被高德打电话，告知封闭了我的开发者账号，在中国创新越来越难了

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。我昨天接到了高德地图的电话，原因很简单，我去年申请过高德地图的MCP账号，可以通过这个MCP在AI agent里边去调用，比如路径啊，这周围有什么好吃的呀，调用这些信息。去年我印象里这个账号是有一定的免费额度，因为我自己做完演示，或者做完了一些测试以后就放着了，就没有再动它。

突如其来的商业化转型

昨天给我打电话了，说：“您好，您是谁谁谁吗？”我说是，因为我们这种账号都是个人实名的，是有身份证号码、有手机号、有名字的，所以他肯定是能够找到我。他就说了，说我们这一块准备都转成商业账号。

我说：“什么意思？我说我是个人账号啊，这个有问题吗？”

他说：“我们不，我们要把所有的个人账号全都封掉。”

我说我做了实名制，他说那也不行，我们准备把所有个人账号都封掉。

我说：“那这个商业账号是多少钱？如果我自己还可以按量使用，你比如说我用多少交多少钱，或者有一些比较低的套餐，10块钱20块钱一个月的这种，我说我还是愿意买的。虽然我用的不多，但是高德地图的那个MCP还是挺好用的。”

说我们现在没有这种套餐，我们转成商业账号以后，最低一年5万块。

当时把我问傻了。我说这5万，我说你当我是干嘛的？为什么要交这5万？我还威胁他们，我说我自己是YouTuber，我要录节目骂你们。他们表示了遗憾，但是也没有什么办法，说这个我们领导这么规定的，必须这么办。以后就没有任何个人账号了，所有人，你想去调高德地图的API就是5万了。

没有任何低价替代方案

我说那有什么别的办法没有？他说也有办法，现在可以跟人合租账号。我说那怎么个租法呢？

• 他说10个人租一个账号，那么每个人5,000，这个也是可以的。
• 说每一个账号大概是做可能是60个TOKEN还是多少个TOKEN，你可以拿这个TOKEN用来，他分给你6个……

我说这5,000对于我来说也有点夸张了，我说我就是拿来玩一下，不应该啊，搞成这样。我说那有没有别的路径可选？人家告诉我了，别费劲，百度地图也是5万，大家都是按照一个标准来的。

官方理由：防止“薅羊毛”

我说这，你们现在都是主张个人开发者搞这个一人公司的时候，你们整这种事干嘛呢？到底为啥？人家讲了，说去年确实是免费开放过，但是被薅羊毛了。

因为中国人还是很聪明的，你一旦开了这种免费账号，他们就会开大量的这种账号，然后把每一个账号的额度都给你薅满。说我们被薅了很多羊毛，最后也没挣出钱来，我们不乐意了，我们准备搞这样的一个事情。

我说那也行，你给我出点低一点的套餐，或者按需使用的套餐，我也愿意买，对吧？我也没说惦记你薅你的羊毛，本身我用的量也很小。他说不行，他说我们现在有KPI。现在呃，高德把整个数字服务这一块分了一公司管，叫高德云图，我们定了KPI，必须把这钱挣出来。我说那我说你这个就杀鸡取卵的方式挣吗？

我就问他们，我说你们做这样的一政策，有人骂你没有？给我的回答是都在骂，但是没办法。所有原来的这些实名制上去的个人账号，他们这几天在挨个给人打电话，说：“您好，您还用不用了？您要用我们就给你开商务的，您要不用了我就给你关上。”我说你就给我关上吧，那怎么办呢？

深度分析：真实的封号原因

我的感觉呢，是他们并没有说出真实的原因来。这个像高德这样的一公司，背后是阿里，他们被阿里收购了，应该不缺这点钱啊。

• 我们在阿里云上使用阿里云主机，你也是可以按需付费的；
• 你使用阿里的这个通义千问的TOKEN，你也是可以按需付费的。

怎么就到高德地图这，就一定是一年5万起步？这个里头一定还有别的原因。而且现在不仅仅是高德，百度跟腾讯也都拉起了5万元的门槛，那么这个原因肯定就不是说被人薅羊毛了。

百度、腾讯他们的地图MCP最早也都是免费的，后面也出过一点点按量付费的套餐，最后不约而同都设定了5万一年的公对公打款门槛。你必须是公司给我，你个人给我打5万块钱都不行，这个是不允许的，一定是公司的。美团其实也有地图服务，只是美团的地图服务更加封闭，它就完完全全为自己来服务的。

个人开发者还有机会吗？

现在想要做地理位置信息相关的应用，个人开发者还有机会吗？还有一个东西可以用啊，叫Mapbox啊。这个东西还是开放的，每天应该有1万次的免费额度，其实对于我们来说足够使了。

