常简单，连线都很简单。一只箱子多少钱呢？140万美金。

使用的是磷酸铁锂大电池。大家知道电池这种东西就是越大，能量密度就越高，因为你不需要那么多的电极嘛，你也不需要那么快的充放电速度。它一颗电池有多大呢？一颗电池是2.8升，大家想想大概有多大的一个体积吧。里边呢，用的是宁德时代和比亚迪的电池。十年维护一次就可以了，这个东西装上以后，每过10年换这个冷却液，里边是液冷的，然后呢换风机、换泵，换这些东西，它就可以接着使。中间反正有电池衰减了，你就再去换就完了。特斯拉嘛，别的不行，电力控制、电源管理，这东西那是老本行，全世界他要敢说第二，没有人敢说第一了。

然后就是他这个Mega Block，Mega Block呢就是四个Megapack 3再加上一台巨大的变压器。这个东西呢就直接可以并网了，你就直接把外边那高压线插里头就完事了，该放电放电，该储电储电，不用去管其他任何事情了。

现在呢，说到储能电站，很多人说，我们还看到很多花里胡哨的储能电站，怎么说了半天全都是锂电池的呀？说对了，锂电池现在就是储能电站的唯一正确解，没有第二种解。我们看过很多花里胡哨的储能电站：往这个山洞里充气啦，就是你要把气体冲到一个密闭的容器里头去，靠高压气体重新放出来的一个过程，然后呢去发电；或者呢抽水，我上面有一个水库，有电的时候，我把这个水从底下抽上去，等到没电的时候，我从上面再把这水放下来来发电；还有一些呢就是这种吊砖块的，盖一个巨高的塔楼，或者是有一个很深的深井，我们把这个砖块也好，或者是这种巨大的水泥块也好，从底下吊上来，等到需要发电的时候再把它放下去。

这么多种神奇的方式，而且这种纯物理的方式，多环保、多健康。但其实这个是有问题的。为什么呢？所有这种物理方式的储能，第一个是它们能够储进去的能源没有那么多；第二个呢，它没办法自由组合。马斯克这个Megapack，不够？多来一箱子。还差点？再来一箱子。你说我现在整了一个储水的这个电站，我这池子就挖了这么大，我现在需要多储一点，储不了了。

还有是什么问题呢？就是你需要受地形限制。你说我现在想做一个储水的电站，那必须得有同样有那样的山，那山上得有湖，或者有水库，你不能在这盖个楼吧？所以它受很严重的地形限制。还有一个呢，就是这些物理的储能，还都有一些其他的物理方面的问题。举一个例子，比如说刚才咱们讲往地里充高压气体去发电的事情，大家想着挺简单的，但是你要想一个问题，就是当你把这个气体打到一个高压的容器里以后会干嘛呢？会发热，热力学定律嘛，它会发热。这个热量慢慢就散掉了，你如果不用它的话。你要想再把这个气体放出来的时候呢，它没压力了。为什么？因为热量散掉了。你要想重新把这个气体放出来，你需要重新烧它，需要给这个气体加热，它才能把这个压力重新释放出来。那这事多麻烦。

还有一点就是，这些物理的储能方式无法替代锂电池的方式，原因是什么呢？就是不够快。因为你在电网上去切换嘛，我们需要的是什么？秒级响应。我这边功率起来了，你必须秒级地“咔”一下把这东西送上去；那边功率下去了，你必须秒级地把它进行切换。这个事呢，锂电池可以搞得定，刚才咱们讲的所有这些物理的储能方式都搞不定这事，它们都很慢。储水电站我们需要发电了，那你也得一层一层地把指令发下去，把这个水闸升起来，水慢慢流下来，这个电才能够逐渐地发出来，因为它那个发电机组也有一个逐渐起速度的过程嘛。所以它没法做到这种秒级的切换，而且快速地在不同的功率之间进行转换，他搞不定的。

而且呢，随着电动车动力电池产业的成熟，锂电池的成本在不断下降，上下游的产业链也在不断地完善。现在所有新建的大规模储能电站，都是锂电池解决方案，而且基本上都是叫做磷酸铁锂电池。因为三元锂电池虽然能量密度更高，但是呢不是特别安全，出了点事以后容易着火。磷酸铁锂电池是相对来说比较安全的。磷酸铁锂电池跟三元锂电池比，最大的缺陷就是充放电慢，而且能量密度低。国内相对比较便宜的电动车都是磷酸铁锂的，像我买那个车也是磷酸铁锂的。小米只有是最上面那个Max车型，是三元锂电池的。现在特斯拉在国内也开始用磷酸铁锂电池。但是你说我做储能电站这事，都塞在集装箱里了，我也不需要它有多节省空间，我也不需要那么高能量密度，所以用磷酸铁锂电池还是非常方便的。即使是现在，有一些这种物理储能的电站或者这种实验方案在做吧，基本上也都是在中国做实验。而且中国真的是在向电气化的方向前进。

特斯拉吃这个Megapack这碗饭，到底能吃多久呢？吃不了几天哈。别看他现在挣钱挣得很多，但是真的吃不了几天。为什么呀？因为Megapack后头还有一群小兄弟们呢。谁是他的小兄弟？特斯拉凭一己之力，带动了中国的电动车产业，或者叫新能源产业、电动车新势力产业，也带动了全球的电动车产业。如果没有中国这帮电动车跟他到全世界去拼杀的话，光靠特斯拉自己还且折腾的，绝对不会像今天这样。特斯拉储能电站这一块呢，也是带领了一群的中国追随者。

特斯拉现在是全球第一名，占15%的市占率。第二名呢叫阳光电源，是占14%，紧跟着特斯拉。阳光电源是干嘛的？原来做太阳能光伏板的，它做这个叫逆变器，就是从太阳能光伏板发完了这种直流电以后，你要把它逆变一下，它主要做这东西的。现在呢，它是整个行业的老二，但主要也都是在欧洲去安装。第三名呢，比亚迪，12%的市占率。这个是为什么，不需要跟大家解释了吧。他本来就造电池的，又到全世界各地去造这个工厂，在土耳其、在匈牙利、在墨西哥都有工厂，人家顺手卖自己的储能电站，这个事顺理成章吧。而且他自己造电动车，电控系统、电池管理系统、热量管理系统这个事呢，都是人家的老本行，虽然没有特斯拉做的好吧，但肯定是能使的。第四名呢叫中车集团，占比8%。听这名字肯定是中国的，中车集团其实是给咱们造高铁的、电动火车，基本上都是他们家造的。然后是远景能源，第五名，是占6%。第六名呢也是占6%，这个又是一个大家熟悉的名字，叫华为。华为呢在中东地区建设了大量的储能电站，阿联酋、沙特这些储能电站都是华为给建的。

Megapack这个方向肯定是对的，是解决算力中心耗电的最优解，绝不是说给它盖更多电站，因为现在电站其实已经足富裕了，而是说我们把这个电让它削峰填谷一下，让每一个有巨大耗电需求的算力中心旁边有一个储能电站，应该是用这样的方式来去解决问题。

马斯克呢，只管指明方向就可以了，带头冲锋。后边呢，这么卷的市场，大概率还是中国厂商会把它们都吃掉。美国的市场，就让马斯克自己去做就行了。其他的全球市场，就看着中国厂商进去厮杀吧。马斯克也是一个愿意做“教会了徒弟，被饿死了一个师傅”的人。为什么？你说马斯克又不傻。但是他也想得很清楚，像Megapack这种东西，技术含量并没有那么多，或者说你特斯拉就算你的能量密度再高，你的这个充放电效率再高，易于维护、维护成本再低，你跟中国这帮生降价的比，你真比不过他。中国人那冲上去说，电池是我造的，我可以把这东西再做的再便宜点。中国人能够抢到这个生意的。

那马斯克呢，只靠马斯克自己跑，他肯定跑不出来。但是他带着一帮小伙伴一起往前冲，这就是马斯克想要的结果。马斯克真正要的是后边的算力中心，而不是前面这个储能电站。别人还在盯着电动车和储能电站的时候，人家马斯克早就看着下一片星辰大海了：AI、机器人和火星。这才是人家真正惦记的东西，这些东西是咱们短期内很难去追赶和超越的。

现在全世界最需要解决的问题，就是AI算力中心的用电问题。马斯克打了个样，中国的小兄弟们冲！美国市场是马斯克自己家的。马斯克想的也很明白，宁德时代也好，比亚迪也好，已经把电池厂建到墨西哥去了。马斯克在美国建好工厂，从墨西哥把电池拉回来，直接就在美国本土生产这些Megapack，这又是制造业回流美国的一个典型案例。所以马斯克在这点，还真的是非常非常精明的一个人。

现在特斯拉的股价也在快速的上涨。从9月9号往后这几天，特斯拉的股票真的是一天一个新高度。电动车呢，肯定大家就别惦记了，特斯拉电动车除了中国之外，其他地方在短期内都很难快速起飞了。但中国真行，真猛。我前几天去商场里边看，小米里头还稍微有几个人，但也不是很多，因为你现在买小米的车，下了单明年才能提车。但是你要去特斯拉的商店里去看，我的天，特别是那个Model Y，大家排着队等着进去看，好多人在那看。特斯拉Model Y在国内卖的巨好。但是呢，在美国、在欧洲，特斯拉这些车未必能够快速的起量。Megapack呢，可以提供一个短期的现金流和增长。而且Megapack其实最主要的是，让整个的AI算力中心里头一个比较难解决的问题，直接给解决掉了。像比尔·盖茨、山姆·奥特曼都跑去投资什么核聚变公司去了，这个还是看看工程师是怎么干活的吧，直接上一大充电宝把问题解决了。

AI和机器人现在也在稳步前进。特别是什么呢？就是1万亿美金的薪酬计划。投资者普遍相信马斯克可以再创辉煌，所以特斯拉的股价在快速上涨。很多人可能来抬杠，说你怎么能相信马斯克一定能完成这个1万亿美金的对赌项目呢？就算前面已经完成了两次，第三次凭什么就一定能完成呢？这个事跟我相不相信没关系，股价相信，钱相信。人家真的是真金白银地用钱投过票了，所以特斯拉的股票也在快速上涨。

这就是咱们今天讲的特斯拉超大号充电宝的故事。

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懂车帝智驾测试，让遥遥领先们集体破防了。

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懂车帝这一次真的是下了血本了。当然，懂车帝每一次测试呢，都下血本。因为他做的很多这些测试，都非常非常博眼球。你博了眼球呢，一定是几家欢喜几家愁。你说大家你好我好大家好，这事一定是没有人看的。为了不被人找麻烦，你就老老实实的去买车，都要自己从4S店里头去买车，而且不能从同一家店里买。你要在全国随机去抽店来买。买完了以后，还要升级到最新的版本，然后开始测试。期间你要封闭，不允许再升级了。你不能说我一边测试一边让它升级，这事肯定测不准了吧。所以呢，他们真的是买了几十辆车。这一次呢，他更狠，他封了一段高速公路直接测。这一次呢，是懂车帝与央视新闻联合起来搞的，高速事故场景模拟，全实景智能碰撞测试。

他为什么要封高速公路来干这个事？第一个，开放的这个路线上，你是不敢玩的。你撞到别人社会车辆，你没法负这责任。第二个是什么呢？封闭的训练场，你说我们在这上测行不行？不行。你到封闭训练场上，高级辅助驾驶，这功能是打不开的。为什么？他发现了你这个不是在我的地图上面，地图上没有这样的一个路线。你开到了一个我不认识的地，那他就不给你开这个辅助驾驶了。所以，他唯一能够跑的方式，就是封闭一段真实的高速公路。封了15公里的高速公路，买了36辆车，测试了三个月，做了视频给大家看。

找到这个视频也很痛苦。我今天说找这视频看一看。国内呢，只有各种剪辑的版本。因为很多有争议性视角的，这些版本都被删掉了。完整的这个视频，我在国内没找着。懂车帝的官网，懂车帝的抖音的官方账号上，都没找到。我最后在哪找着的？在YouTube的懂车帝账号下，找到了三个比较完整的视频。为什么是三个？它实际上做了三个比较大的测试。只是呢，大家比较关注集体翻车的这个，就是高速事故场景的这个测试。

遥遥领先们呢，为什么会集体破防？原因很简单。他这个三个测试，第一个是城市端到端。其实大家跑的还都可以，中间有一些问题吧，但是都觉得可以接受。而且呢，特斯拉在这个里头并不突出。特斯拉虽然窜来窜去的，但是呢，他违章违的很厉害，扣12分不够他扣的。使用华为或者遥遥领先的各种智驾方案的车呢，都还效果不错。它端到端，大概是从北京的一个什么停车场开出来，一直走北京市区，然后是高速一直开到天津，再停到一个停车场里边去。整个这个过程呢，他们觉得还行。

第二个呢，就是咱们讲的这个高速事故场景模拟。这个就没法看了。第三个呢，叫城市事故场景模拟。这个呢，也是叫各有春秋吧。所以，大家也没说什么。现在主要针对的是高速事故场景模拟，实在太打脸了。到底怎么个打脸法呢？一共6项，待会咱们再细说哪6项。纯视觉的特斯拉Model X和Model 3呢，通过了5项。有人说特斯拉还都是2023年的车，这个其实没关系。虽然是2023年的车，但是它的硬件版本是最新的，就是可以去升级FSD最新版本的这个硬件。所以呢，应该已经是达到特斯拉最新水平了。特斯拉6项里通过5项，遥遥领先们呢，只通过了3项。其实已经算第二梯队了嘛。小米的SU7 Max和Ultra都跑上去试了，只通过了一项。还有一大堆车，一项都通不过的。那这个怎么弄？讲了半天我有激光雷达，我有毫米波雷达，甚至有些车，阿维塔还有侧向激光雷达，都这么牛了。我测试的时候，没有人家纯视觉的好使。这不是扯吗？肯定是不公平，你肯定是掐饭了。各种的考据党就上来了，说我们要仔细看一看，到底有什么问题。

他们看到第一个问题是什么呢？跟车距离。特斯拉跟的特别远，遥遥领先们的跟的很近。这里头有一个测试，叫消失的前车。什么意思呢？就是你在高速公路上开，侧面有车，你前面跟了一个车。然后前面这车呢，突然变道到其他车道上去了。但是呢，你侧面的车压着你，你没法变过去。这时候，前面停了一个车。正常的处理方式呢，就应该是踩刹车停那。但是呢，很多的车是停不下来的，特别遥遥领先的，就比较难停下来。他们去看了说，咱们数白线，前车跟后车之间到底有多少根白线。遥遥领先大概是5根白线，特斯拉大概得有10根白线。特斯拉跟车跟特别远，那他等于就有时间去做这个刹车的动作吗？遥遥领先压根就没有时间做这个动作，肯定是不公平。

怎么说呢，人家也是说了，我们是调的跟车距离叫适中，我们都是用的适中。特斯拉就认为适中，我需要跟10根线。你遥遥领先就认为我适中，需要跟5根线。你怪不得别人，没有说我们手工设的。这是一方面。另外一方面，也有人说了，遥遥领先上这个激光雷达上贴膜了，还贴了磨砂膜。你这不是坑人吗？不知道这个懂车帝是怎么玩的。他们也是从4S店把车买回来，正常的去参加测试，应该是辆新车了。问界M7、M8、M9都买了。在这个过程中，为什么没有撕膜？他们也没有出来解释。但是呢，肯定不影响它的工作。如果影响工作的话，这种辅助驾驶压根你就打不开。所以呢，这个应该也不是什么大的问题。当然了，还有人去讲，说你特斯拉充值了，特斯拉给懂车帝钱了。这个我觉得有点太瞧不起特斯拉了。特斯拉一般不看这种事情。

遥遥领先自己呢，不予置评。就我啥也不说了，我也不跟你置这个气，等以后再说。马斯克呢，特别有意思。他自己在X平台上对这件事点赞了。点完赞以后呢，还讲说这个是法律的原因。中国道路的实测实际数据，我是没有办法拿到美国去训练的。我现在呢，都是用模拟数据去训练的。以后的话，我们是可以达到6项全过的。这话有道理没有？其实是有道理。待会咱们去讲这个没过的，它到底是怎么没过。Model X有一项没过，Model 3有一项没过。这个呢，可以稍微的去跟大家分析一下，是不是拿着中国的实际道路数据，去训练一下以后就会变好。

央视呢，还做了一个特别神的骚操作。这个节目呢，是2024年7月23号上线的。马上大家炸锅了，说这玩意怎么可以。央视新闻发布了有关懂车帝辅助驾驶实测的微博，最初的表述为央视新闻联合懂车帝。但是呢，在7月25号，有人发现该微博已经被二次编辑了，联合俩字没了。你看，央视也撇清关系了。

这个事情呢，我们先讲一讲测试到底咋回事吧。到底测了些什么样的项目。首先要讲的第一个，就是要佩服做测试的，这帮不要命的兄弟。为什么呢？这种活动大概率是没有保险公司敢给他们承保的。你承保了这玩意以后，你说这到底怎么赔呀？而且，这样的测试是上真人的。他不是说我通过什么假人，这是真人。你想，他要上这个辅助驾驶，你必须要真的有一个人坐在驾驶位上。所以，你就看到有一个兄弟，穿着全副武装的，不能算盔甲吧，但是也是各种防护服，带着这个摩托车头盔，坐在这个车里头，不停的在里头冒爆粗口。为什么爆粗口？你自己开着个车，朝着那个前面的车怔怔的撞上去，要我我也爆粗口。他那个视频剪出来，就是各种滴滴滴滴滴。这哥们真的是很佩服他。

另外呢，刚才咱们讲消失的前车这个测试，他旁边开车的这些人，那都是真人。前面这个车开走了，其实开前车的人是比较安全的。被撞的这个靶车呢，也不用太担心。他是一个泡沫塑料加上一个蒙布做的一个假车。你真撞上去呢，能够有这个撞上去的感觉，但是也不会对后车造成特别大的伤害。但是，你旁边开车挤他的这些人，那都是真人开的真车，就是其他这些测试车辆在旁边开着呢。你万一这个自动驾驶车辆决定，我要生往里挤的话，那旁边的开车的人也是很危险的。而且，他们所有测试的地点上，旁边都站着人，站着一些工作人员，放各种的测试的设备，摄像头要在旁边监看的。这个也是很危险的。你万一哪个碎片崩出来了，或者是这个车辆决定说，我是不是往这个路肩上去走一走的话，这个就都会出生命事故。首先要给他们做一个祝福，真的钦佩他们。

6项测试，白天4项，晚上两项。白天4项的第一项，就是刚才咱讲这个消失的前车。前面一个车开着开着跨并道了，你想往里挤，挤不进去了，前面突然有一个事故车停在那了。你到底能不能刹住？

第二项呢，叫做高速临时施工。你这开着开着车呢，前面突然封闭了一个车道，开始进行施工了。特斯拉Model X，就是在这一项上面失败了。为什么会这样失败呢？当时呢，这个高速公路上是两个车道吧，一个行车道，一个超车道。他在行车道上行驶，超车道上呢，都是有车在这开着呢。前边突然你这个车道就开始施工了，有各种的标牌，有锥筒就开始施工了。这个时候，这个特斯拉Model X就惦记加速，在这个超车道里找一个位置钻进去。但是，这个超车道上的车不让他呀，那都是测试人员开着的。但是，他还是生往里蹭。这个时候呢，这个驾驶员，就是说坐在车里边这个人，为了避免发生别的事故，就开始抢方向盘了。你一抢呢，这个特斯拉Model X的自动驾驶，就直接退出了。正正的撞到锥筒上。他就没有进行刹车制动这些东西。他没有说我让你试试，看看是不是加不进去，自己能够停下来。没敢让他试，所以他是这么失败的。这是特斯拉Model X唯一失败的一个测试。

再往后呢，第三项是高速路口野蛮加塞儿。我们经常在高速公路上开车的时候，特别有这种上下匝道的时候，老司机吧会小心一点。因为有些人真的不管不顾，上了匝道以后就连跨三四个车道，实线全压着过来，突然就猜开到你前面来了。他也去做了一个测试。前面一个车开着在斜后方呢，拖着这个假车，让这个假车呢，在前车斜后方这个地方行驶。这个测试车辆呢，应该是在超车道上。假车呢，是通过这个入口进来以后，直接塞在你前边，而且速度还不快。这个也是一项测试。

然后是遇到莽撞横穿的猪。这个算是一个地狱难度的测试了。因为呢，咱们这个车辆辅助驾驶呢，都是拿什么行人、自行车，各种交通标志标线，其他车辆，都是拿这玩意训练的。猪这种东西呢，它一般没训练过。它突然就给你做了这样的一个训练，大白天一个猪横穿马路穿过来。这个事呢，在国内确实是发生过几次，也很危险。因为猪这个东西它挺沉的，你真撞上，特别是你以每小时100多公里的时速撞上的话，大概率会车毁人亡。这个呢，是特斯拉Model 3唯一折的一项。特斯拉Model 3可能看到猪的机会，还没有那么多吧。你拿到中国的数据去训练一下，没准会好一点。在美国可能更多的是鹿，在中国你得训练训练猪。包括前面Model X那个，应该也是如此。你拿中国的更多的数据去训练一下，你就知道说我我要往里挤的时候，旁边车是不让我的。美国呢，他一般高速公路上，前后车的间距是比较大的。你要是生往里挤呢，后车呢会让你一下，然后再出来骂你。但是你在中国呢，第一个是前后车都挨着比较近，你往里挤你挤不进去。第二个呢，你越往里挤，他有可能越加速，越把你挤出来。拿中国的真实数据，好好回美国训练训练，这个是会有提升的。完完全全可以达到六项全过的这个能力。这是白天四项。