但是它这个Mapbox应该是海外的一个服务，在国内调用是比较慢的，而且也不是很稳定。中国地图的更新和准确性上要稍微差一些，一线城市可能还准确啊，到二三线城市或者到农村，这个Mapbox就不那么靠谱了。

在海外肯定还是可以使用的。在中国使用这种服务获得地理信息呢，其实它有一定的灰色地带。在中国，不是谁都可以去提供地理信息的，这是不是倒行逆施呢？AI时代，各个开放平台，你不应该服务好我们这些个人开发者，服务好这个一人公司吗？你怎么整成这么个事？你哪怕你收贵点都行。

你像Twitter，也就是X平台以及Reddit平台，他们也还是允许你去访问的，只是贵一些，也是按量付费，只是很贵。你怎么就上来一定是企业付费，要求5万块钱门槛呢？这个一定是背后有原因的。

数据护城河与合规成本

现在在AI时代呢，虽然很多的平台公司，比如像OpenAI啊，像谷歌的Gemini啊，他们在努力的拉拢个人开发者，在努力的拉拢这种一人公司。但是很多的数据平台，核心价值是数据的，数据才是他们的唯一护城河。

X和Reddit都是在做数据封锁，虽然吃相搞得不至于像中国这些地图企业这么难看吧，但也确实是在做数据封锁。只有给数据添加了稀缺性，才能卖得出价格来啊。甭管是X还是Reddit，他们现在都在跟别人去签这种数据销售协议，每年要给钱的。X的数据就比较省事了，就直接内部循环掉了，给xAI就完了。Reddit的数据是给到谷歌跟OpenAI。前几天咱们讲的Stack Overflow，他们也是在向谷歌和OpenAI在卖这些数据。

合规警报：从无人机禁飞说起

那么我前面觉得高德的人，没说出真实的原因到底是什么呢？最近除了突然接到高德的电话之外，我还突然接到了警察的电话。当然不是说我们录YouTube的事情。

警察突然给我打电话说：“您有无人机吧？”

我说有啊。

“记着别飞啊。”

我说行行行，我知道，我不飞。

这个我的也接到了，所以我觉得这两个事应该是一起的：地理位置信息的合规成本突然上升了。

无人机这个东西，原来我们还是可以在北京周边玩耍的，后来有重大的会议、重大的活动的时候，警察会给你打电话，说最近这几天别玩啊。我说没问题啊，放心吧。这个因为你只要是有警察电话过来的时候，大疆的无人机APP就直接禁止起飞了，就直接把这周围全划成禁飞区就不让玩了。

现在是一整年，北京及其周边地区所有行政区划，包括河北的一部分，都不让飞了。而且呢，现在警察还在给你打电话说：“你好啊，这个不让飞了。”我就问人家，我说什么事？不知道，就告诉你不让飞了。我说那这个到什么时候让解开？说那不知道，这个反正我们就只管通知你不让飞了就完了。这个最近干的事情是很多的。

测绘法与国家安全

其实无人机飞起来也是会采集非常多的地理信息相关的内容的。中国是有测绘法的，不是谁都能进来这个进行测绘的。

• 谷歌是开着他们的测绘小车，这个谷歌地球的小车全世界开，但是在中国就不行。谷歌地图在中国买的是——我记得是他好像买的百度的数据，还是买的四维图新的数据；
• 而苹果，就是iPhone上面的苹果地图，买的就是高德的数据。

那么在中国你必须要有测绘资质，你才可以去测绘这件事情。在中国呢，地图数据并非普通的商业数据，而是被定义为涉及国家主权和安全的核心数据或者是重要数据。非法测绘这个事在中国绝对是一条红线啊。你说我飞起来测个绘什么的，因为大家注意无人机其实飞起来好多是做测绘的。

而且数据出境和流转的一些限制在中国也是非常严格的。你除了不能随便测绘之外，你还不能把这个数据拿到国外去使用。你想，甭管是高德也好，百度也好，他开个MCP服务，他没法去限制说这些人一定是在国内、一定是在国外。虽然我们可能做实名制的时候确保我们在国内了，拿中国手机号，拿中国身份证，我们做了实名制了，但是我们开发的应用很有可能在国外被人使用了。所以对于他们来说合规成本是非常非常高的。

为什么必须是企业公账？

所以个人实名制对于现在突然升高的合规成本来说就不够了。现在必须是企业，而且是要公账打款。你说我个人打不行，公账打款才可以信任。

因为你一个企业注册在这，你账户啊、什么房子呀、员工都在这里，他认为这些人还是会投鼠忌器的，不敢乱来。而且在中国使用地理位置信息，以前我们就可以随便用，现在必须要做场景合规。什么意思呢？就是企业账号在申请API的时候，通常需要提交具体的应用场景说明，比如说做物流配送啊、外卖调度。

但是你个人开发者的话，那应用场景千奇百怪，而且呢，很难以监控。AI agent更是具有不可预测性，它是个黑盒子，对吧？因此，基于最小特权原则，关闭个人通道是符合监管逻辑的避险行为。这就是我的账号之所以被关的一个原因。

中国创新的困境：成本与风险

在中国做创新已经越来越难了。现在你说我要开发个APP，要租云服务的机器，要去持有一个域名，成本都非常高。实名制，最好是公司打款，你在中间哪一步验证失败了，都是过不去的。现在所有的成本都在快速上升，而且挣钱又越来越难，所以大家干脆就不动了。

为什么那么多人说我干脆躺平了，我啥也不干了就完了？国内的主管部门又都是这种多一事不如少一事，你做完了以后，万一出点什么毛病，这不是给自己找麻烦吗？如果是不出毛病，大家你好我好；万一出点毛病，他是有可能会去丢乌纱帽的。所以他们尽可能让大家都坐在那不要动。

大厂们这个也不希望沦为基础设施，所以还是希望用手头的数据去捆绑更多的应用场景。也就是美团、百度、高德、腾讯这些手里有地图服务的这些厂，说我们开放出去，你们都自己开发应用去了，你不用我的，这不行。我们最后还是要让你上我的APP里来，你要在我这边继续去使用我的服务，你不能直接开发个小应用把用户都吸走了。

AI时代：出海是唯一的出路？

AI时代还是去海外玩耍吧。在中国一直是重合规轻版权。

• 在中国，比如说我们上抖音、上小红书，你看上面这种违反版权的东西一堆一堆的，包括B站，B站就更没法说了。
• 但是合规的成本极高，而且这些平台也都是把脑袋挂裤腰带上在干活。因为他有的时候出了问题，绝不是说罚点款就完事了，那是要拔网线的。

所以在中国合规的成本太高，而且有很大一块是灰色的。什么叫灰色？没有逻辑，也说不清楚，但是呃，你也不敢过去。这个就是“行不可知则威不可测”的这部分。

而在海外正好反过来，他们是轻合规重版权。你说我合规出问题了，他肯定也罚你，但是罚了最多你把我视频删了，或者你把我的账号关了，把我账号里的钱扣了，完了咱们可以接着干，再开一个账号，再继续干就完了。但是他版权很严格，你一旦侵权别人的内容了，那就肯定是拿不到收益了。

所以AIGC我们既然可以这么方便地去处理非结构化数据，可以这么方便地去生成内容，那我们一定要找一个重版权的地方。因为内容是我重新生成的，所以肯定是符合版权要求的。合规的成本千万不要那么高。

其实海外的合规成本，一方面是要比国内低，另外一方面就是更明确。你出了问题以后，你还有地去投诉，我还可以去跟人去讲道理。就算是真的出问题了，大不了赔点钱也就完事了呗，接着再开账号接着干呗。所以海外这一块还是要好很多的。

结论

大量中国的软件或者是互联网公司，一边在被合规成本所困扰，一边也以合规为借口巩固自己的地盘。所以你像高德这些人，并不光是说合规让我很痛苦，我这个个人用户都没了，他们乐着呢。你看我现在有合规借口了。刚才我也讲了，在中国合规有一大块是灰色地带，你是讲不清的。既然讲不清，那我再给他加点私货，没毛病吧？所以他们也通过这样的方式巩固自己的地盘。

AI无比强大，和国内的合规成本战斗，是一件非常非常不划算的事情。如果你说我想去做AI应用、AI创业，或者我想去做一人公司，在中国没有你的客户，还是出去。在中国可能唯一能干的，就是在小红书上卖卖课啊，割一割韭菜，可能还能干一干，其他的真的不划算。

好，这个故事今天就讲到这里，感谢大家收听。请帮忙点赞、点小铃铛，参加DISCORD讨论群，也欢迎有兴趣有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

背景图片：

Prompt：A GIS company office interior with a massive 3D city scale model in the center, many miniature courier figures in varied colored uniforms weaving through the model streets, display screens showing GIS maps, glass walls, modern desks, cinematic composition, rule of thirds, 35mm medium shot, eye-level, soft directional light with subtle rim light, a high-contrast watercolor scene, neon cyan rimlight, deep navy background, sharp subject separation, minimal palette (ink blue, neon cyan, gold accents), glossy reflections, extremely legible negative space for text –ar 16:9 –stylize 170 –chaos 5 –no text, watermark, logo, blurry, lowres, distorted, extra limbs, clutter, messy background –v 7.0 –p lh4so59