晚上两项是什么呢？第一个叫做施工路段遇卡车。他们呢，在高速公路超车道上开始施工，就是高速公路内侧车道上开始施工了。然后呢，在这个行车道上，停了一个大卡车，一个集装箱卡车。当然，卡车也是假的，真车这个里头就车毁人亡了。坐在车里的是个真人，不是个假人。大量的车也都是直接撞上去了。他这个卡车呢，是骑在硬路肩上的。他没有彻底停到边上，也没有正好停在路中间，而是呢，跨一半了。卡车边上剩这个位置，到这个锥筒之间呢，大概将将能过一个车。这是一个测试项目。这个是小米SU7唯一通过的项目。估计呢，也是在前面重大伤亡事故以后，对于类似这种事故呢，或者类似这种场景，做了专门的调整。所以，他就通过了这一项。

还有一个呢，叫高速惊现事故车。大家知道高速上是没有灯的。在高速上开着开着，突然发现正对面有一个车停那了。而且在这个侧面给你剩的空间呢，你开不过去。大部分的车呢，都是用相对激进的方式。很多人讲说我们开高速叫让速不让道，什么意思呢？就是出事了以后我要踩刹车，我可以让点速度，但是呢，我不能来回窜来窜去的。但是现在的智能驾驶，好像都不是这么干的。都是说我要省电，我要让你跑的更远，跑的更有效率。我看看能不能加个塞儿钻个空子，能不能钻过去。实际上，很多做的是这种策略。所以呢，导致大量的是通不过的。

那你说这个测试到底公不公平呢？首先要讲，这个测试呢，还算是公平。特斯拉在全世界跑这么多，跑成这样的成绩算是公平了。国内的这些所谓遥遥领先呢，可能在大部分情况下也是安全的。但是呢，在这样的一些特殊情况下就没法整了。怎么说呢，他这个不是碰撞测试。碰撞测试呢，他有国家标准，说你达到一个什么样的标准去碰撞，应该有一个什么效果就完事了。这种事故测试他是没有标准的，只能说我碰着什么事是什么事。因为很多也是要靠概率的，就是说我们人真人去反应的话，每一次的这种反馈都不一样。有的时候可能就开过去了，有的时候可能就没开过去。好多东西真的是命。所以呢，从大的角度上说，还算公平。

但是呢，这个测试绝对是别有用心的。什么叫别有用心？就是说他并不是真的想找到说谁更安全，谁更不安全的这样的一个事情。而是什么呢？首先这是一个媒体，懂车帝他是字节跳动下边的一个车圈的媒体。那媒体追求的是什么呢？媒体追求的叫播放效果。你说你好我好大家好，大家都没什么问题都通过了，这个事就没有播放效果。一定是什么呢？我掐住大部分的人，把他摁在这，这个才能有播放效果。有人爆料，为了拍摄效果，这个测试是反复调整了，最终达到了这样的一个效果。因为有些人已经去找车厂去沟通去了，说这到底怎么干的。因为大家注意，现在的这些智能车呢，你让他跑的所有的这些测试，人家后台都能看见。你也不可能说我让遥遥领先跑了这样的测试以后，后台没看着。这事是不可能的。它的唯一能够做到的公平是什么？就是我把这个车买回来，升级到最新版以后，后边的所有升级OTA的这种推送，我就不接收了。这个是可以做到公平的。但是车厂都可以看到。

他们看到的是什么呢？懂车帝的人，在每经常调整这个测试方式。举一个例子吧，比如说刚咱们讲这个夜间施工道路遇到卡车这个测试。他说一开始这个卡车是正好停在路中间了，就是你怎么你也过不去。那这样呢，大部分车呢，都是可以通过测试的。都是可以AEB启动然后停在这的。现在呢，它就是不断的把这个车往外挪往外挪，让你觉得中间这个地方还能过去。其实也是能过，只是离得非常近而已。将将能过一个车的位置给你留出来了。在这种情况下呢，这个车机就会去犹豫，我到底能过去还是不能过去。你人到这种情况下也会犹豫。这个车机跟人其实是一样的。这么一个位置，导致了大量的这个车是过不去的。所以呢，它播放的效果最好。

那你说测试的目的到底是什么呢？我们讲他别有用心吧，那他肯定是要有一些目的。除了播放效果之外，是不是还有别的目的呢？也有。在小米出现严重的交通事故之后呢，工信部是下了命令，去整治这些吹牛逼的现象。你不能说我这已经2.99999级了，已经基本上可以达到了，别人不行，我行。这个事你是不能乱说了。我们现在不允许再出现什么智能驾驶这些词语，必须要叫辅助驾驶，否则是违反广告法的。但是强调了半天没有用，遥遥领先是依然没有任何的收敛。甚至还有一堆人说，他们整治的是吹牛的人，我们是真牛。而且余承东还各种表演，什么开车睡觉，开车玩手机，甚至开车玩手机了以后，还自己举报，自己跑到派出所去交罚款去。怎么说呢，就是还在吹这个牛。这个事是一定要整治的。所以，懂车帝这次实际上，就是专门整他来的。比如说刚才咱们讲这个测试，这个卡车的位置，稍微的放的甭管是靠左一点靠右一点，问界的车可能都没有问题。但是我就专门找了一个地方，让你过不去的。他是这样来去设计的。

很多人就说，按照数学的说法，这2.99999无限的9的话，他不就等于3了吗？大家要注意，这个东西是一个安全指标。有点像什么呢？相当于一桥说我载重5吨，那你5吨零一刻就能塌吗？这桥不行的。所以呢，所谓的L3级的标准一定不是2.9999，可能接近4级的一个水平，才可以敢喊自己是L3。这一次测试的最核心目的，就是要让大家敲响警钟，不要信这东西。国家如果直接下手去整治遥遥领先呢，又显得好像有点前后不一致。遥遥领先也挺不容易的，不好意思直接下手。那么，懂车帝你搞一次吧。你想，他能够租到高速公路，把它封起来做测试，能够去跟央视新闻联合，一定是上面要去干这件事情，否则的话，他也没法动用这么多的资源去整。

这一次的测试说明了什么呢？我就不跟大家详细去讲说谁通过了哪个，谁没通过哪个了。这个意义不大。大家自己到YouTube上去找这个视频去看就好了。那个视频一个半小时。这个测试说明了，辅助驾驶是一个策略的平衡。所谓策略的平衡呢，就是激进与保守的平衡。我到底是应该一脚刹车踩着，还是应该看看能不能从旁边加进去。大量的事故，都是发生在这个犹豫的过程中。其实真人开车也是这样，我觉得我好像能加进去，我觉得我好像加不进去了，我是不是要去踩刹车，我踩刹车又不是很坚决。很多的事故，都是在这样的情况下发生的。辅助驾驶呢，其实现在也是遇到同样的问题。

所有的测试里头，只有一个通过的是大胆通过的案例，其他所有通过测试的，都是采用的保守策略，就是踩刹车，用AEB直接把这个车刹在这。唯一的一个大胆通过的是问界M7，也是刚才我们讲的施工道路遇到大卡车这个案例。它大概是用了每小时70多公里的速度，直接从那个缝里钻过去了。距离大卡车最近的距离是20厘米。只有他干了这么个事。问界M9呢，也想这么干，但是呢，位置没算好，大概100多公里的时速，直接跟那个大卡车的侧面蹭上了。问界的M8大概也是这样蹭上去的。其他的应该都没有这个通过。所以呢，整个这一次的测试就是告诉大家，保守一点慢点开，别着急。你没有把握的事情，你可以慢慢开。特别像这种有一个窄缝，你又搞不清，你过得去还是过不去的时候，你可以先把车停下来，慢慢往前蹭。比亚迪的那个车，也是在同样的场景减速，减速完了以后呢，停下来了，再慢慢往前蹭，蹭完了以后呢，最后觉得我好像还是过不去，然后彻底停下来了。很多女司机的策略大概就是这样的。大家只要是稍微的谨慎一点，都是能够活下来的。

而且呢，懂车帝也讲了，就是我他们这测试，每一次测试都是不可重复的。什么意思？这次通过了，下次未必能过，反之亦然。你这次没通过，下次没准就过了。只是呢，他说，我们能够尽可能的给大家仿真一下，但是呢，这个过程表演的意义更大一些。它并没有那么科学。因为里边坐的这个人，他也是有反应的。你看着这前面这车正正的撞上去的时候，你也会害怕。这个人是穿戴了全套的护具，好像到最后也没有什么受伤。这个还是很万幸的一个事情。

最后呢，咱们总结一下。有人出来做测试呢，总是好事。你不要管他到底是为了博眼球，为了表演效果，还是说跟政府相互呼应，打击一下遥遥领先。这都不是问题。你只要有人出来做测试，这事都是好事。真金白银花了，测试效果呢，也真的是拿命换回来的。特斯拉呢，是真牛，绝对比国内的车企领先很多。拿国内的这些驾驶数据，去重新训练一下，或者说收集一些国内的驾驶数据，生成仿真的模型重新去训练一下，它都是可以快速提升的。既然马斯克看见了，在X上给大家回复了这件事情，那我相信升级应该已经在路上了。硬件呢，现在都已经足够先进了，甭管是纯视觉方案，还是说配激光雷达、毫米波雷达的方案，硬件现在车上其实都够使。算力呢，也够。甭管是特斯拉的算力，还是其他的索尔芯片的，还是英伟达Orin芯片的，这些算力本身也是够的。下面呢，就是好好的做软件升级，智驾的能力呢，还是可以提高的。

现在开车呢，还是不要太相信辅助驾驶。人多盯着点，这个是最重要的一点。我的小米预期呢，估计年底能提。那个时候软件升级估计又升级了好多次了。但是即使如此，我还是当正常的车开就完了，别太信任辅助驾驶。这就是我看到懂车帝做智驾碰撞测试的一个感受。

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今天咱们来讲一讲山姆突然塌方，中国人管得好洋品牌吗？

山姆呢，7月15号发生了一些突然的变化。山姆店呢，更换了非常多的选品，一些比较受欢迎的品下架了。比如说山姆的太阳饼、米布丁、低糖蛋黄酥，这些东西就下架了。

到底有多少下架，到底有多少留下了，其实很难统计。只是现在举出了这几个商品。下架了这些商品呢，它的特点是高回购率，在山姆会员群体中，拥有比较大量的忠实消费者。长期以来呢，都是会员购物清单上的常客。例如低糖蛋黄酥，精准贴合了当下消费者对于健康饮食的追求，在会员群体里边人气极高。然后呢，它们有一定的独特性，有独特的配方和优质的口感。像低糖蛋黄酥使用了动物黄油制作，区别于市面上的普通蛋黄酥产品。而且高性价比，就是在价格和品质平衡上，还是比较出色的，深受会员认可，为会员提供了较好的消费价值。

也上架了一些新的商品。第一个呢是好丽友低糖派、徐福记、泸溪河，这些呢都是做糕点的。溜溜梅西梅干，这个我还真看到了。卫龙、盼盼、恰恰的这些商品。盼盼的这个我记得是叫法式小泡芙，恰恰的应该是瓜子，卫龙呢是一个什么魔芋爽。做这个拙劣的品牌隐藏，这个是什么意思呢？卫龙呢，他没有把商标印正面，你把那个大包装袋翻过来以后，在背面最左上角有一个很小的卫龙的字样。山姆的电商平台上呢，没有把卫龙的品牌打出来。他把很多国内的品牌呢做了隐藏。比如说吧，盼盼的法式小泡芙，品牌上写的叫PAN PAN，你拼出来呢它也叫盼盼，但是这条没写中文。还有一个品牌叫Cha C h e e r，这个品牌呢实际上是恰恰瓜子。然后我看到了一个特别有意思的品牌，叫perfectland完美大陆，这个牌子呢其实是伊利，伊利牛奶。还有一个牌子呢叫o r i o n，这个牌子呢其实是好丽友。就Orion其实是好丽友，在国际上跟国内都注册的英文商标。但是平时呢，我们在国内用的都是好丽友。好多就是使用的这种隐藏品牌。

大家觉得上当了，说你卖这些大众牌子我们也就认了，你把它藏成这样，你糊弄谁呢？又不是说大家发现不了。他们干了好多这样特别拙劣的事情。出了这样事情以后，舆论就开始发酵了。当然山姆呢，也做出了一些应对。只是山姆的应对呢，稍显笨拙。

曾经的山姆可是中国超市行业的耻辱。为啥中国那么多超市都亏钱，不停的关店，山姆在不停的开店还盈利？人家的超市不要钱，我求你进来。山姆好，500万会员，260块钱一年的会员费，这500万会员一年13亿的会员费他收着。那续费率还有92%，所以他这个让别人的超市看起来都气死。山姆有中国所有超市里的最高的平效比，就是一平米挣多少钱。他的商场其实不是特别大，因为他品不多嘛。但是呢，人家每一平米挣出来的钱，绝对是能够把其他所有的中国超市都气死。他在不断的挤压国内商超的空间。永辉联合利华13家上市商超中，9家净利润下滑。永辉全年闭店了200家。而且呢，在供应链上山姆是有霸权的。山姆锁定了全球40%的挪威三文鱼产能，与牧场签10年的长约。就这种资源掌控力，让本土的企业难以抗衡。你别看山姆在国内店少，但是他采购是全球采购，他买完了以后可以卖到国外去。所以呢，他跟国内的供应链捆绑的极紧。而且山姆的是品质生活的代名词。原来一说买山姆的这个东西，一定是相对来说比较靠谱的。还有很多的山姆代购，有些人去了不方便嘛，让山姆代购给你把东西弄回来。山姆代购呢，我还专门录了一期视频讲这故事，算是年轻人创业的一个小方向。做的好的一个月也能挣个几万块钱。山姆周边还有一大堆的自媒体账号，是非常非常有流量的。有很多人就是每个月跑到山姆去买一堆东西，这个月山姆上什么新东西了，我帮大家试吃一下，哪个好吃哪个不好吃。专门有人干这个，这个账号巨火。国内唯一可以稍微有点竞争力，大概就是胖东来。但是胖东来跟山姆，还是有那么一点点差距的。

这一次好了，山姆终于翻车了。咱们赶快要上去踩一脚。有流量的山姆一旦塌房了以后，你也不能默默的塌，还是要轰轰烈烈的塌一把的。原来说是中产的骄傲和倔强就在山姆身上了。现在你看山姆也卖这些烂大街的东西。我们要买的是山姆严选。如果我在大润发就能买着的东西，我为什么要花260块钱的会员费上山姆里去买呢？这事肯定是不行的呀。这是会员制商店。这几天各种媒体、自媒体上就开始炮轰山姆。这里头呢，好丽友是被重点点名的。因为好丽友呢，应该是一个韩国品牌。他曾经干过一个什么事呢，就是中国跟韩国的配料表不一样。韩国使用的是纯的可可粉，中国呢好像用的是代可可脂。说你双标，我们是有自尊心的，你不能这么欺负人。所以好丽友本身的名声就很差。你还居然敢让他进山姆，这事肯定不行。一堆人在那号召，说我们要去退卡。但是这种事怎么说呢，就跟我的评论区里，每次说我要取关的人，一般都不是观众，都从来没关注过。所以喊退卡的人大概压根自己也没卡。但是呢，大家喊得很开心。还有一些人说什么呢，老外走了，换中国人管不行了。因为在今年年初的时候呢，山姆中国区的总裁，一个英国老头退休了。现在是换了中国的管理团队，在里边进行了一些职位的调整。说是不是中国人给管坏了，老外是注重品质的。这个英国老头干了两件事。第一个是砍SKU，原来山姆里头卖1万多个品类，现在说我们就卖一半，卖4,000多种。一定要让大家少选择，走这条路。另外一个这老头干了一个什么事呢，就是把会员费从150涨到260。交不起的人，你就压根不是我的会员，别上我这来捣乱。现在换了一帮中国人上来，急功近利疯狂开店，导致原来的供应商供不上了，换了一堆什么好丽友这种东西上来。这也是一种说法。还有一大堆的自媒体，跟风的报道带节奏。因为这种节奏是最容易带的嘛，大量买不起山姆的人一定会点赞。为什么？因为山姆虽然有500万会员，但是买不起会员的人才是大多数。500万对于中国来说其实不算多的呀。这些自媒体只要去骂了山姆，都是有流量的。那咱今天也来蹭一把吧。

官方是怎么回应的呢？这个事已经炒的这么热了。第一个呢，比较笨拙，也没那么快。十五号出的事，今天已经到十八号了，中间大概做了两次回应。而且呢，所有的回应呢，都中规中矩的。一开始呢，说我们没变化呀，我们一直都是很认真的选品的呀。第二次回应呢，我们听到大家的呼声了，我们选品的原则没有变化，一直都是这样的。但是呢，我们也会根据顾客的反馈不断的调整。你们不喜欢什么，我们会把它撤掉的。我们会说你们喜欢什么，我们会给它调回来，或者说再去选一些新的出来。这个是最新的一个回应，就属于是商超标准回应吧。有一些商品就下架了，比如像好丽友，卫龙呢也下架了。但是只过了一天呢，卫龙就重新上架了。而且呢，在山姆的网店上明确的标了卫龙。原来的山姆网店上写的是魔芋爽，一种用魔芋做的这种小零食。现在呢，它那个商品叫卫龙魔芋爽。我给你弄回来了，我也不把这牌子藏着掖着，我就给你挂上了。这种东西要注意，如果下架了上不来，这个对于品牌的杀伤力是非常非常大的。好丽友这牌子呢，估计也就这样了。卫龙是丢不起这人，反正我花多少钱你得给我弄回来。而且就算我卖不出去，你得让让我上架。因为一旦说被山姆下架了，再也没上去，那这个就费劲了。哪怕平时买不起山姆的人，也不会再去买去了。

出了这样的事以后呢，我怎么得去看一眼。所以我昨天下午呢，跑到我周围的一个山姆去看了一下。第一，个人不多，山姆里头人不多。我自己的感觉呢，是比平时的人少。当然也有可能是工作日下午，35度高温之下人的流量稍微少一些。我其实平时去山姆都是工作日的上午下午去，我也没必要跑到礼拜六礼拜天去山姆去。但是我觉得比平时我去的时候，人还是要稍微少那么一点点吧。平时大部分买的东西呢，也都还在，并没有说想买什么东西找不着了。好丽友派呢，确实没看着。溜溜梅呢，和盼盼法式小泡芙都在。卫龙呢，没有认真去找，没看见。perfectland也就是伊利的牛奶呢，也在卖着。我自己肯定没买这些东西，这个不能跟自己过不去。买东西吃到肚子里还是要吃一个放心。顾客呢，也没有特意去购买或者避开，这些商品到那该拿呢也还是拿。昨天呢，我还特意多买了一点点东西。顾客、工作人员、收银，都跟往常没有什么区别，一切照旧。因为有些地方，一旦出了这种大型的舆情事件了以后，每一个人都像看贼一样看着周围的人，他那个脸上会有表情。但是我昨天去发现一切如常吧。服务区里头呢，也没有看到有人在退卡。在山姆的进口的地方，是有一个服务区的，你办卡退卡是在那去处理嘛。也没有看到有人在那去退卡。所以号召退卡这件事呢，估计是扯淡的。这是我自己亲身体会的。

真实的情况是什么样的呢？根据我在网上去搜集的这些信息，其实山姆的商品呢，本身是分几个大类的。第一类是进口商品，进口商品呢，其实一直比例在下降，从三年前的42%，现在已经降到28%了。部分的进口商品，被国产平价商品给替代了。我们叫平替。原因呢，其实也很简单，它贵嘛。你山姆也要把东西卖出去，国内的商品，如果能够符合山姆的品质要求，那我就卖国内的呗，也没有什么大不了的。而且随着关税战，贸易上的一些阻拦吧，国外的商品就会变得更贵一些。特别是疫情以后这几年吧，国外各种通货膨胀，他们自己的商超里的东西都变贵了。你凭什么卖到中国来还能变便宜呢？肯定是贵。所以呢，我们现在国产商品的量在快速的上升，但不是7月15号这一天上升的，是过去三年一直在发生这个变化。溜溜梅呢，这个就确实是国产平替了。我们家以前买过西梅，它原来是一个智利的品牌。现在呢，换成了智利的原料，国产的品牌了。现在是溜溜梅了。这是第一类商品，就是进口商品。

第二类商品呢，就是山姆自由品牌商品，叫members mark。山姆自己会去做定制。你比如说蒙牛的牛奶，它上头也是members mark，后边写着我们这是由蒙牛制作的，但是没有蒙牛的品牌。