Prompt：A GIS company office interior, central massive 3D city scale model with micro streets and blocks, numerous miniature courier figures in varied colored uniforms moving through the diorama, realistic materials, desk clutter kept minimal, large GIS map displays, glass and steel architecture, 35mm medium shot, eye-level, rule of thirds, soft directional light with subtle rim light, a high-contrast watercolor scene, neon cyan rimlight, deep navy background, sharp subject separation, minimal palette (ink blue, neon cyan, gold accents), glossy reflections, fine surface micro-detail, crisp edges –ar 16:9 –stylize 120 –chaos 3 –no text, watermark, logo, blurry, lowres, distorted, extra limbs, cluttered mess, oversaturated –v 7.0 –p lh4so59

国家开始鼓励数字贸易了。这个也是CPTPP相关数据方面的要求。我们呢，也在进行一些回应。在CPTPP的电子商务这个章节中，要求数据可以跨境流动，要求成员国允许信息跨境传输，包括个人信息，以促进商业活动。禁止数据本地化，就是如果你要在我这里去建立服务，必须在本地设立数据中心。这个事呢，是在CPTPP里头明确禁止了。而且呢，有原代码保护，不得要求企业转让或暴露原代码，作为允许其软件进口销售的前提条件。中国是有这种要求的，因为像微软卖Windows，它们的原代码实际上都是向政府公开的。咱们会有专门的部门去审议这些代码，虽然它并不是一个真正的开源项目，但是呢，它的代码是需要进行政府审核的。

而这三条呢，基本上是针对中国来提的。CPTPP做所有的这些要求的目的是什么？是为了促进数字贸易。咱们这一块呢，跟中国的立法有一定的矛盾。咱们有网络安全法、数据安全法、个人信息保护法，这三个法呢，是跟刚才说的这些CPTPP的要求是有矛盾的。但是呢，大家千万不要以为我们有墙，就比其他地方封闭啊。这个地方跟大家想象的，其实还是有很大差异的。

中国的数字经济、数字服务在国际上的位置，跟大家想象的可能还不太一样。中国其实有很多先进的数字服务，比如说移动支付、电商、短视频直播电商、游戏、社区团购、砍一刀、互联网金融、线上教育、线上医疗、区块链，当然还有灰色的一部分啊，包括线上博彩、电栅以及线上色情服务这块。中国其实都已经遥遥领先了。咱不算灰色这部分吧，就是前面这些部分，实际上这些年来都在努力的出海，到全世界去为别人服务。

然后在这个过程中呢，其实也在四处碰壁，也是受到了刚才CPTPP的各种条款。人家要求开放的，很多国家其实也没有那么开放，都把我们摁那儿了，这个其实都是存在的。所以一方面呢，是别人的服务想进来，对于我们来说是需要克服很多问题的。另一方面，我们还有一大堆过剩产能要出去呢，他们也得开放。

所以呢，在CPTPP的这种审议的过程中，国务院办公厅和中共中央办公厅就直接发文了，说咱们也把这块整理整理，咱们出去折腾他们去啊。所以这个地方啊，我们也在努力的鼓励大家折腾一下吧。而且呢，我们要参与到整个的规则制定过程中去，不能说又让别人把规则制定了，这个事是不行的。其实呢，前些年微信支付、支付宝支付已经随着中国游客走遍了整个中南亚了，后来逐步被限制，本国的信息不可以去出境，或者是必须要在本国来。

去取得金融牌照啊什么的，好多国家也通过这种方式，把微信支付、支付宝支付进行了限制。现在的甭管是呃拼多多的TEMU啊，还是TikTok，其实也在东南亚四处攻城掠地。中国的MCN机构，就是这些做网红经纪公司的，这些机构也在四处出击，跑到越南去大力发展。

咱们不光是过剩，什么电动车呀、什么电池啊、什么光伏啊、软件的、互联网的、游戏的，这些东西实际上都过剩。那这个过剩的我们就要去输出，这个没什么好说的。

所以在11月28号啊，中办国办发表了关于数字贸易改革创新发展的意见。中共中央办公厅跟国务院办公厅啊，是根红苗正。上来第一条就说了，我们遵从总书记新时代中国特色社会主义思想的指导，一定要讲清楚怎么来的。

大原则呢是创新为要、安全为基，扩大开放、合作共赢，深化改革、系统治理、试点先行、重点突破。这个是原文啊，因为你让我写，我是写不出这样的话呀，反正大家自己去理解吧，书读百遍其义自现。

目标呢是2029年，数字交付的这些服务贸易规模要占到所有服务贸易规模的45%。现在中国是40%，全球当前的这种可以数字交付的服务贸易呢，占所有的服务贸易的总规模大概50%多了。咱们现在其实是落后了。

首先要注意一点啊，这个里头讲的叫服务贸易。服务贸易就是你不需要真的交付一辆汽车给人家，而是我给你做了一个服务。你说我这是个massage啊，你到我这来给你蒸了澡，然后给你做了按摩，这个呢就不叫数字交付，这是有真人在给你服务了。数字交付就是我们在网上直接通过一些数字服务就把这个钱挣回来了。

这一部分是现在要去努力提升的部分，而且提的目标是2029年要达到45%。然后啊，再进一步的，到2035年要达到50%，要跟现在的全球水平一致。在这个过程中呢，我们就要对基础设施进一步完善提高，对外的开放有序、安全高效的数字贸易治理体系也要全面的建立起来。

大家要注意，你要去交付这种数字服务也是需要一套系统的。数字服务应该多少钱，你是不是交付了，交付完了以后服务的怎么样，这个叫做履约系统，你还是要建立的嘛。而且交付完了以后，你要保持它这个价值，所以整个这套系统我们现在再慢慢的建立起来。

啥是数字贸易啊？刚才咱们讲了啊，这个就是服务贸易中不需要交付具体商品，直接把这个数字交付的这个东西叫数字贸易。那么数字贸易包括哪些东西呢？电信服务实际上就是一个标准的数字贸易。我们去打电话，虽然我手里有个电话。
卖电话的是小米、苹果和华为，电信运营商实际上是通过数字服务来挣钱的。你每个月给电信运营商多少钱，你是不需要实际交付任何商品的。然后，计算机与信息服务，比如软件开发，这就属于标准的数字服务。再者，金融服务通过交易所或者互联网金融，这些东西实际上都属于数字贸易服务。

教育服务是线上教育。你说我到线下去到教室里听课，这个事不算数字贸易，但你说我在线上听了，这算数字贸易。整个疫情期间，把全中国的所有线上教育基础设施彻底打起来了，所有的老师都知道怎么在线上直播课了，这个通通去输出。文化娱乐服务，包括游戏、短视频、短剧、小说、漫画，这些现在也在折腾。

还有一些专业服务也是数字服务，比如HR服务、财务服务、法务服务，各种在线咨询、中介代理，只要是能够线上提供的，不需要见真人的，都算是数字服务。像你们现在看我在这讲故事，也算数字服务。所以数字服务的品类是很多的。

那么，这个文件要促进的到底是什么呢？肯定还是大干快上，这个没什么好说的。所以要继续发展过剩的产能，促进数字金融、在线教育、远程医疗、数字化交付的专业服务等数字服务贸易创新发展，提高品牌和标准影响力。其实前面我们讲的数字金融、在线教育，都是被锤过的行业。锤完了以后说，咱们到那边接着去交付吧。

然后，要求发展云外包、平台分包等服务外包的新业态新模式，推动服务外包加快数字化转型。因为中国有太多的软件人员过剩了，这些软件人员如果让他们去跑滴滴、送外卖，那太浪费了。教育这么多年，原来也可以挣到很多钱的人，那干脆咱们出去做外包去吧，咱们别在国内卷了，咱们卷外边的人去，这也是在提倡的范围之内。

然后，加强关键核心技术的创新，加快发展通信、物联网、云计算、人工智能、区块链、卫星导航等领域的对外贸易，这些东西我们都要出去卖。推进跨境电商综合实验区域的建设，支持跨境电商与产业带的发展。大家注意，关于数字与相关的数字贸易相关的条款在CPTPP里头，是在电子商务那个栏目下面的。

所以，咱们继续，跨境电商这块其实也是中国的强项。现在在全世界输出跨境电商，除了亚马逊之外，剩下全是中国厂商，拼多多、阿里、京东、抖音、快手都在折腾这个事情。所以，跨境电商这个事肯定是我们要重点突破的一点。然后，要培养壮大数字贸易经营的主体。

这个又要去树立典型了，要再树立一个像阿里这样的典型出来。那么这个典型到底是拼多多，还是抖音啊，还是谁啊？直接咱们要去看了，然后我们要去开放。前面我说我们要去鼓励什么了，然后说我们要开放了，要放宽数字领域的市场准入。这个事呢，其实我们已经干了，我们已经把一些证书开放给外资企业去申请了。特斯拉就已经申请到相应的证书了，可以在中国设立数据中心了。这件事呢已经在往前走。

然后要促进和规范数据的跨境流动，我们还是要让这些数据流动的过程满足CPTPP的要求的。这个事肯定还要干，打造数字贸易的高水平开放平台。这个又是准备出口了，因为中国这几天又在喊，我们要促进平台经济。原来都在喊说：“哎，你们一帮聪明人挣了这么高的工资，老惦记抢这个老太太卖菜的生意。”现在返回来，大家要重新促进平台经济。平台经济呢，也肯定可以卷老外去嘛。