第三种呢，就是一些定制的特供品，就是一些小众一点的品牌。山姆呢，会出一个品控的要求，山姆负责把关。当然这些商品呢，每过一段时间也有翻车的。如果量比较小，山姆是不会给你members mark这样的东西的。你一定要在山姆卖一段时间，卖的量比较大了，他才会给你说，我们干脆包装成山姆自己的牌子吧。

山姆的选品标准呢，是同类的商品山姆的品质一定要最好。因为它SKU少嘛，一定要挑那个品质最好的。同品质的商品呢，山姆的大包装要最便宜。你交了260块钱的会员费，你不能说同样品质的东西，我卖的比外边还贵，这事肯定是不合适的。SKU呢，一共就4,000多种，比正常的超市少一半。所以呢，都管它叫山姆严选。也有些人呢，我看在抖音上拍了视频，把所有这些翻车的商品都买回来了。买回来了以后呢，跟这个大街上可以买到的商品，去比较了一把。发现什么呢，就是他买到的，甭管是好丽友派还是这个西梅，还有法式小泡芙什么，这些东西呢，都是山姆定制款。它的配料表跟街面上的都不一样。所以呢，它就属于是山姆的定制特供品。街上买到正常的品，跟山姆的这个特供品比较起来呢，价格其实都是差不太多。但是通常呢，街上买到的这个食品会更好吃一点。这个也很简单嘛，你加了科技与狠活，这口感一定会上升嘛。山姆的配料表呢，会更干净。比如说溜溜梅，溜溜梅呢，山姆买的是无核的，在街上买的那个是有核的。而且山姆的这个呢，配料表更干净。好丽友派呢，肯定还是会翻车的，街上小卖部就可以买得到。好丽友派呢，配料表的第一位是白砂糖，第二位才是面粉。所以那玩意巨甜。山姆买的呢，叫低糖版好丽友派，它的面粉在第一位，第二位呢，叫麦芽糖醇，后边呢，可能还有三四种各种各样的代糖。然后加了30%的纯可可粉，就是说它的可可粉，要比在市面上能买到的要多，味道要更香一点。但是呢，它在很靠前的一个位置放的，这个配料叫起酥油，典型的反式脂肪酸。这个就有点太过分了。品尝的时候呢，除了甜味之外，它也尝不出其他的味道了。因为放了这么多种代糖进去，它肯定是齁甜齁甜的。你到底是不是放了纯可可粉，你根本吃不出来。所以这个商品山姆想了想，也没好意思让它重新上架，下架了以后就彻底没有了。

这一次翻车的品牌有什么共同特点呢？第一个呢，都是国产大众品牌。恰恰、盼盼、泸溪河，泸溪河实际上是一个新品牌是做桃酥的。徐福记、溜溜梅，翻车的都是大众品牌，还没有做成members mark。所有这些品牌呢，都重新设计了包装，隐藏品牌蒙混过关。这个就稍微有点贱吧，怎么这么贱？说你说你叫盼盼这事他就丢人吗？你搁在山姆里头卖，就一定要改成PANPAN吗？我真的不觉得你叫盼盼这事就丢人。你改成PANPAN，这事才反而觉得好像是有点底气不足。所以这个是这一次翻车的主要特点。

那么山姆的管理架构，到底是不是发生变化了？是不是说由中国人管理了，这事他就不行了？英国的总裁一个老头，1月份退休了。新的代理总裁，注意最上面这个人是总裁，代理总裁呢，也是个外籍的管理者。所以呢，并没有发生特别大的变化。他的CEO呢，是个中国人叫朱晓静，应该也是很长时间的。沃尔玛集团的CEO，山姆是沃尔玛的一个子品牌。但是沃尔玛在中国就属于彻底臭街了，所以也在不断的关店。但是山姆呢，在不断的发展壮大。但是在中国的整个管理体系，还是由沃尔玛集团来去管理。沃尔玛集团中国区的CEO叫朱晓静，这个女士吧，原来是麦卡锡的一个高管，就是做咨询出身的。这一次真正选品的呢，叫做张清，是他的CMO，负责线上运营，以及线上线下的选品。他的权力呢，比较大。原来呢，只负责线下选品，现在等于线上线下都归他来选品了。这呢，是一个老人，2019年就加入沃尔玛集团，一直负责选品。所以他整个选品的人呢，并没有发生特别大的变化。还有一个人呢，叫做郑硕怀，现在呢，担任山姆的COO，负责线下运营的，也是咨询公司出身。所以现在沃尔玛集团中国吧，叫做双咨询管事。他的CEO是个咨询出身的，这个COO呢，也是咨询出身的。这个人原来是贝恩咨询的全球联合伙人，主要是负责拓店的。

选品你说发没发生变化呢，也确实发生了变化。第一个，大区采购权回收了。原来他是分6个大区，现在是7个大区。原来这些大区自己就有权利说，我去选品去。现在你们都没权利了，所有的大区采购权，都上收到总部去了，加强总部对选品的统一管理。第二个，采购团队专业化了，按照品类进行了更精细的划分，提高了专业化程度和选品效率。第三个呢，是增加本土采购团队，为了加强本土化选品，山姆新增了专门的本土采购团队，负责开发符合中国消费者需求的商品。好丽友派的这个事情，估计就是这第三个团队搞的。

那么到底发生了什么，以及背后是什么样的原因，造成了这一次的传播灾难呢？就是山姆这一次翻车，其实我们可以把它定位定义成一次传播事故吧。首先呢，从山姆选品上说，一直是有上有下的。有些选品呢，供应一段时间以后，它品质就会发生浮动。过一段时间发现品质下降了，他就会下。他一直会有这样的情况。有些选品的自身供应能力也有限，或者说你成本上升，山姆也是很难接受的。你说山姆一直买你们家东西，要求涨价，这事山姆是不干的。还有呢，山姆的SKU是比较少的，每个月都会有新品上来，都会有老品淘汰出去。所以这是一个本身很正常的事情。

那下架的商品为什么会被人怀念呢？第一个，能被山姆选上的，本身的品质还是不错的。大部分商品下架，其实对于很多在山姆买东西的人来说，也不会在意。我们可能连看都没看过这个东西，它就没了。上架匆匆的来匆匆的走，反正我们每次去呢，都会看到有新鲜感的东西。而你不会说这个东西我从来没买过，它没了我会想念它。没有这事。只有一些喜欢的商品，有时候突然找不到了，这个事呢，会让大家觉得心里不太舒服。怎么说呢，就是痛苦的事情呢，总是会给人留下比较深刻的印象，让人感觉到更真实。我记得当时看黑客帝国一的时候，这个特工就去跟Neo讲，说我们一开始设计的这个世界很美好，但是呢，人类在里头生活一段时间就会有问题，他发现这个世界不够真实。所以我们设计了很多痛苦，说人类这种东西呢，一定要在充满痛苦的地方，才会感觉到真实。山姆也是这样，你下架的商品正好是你喜欢的这个，你就会记住他，印象特别深刻，感觉这个事很真实。所以这是一个人性的心理的惯性吧。

山姆呢，其实也一直在采购国内各种大众品牌的商品。以牛奶为例，我们家买的比较多。其实山姆的牛奶，我们家主要买蒙牛的，买山姆特供的蒙牛。伊利有时候呢，也买，但是我们家买的都是这种冷鲜奶，不会去买那种常温奶去。像刚才我们讲那个perfect Lans，那个就是伊利的常温奶，就是它是装在袋里头不用冷藏的，而且保质期很长。那种奶我们是不吃的。澳大利亚、新西兰、德国进口的这些牛奶呢，也在这卖着。突然上一些大众品类的这个商品呢，按照道理来说，是不应该产生这么大的负面传播的，而且最后还爆发出来。所以这个事呢，本身是有问题的。就这里头一定是有一些阴谋论在里头的，有人 在后边使劲。

那么到底发生了什么呢？咱们可以去猜测一下，毕竟没有朋友在山姆上班吗？就算有的话，你现在问他们，他们啥也不敢说。负面爆发与传播，是要需要一些必备条件的。你没有这些条件，他传不起来。第一个，一定是有玩流量的人掺和进来。没有玩流量的人掺和进来，你想把一个事情突然推爆的话，没有那么容易。第二个呢，是要本身是流量热点。你比如说雷军，那是流量热点，你出点啥事大家都盯着。山姆本身也是一个流量热点，他出任何事情大家也会看着。第三个呢，是要有人有动力去推动，去炒作这个事。背后一定还是要有利益的。为什么说好多人说这事是阴谋论呢？没有利益，没有人去投流，没有人去炒作，没有很多的自媒体冲上去，他是火不起来的。所以一定是有人有利益。中国的商超圈，以及大量的流量是愿意去助推的。因为大家恨他吗？就这么简单。你出了事，那肯定踩上一万只脚，让你永世不得翻身的。山姆呢，作为老牌的美国商超，自己呢，也不太会应对这些流量风暴。于是呢，这个事就爆发起来了。

那么起因到底是什么呢？是不是中国管理者替换了？其实不是。姓郑的这位老大是入职的比较晚的，他可能是二零二几年入职的，但是他也就管拓店，他也不管选品。真正管选品这个人，是2019年就入职了，这么长时间一直在山姆混着，这么长时间都没觉得他选品有问题，也不可能到今天一下就错了。所以呢，这个事跟中国管理者的替换，本身应该是没有关系的。那你说是不是替换了国产的大众品牌呢？它里头国产大众品牌多去了，也不会有问题的。那选品降级了吗？其实呢，也没有大范围的降级，还是原来这些东西。那你说到底是因为什么呢？跟大家讲这个原因叫削藩。这俩字是哪俩字，就是清朝最后要把吴三桂这些人给干掉的，这个过程叫削藩。所以呢，他这个里头真正出问题的，是刚才我讲的选品发生变化里的第一条，叫大区采购权上收。原有的大区采购权部分上收至总部，加强了总部对选品的统一管理。实际上他的毛病出在这句话上。大区原来是有权选品的，选品本身有巨大的利益。有人利益受损了，这件事一定要注意，是有人利益受损了，他们就会愿意去推动舆论的这种发酵。能够被山姆选中的品自己呢，也会在抖音等平台上进行宣传，他们自己也是有流量的。因为原来有一个品，叫花生酱夹心饼干，那个做的很漂亮，山姆里的卖的还挺贵。他们一边找人去选品，说你给我选上，选完了以后呢，就开始疯狂的到抖音上去投流，去做直播，说你看山姆卖的这个东西，我这一盒比他便宜好多好多，你买我的吧。就这种就属于很典型的案例。所以现在能够让自己的品到山姆去转一圈，你压根就不需要指望在山姆能卖掉多少，我自己到抖音上去卖就完事了。他是这样的一种运作方式。所以负责选品的那个人，他是有巨大的利益在里头的。

那么大区的人是不是手里有流量呢？咱们刚才讲了他有利益了，那有流量没有？有。他的流量是谁呢？他的流量是山姆代购，这帮人是有流量的。山姆电商的增强，其实会损害代购的利益。你为什么要用代购呢？你直接用山姆电商不就完事了？我给你送去，而且山姆电商后的是京东给送，那个物流快的一塌糊涂。我们现在经常买东西都不去山姆，就是直接在京东上下单，就给我们送回来了，非常方便。你上午买，中午就赶上吃饭没毛病。你要早上起来买，能赶上吃早饭都给你送来。所以山姆代购，这块其实是在受到挤压的。对于代购来说呢，这些大众品牌的替换也是有伤害的。为什么？代购就得买点不一样的，你原来里头买不着的东西，我给你代购出来才有意义。你说我花钱代购去了，给我买一堆好丽友派回来，这不是扯淡吗？这肯定不行。而且代购这帮人呢，是他不是260的会员，他是680的会员。这些人是要靠代购去返现的，最后要靠代购返的这个钱，把这个会员费挣回来。一旦是换了大众品牌以后，他们其实是利益受损。而且呢，山姆代购跟店里头这些工作人员，是有利益绑定的。就刚才我们讲选品有利益绑定，这个代购跟山姆店里人也有利益绑定。为什么呢？因为很多有社交属性，或者说需要抢的这些商品，一般人你抢不着的。你只有代购这帮能抢着。为什么呀？店里人说什么时候放，放多少在哪个地方放，早上几点来，这这些人就推着10个车冲进去，把所有这些需要抢的商品，都给你抢干净。为什么要抢这玩意？只有抢这东西，你这代购才有意义嘛，才有价值嘛。别人拿着山姆的会员卡，自己溜溜达达上山姆里买，你买不着。你通过山姆电商你也买不着。你在我这买，我给你买着。他就得跟店里的人去沟通去。包括什么呢？山姆这个680一个的会员，它里头是有很多指标，比如买茅台什么的。现在茅台应该已经没有那么贵了，原来平价茅台是一个稀缺资源。那原来这些稀缺资源的平价茅台，都被这帮代购买走了，全是跟内外勾结搞定的。而且山姆店的这些店员呢，也需要代购帮一些忙。比如说有一些商品滞销了呀，或者是库存上升了，他就需要这些代购把这些东西处理掉。那代购手里头是有大量的流量，因为他们需要代购吗？需要在抖音上做直播呀，需要做拉小红书，需要拉微信群。他手里有好多流量。所以大区的人利益伤害了，大区的人跟这代购的人一商量，说咱搞他吧。咱看看能不能稍微的挣吧一下，看看能不能再把这个选品的权利，再拎回来。造成负面传播的必要条件，这过程就凑齐了。削藩造成的基层利益受损，第二个基层手中掌握着不被官方掌控的流量资源，山姆官方拿他没办法。当这两个条件凑齐了以后，一次典型的传播事故，就这么发生在山姆身上了。

下边我们来讲讲，中国人到底能不能管得好洋品牌呢？外企中的中国管理者的故事呢，确实是流传已久。大家都在讲说我们去跟老外打交道，走个后门送个礼什么，这事都很麻烦。但是你要有一个中国管理者在这呢，这个很多话就说的明白吧，或者大家就比较有共同语言，可以说的清楚。所以坊间吧，就会去流传，说外企里头一旦中国管理者的比例上升到一定程度以后，就完蛋了，你就变成一家中国公司了。中国管理者呢，有很多特点。第一个大的特点就是内卷，有一个前苹果店的员工，还专门录了条视频出来吐槽。他以前是受训的，苹果店的这种销售员。外国人管理的时候很尊重员工，管理的也没有那么严格吧，大家其实在里头心气儿，还是比较高的。想请个假呀，想做什么自己的事情，他都比较好说话。但是到现在呢，全是KPI，各种KPI都压下来了。中国人管了嘛，你要再想给他请假就没法请了。原来你到苹果店里是很舒服的，你不去找这个苹果店的销售员，他也不来理你。你现在你要敢进到苹果店里，这帮人会不停地向你卖什么。比如你要想买个iPhone吧，他会向你卖那个apple care，叫延保吧。为什么？因为KPI是这个玩意儿。你卖掉iPhone了，这个事不是你的KPI，你卖掉了Applecare，这个东西才是你的KPI。所以现在大家进到苹果店了以后，会觉得没有以前舒服了。而且现在你想在苹果店里头说，我请个假呀或者什么事，可费劲了。这个呢，确实是中国管理者的一个共性吧。

第二个就是贪腐。中国的管理者是不是贪腐，这个事呢，我碰到过贪腐的。至于说不贪腐的呢，可能是我跟人还不够熟。所以呢，大概是这样的一个情况。就中国的管理者，确实是要更容易沟通一些吧。我们这么讲，大家可能能够去理解是什么意思。还有一点呢，中国的管理者有一个比较讨厌的特点是什么呢？就是不太尊重员工。马斯克原来遇到过这种事，他刚在上海建那个超级工厂的时候，看到了当时薪资的规划呀、管理规章制度，就说说你们疯了吧，为什么要这样去盘剥一个人呢？他说你们是中国人，这么去盘剥中国人合适吗？然后整个改掉了，基本上按照美国的标准去管理，但是薪资没有按那个发。这个还是在特斯拉上海工厂内的工作的工人，要比国内其他汽车厂，这个要舒服的多。这个也是马斯克亲自给他纠正回来的。他就觉得很奇怪，说你们这些中国的这些管理者，一点都不为中国员工的利益去争取，对吧？完完全全的比我这个资本家还资本家。这是中国管理者的比较大的几个特点吧。那你说老外贪腐吗？其实也贪腐。比例跟规模这件事呢，没法去统计。只是呢，中国人通常印象不深刻。对于中国人来说，还是觉得中国的管理者们，会更容易打交道一点。

管理中国团队本身呢，也是一个挺麻烦的事情。我原来跟一些美国、硅谷这边的CEO也打过交道。他们就跟我讲说中国团队的就是，或者说高级打工仔的第一个大特点，叫不忠诚。哪工资高就去哪儿。我那时候问过他为什么，谷歌用了印度CEO，没整个中国CEO上去。他说很简单，印度人就在这一干干20年。中国人只要有好的地方他就走了。比如OpenAI，Meta开始挖人的时候，就噼里啪啦挖了一大堆华人走。你要有印度人的在里头可能干不干，干不了怎么样，但是我就在里头一直待着，等待到20年的时候，OpenAI需要换CEO的时候一看，这哥们在这待了20年熬上来了，那他是CEO。中国的团队，还有一个比较讨厌的东西是什么呢？就是是非比较多。为什么呢？就是经常去议论张家长李家短，老板更喜欢他了，老板偏心了，谁的工资高了干的活少了。但是老外呢，有的时候就没有这么八卦吧。而且呢，还有一个很有趣的特点，就是开会的时候没事，一散会了以后全是问题。这什么意思？就是如果跟一帮老外开会，咱们现在有什么问题说，这帮老外就会噼里啪啦说一大堆事。大家开完会了，把这个问题都总结清楚了，开始下去办了干活去了。等下次再开会再来问，说有什么问题他们再提。但是你跟一堆中国人开会呢，你说有什么问题，没事好着呢，谁也不说话。等散了会以后全是事。这个也是中国人确实不太好管理的一个地方吧。而且呢，中国人对于规则的理解和执行呢，有自己独特的见解。大家按字面意思理解就好了。中国管理团队用好了呢，是可以爆发出巨大能量的。这些人确实会把公司作为最高利益规则去执行，最大化公司利益的时候，可以完全不顾及任何其他的道德标准。这是中国管理团队的一大优点。但是呢，也有一些问题不是那么好避免的。第一个是雇佣中国管理团队，比较容易给自己创造竞争对手，也比较容易给竞争对手培养人才。这个事是没办法，因为不忠诚嘛。以前很多人说，我们在海外开个拉面馆吧，雇几个中国厨师，等过两天他省吃俭用攒下钱来，在你旁边再开一家拉面馆。这个事情老外其实干的不多，中国人比较喜欢干。而且中国人还有一点什么，就比较喜欢内斗，一山不容二虎。

至于洋品牌应该如何适应中国市场呢？刚才我们讲的是中国团队是不是管得好洋品牌，其实我觉得没什么特别大的问题。这次还真不完全是中国管理团队的过。山姆这个事，中国管理团队其实也一直在里头折腾，现在也没有什么新的人上来，说原来从来没弄过的人上来。这次还有人传呢，说是不是大润发的人，跑到山姆里头去卧底去了，把大润发选品一些东西选进去了。我在今天准备材料的时候，我还就问是不是原来给沃尔玛选品的人，进来给山姆选品了。因为沃尔玛就卖这些东西嘛。后来说都没有，就是原来山姆的人，整个选品的团队，其实是没有发生特别大的变化的。唯一的变化就是，原来是大区可以选，现在呢统统都能到上面选去了。山姆需要适应中国的媒体传播规律，这个其实才是这一次真正山姆应该去检讨的地方。在这点上呢，比亚迪、华为、小米，要比山姆要强非常非常多。山姆就属于我把自己东西卖好就完事了，其他东西我也不管了。他有这么大的体外流量，就是以山姆为标杆的这些流量，山姆其实从来没管过。这个其实是有问题的。建立强大的品牌公关法务部门，特别是针对新媒体，这个应该是山姆下一步要做的事情。当然呢，这个不是最重要的事情。最重要的事情是什么？是建立自己的IP池，做好供应商的IP管理。因为很多品牌它是属于山姆的，就像刚才我们讲的那个花生酱夹心饼干这故事。这种事情压根就不应该发生。你不能说因为我在山姆卖了，我卖的比山姆便宜，大家来买我的。肯定是你蹭了山姆的IP的价值了吗？这个事是不允许的。但是呢，他一直也没管，有大量的人在干这种活。我在山姆卖卖完了以后，山姆同款的，我跟山姆的东西一样的。那有的是真的同款的，有的可能是同一个厂不同配料的，还有的压根可能压根就是仿的。那你在这种情况下，山姆就是要自己去维护这个东西。你不维护好自己的品牌价值的话，肯定是要出事的。现在山姆呢，是刚刚在追上货架电商这一块，因为山姆现在也是有自己的电商的APP。但是呢，内容电商，特别是直播电商这一块，山姆需要补的课，还有很长很长一段时间。现在呢，基本上都让代购，把这个直播电商这块给干掉了。如果山姆继续不整理体外溢出的流量价值的话，下一次翻车应该就在不远的将来了。山姆即使自己不做这个直播带货，也不能让别人以山姆的名义去做，否则很容易被绑架。如果他真的能够在中国，把这个直播电商这条路走通了，能够通过直播电商的过程，让山姆的平效比进一步上升，卖掉更多的东西，能够让山姆的IP价值更进一步提升。那他把这些东西搬回美国去，搬回到世界其他地方去，应该也是有巨大价值的。毕竟TikTok也是这么个玩法。你在抖音上能玩明白了，你到TikTok上再去玩，绝对是降维打击碾压他们，没什么好说的。