开放完了，一定要去谈治理。治理要积极参与数字贸易国际标准的制定。这个事是我们要努力去干的，不能让我们单纯的遵守别人的规定。我们在各种规则制定方面，其实还是有经验的。那这么大的国家，这么多的人，每天刷抖音，每天看今日头条刷微信，好像比较蓬勃发展的样子。所以在这一块我们其实是有经验，如何治理这个数字贸易啊，这个我们应该去参与一下。

然后呢，是深化数字贸易的国际合作，人工智能、大数据、跨境结算，特别是数字人民币这一块，还有移动支付，这是我们要去输出的东西。其实原来我们输出过一次，只是被很多国家打回来了。现在我说我们要再去喊一下，我们要开放，我们要去输出。

然后呢，是构建数字信任体系，数字证书、电子签名要相互去认证。你不能说我这做了数字认证了以后，你不认这事是不行的。数据安全、数据资产、数据信用方面的服务，企业国际化要继续输出。其实我们当时在印尼，当时在很多东南亚国家做现金贷的时候，中国是把这种认证企业，就是这种专门给客户做证信的，这些企业也都一起输出出去了。但是后来呢，他们好像发展的都不是那么好。现在说来，我们这一套都是很完整的，我们愿意去输出。

然后是加强数字领域的安全治理，优化调整禁止限制进出口的技术目录。因为我们原来说的是禁止推荐算法出口，这个的话肯定要调整一下。调整完了以后，没准这个TikTok就有救了呢。然后这个肯定是组织领导，法治建设是不能忘的。这是最后一条。整个这个文件里，大概讲了这么多事。现在的这个干的活是什么呢？就是CPTPP要求我们开放。

我们也在努力啊，一方面在努力开放，另外一方面，我们这还有好多数字方面的过剩产能呢，也请你们开放啊。规则咱们一块制定，而且呢，咱们不光是到CPTPP去制定，咱们自己也建立了一大堆的各种经合组织、各种经贸组织，咱们也参加了很多其他的经贸组织。只要是跟数字贸易相关的这些规定，我们都要一起去掺和。实际上，这些规定啊，或者很多的这种规则是相互参考的，我们是可以去影响很多的这种规则的变化。

鼓励数字贸易的结果会是什么样的呢？第一个呢，是中国的数字服务这一块，其实在这几年里是被打压的啊，甭管是游戏啊，各种的影视的这种，或者说文娱作品的制作，在中国这块打压的是非常非常惨。特别是啊，有人喜欢工业斯巴达，所有这种不能造出钢铁东西来的这些产业，他都不喜欢啊。所以在这一段时间里头，已经过了好长好长时间的苦日子了。

全球范围内数字化建设方面呢，其实是有广阔市场，这么多过剩的程序员，总不能都去跑滴滴和送外卖吧。这些人是见过双十一，见过春运的，他们见过的很多东西，其实全世界的很多国家是没见过的。我们输出这些过剩的程序员来，你就给人服务不就完事了吗？而且现在我们也不要求说你一定要买我东西，外包什么我们全干，只要你让我们的人去干活，我们都乐意啊。

现在是出了这样的一个政策，那么以后的话，可能有人的地方就有中国人，就有中国餐馆。再往后呢，有软件的地方，有数字服务的地方，可能也都有中国人来为你服务。这就是可能未来的一个发展方向。全球呢，也可以把中国前几年过度发展的数字经济这一块的这一课稍微补一补，这就是现在咱们去考，鼓励数字贸易的一个结果。

大家注意啊，最近的这一两周的时间，集中在发文，各种各样的文在出来。什么意思？现在经济稍微有点不太提振啊，或者稍微差那么一点点，所以呢，大家在拼命的发文，鼓励这个，鼓励那个。现在是鼓励数字经济，前两天是鼓励平台经济，再往后可能还要再去鼓励电商，鼓励跨境电商，鼓励什么东西，他都要去鼓励一遍。这个为什么？因为你不鼓励就完蛋了。

今天刚传出来的消息，网易深圳整个全裁干净了，一个都没剩，直接干干停了。其他的各大公司，到年底又是要过不去年的时候了，又要开始大裁员了。在这个时候就要发，不停的发文就鼓励。至于鼓励完了以后到底能不能有作用，那是另外一回事，但是呢，文还是要发的，就看这个疫情期间，国务院办公厅也不停在发文，不要层层加码，不要去什么这个一样。文还是要发，态度还是要表啊。

这个也是希望吧。在这个过程中，中国的这些公司也好，这些人也好，能够有更好的发展。现在，鼓励数字贸易这个事，对于很多原来被打压的中国互联网企业、教育企业、医疗等领域来说，还算是一个利好。他们可以到全世界去布我们的云计算机房，去部署我们的各种各样的服务。然后说：“你们需要任何软件吗？我们有的是程序员。”而且这些程序员是见过世面的程序员，愿意来给你干活的。你只管提要求，我们就干就行了。这就是未来的一个发展方向吧。也希望各种的鼓励，或者是叫做促进的这种政策能够起到一定的作用。好，这就是我们今天的第二个故事。

第二个故事：泡泡玛特，中国文化的一种奇特输出方式。大家知道啥是泡泡玛特吧？就是那种小玩偶，盲盒玩偶。这个叫泡泡玛特，是国内做的最大的一家做盲盒的公司。他呢，上半年营收多少？45.58亿人民币。这个本身生意不大，但是他这个45.58亿呢，增长了62%，涨得非常高。利润呢，也在快速增长，他利润到了9.64亿。你想，他45亿的收入，9.64亿的利润多高？他的利润增长了102%。然后海外的收入呢，是13.5亿，是整个收入的占比45%，等于接近有一半的收入从海外来的。这是泡泡玛特做的很神的一个事情。

上半年他的海外收入增长有多少呢？259.6%，直接翻着跟头上去了。然后第三季度海外收入的增长更吓人，增长了440%。这个产品在国外直接卖爆掉了。这种盲盒主要卖到哪去了呢？东南亚买走了41.1%的这个盲盒，日韩港澳台一共加一块是35.4%，欧美澳洲一共买走了23.5%。大概是这样的一个情况。

泡泡玛特今年的股价已经涨了175%了。最喜欢泡泡玛特的国家是哪呢？是泰国。泰国实在是喜欢。7月份，泰国一众的旅游官员，什么旅游交通部长，什么旅游警察部长，一大堆的人，跑到泰国曼谷机场去接机。接什么呢？叫Labubu，是一个泡泡玛特的玩偶。这个Labubu呢，是香港的一位艺术家，叫龙嘉生的绘本，叫《神秘的布卡》里面的一个精灵角色。

这个龙嘉生呢，是在香港出生，荷兰受的教育，曾经在香港从事广告设计与插画工作。他呢，做了一套绘本，卖的还是不错，叫《精灵三部曲》。这个里边呢，《神秘的布卡》就是精灵三部曲里的第一部。他呢，在东京跟香港都开过个人画展，算是一个小有名气的画家吧。这个Labubu呢，是一个北欧森林精灵的形象，九颗尖尖的牙齿，而两个竖起来的尖耳朵，性格调皮乐观，是这样的一个小玩偶。现在呢，就是泰国各级政要出门，只要女性还是喜欢戴这么个东西，比如泰国的二公主叫斯心凡中将，出门了包上就挂了一个Labubu。

泰国有一位部长，也是女士，专门在泰国的政府院里展示。你看，我包上挂的Labubu是新款的。还有一位明星叫Lisa，就是原来跳那个螃蟹舞的。后来因为去参加风马秀，在国内彻底被封杀。这位泰国明星也是走到哪儿，包上挂Labubu。而且，他还不停地在他的Instagram账号上晒泡泡玛特的店里面去扫货，买不同的Labubu。

因为盲盒嘛，Labubu会有很多样式。你每次买回来的时候，你不知道打开出来是什么，有一个赌博的过程。所以他不仅去买，买完了以后才能凑够一套。这个Lisa是亚洲最贵的Instagram账号，在他的账号上发广告是最贵的。他那个账号发一条广告是57.5万美金一条，所以上面有大量的Labubu或者叫泡泡玛特的广告。

泰国人非常喜欢，甚至泰国很多和尚也会去购买和交换这个Labubu。泡泡玛特在中国的各种直播间里头，什么抖音直播间，也经常会有说泰语的人进来说话。最后没有办法，只能用泰语来回复，说实在是卖光了，没了。

现在中国跟泰国之间是相互免签的，所以还有很多泰国人飞到中国的大城市的商场里边去买泡泡玛特，整袋整袋地搬回泰国去代购。甚至还有一些中国留学生把这些东西搬到荷兰，搬到其他地方去卖。荷兰是比较奇怪的，这个地方很火。

现在泡泡玛特在东南亚的泰国、柬埔寨、越南、印尼都非常火，但在日韩要稍微差一些。北美和欧洲的大部分国家也一般，也有人买，但卖的不多。唯一的例外就是荷兰，荷兰人非常非常喜欢这个东西，喜欢得一塌糊涂，导致很多在荷兰或者在欧洲那边留学的中国留学生，都是到中国搬一堆东西到荷兰去卖。