那这一次真正出现的事情，并不是说中国团队没有管好洋品牌。当然这个事呢，中国团队有肯定有责任。当你削藩的时候，你没有提前做好处理，也没有提前对国内的流量环境做好准备。可能是大区的这些中国团队里头，有一些利益捆绑和利益交换在里头，导致了这一次应该是内部发生了问题。因为外部发生问题，是不会出这样的事儿。这洋品牌呢，也需要好好的适应中国的，实际上这一块的流量市场。我们应该是全世界最领先的，比美国还要再领先一些，就玩的花活更多吧。这块呢，山姆需要学习。所以并不仅仅是中国团队没有管好洋品牌，同时也是洋品牌没有很好的适应中国环境。

那么山姆的未来会怎么样呢？等一等，这波总会过去的。因为山姆每个月都在换，大批量的换。所以这个事呢，并不是什么大事。你看看小米汽车是怎么应对负面的。小的负面的，小米汽车其实不太管。你就是说吧，车撞了人没死，你就传吧。前两天还一哥们开着小米苏7ULTRA，在大街上横冲直撞钻来钻去。小米觉得那出呗，出了以后我也不管你，好像让大家看看，我这个性能还不错的感觉。大的负面出来呢，小米就会说我停更了，我一个月不发声音了。前面烧死人那次，三个大女大学生烧死了，小米所有的播放投流什么全停，所有的自媒体全停，停了一个月。那你说停了一个月这事就过了吗？没有，这一个月其实小米在干嘛？封号起诉，他在干好多这种事情。小米YU7发布之前的一周，大量的车圈自媒体账号全都被封了。这个是小米在下头偷偷在干的事情。我这些号都封完了以后，小米YU7才发布。等小米YU7发布的时候，再敢出来胡说八道的人就少很多了。小米玩这个东西，可能在国内上算是第一梯队，还拔尖的这种。所以山姆呢，应该好好向他们学习一下。然后山姆需要把内部有问题的人呢，收拾几个。比如说大区里头这一次参与的人，该起诉起诉，该开除开除。然后再找几个挑头的自媒体呢，举报封号，就跟小米学一下就可以了。直播电商呢，应该好好去尝试一下。这个对于山姆来说，有机会在中国试一下，这个还是挺难得的机会。

这个就是今天跟大家讲的，山姆这一次翻车带来的一些思考。

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲车企60天账期宣言：一场通过内卷来实现的反内卷。

现在呢，有17家车企宣布将供应链账期控制在60天以内。谁开的头呢？谁跟进的呢？都说了些什么呢？6月10号晚上，广汽第一个发声了，承诺将供应商账期压缩到60天以内。一汽、东风、赛里斯紧随其后，都是在6月10号晚上承诺60天账期。到6月11日凌晨，比亚迪通过官方微博宣布自即日起实行。到6月11号的上午呢，吉利、长安、奇瑞、长城、小鹏、小米、领跑、理想、蔚来等车企陆续加入。长城算是6月11号第二批加入的，比较晚了。为什么专门讲长城呢？魏建军出来喊说，车圈恒大要爆雷了，咱们都缩短账期。长城的账期也是很长的，加入的稍微晚了那么一点点。

到6月12号，这个事情继续再升级，没有结束。6月12号呢，上汽跟北汽不仅承诺了60天账期，还明确了不采用商业承兑汇票，就不使用商票。这个就没有人再敢去发声，敢去跟了。甭管原来用没用商票的，后边都不说话了。那么谁发布了？谁没发布？谁先被要账？谁先倒下？咱们吃瓜群众呢，都要搬好小板凳等着要去看热闹了。

为什么他们到6月10号都争先恐后的出来说，我们要承诺60天账期呢？第一个是，《中华人民共和国民营经济促进法》颁布了。2025年4月30日通过并公布，2025年5月20日起执行。国家机关、事业单位、国有企业应当依法或者依合同约定，及时向民营经济组织支付账款。这个里边是有这样的条款的，还专门写了：不得以人员变更、履行内部付款流程，或者是在合同未作约定的情况下，以等待竣工验收、批复、决算、审计等为由，拒绝或者拖延支付民营经济组织的账款。这个是政府、国营企业经常喜欢使用的一些理由。然后还写着：除了法律、行政法规另有规定外，不得强制要求以审计结果作为结算依据。

以前在盛大的时候是这么干：先招投标，比如我要装修房子，招投标完了以后，过了一年找盛大结场结账来了。盛大的账期也是很长的，我们是要求重新做审计，对每一项的费用重新评估，然后再去结算。当然你想很多的装修材料每年都在降价吗？那么最终截到的钱就会变得很少。所以，现在也说了，不得以任何理由去强行的去做审计，或者说审计了以后合格多少，不合格多少，给你多少钱，这是不允许了。然后说审计机关依法对国家机关、事业单位和国有企业支付民营经济组织账款情况进行审计和监督。这个是要有人去看的。

大型企业向中小民营经济组织采购货物、工程服务等，应当合理约定付款期限，并及时支付账款，不得以收到第三方付款作为向中小民营企业组织支付账款的条件。有一些大型企业就是说：“我收到上家的钱，我再给你钱。”没有这个！甭管你收不收到上家的钱，你都得给钱。所以呢，很多这种一包转二包、二包转三包、三包转五包的这种，你甭管收没收到上边的钱，反正你已经转了一手了，那你就该给下面结账。

然后说人民法院对于拖欠中小民营经济组织账款的案件，依法及时立案、审理、执行，可以依据自愿和合法的原则进行调解，保障中小民营经济组织合法权益。原来这样的事情，欠了钱以后你到法院去告他，法院不给你立案，说这个不行，我们要看一看，这个是不是政府的呀，或者是不是国营企业，是不是我们这重点项目，我不能给你立案。原来有很多这样的问题，现在呢，民营经济促进法里头，这些问题都给你列出来了。这是这一次60天账期的第一个大原因。

第二个大原因呢，就是长城魏建军出来放炮了，说车圈恒大要爆雷了。大家研究了很长时间，说到底是谁呀？猜了半天谁都没法说不是我，因为人家也没说是你。这个事情就很痛苦了。再往后呢，是比亚迪跟吉利隔空互撕，这个长压油箱跟高压油箱的事情，撕了很久实在撕不下去了，怎么办呢？工信部、国家市场监管总局以及国家发改委于2025年6月初联合召开会议，召集比亚迪、吉利、小米等十多家车企的高管赴京会谈，要求什么？电动车制造商自我规范，不得以低于成本的价格销售汽车，或者进行不合理的折扣。同时还就零公里二手车销售和车企长期拖欠供应商货款等问题交换了意见。大家注意，零公里二手车和拖欠货款这事，没有下什么文，就是大家聊一下，交换一下意见就完了。大家就回去想了，说这都怎么回事？这0公里二手车这事肯定没法碰，谁也不敢动这东西，那咱们干脆卷另外一件事吧。要么说内卷呢，你一旦说我承诺开始玩60天账期了，那就有人会被卷死。这个要比大家打价格战还要危险的一个姿势，而且这种是要彻底卷到死的。

再往后，2025年6月1日还开始实行了一个叫《保障中小企业款项支付条例》，明确禁止强行使用非现金方式，如商票、供应链金融平台凭证，变相延长账期。这个东西指的实际上是迪链，这个待会咱们再去想。那么比亚迪会不会倒下？这肯定是很多人第一个要关心的事情，因为它最大嘛。甭管你是喜欢比亚迪也好，还是讨厌比亚迪也好，大家还是要去看一看的。大概率不会。

我想起一句有名的台词，说：“世上只有一个神，他的名字是死亡。我们面对死神时，只说一句话——不是今天。”那这个是哪里的台词？是《权游》里头，阿亚·史塔克的剑术老师教给他的，也是他的经典台词——“就不是今天”。所以比亚迪应该死不了。这句台词的意思是什么？就是不放弃，看谁狠。

比亚迪有问题，但是呢，不是问题最大的那个。而且呢，账期不是比亚迪最大的麻烦。比亚迪的应付账款有多少？2,440亿，比恒大当年那个两点几万亿那个还是差远了。他的资产负债率呢，是74.64%，这个负债率呢其实不算高，有比他高的。应付账款和这个总负债呢，算是所有车企里头最高的。但是他这个应付账款呢，跟比亚迪2024年427.21万辆的销量来说呢，还算匹配。

他这个427.21万呢，还包括出口了43.3万辆车，所以他在国内卖了300多万辆车，出去了40多万辆车，还是可以去匹配起来的。因为有一些车企，没卖了几辆车，欠一大屁股债，这个才是更吓人的。

比亚迪为什么不怕说找账期的麻烦呢？因为比亚迪玩的一个东西是什么？就是他反复强调我们叫“垂直整合”。什么叫垂直整合？比亚迪的所有配件里头，75%的配件是比亚迪自己造的——电池是自己造的，电机自己造的，三电系统自己造的。他只有25%的配件是需要对外采购的，这就叫垂直整合能力。所以你欠钱就欠这25%零部件的钱，其他的都是我们自己的。

而且比亚迪呢，除了是一家整机厂商之外（就是他做整车的嘛），它同时还是一个配件供应商。蔚来、小米都是采购的比亚迪的电池。特斯拉的上海超级工厂二期（不是造车的那个，特斯拉是做那个储能工厂的），那个二期用的也是比亚迪的电池。特斯拉的车在中国是用宁德时代的电池，储能这块用的是比亚迪的电池。丰田采购的是比亚迪的电机和电控系统，但是这一块呢并不是特别多。这一块占比亚迪财报里头的，就因为占太少了，在比亚迪财报里压根没写，所以应该总数量不大。

大家都提前还钱，对于比亚迪来说是不是可以开心一点？这个其实关系不是很大。为什么？因为比亚迪是一个相对来说比较强势的供应商。不是谁的钱你都可以欠的，你比如说像宁德时代这种，你欠他钱是根本不可能的。比亚迪也是肯定不能欠钱的。

比亚迪自己呢，是不接受商票的，也不接受这种超长账期。“己所不欲，勿施于人”，这件事呢，比亚迪肯定是做的不好——他不接受商票，但是他给别人商票；不接受超长账期，但是他给别人超长账期。反正差做人差点意思吧。宁德时代呢，你不光是不能给人账期，不能给人商票。

宁德时代是必须要先预付款的。就是你要买宁德时代的电池，你要先预付30%，人才把这电池发给你。货到了以后，60天之内你还要再去结账，而且那个是要结现金的，不能给商票，不能给其他东西。强势供应商的都是这么干的。比亚迪如果买了宁德时代的电池，他也得这么去结账，不可能跟人讲条件的。

那你说比亚迪的软肋到底是什么呢？他到底怕什么？第一个是库存和0公里二手车，这个是比较吓人的。比亚迪的财报上讲的是，它的库存周期是35天，车造出来以后35天我就把车卖了，再接着造新车去了。但其实呢，这个东西并没有那么容易卖掉。比亚迪走的是传统分销商跟4S店模式，都是需要店家去压货的。而且0公里二手车这件事的话，比亚迪的数量到底有多少？如果和他们的产能相匹配，这个事情可能乐子就比较大了，会非常非常大。

而且0公里二手车里边，还有一个很大的问题是什么？就是骗补贴，这个也是国家比较难以容忍的事情。现在有关部门呢是稍微敲打了一下，并没有上来说核查，查一下都有谁有0公里二手车。这个事是比亚迪比较害怕的事情。

如果是压缩商票，因为他是都给迪链吗？如果压缩商票的使用范围，压力呢会上升，但也不会马上就崩。因为他是通过商票把现金沉淀下来了。沉淀下来这现金干嘛使了？他放贷，放给经销商去买车去了。你再把这个车压货压过去，或者去玩零公里二手车。他等于玩了很多这样的事情。所以一旦把这个商票给它压下去以后的话，整个的资金链会变得更紧张。

但是比亚迪最大的问题呢，是另外一个方向。比亚迪最大的问题还是质量问题。就这次有关部门约谈常压油箱这事，算压下来了。政府不会去明确的给一个结论，说这个常压油箱到底是合乎法规的，还是不合乎法规的。一旦说政府下结论了，调查组派下去了，最后说这个常压油箱是违规的，那你比亚迪怎么办？你召回吗？那就死了。这么大的产量你召回了，这事一定会死。

而且比亚迪的车上，类似于常压油箱这种事情应该很多。这个事情政府就没有提。现在的状态是什么？就是比亚迪声称说，我这常压油箱合规了，我也能够达到排放标准没毛病。而且呢说吉利，你们原来也用过常压油箱，原来大家都使过，谁也别说谁。政府呢，就是说反正你们去吵，我也不给你抹稀泥，咱们以后别吵这事了。我也不证明说这事行，也不证明这事说不行，就这样了。政府其实真正是放了他一马。

以比亚迪这么低的价格，如果对所有的车辆进行严格的检测和召回的话，那他是真的活不下去的。

但是现在政府应该并不想这么弄他，所以还可以接着往前混。那现在谁没承诺？这么多承诺了，大家看到了。那没承诺的是不是要废呢？

第一个没承诺的，特斯拉没有承诺。因为特斯拉的账期呢，原来大概是60.5天，本来也差不太多，就没必要凑这个热闹。而且呢，特斯拉你要去调整的话，他也不是中国这边自己就能说了算的。他要到美国总部去问马斯克，说咱能不能调整一下。人家是全球一盘棋，所以他不给你折腾这事。

第二个呢，是合资车厂基本上都不折腾这事。什么大众、奥迪、丰田、本田，他们是不折腾这事了。因为也是这样，就是全球统一管理。而且他们本来账期也不是特别长，所以这块跟他们没太大关系。所有这种造商用车的，还有什么卡车的，都不承诺这些事情。现在都是造电动车的，造乘用车的，你们去卷去了，去承诺结账日期去了，跟我没关系。

特别小的快挂了的，这种也不用费劲了。哪吒现在都还讨薪呢，就不用再去折腾什么60天账期这事了，那都是小问题了。还有一些车厂呢，完全是代工厂模式的。就是这车不是我造的，车厂不是自己的，自己就是一设计室。所以账期这事他们自己说了不算，只管跟最后车厂去结账就完事了。车厂跟下面零配件厂商到底怎么谈，账期跟他没关系。其实本来蔚来也是这么样一个状态。蔚来现在好像是有一些工厂了，但是他们现在也出来承诺。现在没出来承诺的是谁？就领跑。因为车厂不是他自己的，跟他没什么太大关系。

现在一共是17个品牌承诺了。所有没承诺的这些小品牌、新品牌，就不建议大家再去买车了，太危险。这个内卷的效果是显而易见的，这些车厂可能就混不太下去了。

再往后呢，咱们讲一下商票跟银票的差异在什么地方。上面讲了，上汽跟北汽已经承诺了说我不给商票，别人也不敢接这话茬。但不给商票，难道到60天就给现金吗？不可能。没有任何车企敢说，我到60天以后给你上起现金的。那他们给的是什么东西？他们给的是银票。

银票呢，不是咱们古代看武侠小说那种银票。这个东西的名字呢，叫做银行承兑汇票。迪链这种东西叫商业承兑汇票，它是不一样的东西。银行承兑汇票是什么？就是银行开具的，银行刚性兑付。你比如说60天了，我给你一张银行承兑汇票。这张汇票呢可能又是60天，你这就120天了。但这60天呢，到60天的时候银行就直接给你钱，甭管对方账上有没有钱，银行都给你。它是这样的一种支付方式。而且银行开具的时候呢，他是需要审查企业的信用额度，他是不能乱开的。你说你企业没有这么多钱。

多开出好多银行承兑汇票来，银行也不会承担这种风险。而且呢，银行承兑汇票是可以质押和流通的。

比如说，我这拿到一张银行承兑汇票了，我要再去进原料了。但是这个成都汇票我没到期，怎么办呢？我可以直接把这成都汇票发给下一家，说你到60天的时候，你去拿这个上银行拿钱去就完事了，你先把下面的货交给我。它是可以直接流通的。或者说，我找到银行或者金融机构，我可以把它质押给你，我先贷一点钱出来，我先花着，这个是可以的。

如果说我实在是着急了，我现在贴现。什么意思？就是说60天我等不了了，我现在就要把这个钱拿出来。它利息也不高，大概是2%到4%的利息，你可以把这钱拿回来。

对于主机厂商来说呢，银行承兑汇票会显示在财报里头，就是你开了多少银行承兑汇票，那财报里会有的。如果人家到这个银行，你这个主机厂商，是要去支付逾期利息的。

那商票是什么呢？迪链、长城链这种东西叫商票。它是企业发行的，由企业担保。企业是完全不进行审计随便开，我到底账上有多少钱，我有多少能力支付，我不管，反正我就往外开了。恒大当年挂掉了，就是大量的商票开出去，最后没法兑现挂掉的。所以说车圈恒大里头，一定是有商业承兑汇票的事情，或迪链的事情。跟这个区块链没关系，这个链是供应链的链，叫供应链金融，是企业自身开具的企业承兑汇票，或者叫数字支付凭证。

它呢，风险非常高，因为恒大就是这么死的嘛。一旦企业挂了，支付不了了，你是没有任何办法的。而且企业兑付第一个是周期非常长。比亚迪的供应商拿到迪链，经常是180天或者是120天。而且还不是说我把货交了就可以拿到，你交了货了以后，验收成功了，比如说再过个90天或者是120天，我再给你一个120天的迪链的票。他是这样来工作的。

而且到兑付的时候呢，你说我现在拿着迪链的票，我来要钱来了，一事一议。想把钱要回来，你还得到那装孙子去，不一定要的回来。或者到那了以后，说再给你拖两天，这个都是很正常的事情。

而且这种迪链的票呢是没法流通的。我先把这票给下家，你能不能把货给我？这事不允许，也没人认。这东西，你说我把它质押了，我先拿点钱出来花行不行？也不行。你说想贴现这可以，你说我贴点钱进去，我先把钱拿出来，我懒得等了。可以。贴现率多少？8%到15%，这个就是比较狠的了。

而且上迪链的这些票呢，他是财报上不显示的，而且也没有利息。有息负债这东西都不显示在财报上，财报会比较好看。国家对商票这件事到底怎么规定的呢？

前段不是说国家规定了吗？你必须要付现金，60天要付现金，你不能给人商票。国家规定的是这样，叫不得强迫供应商接受商票。就是以后你们哪个供应商再想给比亚迪供货，你要多签一份协议。这个协议叫什么呢？叫自愿接受迪链。这事是我自愿的，你们谁都不要劝我，我真的愿意，我就喜欢迪链。你们不要给我现金，你不要侮辱我。会变成这样的一个状态。

所以呢，迪链应该还是会存续很长一段时间下去。因为你如果说现在不让他用的话，他现在积攒的这些迪链就需要马上兑付，这个事是他付不出来的。那些没有承诺不用商票的车厂是什么情况呢？有一些比较大的，你只能继续用，逐步调整。比亚迪、吉利、长城这些你肯定要继续用下去。你不能说我表演当场兑付，现在我就把超过60天的直接给他付掉，这是肯定不行的。表演原地死亡，这事玩不下去。

只能是继续玩什么垂直整合。地主家的土地是怎么扩张的？你不是活不下去了吗？你把厂卖给我吧。他是这样来进行垂直整合的。所以，可能过一段时间，比亚迪的零件自给率就会从75%达到比如80%或者85%，就慢慢升上去了。他就会把一些玩不下去的厂直接收掉。一些小的代工模式呢？他自己说了也不算，这事跟他没关系。

而至于小米这样的新来的，小米的本来支付就很快，因为它45天就给人付账款了。而且小米因为时间短，它并没有形成完整的闭环和供应链金融体系。小米也有供应链金融，但是他是跟银行一块做的。所以小米本来开出来的就是银票。小米呢是有全套的金融牌照，他有能力来做这个事。他在原来做家电的时候呢，基本上都是代工的，厂子不是自己的，所以他也不需要这个玩意儿。

做汽车第一个时间太短，才做了一年，他还没有到滚动的转不起来这个状态。还有呢，就是他没库存压力。你现在买小米汽车，还需要等好长时间呢。所以这一块呢他也无所谓，反正我钱都收着了，车也都订出去了。我收着钱，我就给你付就完了。所以他并不是特别着急。至于蔚来他是45天付钱还是60天付钱这个事呢？看小米后边怎么决定了。

下一个事咱们要思考的是什么？就是做了承诺的公司哪个先死。不是说没做承诺的公司才会死，做了承诺的公司也是会死的。有一些可能就是打肿脸充胖子，说我不承诺就没人买我车了，我就挂了。我得承诺，但是饮鸩止渴一下，没准过两天我也得死。先看看账单吧，谁欠的钱多，谁欠的钱跟这个销量不成比例。前面说还有一家跟比亚迪不分伯仲的，也欠了好多钱的是谁？那是上汽。

上汽的资产负债率呢，没有比亚迪高。上汽的资产负债率是63.77%，比亚迪呢是70%多。

应付账款，比亚迪是2,440亿，它呢是2,411亿，稍微差那么一点点，但是比较接近了。

上汽呢，有一点做的还不错是什么？这车卖的多。他的车是401.3万辆车（2024年的财报）。这401.3万辆车里头呢，出口了103.8万辆。他的负债跟车的数量基本上是匹配的。比亚迪也是400多万辆车，他也400多万辆车。比亚迪欠了2,400亿，他也欠了2,400亿，所以这个数基本上是差不太多的。

以后再问说中国谁出口的车最多，记住上汽103.8万辆车出口了。而且他出口的车都不叫上汽的牌子，他出口的都是什么名爵呀，还有各种的欧洲品牌。

上汽呢，还是不用太担心的。另外一个原因是什么？他是个大国企。大国企呢就不太用担心倒闭的问题。银行亏死了，也不能让上汽挂掉。最后实在说没钱了，让银行给钱。银行说我审计不通过，我没法给你钱。市长带着去要钱去。这个事以前我在山东的时候遇到过。税务局局长带着一个马上要破产的企业，找银行贷款去。你要给他贷款，那银行说他账上没钱了，也没什么资产了，我已经给他放了贷，他没还呢，我不能再给他贷款了。但是说那不行，他没交税呢，这个税是必须要交的，你必须要让他把税交了。然后银行说那我再贷给你一笔款吧。这个钱压根没进对方账，直接税务局拿走了。所以银行死了，上汽都死不了。所以不用担心。

上汽可以承诺不用商票。这个原因也很简单，就是他们的供应链金融体系本来就是银行帮忙去搭建的，他们就直接到60天给人银票就完事了。

比亚迪、吉利、长城，都属于是欠债，但是呢比例合理。就是你按照他欠的钱，跟他们卖掉的车的这个数量比呢，都还不错。吉利可能要稍微再好那么一点点。吉利的车大概300多万辆，欠的钱还要再少一些。长城呢跟比亚迪的比例，其实基本上是一致的。

这个里边还有一些不太会倒的，就是这种大国企，跟上汽那样的。长安、东风、广汽、上汽、一汽，这些做了承诺的企业，都不会有什么事了。这个里头唯一比较费劲的是东风。东风呢，前面正在惦记跟长安合并，估计他的日子没有那么好过了。但是因为是大国企嘛，所以应该不会让他们死掉。

那有没有这种欠的钱很多，欠的钱跟销量不太成正比，还不是国企的，就是可以死的，这种企业有没有呢？两个，供大家参考。第一个是蔚来。蔚来的资产负债率是87.45%，是所有车企里边最高的。他呢没有说我到欠了多少钱。

他的这个财报里就没公布销量20万辆。他这个数是很少的，前面那些都是几百万辆的出车。他这个销量不够，后续销量还不好说。现在蔚来这个卖车也挺费劲的。

他最大的一个问题是什么？他亏损。其他咱们讲的这些车企，再怎么着人家是盈利的。虽然我欠了好多钱，但是至少我把报表做盈利了。那蔚来还亏损，而且越亏越多，后边怎么盈利还不知道。所以呢，他有可能是挺不过这一轮的。

另外一家也是资产负债率80%多的，比他这个蔚来87.45%稍微少一点点。这个资产负债率是87.38%，也基本上难兄难弟了。这公司是谁？叫赛力斯，就是造这个问界这些车的公司。

他的应付账款呢是685亿，确实比那个2,400多亿那个要少很多了。但是2,400多亿的这个，甭管是上汽也好，还是比亚迪也好，人家卖了400万辆车。这个685亿卖了多少辆车呢？40万辆车。相当于是销量上是比亚迪和上汽的1/10。应付账款呢，是比亚迪跟上汽的1/4多些，不到1/3这样的一个水平。所以它属于欠债的比例不对的。

后续的销售，现在赛里斯呢也有他头疼的。大家再去华为的这种店里边去看，摆满了车。赛里斯只能站在一个角里头，剩下的什么智界、什么享界都在那摆着呢。尊界现在还没有到店，但我估计尊界这种车应该不太会到店了吧。现在我们家附近的那个华为店里头，租了一个巨大的停车场，把各种的车都摆在上头让人看。注意力分散了以后，赛里斯的问界以后到底能卖掉几辆，不好说了。

所以这两家呢，是目前来说稍微有点危险的。那下一步看什么？吃瓜嘛姿势一定要端正。我们研究一下，下一步呢我们要等供应商出来发声，要出来讨伐。其实呢，讨伐的声音已经开始。

6月10号，中国钢铁工业协会发布了《维护产业链整体利益，共同抵制内卷式竞争》的一个文件。部分汽车企业依托自身供应链金融平台，在钢铁等上游企业供货后，迟迟不给货款，延迟几个月才通过企业汇票支付。把本该自己承担的融资压力和融资成本，通过这种合同账期的方式转嫁给了上游供应商。不断拉长供应商账期，导致钢厂资金压力倍增。

中钢协还表示，针对个别汽车企业拖欠货款的账期模式，提出不给钱不发货的原则。就是你以后不给钱，我不给你东西了，坚持抵制延迟货款的不良行为。

比亚迪呢他自己可以造电池，可以造电机，可以造芯片，可以造什么三电系统。但是他不能自己炼钢对吧？他得上铁皮或者钢卷，这钢带肯定是要去找钢铁厂去买去。这一块肯定是压的很厉害，而且现在钢铁厂呢。

是一个相对来说比较弱势的。大家不需要那么多钢铁了吧？这块肯定是把中钢协压得很惨。任何一个钢铁厂都不敢出来说：“比亚迪怎么回事？”人家还想继续做这个生意呢。

但是呢，行业协会出来骂人了。后面等待这个蔚来，年底看看能不能盈利。这个也是下一步可以去吃的瓜。别人呢，都是盈利了，准备修正报表了。蔚来是距离盈利还遥遥无期。

再下一个大家可以等吃瓜的，就是赛里斯的这个“遥遥领先”，看看是不是会出什么幺蛾子吧。赛里斯是盈利的，但是是这个账，欠的钱和卖的车的这个数量，不是那么匹配。

最终呢，结论是什么？内卷不能停，只是换了一个更狠的姿势，大家继续。至于大家最恨的这些公司，今天不死，反正不是今天。咱们再重复一下阿雅斯塔克的这个名言：“不是今天。”咱们最后看谁死。大概就是这样的一个故事。

比亚迪的股东大会上，王传福被忠诚的股东感动的都哭了。

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。比亚迪呢，是今年6月6号开的股东大会。比亚迪的财报呢，是4月份到次年3月份算一个财年。不同的公司财年算法不一样。为什么大家不愿意在自然年去结束的时候出财报呢？原因也很简单，甭管是老外还是咱们这儿，年底年初的时候有很多的休假。你在这个时候出财报的话，会影响大家休假，或休假会影响出财报吧。所以很多公司都不喜欢在完整的自然年的时候出财报。这个稍微讲一下。

有一位股民就上上来说了，说：“我已经把其他所有股票都卖了，现在全仓比亚迪，就是你们了，没有任何其他的退路了，我绝对忠诚。”听了这个话，王传福现场感动的，基本上是掉下眼泪来了，当场表示说：“我只有这一家企业。”比亚迪的股东结构非常简单，我们真诚想用绿色技术改变世界。这个也是非常感动的一点吧，大家都很共情。

王传福都说了些什么呢？第一个说，比亚迪从来不去拉踩别人，我们就是做好自己的事情，就是踏踏实实做自己的事情。第二个说，比亚迪也从来不打价格战。这个话反而从他嘴里说出来，都显得比较奇怪的。说比亚迪降价呢，都是我们自己控制成本控制的比较好，我确实省下钱来了，所以我降价了，但是我不跟你打价格战。这个反正大家且听就可以了。

然后呢，还专门讲了一下高压油箱跟低压油箱的事情。因为前面被长城魏建军举报，他们使用长压油箱导致排放超标。他也讲了说：“我们会按照不同国家的法律，使用高压油箱或者是长压油箱。有些国家要求使用高压油箱呢，我们就都给人用；有些国家呢，不要求使用高压油箱呢，我们就使用长压油箱了，也是没问题的，都是合规的。”

然后我们要继续大干快上，2025年准备交付600万辆车。这个还是很有压力的。我记得他5月份应该是卖了38万辆车，对于600万辆的话，下半年还要努力了。三年内准备能够达到年交付1,000万辆。这个需要挤占很多其他人的市场。海外销售要达到20%，我们这1,000万辆车里头，有200万辆车是要卖到海外去的。

其实比亚迪在海外卖的很多车型，在国内是不卖的。比如说他们在澳大利亚卖的皮卡，当地人据说还挺喜欢的。但是这种车在国内压根就不卖。据说这种车如果进来的话，应该还是比较受欢迎的。比亚迪准备在东南亚跟欧洲发力，在匈牙利盖了个工厂，在泰国盖了一个大工厂，准备在当地组装汽车，在当地去销售。

然后要走高端战略。所有这种车企也好，手机企业也好，都要走高端战略。

他们的高端车呢，一个叫腾势，一个叫仰望，号称100多万的车。还有那个站在地上可以跳起来那个车，人家那个车震，是这个车在那，你自己人在里头震。他这个不用，你车停那人不用动，车就能跳起来。反正卖了100多万，不知道谁会买。

然后，准备投入1,000个亿做大模型，做智能驾驶这块呢，他也想明白了。以后大家就卷这个，甭管是特斯拉在FSD，华为的智驾还是其他人，你都要去卷这个了。1,000亿人民币有多少钱？基本上相当于微软给OpenAI的钱。而且现在方向也很明确了，你不需要再摸索了，照着人家路直接上就完了。唯一的麻烦就是英伟达显卡放在什么地方，但是你可以放在匈牙利嘛，可以放在泰国嘛，这个都没毛病。所以他准备花1,000亿，自己把智驾直接搞定，还表示说安全才是汽车的根本要卷智驾。而且呢，要把智驾直接下放到低端车里头。以后你说我这个5万块钱的车，里头也有智驾，这玩意吓不吓人？

咱们再回过头来讲，什么叫我只有一家公司？这个到底在说什么？要注意比亚迪的战线还是很长的。比亚迪不光造汽车，比亚迪还造轨道交通、造机器人、造电池。他的电池还给小米，还给很多人去用。而且呢，他还造手机，还造电脑。比亚迪是果链企业，有一些苹果手机和苹果电脑是在那装的。华为有一部分的手机、电脑也是比亚迪给他造的。比亚迪自己还造芯片，真的是从上到下什么都造。比亚迪其实造汽车之前，就是造电池和电子零配件的，他是从电池厂商慢慢生产成汽车厂商的。

但是虽然造这么多东西，战线这么长，比亚迪最上边的都是一家公司。为什么要讲这个？就很多的企业，你比如像恒大这样的企业，上层的股份架构是很乱的。最后说我挣了钱了到底属于谁？怎么能够把这个钱从一个公司的账面上挪到另外一公司去？大的房地产公司，他是盘子很大，但是呢，一般没有利润，都是始终在亏损。那你说这些股东也得挣钱怎么办呢？他们在物业公司里头把这个钱挣出来。物业公司是轻资产公司，房子是别人的，你只管进去管理，进去做服务。在这个里边，比如说我卖卖理财，做一些其他的这种配套设施，拿这玩意儿挣钱，他们是利润比较高的。

所以呢，很多的房地产公司喜欢把房地产公司的利润转移给物业公司，或者再通过一些其他的方式，比如说金融杠杆手段，再把这个钱掏出来。最后呢留给股东一地鸡毛。比如说恒大集团的股东买了恒大的票券，那你最后一地鸡毛啥也没剩下。但是比如说我恒大物业、恒大汽车，这没关系。

跟他是完全分开的。我把钱从这边套到那边去，那边挣钱了。他会有这样的故事。

现在呢，王传福说：“我只有一家公司的意思，就是我不是恒大。”实际上讲的是这么句话。他又不能直接讲，因为直接讲说“我不是恒大”的话，这就算承认了嘛。他下边的这些公关的人，你可以说恒大这事是无稽之谈，但是你作为王传福来说，你不能讲这话。

但是呢，你也要说一下：“我们非常简单，没有像恒大这样把股东利益掏空。我们所有的利益，甭管我做多少事，做汽车也好，做手机也好，最后所有的利润都是属于最上层比亚迪集团的股东的，跟我利益是一致的。”他讲的是这样的一个事情。

王传福自己呢，在比亚迪里头占股是17.64%，他是第二大股东。其实作为创始人来说，已经上市这么长时间的公司的创始人，还能有百分之十几的股份，已经是非常非常多了。

比亚迪的第一大股东大家知道是谁吗？叫香港中央结算代理人有限公司，40.38%。这个公司呢，就是香港的股民。他是个名义股东嘛，就是所有香港的股民，你通过香港股市买了比亚迪的股份了。你们这些买了比亚迪股份的人，一共是占40.38%，是比亚迪的第一大股东。

比亚迪最近的日子呢，也确实不太好过。因为在同一天，比亚迪呢被车圈其他高管指着鼻子骂。以前大家都比较要脸，或者说也比较有顾忌，不会直接指着比亚迪的鼻子骂街的。

6月6号又干了一件什么样的事情呢？中国汽车重庆论坛有这样的一个会。刚才咱们讲的，6月6号比亚迪的股东大会是在深圳开的，这个是在重庆开的。谁上来骂街了呢？吉利集团高级副总裁杨学良，站在上面骂街了。

上头先讲说魏建军是好样的，他是汽车界的吹哨人。说我们也检测了，魏建军当时就是说，比亚迪的这种混动车上使用的是长压油箱，就是铁皮油箱。使用这种东西呢，是会造成极大的污染，因为汽油气会不断的去挥发。这个东西会进入到空气里边造成污染。你应该使用这种高分子材料做成的高压油箱，才能够阻止这些汽油气的挥发，才能够避免这个空气污染。

他把比亚迪的车拆完了以后去做了检测，说这个东西就是不符合国家排放标准的。国家有欧几欧几的这样排放标准，欧洲现在应该是O4还是O5了，我忘记了。说比亚迪这东西压根就不合规，你就拿出来卖，这是不对的。

汽油车用的有铁皮油箱，只有他们这种混动车才会用这种高分子高压油箱。这种油箱要比铁皮油箱贵800块钱，说比亚迪就省这钱。吉利我们也测了，我们检测的结果跟长城完全一样，实锤了。说两年都过去了，你也没给个结果。

说国家你该出个说法。这个事情两年前举报的，国家就一直没有任何结果。当时说是我们组成了一个什么联合调查小组了，但是两年过去了，没有出任何的结果出来。

那比亚迪呢，一直在这说：“我是合规的，我没有问题。我有一个专利技术，我就是每过一段时间呢，会偷偷的把你的汽油机打开，把散出来的这些油气，就是说汽油挥发的这个蒸汽，直接给它烧掉。我们是通过这样的方式来去避免污染的。”

很多比亚迪的车主呢，也会去确认这件事情，说我们确实开着开着车，不知道为什么，这个汽油机就突然会响一下。那我明明是用电池在开车，但是汽油机还是会响一下，很烦的，影响体验。

这个事情呢，到底是不是能够保证它的排放一直合格，现在不确定，因为国家没有给说法出来。杨学良就讲了，说你看吉利就用的高压的高分子油箱，我一个油箱比你贵800块钱。现在呢，我卖不过比亚迪，这就是明显的劣币驱逐良币。这真的是指着鼻子就开骂了。

原来大家其实不敢这么撕破脸，现在呢，感觉风向在变，就可以冲出来要个说法了。不要再讲什么牌桌论。牌桌论呢，也是比亚迪的公关总裁出来去讲的话，说这就是牌桌，上不起牌桌你就别上。讲的就是魏建军。

那说牌桌论呢，是很刺耳的，本质上是无序竞争被披上了合法外衣。你守规矩，大家竞争没毛病，你不能上来骗人。你如果真的是牌桌的话，不是说谁要不起牌就要下桌，而是说谁偷牌换牌打假牌。比如说像比亚迪这样用长压油箱，你该被处罚，你该下桌。不是说我最后玩不起了下桌。

守规矩的企业不应该被迫出局，而是应该通过法律手段去严惩那些违规的人。这个是他对于牌桌论的一个反反击吧。

至于比亚迪的拉踩论呢，因为这一次王传福也说，我们比亚迪从来不拉踩别人。其实在整个的车圈里，他最喜欢拉踩别人的就是比亚迪。当年特斯拉降价，带队去特斯拉维权的人，是西安比亚迪专卖店的店长。最后把他逮着了，说你是西安比亚迪店的，你干嘛上特斯拉这来维权。他说我老婆买了辆特斯拉，我可以代表我家属上这维权来，有什么毛病吗？

然后谁敢在外边说比亚迪，你们就是不爱国，你们就是有问题。所以呢，这个比亚迪拉踩论，杨学良就说了，说你这个就是贼喊捉贼。我不知道长城举报比亚迪油箱造假，排放造假到底违反了哪一条天条了。你不能说我举报你这事就算拉踩你了。

因为正常卖车的人，很少有人拉踩比亚迪，因为他那个车便宜，他那个车本身也不是以技术好、质量高为去著称的。谁拉踩他呀？你像余承东，上来都是说我比迈巴赫怎么样了。

我比奔驰宝马怎么样了？他有可能是上来说我卖新车。我比比亚迪好吗？这不是找自己不痛快吗？不会有人干这个事的。雷军上去卖车，也是我比特斯拉怎么样了？我跟保时捷比怎么样了？

所以说到拉踩这件事，也就是长城卫建军举报他一次，算是拉踩了他一回。但这个是个实名举报，我们就真的把你的车去检测了，你真的不合格。那你在这样的情况下，你怎么能说人家是拉踩你呢？当然了这个吉利呢，在这也不能去讲车圈恒大的事情，他只能去讲这个油箱的事情。因为你要讲到车圈恒大的事情呢，吉利自己也没有那么干净。

前面我们讲了，比亚迪是上层股东结构很简单，所有的钱都是归股东的，所有的利益归股东。吉利上层还是比较混乱的，因为他前面做很多的资本运作，四处去收购公司，他的上层是比较复杂的。最后呢，还去批评比亚迪通过爱国情怀、技术普惠等话术进行道德绑架，掩盖其技术缺陷。其实里面是有很多偷工减料的地方，也是直接站出来点着名就说了。以前这种事情是比较少发生的。

国内汽车圈呢，其实分几个派系了。比亚迪呢，属于最卷造最多的车。其实比亚迪原来呢，是不怎么直接出来说话的。因为刚才我也讲了，其他人很少直接跟他做对比。你跟比亚迪对比这件事，比销量你又比不过他，其他跟他比任何东西都没有任何意义。因为比亚迪自己就不是以质量好著称的，所以没有人跟他比。这两年是因为不断的有人去指责他，你内卷了，你怎么欺负供应商了，你对员工不好了，你这个车怎么不达标了，天天说他这个，所以现在只能出来回应来了。

原来比亚迪是比较低调的，干坏事都是通过他的代理商、分销商，通过这帮人干的。吉利呢，现在立的这个人设是什么？就是我的技术最好，大家都上我们家来挖人。他也不说说，我这个技术都是我自己研发的。吉利说我自己研发了一堆技术，你也不信。吉利说了我这技术都是花钱买的，花钱买了路特斯，我花钱买了沃尔沃。我是通过花钱买，通过资本运作，我把技术搞好了，我也自己培养了很多人。现在谁想造车都上我这挖人，那这意思讲的谁？这是小米。小米是从吉利挖了很多人回去造车的。

汽车新势力一直是按照手机的方式在造车。互联网企业跟这些老牌企业来说呢，不是一回事。因为他们会用非常多的互联网手段，通过流量手段去做事情。这些互联网流量公司，他们大量的都是design house设计公司。真正造车这部分呢，还是由车厂去造的。现在呢，还有很多车企呢，或者说还有很多品牌呢，是大厂的子品牌。原来很多这些合资厂呢。

都是在做这些子品牌。比如说吧，有一个品牌叫名爵MG，这个也是收购回来的牌子。谁收购的？上汽收购回来的。为什么讲这个牌子？前几天有一条船装了3,000多辆车，运到墨西哥去，在海上着了。他那个船上装的大概就是名爵的车。现在呢，船东还没有拿出装箱单来。但是呢，这个船是由上汽包的，从上汽运了车去墨西哥。现在大家根据各种订单比对，猜测里边最大概率着火的就是名爵的电动车和混动车。

这里头还有一个异类，稍微跟大家讲一嘴，是谁？就是零跑。零跑为什么要稍微讲一嘴呢？因为最近卖的特别好，经常是销售冠军或者亚军这样的一个位置。零跑是谁的一个持股？有一个公司叫Stellantis，他呢是持股20%，很大的一个股东了。这个Stellantis是有哪些品牌呢？吉普、标致、雪铁龙、菲亚特、道奇、玛莎拉蒂、阿尔法罗密欧、欧宝、克莱斯勒，都是他们家的。这个零跑也算是这一系的这个车吧，算是稍微沾点边的，也算个国际品牌。

最后还有两个比较折腾的是谁？就是华为跟小米正在捉对厮杀。大家去捉对厮杀的时候，一定要找将会匹配的去厮杀。你比如说吉利你要去撕比亚迪，吉利你冲出来说我要去撕上汽，开什么玩笑，你撕得着人家嘛。小米跟华为两边互相撕，余承东说有些外边的人进来造车，也不知道怎么回事，造了个车他就爆了，车造的也不怎么样，就上来就可以讲这种话。小米就上来说，诋毁就是一种尊敬，大概是讲了这么一个话。反正是相互之间就捉对厮杀起来了。

那比亚迪呢，现在这个肯定是感受到压力了。王传福玩了这么多年比亚迪，也是不常见的，出来真情流露了一把，在台上哽咽的说不出话来了。能到这样的情况，肯定还是压力山大。今年的下半年呢，就是汽车行业大洗牌的时候，很多的车企会倒下，有些车企呢会借此彻底的壮大起来。一洗牌嘛，有倒了的，有收购产能的就变大了。这个一定是在今年下半年要干的事情。所以各个车企在这个时候，就别要脸了，不需要给大家留什么面子了。

大戏即将登场，会给我们带来很多更加有趣的新故事。后边他们谁在开撕了咱们再来讲。好，今天就讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛，参加discord讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲中国车圈“恒大到底是不是比亚迪”的问题，真的是一石激起千层浪。

2025年5月23号，长城汽车的董事长魏建军在与新浪财经CEO邓庆旭的访谈中，这个访谈的名字叫做《球市、中国汽车迈向全球的底气和路径》。其中呢就讲到了：“中国汽车产业里边的恒大已经存在了，只不过是没有报而已。当前纯电动车领域大面积亏损，资本赚的盆满钵满，但是悄然离场，后边留下车企跟产业链的烂摊子。若持续下去，中国汽车工业的产业安全会遭到严重威胁。”

这个话讲完了以后，为什么叫一石激起千层浪呢？导致车股大跌，所有跟汽车相关的股票都在跌。他这个话呢是5月23号，也就是上周五讲的。周六周日24号、25号休息，26号开盘一直到28号这几个交易日：

比亚迪A股单日暴跌5.93%，后边两个交易日继续跌，最后累计跌了12.3%。比亚迪港股5月26号暴跌8.6%，后边两个交易日累计跌幅15.3%。吉利A股跌了6.8%，港股跌了9.2%。赛力斯A股跌了4.23%。新势力一个也没跑掉：蔚来港股跌了7.99%，小鹏港股跌了8.93%，理想港股跌了4.06%，领跑汽车港股跌了8%。中证汽车指数5月26号到5月28号三天下跌7.8%。所有汽车股搁在一块，A股直接蒸发上千亿，港股直接蒸发2,000亿港币。宁德时代都陪着跌了4.1%，因为电池都是他们家的。长城自己也没跑掉，A股跌了5.52%，港股跌了7.26%。

大家就开始猜了，这到底是谁呢？当时呢几个被大家所猜到：

第一个是蔚来。蔚来呢是亏损，一直亏一直亏，而且越亏越大。再怎么想扭亏为盈，一直还是在亏。因为蔚来实在是干了太多跟汽车没关系的事了。换电池跟汽车其实没有太大关系。蔚来所有的这些销售中心里头，二楼三楼都是给蔚来车主感受尊贵的。那你这玩意多费钱。蔚来好不容易说我出一个廉价车型叫乐道，还跟蔚来不在同一个平台上销售，还出现销量造假。蔚来还去造手机，就是造一大堆跟造车没关系的事情。这两天蔚来还在造什么两轮自行车。虽然你头一个来的，但你也不能这么糟践。所以第一个猜的是蔚来。但是呢，蔚来跟恒大这差着体量呢，恒大差着2万多亿的债呢，蔚来欠的这点账他有点比不上。而且恒大是房地产老大，直接pass了。

第二个大家猜的是谁呢？赛力斯。赛力斯呢是跟华为一起起飞的，2024年是四年来首次盈利，前面都是亏损的，连续亏了4年了。

而且盈利的钱也不是很多。前面累计亏损了98亿人民币，2024年的利润是59亿人民币，就你还是欠着钱的。资产负债率87.38%，也不是很健康。

而且现在呢，跟华为的这个关注度分散了。华为原来就只有问界，后来呢是问界、尊界、想界一大堆界，再加上华为车BU的分拆，销量也受到了一定的影响。但是呢，问界现在有一点干的比较好，就是卖高端车卖的比较好。问界的M8、M9这些高端车卖的利润还是比较高的。

问界还有一个问题是什么呢？他在跟华为车BU的这种分拆的过程中，以及问界品牌的分拆过程中，还在不停地向华为书写。这个是问界大家质疑他的一个原因，就是你跟华为便宜，到底挣着了没挣着，最后还得把钱都弄回去。因为最早这个问界品牌是属于华为的，最后说不，你要属于赛力斯了。从华为的车BU分拆，赛里斯说我得在里头占股，我得占大头，我是亲儿子，问界品牌再弄回来。一共向华为给了多少钱呢？140亿人民币，而且在不停的往里给。所以挣这点钱够你这么糟践不？

在这个里头呢，问界的体量肯定跟恒大也是差的比较远了。但是你后边不是还有一华为呢吗？这个就看着有点像了。下一个大家猜的就是比亚迪了。

比亚迪呢，跟恒大其实有一点是差异比较大的，就是比亚迪一直都在盈利，恒大呢，是很长时间都在亏损。但是比亚迪的资产负债率是非常高的，也是80%多，这个呢被说过很多次了。比亚迪的股价呢也确确实实在涨，就像魏建军讲的似的，资本把钱都赚走了，钱跑了。

所谓资本把钱赚走了跑了，这个人是谁呢？这个神呐就是叫巴菲特。2008年投资了比亚迪，每股8港币，直接进去占股了9.89%，后来还在不停的投资。最高的时候到2021年，巴菲特的欧克希尔哈撒韦在比亚迪里的占股21%。

因为伯克希尔哈撒韦在比亚迪里占股的时候，每一次突破这种整数关口，你是要到港股，就是香港联交所去报备的，说我突破10%了我要报备一下，突破20%了我要去报备一下，我少于10%了，我也要去报备一下，少于5%，我也要去报备一下。它是有这样的规定的。

在2021年，它是达到过这个21%，但是呢2022年8月24号开始，巴菲特就开始抛售比亚迪，不停的卖，不停的卖，不停的套现。一直到2024年的7月22号，伯克希尔哈撒韦最新递交到香港联交所的文件显示，其持有的比亚迪的股份只剩下4.95%了，就是低于5%嘛，又报备了一次，所以报露馅了。

在整个巴菲特的这个交易里，他到底挣了多少钱呢？

你想他买的时候是8港币。2025年5月最高点的股价是460港币。8港币买的到460港币，博克希尔哈撒韦一开始的18亿港币扔进去的钱，套现出来是517.8亿港币，29倍的回报。大家还是要稍微的钦佩一下巴老爷子的。

这个事情呢都不敢点名，特别是赛力斯跟比亚迪，谁也不敢说他们。因为呢，你说了赛力斯，那背后就肯定是华为嘛；说了比亚迪也是有问题的。但是呢，在这一个礼拜的时间里头，因为股价在跌嘛，肯定会有人出来骂街的。很多的人都出来去录视频去讲东西，但是呢，也不敢点他们的名字，就是说我们来讲讲恒大是怎么回事，符合什么什么样的条件呢，就叫恒大了。恒大有哪些的特点，都是这样去尝试。尝试了以后呢，发现了一个很有趣的问题，什么呢？就是这些视频没有被删掉，也没有被封禁。所以在这样的一个情况下说，有可能这个事是能说的。

魏建军的这一次的放炮里头，不指名道姓，反而杀伤力更强。很多车企就要出来自证清白，要出来晒自己家的现金储备，说我们家有钱，我们死不了，请放心买车。因为现在最害怕的是什么？就是你买到这个车了以后，车企倒闭了，没有人维护了，那这个事就废了嘛。比亚迪呢想出来辟谣都没地使劲，人家没说是你，你上来跳着说我不是我不是这事，这不是此地无银三百两嘛。

比亚迪呢只能通过一些隐喻的方式来进行反击。那这个反击呢就很弱，先上来讲鬼吹灯了，这个里头有鬼；然后呢，讲狗咬人了，魏建军，你就是条恶狗，恶意咬人；还去讲，说你玩不起可以别玩嘛，你不要老上来捣乱行不行。这就是比亚迪做出的这种相对来说比较无力的回击。

但是说比亚迪能不能做出一些有力的回击呢？也可以。比亚迪也出来晒现金，你看我现金储备1,549亿人民币，有的是钱，不会倒闭的。供应链账期127天，虽然长了点，但是我们账期比长城还短呢。长城的那个账期是180多天，就是你给长城备供这个备件，半年以后才能拿着钱。但是比亚迪这个账期其实是有问题，但今天我们就不讲这个账期的事了。

然后其他的一些老板也赶快出来立人设。比如说吉利的李书福，说汽车是要有技术积累的，没有技术积累是走不长的。然后他说了吉利技术积累是怎么弄的，我们也不是自己研发，我们真金白银花钱买的。他出去买Volvo，买很多的这个车企，我买了好多核心技术回来，也培养了很多的技术人才，谁造车都上我这挖人来。赶快出来立这个人设，因为呢，吉利的银河系列现在在新能源车里头也算是立起来了。

大家觉得，你也很厉害。现在呢，舆论是没有被压下去，这一个礼拜继续在发酵。

在这个过程中，首先我们要确定魏建军所指的“恒大”到底是谁。魏建军所说的“恒大”就是比亚迪，因为魏建军跟比亚迪之间的恩怨，那真的是源远流长。别人怎么猜不重要，魏建军指的一定是他。

咱们列个时间表吧：

2023年4月11号，长城向生态环境部等三部门递交举报材料，指控比亚迪秦plus DMI、宋plus DMI排放不达标，不是使用的高压油箱。什么意思？就是这种混动车，如果油箱是使用的我们汽油车这种普通的油箱，是不行的。因为为什么呢？就是你汽油装在里头以后，很长时间你是不烧的，在烧电池这个过程中呢，汽油就会挥发掉。只有使用高压油箱，才能够保证说你是排放达标的，是没有问题的。

那这块呢，比亚迪就出来回应了，说长城送检的车辆是有问题的，没有完成3,000公里的磨合，所以他们那个排放呢，确实是超标了。而且比亚迪的车呢采用了冷凝技术，就是你挥发出去的汽油，我重新把它凝结回来了。而且呢采用了比较特殊的混动模式切换专利。意思是什么呢？就是我电车开一会儿以后，我会把漏出来的这些汽油蒸汽呢，打到发动机里，把它烧一会儿，自动的把那发动机点着了，然后让它把这个汽油烧掉，是可以替代这个高压油箱呢。我不用高压油箱，我也可以排放达标。他是讲了这样的一个话。

但是呢，比亚迪出口的所有车型，使用的都是高压油箱，只有国内的才是普通油箱。因为差一个高压油箱，差几万块钱的，这个挺贵的那玩意。比亚迪在这一次举报之后，逐步将国内的销售车型也都换成了高压油箱。这个就是第一次。

2024年5月26号，比亚迪秦Pro、比亚迪宋Pro DMI冠军降价2万。魏建军又出来放炮了，说有些产品从二三十万降到十二三万，不可能保证质量，无限度的逼供应商降价，这个事是不对的。比亚迪就出了很著名的“牌桌论”：“有人把牌打出来了，你能跟就跟，跟不上就过吧，别上来玩不起嘛。”

到2024年8月7号，魏建军提议对全行业进行审计，主动提出长城作为第一个审计对象：“你可以先审我，费用由长城来出。”他要维护行业秩序，同时发布了《中国汽车行业发展需要遵守规则，遵循规律的白皮书》，列举行业乱象，例如排放造假、数据作弊，并暗示“长压油箱”的这个事件是典型案例，针对的就是比亚迪。因其超低成本能力，被质疑依赖供应链压价和技术妥协。

比亚迪当时的回应是什么？就是说：“我是成本控制，源于垂直整合，绝对没有偷工减料，是我控制好。”

你没那本事是你的问题。这是8月7号，也有人上来说了，说你长城算老几，你凭什么给别人做审计。现在呢，都是上市公司，比亚迪也是上市公司，年年都审计。另外一方面，恒大也年年审计，最后不也照样爆雷了吗？审计这件事呢，也只能是一个立人设的事情了。

这是到2024年8月了。2025年3月21日，比亚迪部分车型，比如说像宋plus DMI，被车主投诉车架生锈，设计材料选择和防腐工艺等问题。魏建军又跑出来了，说生锈压根就不是工艺问题，而是设计缺陷和良心问题。推出了防锈技术白皮书，使用电泳喷涂工艺，材料呢使用镀锌钢板是不可能生锈的。这是生锈问题零容忍，说我们长城的车绝对没这毛病。比亚迪呢并没有直接回应，但是呢，比亚迪的经销商做了回应，说我们比亚迪上呢，有一些铸铁部件生锈属于正常现象，不影响安全。这事反正信不信就看大家的了。当然，很多人还是愿意信，毕竟七八万的车还是很香的。

到2025年4月份了，又出了方程报断轴事件。当时的方程豹5参加乘佛坡测试，那个坡反正很陡呀，冲上去直接那个轴断了。你说你一个硬派越野车，冲坡的时候把轴冲断了，这个事确实比较丢人。长城赶快就出来宣传他们的坦克系列，暗讽断轴，但是没有点名。比亚迪呢也只能出来回应，说车主违规改装导致的，不是说我车不好。维修了后呢，这个车辆还是依然可以正常使用的。而且这个车主呢还去起诉长城，说你侵犯了我的肖像权了。这个事也是一段公案。

2025年5月23号，这一次魏建军又出来放炮，说降价超过10万的车，必然会导致质量危机。这个讲的也是比亚迪的秦和宋。然后呢，还讲到了0公里二手车，然后再讲到了车圈恒大的事情。比亚迪的回应呢，也是相对来说比较无力的，就是鬼吹灯和狗咬人。现在呢，最新的回应是，车圈不存在恒大。这是比亚迪今天刚刚给的回应。而且比亚迪还说了，我2024年净利润还增长了18%呢，我的财务结构健康的很，不会有这样问题的。

魏建军为啥一直盯着比亚迪？第一个，比亚迪在很多的层面上，通过价格战确实给了他们巨大的压力。另外一个的话现在车圈呢，实际上都在立人设。马斯克算是车圈立人设的开圈开山鼻祖，雷军呢，学的也很好。魏建军呢其实一直也在立这个人设，保定车神。他就是一个莽撞人也好，或者说一个耿直的人也好，我就相信工程技术这些东西硬道理，我不相信你20万降到十几万，甚至降到七八万，你还敢卖原来那个车。他就立这么个人设。现在很多的车企呢，也都在有样学样的立人设。

王传福呢，现在还没有站出来，都是比亚迪公关部的一些负责人在出来回应，肯定就要弱很多了。因为老板自己出来说话，跟下边公关部的人出来说话，这个是完全两个不同的力度。

中国的这个电动车上呢，其实有三座隐形大山。第一个呢，就是价格战内卷。现在呢，比亚迪掀起了新一轮的价格战，吉利也要跟着马上跟进。比亚迪刚刚宣布22款新车型参加，最高降幅5.3万。因为国家有补贴，你要把这个补贴占上。另外，北京市现在在发新的指标出来，如果家庭抽牌照的牌分在42分以上，你就直接可以领牌照了。那一下多少万指标出来，你就要去领到这个牌照。为什么小米一定要在这个之前把这个发布会开了，也是为了盯着这批牌照的。所以现在一定要在这样的一个时间点去降价。

吉利银河系列马上跟进，7款车参加，最高降幅是1.8万。奇瑞百亿厂补，就是你不是有国补吗，有省补吗，厂家再给你补补100亿，30款车型。奇瑞瑞虎3X降价，还不是降价3.49万，是降到3.49万。就是你3.49万就可以买辆车了。瑞虎系列降价接近腰斩，以旧换新最高可以抵5万块钱。他完全玩的是农村包围城市，就从下往上打。领跑价格也是下降，而且技术下放。什么叫技术下放？就是原来高端车才有的这些智驾技术，我往低端车上放。特斯拉呢，倒是没有降价，但是呢，推出了5年免息，也算是变相降价了。

2024年呢，特斯拉是靠出口，把上海超级工厂的产能给吃掉了。2024年，特斯拉上海超级工厂出口了26万辆车，占这个产能的26%。长城没有参加这一次的降价。小米是不参加降价的哈，因为小米现在还在排队呢。它一旦敢降价的话，就说明排队那个事就是骗人的了。剩下的人都在疯狂的降价。这些不想降价的人，或者说立了人设不能降价的人，就只能是出来喷他们了。这个没什么好办的。

第二个，中国汽车遇到的一个很讨厌的事情是什么呢？就是保险。电车呢，上保险难，上保险贵。而且呢，很多车是会直接被拒保的。比亚迪、特斯拉、小米都在惦记搞自己家的保险公司，因为他们三家呢，都申请了自己的保险牌照。小米也有自己的保险牌照，特斯拉在美国申请了保险牌照，比亚迪是直接收购了保险公司，自己开干了。

保险公司怎么就那么坏呢？我去买保险，你咋就不卖给我呢？保险公司说我也很冤。2024年，中国保险行业为新能源车承保，总共亏损了57亿元。保险公司说我冤死了，我为新能源车上保险，我收的保费然后去给你赔，最后赔完了以后亏了。在2024年，他们已经好一些了。

2023年亏的更多。2023年整个中国保险行业为电动车承保，亏损了67亿元。2024年亏损了57亿元，少亏了10亿。那真的是比窦娥还冤。那你说这钱是咋亏掉的呢？

保险公司原来我们想的，都是一帮精算师。我算好了这个车故障率是什么样的，维修成本什么样的，然后我去给你收保费去，不就完事了吗？但是这个不是这么回事，在电动车上就不行了。

第一个就是维修成本特别高。电动车的维修成本要比汽油车高非常多。第一个重要原因呢，是它的一体式压铸机。这玩意特斯拉发明的，一帮徒子徒孙们学的很像，我们都玩一体式压铸机。但是一体式压铸机有一个很讨厌的东西，是什么呢？就是原来你比如你把这个后杠给人撞了，那你就换那几个件就完了。你现在给你压成一块了，你要给人撞了，或者说哪砸出个坑来，那对不起你整个都换。那这个就贵去了。你造的时候是造的便宜了，造的也快了，但是维修的成本一把就上去了。

第二个就是电池维修。电池包的维修是非常麻烦的，而且电池包占整个车的成本又非常非常高，所以这块也确实是维修成本上升。

还有一个是什么呢？就是必须由原厂维修。如果不是原厂维修，有可能会去判刑。这个是中国比较特色的一个事。为什么呢？你这个电池包里头是有芯片的，是是有很多的软件和数据的。有一些人说我去替你修一下吧，修完了以后直接起诉，确实有坐牢的。这个不是危言耸听。

因为呢有一些车厂是会去干一个很恶心的事，什么叫锁电锁车。有一些车呢会在车辆行驶一定里程以后所续航。原来你比如说续航是500公里，你已经开了10万公里了，我就给你把这个续航锁到300公里。你又开了10万公里了，我给你把续航锁到100公里。就跟iPhone干的一个事情是一样的。iPhone干类似这种事情，后来是被欧盟给起诉了嘛，然后才把这个东西解开的。但是呢，中国车厂就是这么干的。

甚至还有一个最绝的车厂是谁呢？东风风行。他们呢造了一个车叫雷霆630Pro，这个车型会在行驶31万公里之后，直接把车锁掉，不许开了。你说我车买了，但是我凭什么开了31万公里以后，你就彻底给我锁了，不让我使了呢？反正他们就是这么干了。

如果有维修师傅上去把这数改了行不行呢？这个呢叫破坏计算机信息系统罪。现在呢应该是有这么一两个维修师傅，已经进去坐牢了，踩缝纫机去了。所以这个也是很讨厌的。但是你说你必须回原厂修的话，那他的配件、他的各种的价格，因为你没有竞争了嘛，那就会很贵。所以它维修成本很高。

第三个原因是什么呢？就是它的出险概率很高。为什么会出险概率高呢？

第一个原因，电车跑得快，特别是起步快，确实发生事故的可能性就比较高。还有一个原因是什么呢？就是小米有一个梗，就是小米苏7的时候有一梗，叫“除了驾驶员，其他都是高配”。年轻人的第一辆车嘛，年轻人就喜欢拿这个车去碰碰撞撞，玩一些比较过瘾的事情，跑一下加速，玩一下超车，这个确实是容易出事。特别是小米苏7出来以后，很多保险公司看这车就头疼——1,500马力，一帮新手司机抱着这么一个大玩具上街了，那这玩意多吓人？保险公司怎么敢给他投保？

再加上一个什么问题呢？这个车辆的大降价，10万以内的车，有些车七八万了，就在匹配这个更年轻、更潮的车主。原来你比如整了一个50万的车，大家开起来还要小心一点；你整了个10万的车，那个车主就说：“那咱怕什么呀？”刚才咱们还讲了一个3万的车，那这个上去试试呗，这个就更吓人。所以呢，就是更年轻、驾龄更短、驾驶更激进的车主，现在在驾驶这些车辆。

然后，自动驾驶系统有的时候也不是那么靠谱，特别是一些低端车的自动驾驶系统。再加上这个电动车还有自燃的情况，虽然咱们现在看到一些大品牌自燃的已经不是很多了，但是一些小品牌还是会出现自燃的情况，这块呢也是会造成很多的理赔。

最后一个造成理赔上升的原因是什么？就是运营车辆。很多人拿电动车是干嘛去的？跑滴滴去的。电车跑滴滴的最大好处是什么？就是它的成本比油车低，因为你充电嘛，不需要烧那么多油，确实是省钱。而且它也不怎么保养嘛，也不需要换机油、机滤、火花塞，什么都没有，所以它确实是相对来说要更经济实惠一些。

而且呢，电车比如在上海这样的地方，还比较容易上牌子。你要想弄个油车在上海上牌子，还很麻烦；你弄个电车，在上海就直接可以拿到牌子了。电车现在买着也比油车要便宜，所以呢，很多人在拿电车跑滴滴，导致什么呢？电车如果你在上海一年开了2万公里，直接拒保；北京、广东这些地方，如果一年开了3万公里，直接拒保不保了。电车或者叫新能源网约车的赔付率高达121%，因为你天天在街上跑嘛，就经常会出事。

一旦保险公司发现你这个车辆存在运营的情况，即使你说我没跑多少公里，照样拒保。因为现在在滴滴里头还有一个东西叫“顺风车”，就是我并不是职业司机，我只是上下班的时候捎个人。如果你在这个期间出现了理赔，出现了事故，顺风车的这个事被记录下来了，直接拒保。

明年不给你上保险了。这个是现在保险公司在面对这些电车的时候，采用的一些措施。所以保险对于电车来说，也是两头都很头疼。电车也很烦，因为你上不了保险，它这个车没法上路，所以大家都很烦。

第三个问题是什么？就是这个0公里二手车。所谓0公里二手车什么东西呢？现在呢有一种车叫包牌包税车辆，就是你买的时候，这个牌给你上好了，税都给你交完了。你拿到这个车呢，要比你正常从4S店里买出来的要便宜。这个呢其实是一个数据造假，就是号称说我卖了多少辆车了，其实呢做的叫库存转移。原来应该在我库里放着，或者呢在4S店，在这些经销商手里边放着。因为这个车你在经销商手里头，没有上牌、没有上保险之前都不算把车卖了。你说我从工厂里拿出来这事不算，你要想去登记，说我这个上险量多少，上牌量多少，大家更登记的是这东西。那怎么办呢？大家又要看到底谁卖的多谁卖的少，那就要看这个上牌量嘛，就给你做0公里二手车。我直接从这个车间里出来，甚至说我的车在生产线上呢，还没下生产线呢，我就已经把手续都办完了，这车算卖掉了，就搞这些事情。他其实做的叫数据转移，或者叫库存转移的一个动作。

而且呢还有一些0公里二手车是干嘛呢？是做平行出口的。原来有一个词叫平行进口车，什么意思呢？比如说奔驰吧，我今儿想买辆奔驰，我应该去找奔驰在中国的授权代理商，他呢去进口了奔驰的车进来，我从他手里买一辆车回来，应该这样走的。但是呢，还有一种方式是什么呢？就是天津还有像山东一些港口城市呢，他们会在没有授权的情况下，直接从外边买旧的二手车进来，实际上也都是国外上好牌的一个二手车。因为你直接买新车没上过牌的，这个是不允许的。国内的这些代理商也会要求说，我是独家代理，你不能把这个车再卖给别人，也是有这样的这种保护性协议的。所以呢，他们会去买这些二手车回来，进到国内的仓库里边去，我们到那再去买这个车，就会变得便宜很多，这叫平行进口车。

现在呢，还有叫平行出口车，也是一样的道理。它先变成0公里二手车，再把这些车拉到全世界各地去卖去，还便宜。它比正常的通过授权出口的口岸出去的车还要便宜一些。而且有很多国家，它是没有允许中国去出口车辆，比如美国。但是呢，你说唉，我买了辆二手车拉回来了，或者说我是个美国人，我到中国买了辆车，这是我自己的财产，我把它拉回来，这事都是可以的。福特的CEO就在中国买了辆小米苏7，给拉回去了，那我自己花钱买的嘛，我自己出运费。

我给他弄回去。你不能剥夺我的财产嘛，这个也不算正常进口。所以现在0公里二手车有一部分是在做平行出口。

0公里二手车还干了一个比较过分的事，是什么呢？就是骗取国家和各省的政府补贴。省里说了，说我们现在要发补贴，发完了以后就算我们省有GDP了。我们把车卖了，我们的车场也救活了，以旧换新我都把国家政策执行了。那你要做0公里二手车呢，我就可以把这个补贴全都给你骗到手。民众买不了这么多车嘛，那我就给你做，然后把这个补贴骗到手。这个对于国家来说是比较难以忍受的，而且呢，它会造成一些系统性的金融风险。因为0公里二手车其实不是跟车有关的事，他完完全全是个金融工具。

现在呢，山东省有一家25家连锁店的比亚迪经销商直接爆雷跑路了。因为不停的压货，你必须要买这些车嘛，哪怕你是玩这个0公里二手车没问题，你都得给我买走。买完了以后，你后边比亚迪说我降价了。你0公里二手车这些车商，我买完了以后拿到了补贴，拿到了所有这东西，我还占了银行的钱，我还要还利息。结果那头车厂说我从头上给你降价了，那这些连锁店或者这些经销商就只能是暴雷跑路，没有任何办法。现在有一堆买了比亚迪，在山东买了比亚迪的人，现在不知道该怎么办了，各种承诺的东西没人管了。所以这个里头会带有一定的金融风险。

现在呢，整个中国的汽车产业，特别是新能源车产业，库存压力是非常非常巨大，包括比亚迪自己的库存压力也是非常巨大的。中国现在的库存车辆有多少？350万辆。这350万辆车里头有多少是电动车呢？大概220万辆车是电动车。这些没有上牌的就算是库存车，上了牌了就算是0公里二手车。所以这个0公里二手车还没有统计在库存这个里头。新能源车200多万辆车里头是没算这0公里二手车的。那么到底有多少0公里二手车？这事现在谁也不知道，没有统计。

0公里二手车这个雷是要爆的，而且马上就要爆，因为厂家降价，这个东西一定会爆雷。现在呢，这些0公里二手车的经营者，这些车商们都疯了，现在疯狂的在这个抖音上发这个视频，说你上我这来买吧，我保证这东西是好的，一公里都没跑过，跟厂里出来的车是一模一样的。而且我卖的还比他还便宜，还这个包牌包税，你还不用再去那个上牌上税了，我手续都给你做完了。你只要是在我这买车，我就马上给你把车送去，现在在疯狂甩卖自己手里的车。

所以这是一个金融产品，抵押品降价了。现在的情况是对于金融品来说，这个抵押品降价意味着什么，大家自己去猜就好了。

现在呢，大家都在猜谁是汽车圈的恒大。这个事情的风向在发生转变。反复试探以后，甚至有些视频已经点出名字来了，但是呢，都没有被删除，都没有被屏蔽。很多的细节开始被挖出来，特别是关于0公里二手车的，很多细节都要挖出来。而且，商务部直接点名了，商务部说：“我要约谈这些0公里二手车的车企。”

现在呢，有两家车企去了，一个是比亚迪，一个是东风，约谈了他们两家。那么这里头到底是谁？大家能够猜得到，应该就是比亚迪。其他的是二手车的这些车商，圆通国贸、山东华通也跑去被约谈了。线上交易平台，一个是抖音，一个是瓜子二手车，一起被约谈了。还有两个行业协会，中国汽车工业协会、中国汽车流通协会，一起被商务部叫走了。

当然了，还有一个出来此地无银三百两的——东风。东风说了：“这个不是约谈，我没有被教训，这个是主动报名的。他们主要是想引导二手车怎么出口。”讲了这么个话。东风当年干过什么事呢？东风当年是跟湖北省干过一个事情，就是你只要是湖北省的人买东风汽车，就可以拿到很大的一笔补贴。因为我的上一辆车（我现在是开福特），上一辆车是雪铁龙C5，我那辆雪铁龙C5是二十二三万买的吧，加上他们的省补以后，那辆车是卖9万8。你想他补贴有多重吧！在这种情况下，骗国家补贴的估计就是东风，而且骗得特别特别狠。现在还出来说：“我没被约谈，我是报名去的。”

那比亚迪这是能说了吗？这个就属于是风向的转变。因为以前比亚迪的事是不能说的。这个事呢，也不是会说有国家上来说：“谁也不许说华为，谁也不许说比亚迪。”不是这样，而是什么呢？在中国，我们要去看风向，看社交媒体的这种流转方向是怎么样的，看的就是谁可以说话，谁不可以说话。原来谁说了比亚迪了，比亚迪是会动用巨大的这种公关能力和这种超能力（花钱嘛），然后去找到抖音、快手、微博呀，找他们去施压，然后去把这些帖子删掉。现在删不掉了，说明这个能力已经无效了。所以说明什么？就是风向变了。

那比亚迪是不是面临着巨大的挑战呢？一定是，这个没什么好说的。比亚迪到底是不是恒大呢？其实很多都是供应链里面的债务。比亚迪跟恒大还是不太一样，因为恒大崩盘是大量的美元债没法偿还了，而且美元债是有利息的。比亚迪呢，它的很多债务是没有利息的，但是呢，它的规模已经很大了，虽然达不到这种几万亿的这种水平吧，但是它的规模依然在国内车圈里是老大，它造车最多嘛，那没有任何办法。所以这块呢，有一定可比性，但是也有一些差异。再往后呢，就是恒大是有大量的烂尾楼，没法交付的。

最后的许家印努力的方向就是“保交楼”。因为我把楼卖出去了，把楼盖好了能交付了，我就可以让资金赚起来。但是比亚迪不一样，比亚迪是把车造出来了，他的问题是库存问题。车都造好了就是卖不掉，库存高起。而且呢，还在继续的加班加点的生产。就是你不是说我这个库存上来以后，我就少造两辆？没有，我接着造，继续饮鸩止渴往前跑。他是这样的一个方式。

所以比亚迪呢，确实是面临巨大的挑战。但是跟恒大比起来呢，算是各有各的难处。那么这次谁会倒下？一定会有人倒下，但是倒下的未必会是比亚迪。第一个新势力一定会大洗牌，最后能剩下哪些不好说。萨利斯怎么样？能不能渡过难关？咱们要继续往前看。蔚来确实很危险，哪吒已经挂了。合资车企这一次基本上会被清场。东风其实是个合资车企，而且很多的这些合资车厂，其实现在都在转型，生产自己家的新的品牌的新能源车。所以合资车企可能这一次就彻底结束了。

各省市建立的汽车工厂，会进入快速的关停并转。能活得下去的车厂兼并掉，活不下去的就关门算了。这个肯定是要去发生变化的。汽车经销商和二手汽车经销商的话，已经可以去等待银行和不良资产处置公司上门了。因为车厂降价的话，对于他们都是灭顶之灾。

比亚迪大概率是能够挺过去的。那么后边买车就需要小心了，千万不要去购买那些可能倒下的品牌。还是要找手里有上千亿的，现今年年盈利的这些车厂去买。比如说像小米这样的，我就要去买去。其他的，大家各自小心。

这个背后呢，是不是还有真正的故事和底层的原因？我相信肯定还有一些。我也做了一些别的思考和研究吧。但这一部分呢，就这个周末会员频道里再讲吧，就不在这讲。当然这要注意，不是让大家去充会员，绝对没有这个意思。只是那一部分呢，第一个会比较枯燥，第二个呢，可能也不是那么适合公众讨论。还有呢，毕竟我自己不是一个经济学家嘛。所以那一部分呢，可能也不是那么经得起推敲。但是我确实做了其他的一些思考吧。

这就是我们今天要讲的，“车圈恒大到底是不是比亚迪”的故事。

于承东（于大嘴）最近又憋不住出来喷人了。但是在我看来，这就是一次吃不到葡萄说葡萄酸的经典演绎。

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。于大嘴又出来放炮了，甚至到最后他还说：“我都讲完了，你们过几年看看，我到底是于大嘴还是于小嘴。”这哥们也挺有意思的。

2025年5月31号，在第三界未来汽车先行者大会上，于大嘴出来喷人了。他讲了几件事情：第一个说我们就5界了，不能再多了。原来我想着有个两三界就差不多了，结果又塞进一个，又塞进一个，实在是不行了，到5个了。五个手指头伸齐了，不能再多一个了。

这个其实就是余承东现在所面临的最大问题。他希望用华为的品牌去给他的汽车赋能，但是这么多人跟他合作，你到底赋能谁，不赋能谁？就算你在中国有这么多的门店，你店里到底能摆下哪辆车，摆不下哪辆车？你这个一碗水很难端平的呀。而且这只是他现在面临的很小一部分问题，待会我们再去讲。

剩下的这五界是什么？问界最早的赛力斯的，智界是奇瑞出的，享界是北汽的，尊界是江淮的，上界是上汽的。尊界是5月30号刚发完了，这个尊界S800号称是100多万的豪车，不知道什么人会去买这个东西。上界现在车还没有发布，应该是在今年的下半年会发布这辆车吧。

而且这五界搁在一起，他其实已经带不动了。向界那上来就是我公司快作废了，你说什么我就是什么，你怎么弄我就怎么改，这个完全听你的。所以这个车虽然一开始费点劲，但是积累一段时间卖的还可以。现在我们所想象的华为汽车，其实最主要都是问借车。

智界，就是奇瑞造这个车，他是发布的时候奇瑞自己有想法，不听华为的。你提的要求我不理你，我造了这么多年车，你才是个新手。最后就直接翻车了，车出来以后卖不掉。后来说不行，我们还是按着华为的要求改吧，才算慢慢的改过来。这一次未来汽车先行者大会上，奇瑞的老总也上来承认错误了，说一开始我们造的时候确实没听华为的。

剩下的北汽、江淮、上汽这些也都是有自己的想法。他们造车的历史都比华为长多了，那到时候听不听你的话，东西出得来出不来，带得动带不动，还要看。比如说像尊界S800这种车，我很难想象这种车进到华为手机的展厅里头摆在那儿，100多万的车最后到底能卖成什么样，咱们还要拭目以待。

他讲到了说有一个外行加入了，就造了一款车就爆了。这家公司的产品质价也就那么回事，他也没说人很差，反正没有他们的好。但是品牌跟营销能力爆表，实在是太强了。

讲了这个，下边一帮人在那乐：“这肯定是小米嘛！”

外行造车就造了一款车。其实所有的造车新势力，包括华为，一开始都是一款车。造完一款车以后，要混一段时间再出第二款。那小米它来的最晚，先造了一款车，直接就卖爆了。但直接卖爆这件事呢，小米确实是当仁不让。其他任何一个造车新势力，上来造第一款车的时候，直接爆成他这样的，也是前所未见了。

然后呢，讲到了说有些车企的车，以华为的标准，一辆都不能出厂。不能光打价格战，牺牲质量。这个估计讲的是比亚迪，就不再是小米了。

讲到智驾，于大嘴又说了说：“有些是真牛逼，有些是吹牛逼。怎么要让真牛逼的人直接牛逼起来，让吹牛逼的人你少说两句。你不能一刀切。”

讲到了国家的L3级标准，说这个标准制定的不合理：“你如果要求在城市里边可以进行离手的NOA，在城市里头你可以完全不用管它让它干，这就已经是L4了，就不再是L3了。所以这个制定的非常不合理。不能让大家都跟差生对齐。我现在明明已经做的最好了。我们不是第一梯队，我就是第一名，而且比他们所有人都好。在这一块上，你直接出了一个标准，让我们所有人都跟那个最差的在一起站着。”

这话说的是谁？就是小米。小米趁着车祸，直接推动了工信部发文，以后不能叫智驾了，必须叫辅助驾驶。雷军也在这很诚恳的说：“以后不叫智驾了，我们叫辅助驾驶了。”

那对于跑得最快的华为来说，这就冤死了：“说我明明做的最好，结果我现在需要跟他对齐，这太不合理了。”

然后讲了一个真的是大实话，什么呢？就是如果鸿蒙智行的车可以用华为的品牌，我早就躺赢了，哪需要跟你们费这劲。到目前为止，大家还在讨论说华为这个车到底是你造的，还是谁造的？这个车到底是华为问界，还是鸿蒙智行？到现在也没掰扯明白。

最后一句才是余承东真正的心里话，前边儿都是吐吐槽而已。

那小米呢，罕见地做出了回应。小米一般是别人说他什么，他就哈哈一笑就完了。但是这一次还是做出了回应。原因很简单，现在是小米的关键时间点。前面因为车祸的原因低谷了一个月，马上YU7要上来，已经又把这个架势架起来了。这个时候绝对不能打退堂鼓，一定是要一鼓作气。这一鼓作气，再而衰，三而竭嘛。所以在这个时候，一定是要一把冲上去的。

在这个过程中，小米就进行回应了。先是小米集团的总裁卢伟冰出来回应，说：“诋毁本身就是一种仰望。”后边雷军也发了，说：“我学了莫言的一句话，诋毁本身就是一种仰望。”后来发现这话不是莫言说的，于是进去修改，就把莫言这部分去掉了。

诋毁本身就是一种仰望。这句话还留着。这句话是2018年3月份出版的一本叫做《不懂说话，还怎么做销售》的书里头写的，作者叫金文。很多人都传这是莫言的话，但是莫言本人也出来辟过谣，说我从来没说过，也没有在哪本书里用过这句话。

所以雷军也是很罕见地出来处理了一下这个舆情。现在这个事情算是冲上热搜了，因为雷军这么大的网红，他发了帖了，反复改了多少次，中间还删过雷军的微博。现在基本上算是火力全开了，就是非常非常大的量，非常高的密度，各种的汽车发布、各种的车展动态都在往外推出。现在已经基本上恢复正常状态了，但是抖音还没有恢复正常状态。希望雷军可以尽快回到抖音去开直播，给我们带来更多的欢乐。

5月份小米SU7继续交付2.8万辆车，4月份也是2.8万，5月份也是2.8万。你说怎么不增长？这个产能就这样，再多的工厂造不出来了。所以2.8万是什么样？20万以上单一车型冠军。因为20万以下，你跟比亚迪这玩意儿比不了，他一共交了38万辆车，很多都是在20万以下的车型。那20万以上的单款车型，小米就是冠军了。小米现在粤港澳车展上的展台，也完全被围堵的一个状态。

其他人的咱不说，关于小米，余承东抱怨的东西到底是什么？其实他所抱怨的东西，都是他真正想要而得不到的东西。原来咱们讲这妻不如妾，妾不如偷，偷不如偷不着。这个余承东就是想得到又得不到，出来酸两句。这到底是差在哪呢？真的是差在说这个品牌能力跟营销能力上吗？根本就不是那么回事。差在创始人跟CEO之间的差别。雷军是小米的创始人，余承东只是终端事业部跟车BU的CEO，后来连车BU的CEO都不是了。他这个位置是不一样的。

余承东能在华为内部三条路径的竞争中没有胜出，甚至还为他人作嫁的情况下，继续努力往前走，这事本身非常非常不容易。华为造车一直是三条路线：

第一条路线是造各种配件。很多的进口车都会去选择华为这些配件，其实做的还是相当不错的，只是这一条路现在不是特别响亮。走的博世这条路，我们是造各种零配件的。你也没有听说博世造车，但是你车里的大量的零配件都是博世的。华为走的这条路，这是一条路。

第二条路华为in site，直接我把华为的各种车机什么搁在里头，但是车还是你们家的。包括后边车BU分拆，跟长安跟一些公司去合资，也是走的这条路。这是第二条路，这个是华为内部真正大佬们看中的一条路。

第三条路就是余承东走的，这个叫做鸿蒙智行的路，是我来帮你做车。

我来帮你定义车。整个做好了以后，我华为终端的门店里边去替你卖去，我帮你开发布会，我给你做深度绑定。虽然你不能叫华为汽车，但是我给你做深度绑定。他等于是一直是三条路线在竞争，到最后胜出的也不是余承东这条路线。而且他做了半天努力，还为华为车BU分拆、车BU注资这件事情做了很大的贡献，但是他还在往前走。这个真的是挺难的。

所以真正余承东讲的话是什么？就如果能用华为品牌，我早就躺赢了，哪用费这劲的。这才是余承东真正想说的话。外行造车，一辆车就爆了。华为造的第一辆车其实也是这么来的，他也是外行，原来也没造过车。一开始是搞的叫赛力斯SF5，这个车卖的非常非常惨。后来说算了，你就别费劲了。不是说我造个车机，我造一个什么智能驾驶，造个什么三电系统，我去装到你车上去。别费这劲，这个车整个由我来定义。

第一辆车实际上是问界M5，2022年3月份开始交付。87天呢，交付破万。当年呢，这个数据还好看。但是现在的话，你一个月卖不了1万辆车，你也好意思出来说你是卖车的吗？这个数就不是那么好看。而且很长一段时间，这个车卖的都不温不火的，每个月卖个2,000辆，3,000辆，有的时候卖个5,000辆。这个跟其他的这些新势力，什么蔚小理都打不太过的一个状态。当时理想很猛，一个月1万辆车，2万辆车，因为理想卖这种就是增程车，他确实有一点点投机取巧。

那么华为到什么时候真正翻身呢？我们讲叫雷蒙德带货，是美国的商务部长。雷蒙德当时跑到中国来，雷蒙德走了以后，马上说华为的芯片造出来了，麒麟9000s造出来了，我突破了7纳米，突破了你各种的封锁。一把这个热情上来了以后，手机卖怎么样咱不管，但这个车直接就卖爆了。这个是华为真正翻身的一个契机。

同样是第一辆车，咱们看看余承东跟雷军之间的差异。余承东是个职业经理人，他虽然叫CEO，但其实是华为下面的两个子公司的CEO。在华为内部，他离最高层还是有一定距离的，内部的斗争极其激烈。而且还不能用华为品牌，从他造车的第一天，就是有人问他，你说你造的这个东西，到底是不是华为汽车？华为到底造不造车？他只能是支支吾吾的说华为不造车。中间还尝试过说华为造车，在这个问界上面打了华为的标，马上就被内部敲打。说如果有些人一定要自己造车的话，你就可以离开华为了。这是华为内部，直接给他敲了一棍子下去。而且他的口头禅遥遥领先，最后说不许说了，所以现在开发布会的时候，经常结结巴巴的。

为什么？想说的话说不出来嘛？

你像5月30号开尊贵S800发布会的时候，就是磕磕绊绊的。到5月31号未来汽车大会的时候，那就是满嘴脏话，最后说着直接直播被掐断了，那说的可开心了。这个是有差异的。

雷军那就完全不一样。雷军是创始人，而且讲了人生中最后一次创业：“谁跟我过不去，我就跟你过不去。”而且是赌上全部身家的，全集团的力量统一行动。小米也好，华为也好，其实都是做了非常多的布局的。内部的研发，各种的投资，资本布局都做了很多。但是在华为，你需要有很多个战略来去分这些东西。在小米说：“我们所有人都去做小米汽车，不允许有第二种声音。”这就是明显的差异了。

而且受到了挫折，比如说遇到车祸了，那全集团的人要一起来扛。你不能像余承东这样稍微冒点头，内部开批斗会了，直接说：“谁想去造车，你就可以离开华为了。”这个完完全全是一个天上，一个地下两种待遇吧。

小米的第一辆车呢，真的是彻底的投入，直接把所有的关节全都打透。你想去做这样的社交媒体营销，你光有网红行吗？你是要花钱的对吧？你是要让集团内部所有人跟你一起配合的。你要让什么CEO、什么这个集团总裁、各个部门的老大都要出来给你站台的。这个事儿小米可以搞定，雷军可以拉着所有人陪着他去工厂里去直播去。余承东稍微说过一点话，就会被内部敲打的。

所以呢，小米的第一辆车真的叫瓜熟蒂落，一个月直接锁单8万辆。跟问界M5出来用了80多天，才卖了1万辆车，绝对是一个天上一个地下。后边小米就完完全全只剩一件事，就是考验产能了。

余承东能不能学习小米的品牌和营销能力？他羡慕了人家半天，当然可以，没有什么学不会的。到底怎么学？雷军早演示过了：离开金山，自己创办小米，你就不再是职业经理人了，你就是创始人了。你不走这一步的话，你永远学不来这个东西。你指望华为内部支持你？别开玩笑了，人凭什么支持你？你又不是创始人。

所以余承东如果在造车的时候，离开华为自己单干，当然未必能成了。所有离开原来的老东家去单干的，大部分人都失败了。但是极个别的，比如像雷军这样就成功了。如果余承东能够活下来，那他就是创始人了，你就没有内部制肘这些事了。

所以余承东真正羡慕的，从来就不是什么小米的营销能力，而是创始人的位置：说什么是什么，别人不理解，你先执行。不像他这个似的，折腾了半天，别人不理解，只能敲打他一棍子：“你要想造车，你就离开华为。”他自己还舍不得，那这个事就没法整了。

所以为什么？

我们讲这就是一次吃不到葡萄，就说葡萄是酸的一个故事。真正抱怨的东西，是永远求之不得的东西，那才是真正美好的。

现在呢，汽车圈正有大事发生。华为跟小米呢，其实并没有真正站在风暴的最中心。华为呢，沾着点边；小米离这个最中心差的还很远。国家呢，现在下大力气开始整顿内卷了，说你们不能打价格战，不能内卷，已经出来去发声音了。这个是非常非常不一样的。

真正站在风口浪尖上的，其实是比亚迪、奇瑞，就这些老牌子车企。华为的问题呢，并没有解决，内部的战略依然是在相互拉扯，叫内耗吧。这么内耗的战略还能走到今天，真的不得不佩服华为强大的凝聚力和执行力。这要搁第二家，早就分崩离析了。

华为说我们三种战略，这么五个界。你想他这五个界，余承东最后几个界都不想加进来，非被人塞进来，还是得接着往前走。就是他自己控制的这一摊鸿蒙智行，都不是完全自己说了算，那他也继续往前走，还要出来去抱怨别人怎么怎么样，这个真的是挺难的。

小米现在的重点就是顺势而为，把YU7直接打爆。小米后边这个基金叫顺为嘛，他都是讲顺势而为。我们不要去逆风而行。但是这个顺势而为真的那么容易吗？雷军原来讲过，风口上猪都能飞。但是风有很多，你怎么把它识别出来？怎么能够识别了以后再去进行筛选？再去进行培育？再把猪站在风口上飞起来？这个没有那么容易。

反内卷现在国家在喊，真正打击的呢，肯定不是小米；真正打击的也不是价格战。他们打击的是什么？数据造假、0公里二手车呀，或者是很多的检测的数据造假，打击劣币驱逐良币，把这种特别烂质量的车卖到消费者手里边去。打击这东西。

实际上真正面对的东西是什么？是库存积压。比亚迪、奇瑞干嘛出来打价格战？因为库存搁在那搁着呢。你不打价格战，这库存出不去的话，你所有的现金就全都压在里头，那车厂会死掉的。所以必须要去打价格战。国家说你现在不许打价格战，那对于他们来说是很痛苦的。

库存积压的原因就是产能过剩。而像他们这种老牌厂，是不敢说我停下来的。一旦停下来以后的话，他整个的金融盘会崩掉的。你只有继续努力生产，才会有人继续借钱给你，继续给你去做担保，你才能够继续把这个游戏玩下去。所以很多真的是没有办法，必须是往前走。

华为呢，因为战略混乱，四处跟人家牵线搭桥，所以反内卷的事情跟他肯定是有关系的，不可能说完全脱出关系去。他的五界里头，好几界都是跟产能过剩、跟价格战是有关的。所以它本身是受影响，但是呢，没有比亚迪什么受的影响那么大。

华为呢，本来想靠智驾拉开差距，因为它智驾确实做的还不错。结果现在被小米以车祸为由，直接拉平了。所以呢，肯定是着急，这也是为什么在这样的一个时间点，余成都出来骂人的一个原因。

本来我已经是在某一个点上遥遥领先了，而且绝对第一。结果现在国家直接出硬性标准，不许说智驾了，不许让手离开把了。你任何人敢在开车的时候睡觉，敢去不看方向盘，都算违法了。反正你说我白把这玩意做这么好了，我投了这么多进来，就想靠这个东西把大家拉起来呢，不行了对吧？

那只能出来骂，骂了半天呢，也把自己的各种酸水都吐一吐。好，这就是余承东这次为我们贡献的故事。

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世界最大的汽车滚装船落户比亚迪，全球汽车市场颤抖吧！

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲比亚迪深圳号正式交付，开启首航。这条船呢，4月22号在江苏仪征正式交付，由招商工业南京金陵造船厂建造。4月27号晚上，深圳号搭载了7,000辆比亚迪新能源汽车，从江苏太仓港出发，前往巴西伊塔雅伊港。

这是世界上最大的汽车滚装船了，总长219.9米，宽37.7米，设计吃水9米，设计航速18.5节，可以装9,200辆汽车进去，总排水量7万吨，造价6亿人民币，不到1亿美金就可以造一艘这样的船。单次航程成本是736万到930万美金。通过模块化建造，建造周期压缩至18个月，较传统工艺缩短25%。30天就能够把比亚迪汽车运到巴西去。巴西基本上算是从中国出发可以跑到最远的地方了。所以呢，这条船基本上是30天之内可以把车从上海或者是江苏运到全世界任何一个地方去。

这是现在最大的汽车滚装船。那第二大的是谁？也是招商重工建造的，可以装9,100辆汽车的滚装船，叫里诺极光号，这是给挪威里诺造的。

这条船（深圳号）呢，使用的是LNG，也就是液化天然气双燃料技术。它呢可以烧重油，也可以烧液化天然气。同时呢，也为甲醇和氨燃料做了预留设计，稍微修改修改这个发动机，也是可以烧甲醇燃料的，算是环保船吧。

比亚迪呢也很有参与感。比亚迪进去掺和了什么事呢？作为全球首艘搭载比亚迪固定式厢式储电池的货轮，它实现了类似新能源汽车的混合动力驱动模式。在港口作业或者是低速航行时，可以完全依靠电力驱动，实现了零排放运行。船上安装了比亚迪厢式电池组，不仅提供了辅助动力，还能回收利用主机余电，实现了能源梯级利用。所以这是一条混动船。

电池组大概可以装几百辆汽车的，采用的是LNG双燃料与纯电切换技术，结合自研的厢式电池组与轴带发电机。低速航行时可以切换纯电模式，碳排放较传统的燃油船降低30%，形成了新型的绿色能源动力。

它呢有智能的能效管理系统。你像咱们混动车也是智能能效嘛，什么时候走电，什么时候走油。所以比亚迪就把这套技术也搬到这条船上去了。另外还做了空间利用优化，估计多出100辆车的这个位置。就是比亚迪在里边再倒腾倒腾，这儿多放两辆，那儿多放两辆，多放了100辆车。所以它是9,200辆，比那个9,100辆的要稍微多放一点。估计船壳都基本上是一样的。

那么汽车滚装船……

这个车是怎么装上去的呢？其实呢，这个汽车滚装船就是一个可以在海上航行的巨大停车楼。车是从底下（岸上）开上去的，一辆一辆开上去，里边就是一层一层的停车甲板。等你开进最底层以后，它就把下去这个坡道升起来，等于这个坡道上又可以停几辆车。你正常的停车楼，这个坡道是固定的，但是船上呢，肯定是你需要往最底下停的时候，这个坡道降下来；等你不需要往这层停车的时候，它就可以把这个坡道拉起来，又可以多停几辆车。停满一层，再把上一层的坡道再拉起来，又可以多停几辆车。基本上是把9,200辆车一层一层的停到这个船上去。所以这东西装船卸船还是挺麻烦的，你得顺序的把车开上去，再顺序的把车开下来。

每个车位四个轮子的这个位置呢，都有固定孔。车停好了以后呢，需要拿捆扎带把它捆上，这样这个船在海上开的时候，遇到风浪不会在里头晃来晃去。你车一旦在里边晃来晃去，就有可能发生剐蹭碰撞，那也还是挺麻烦的。而且这种船有一个很麻烦的什么，就是要严格的进行防火和隔离。那里头装的是9,200块动力电池，如果装这个比亚迪的电动车的话，这个有一辆车着了，估计这整个船就废掉了。所以他们还是要做非常严格的防火，所以这个还是要进行专门的设计的。

那比亚迪造这条船目的是什么呢？就是用自己家的船比租船要划算。运一辆车的成本是800-1,000美金，如果租船的话，运一辆车的成本是1,400美金，要贵很多。大家要注意，你多出这个几百美金来，这是要交税的。什么意思？我们算价格的时候呢，有一个叫FOB价，有一个叫CIF价。FOB呢叫离岸价格，CIF呢叫到岸价格。到岸价格就是你这辆车的价格，还要加上运费。你收税的时候是按照到岸价格来收的，所以这个1,400美金，你比如说把它拉到美国去了，美国说我要给你征145%的税，那多出这一几百美金的运费来，也是要征这个145%的税的。所以，这块如果能够省一些的话，对于整个比亚迪来说，还是可以省蛮多钱的。

比亚迪的船队呢还在不断的扩大。深圳号呢是他的第四艘船，第一艘叫开拓者1号，头一艘嘛，咱们起个好名字；第二艘叫常州号，然后是合肥号。前三艘呢都是可以每艘装7,000辆车的，没有深圳号这么大。深圳号是第4艘，后面长沙号是第5艘，也是9,200辆车的，本月交付。第六艘呢还是7,000辆车的，是由广传国际来建造的。这条船呢是主要跑东南亚和南美的一些航线。第七艘跟第八艘呢，都是这种9,200辆车容量的新船。

是由招商局重工来建造，2025年下半年都是可以交付的。截止到2025年年底，全球滚装船的运力就已经过剩了。就到2025年年底，把这些船交完了以后，大概能过剩10%。这就是中国玩家的玩法：先预估一下全球的需求量，一次把这个所有量给它造满。产能过剩之后，咱们来选价格。

现在世界船队的格局是什么样的呢？老大是日本。日本三大航运公司，NYK、MOL，还有一个叫KLINE，他们有250到300艘汽车滚装船。但是他们的船要稍微小一点，7,000辆的或者是8,000辆一艘。他们呢，占了全球汽车运力的40%，因为日本每年也要出口大量汽车，也是需要运的。

挪威呢，是老二。挪威华伦威尔森航运，78艘。现在呢，正在亲临造船厂，造这个叫Shaper级的新船，用甲醇燃料。明年交付这条船的话，是可以装9,350辆车的，又比这个9,200辆车的要更多一些了。

老三呢，是挪威里诺航运。他们现在有30条船。前面我们讲的里诺极光，9,100个车位的招商重工建造的，就是他们家的。

老四呢，叫中航海运，26条船。到明年呢，可以有30条船。特斯拉上海超级工厂的车，都是由他们运的。

现在比亚迪航运来了哈，到年底有8条船，还算是个小弟弟。但是呢，也算是肥水不流外人田。以后比亚迪自己的车，我们自己运，不求人了。

中国到底出口了多少车呢？这么多船运的过来吗？2024年，咱们只计算整车，中国一共出口了是640.7万辆车。这640.7万辆车里头呢，512.6万辆车，也就是80%呢是走海运的。128.1万辆车，20%呢，走陆路运输。陆路运输呢就是去俄罗斯、中亚五国。还有大概十几二十万辆车，是通过中欧班列直接去欧洲了，去德国，去法国了。

所以，如果是俄乌冲突停止的话，会有更多的中国汽车可以直接通过中欧班列运到德国去。

这些车都是哪的呢？奇瑞生产。奇瑞出口了114.4万辆车，但主要呢是燃油车。上汽呢，是92.9万辆，包括它的一些子品牌MG、MAXUS，这些子品牌都是上汽出口的。长安53.6万辆车。吉利呢，是53.2万辆车。长城呢，出口了45.3万辆车。长城的车我估计很多都出口到俄罗斯去了。比亚迪呢是43.3万辆车，但是比亚迪主要是新能源车。

你按这样来算，43.3万辆车，80%海运。一条船一年可以跑6趟，30天去30天回来吧，跑6趟跑满了。它8条船的话，一除大概每条船7,000辆左右。所以呢，真的是卡边掐牙。

一点都不太富裕的这8条船，也许明年比亚迪还会继续扩充他的船队。北汽出口了27.4万辆车，特斯拉呢是26万辆车，主要是model 3。以后呢，可能会出口一些model y出来。

那你说用船运和在当地建工厂，到底哪个更划算一些？如果是短周期，就是3年之内，一定是拿船运更划算，这个没什么好说的。因为你要在当地建一座中型的工厂，还不要说造大的工厂，这个成本大概够造24条船的。所以肯定是造船要更划算一些。三年的话基本上能把这条船的成本可以挣回来，这个船还是挺挣钱的。

而且呢，中国的供应链还很集中。我就算是跑到比如墨西哥呀、匈牙利呀、土耳其这些地方，我去建工厂去了，你还得把零部件运去呢，这个很麻烦的。你在中国整个都把车一次造出来，这个还是非常的方便的。而且中国的技术工人的熟练度、技术工人的数量，以及工资和管理，就中国技术工人还是比较好管理的吧。就这一块的话，你在外边建工厂肯定是不划算的。

当目标市场的关税超过15%以后，在当地建工厂才划算。如果是低于15%，你就老老实实拿船运去就完事了。建厂的周期的话，肯定要比造船要长很多。你想造一条船18个月，如果你一把把钱砸进去，一下砸24条船的成本进去，相当于一个工厂的钱吧。过18个月你就剩了24条船，再过个几年，你可能就把这船的成本都挣回来了。他是这样的一个算法。但如果是关税高了，还是要去建工厂的。

比亚迪呢现在是在匈牙利建的有工厂，它也是两条腿走路。你比如像巴西汽车关税6%，那咱就把车给你运去。你到欧洲说我们这欧盟关税高，那咱就在这建工厂，两边都在走。

那最划算的方式是什么呢？其实是特斯拉的Unbox的方式。特斯拉呢将整车拆成5-6个大的组件，用一体压铸机啪一下给你压成一整块。然后他从中国把这些大组件装到集装箱里头，运到比如说墨西哥的超级工厂去。这样运输的时候他就省地方了。他不像现在滚装船似的，你滚装船的话，你这个车是不能摞起来的，你每辆车还是要有一辆车的一个空间在那。你如果是组件的话，他一个集装箱里可以装四辆车的所有组件。所以这块的话运输成本要更低一些。

然后你把它运到墨西哥去，这个东西叫汽车零配件，墨西哥没收税。到了墨西哥装起来以后，再送到美国去，走美墨加汽车关贸协定又免税。这个肯定是最划算的。他等于同时躲过了关税，避免了在墨西哥建造完整的大型工厂。那一体压铸机，你在中国使用就可以了，也不需要再弄到墨西哥。

你再组装一堆的这个一组一体压铸机到墨西哥，就把这几个大块搁一块，啪一拼完事。你说他偷税漏税吗？我觉得还是有点嫌疑的。而且呢，这种方式还很节约运力，一条船可以装更多的组件，过去肯定要比运整车省地方也省钱。

现在呢，是整个全球的汽车供应链都在发生动荡。在这个状态下，咱们先卷一波运力。关税低咱就把整车运去，到明年肯定是运力过剩。比亚迪如果他的运力价格足够低的话，应该会卷掉其他几家日本的航运公司、挪威的航运公司。我估计比亚迪能够卷他们，咱就接着造船就完了。

当前的运力呢，是日本船最多，挪威第二，中国正在追赶。但是造船这件事，中国就是全世界老大。把全世界剩下所有国家造的船加一块，都没有中国造的多。中国造船业三大指标——完工量、新接订单量、手持订单量，已经连续14年全世界第一了。2024年，中国新接订单量占全球市场70%，手持订单量占58%，均创下历史新高。

以载重吨量来算（刚才咱们是按这个条数来算的），中国造船完工量占全球的53.8%，新接订单量占全球的69.7%。所以造船这件事，看中国就可以了。

各国政府呢，应该都会将汽车关税拉起来，只要你自己还惦记造车。比如日本你惦记自己造车，美国你惦记自己造车，欧洲你惦记自己造车，你就慢慢的建立汽车关税壁垒吧。像巴西、澳大利亚这些地方说：“我也不惦记自己造车了，我就惦记自己买个便宜车。”那你就把关税降低，咱就开着船给你送车去就完事了。

在这么庞大的滚装船队面前，中国汽车的生产能力以及库存量，这个才是真正吓人的。中国汽车产业在过去几年里积压了大量的车，咱就准备把这些车全都给你拉去的。而且咱们现在这种降价补贴的这种决心，还是相当恐怖的。所以咱们这条的标题是：全世界汽车产业有没有颤抖？

现在大家在等一件事，等什么呀？等特斯拉把Unbox的这个方式给它玩明白。你像特斯拉前面把这个一体压铸机玩明白了，那中国就赶快跟上，咱们现在都是一体压铸。等他把这Unbox的模式玩明白了，一群人等着他后边抄作业呢。这个后面肯定还会有很多的这种一体压铸厂在中国建立起来，然后到欧洲、到墨西哥这些地方去建这个Unbox的这种组装厂，我们去把这个关税躲过去。只要特斯拉能躲过去，咱也能躲过去。这就是未来的一个汽车产业链。

好，这个故事跟大家讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛，参加DISCORD讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见！