为什么会有这种情况呢？因为他们比如出了十个一套，这十个一套里头，你每次买的是随机的，但里面一定会有几个特别少的。这个特别少的，没准你在中国买就比较容易买到，因此可以搬到荷兰去卖。

这个是一个很有趣的生意。盲盒这种玩法呢，是很神的。它是最早日本人发明的，它呢，带有一定的不确定性，因为你每次要开嘛。人是有收集欲的，或者收集癖，总是希望能够把所有东西都找齐。盲盒极大地刺激了普通人去收集的这种欲望。它有很大的不确定性，大家收集完了以后就要收藏嘛。

所以我们以前看到很多的日本朋友，还有包括香港、台湾朋友，他们会收集各种玩偶，收集一整套，觉得很有成就。收集完了还得给人看，所以它还有社交属性。再加上很多的游戏玩法，比如说：“哎，这里头有一个隐藏款，谁都不知道是什么。”或者这个隐藏款还特别少。在不同的月份、在不同的地区，用不同的稀缺度来分发不同的盲盒，甚至还有人去换二手，因为这个也是一种新的商业模式嘛。

日本人发明了以后呢，并没有让盲盒这种玩法直接就发扬光大。虽然日本人也很喜欢玩，但是呢，盲盒有一个问题是什么？就是它量不大，量比较小，对于制造工艺要求很高。还有什么呢？就是这个种类非常多，它不像是普通工业产品似的，我一个模子造个10万个，它不会干这种事情。你可能每一个模具造个可能几万个，或者一两万个，没准还更少，几千个，就这事完事了。

所以导致这些东西比较贵。在日本做玩盲盒的时候，他们很多是大型的餐饮企业，或者一些大的企业，他们会做一些这样的盲盒赠送。当然也有一些文艺团体，他们也会做一些盲盒去做活动，但是呢，并没有把盲盒这个事情做成一个特别大的产业。

但是呢，当盲盒到了中国以后，这个事就变味了。为什么呢？第一个，小批量高品质低价格，这个东西它实际上是个不可能的三角哦。批量又要小，品质要高，价格还要低，这三个你不可能同时达到。但是这个东西到中国，它就实现了。我们现在可以去生产这个娃娃，生产100个、200个，给你做出来质量很好，价格还不贵。

因为我以前在游戏公司的时候，我们去找这个上海那边的盲盒厂，或者叫玩偶厂去问过这个事情，也拿了大量的样品回来看。就日本很多的盲盒都是他们生产。

包括这个泡泡玛特，什么都是在山上生产，品质非常好，价格不贵。你说我现在想定500个，没毛病，给你做去。在国内已经把这个事搞定了，就是工业4.0的弹性生产。而且呢，中国有大量的IP被用盲盒的方式进行包装了。

泡泡玛特成功上市之后，国内所有有线下零售机构的这种厂商都在去做盲盒。B站哔哩哔哩有盲盒，名创优品有盲盒，还有很多其他的这种盲盒店都在做，甚至还有一些盲盒店直接跟其他的业态去混合，什么抓娃娃呀，跟他们一起混合起来玩。这也是新的玩法。

商场里边大量的统一装修的门店，你像商场里边去看这个泡泡玛特门店，哇，那个装修的非常豪华，还有大量的自动售卖机。很多的商场、机场、酒店里面都有这样的自动售卖机来卖这个泡泡玛特。而且社交媒体上也有快速的传播，像日本原来开始流行盲盒的时候，他还没有短视频呢，咱们还赶上了短视频，赶上了小红书，赶上了抖音这些东西，网红给大家看泡泡玛特，这太正常了。

最适合短视频和直播平台的内容是什么？除了小姐姐扭屁股之外，最适合的直播平台的内容其实是赌博。大家有没有想过，在直播刚出来的时候，无数的创业者就跟我去讲，他说我要去做直播，赌博这个事实在是太挣钱，因为真金白银的玩。你因为是直播嘛，大家也愿意相信，你这个赌博是一定会输了赔钱的。大家知道，赌博这个东西核心是靠信誉的，你说我这个赌场信誉不好呢，谁上你这来赌钱来。

所以直播最适合的东西就是赌博，而盲盒呢，是带有极强的赌博性质，还有社交性质、收藏性质，以及二手交易等一大堆属性，所以非常非常适合抖音。这也是从来没想到过的东西。当泡泡玛特盲盒遇到了抖音和小红书，这样东西一把就火了。而且呢，一旦遇到了这些东西以后，你还有非常多的、非常复杂的游戏玩法在里头，买几个送几个，怎么去更换，怎么去二手交易，怎么的其实都可以去设计，大量的游戏人在里边去做出了贡献的。

那别的具有社交属性、文化属性的奢侈品呢，在中国的年轻消费群体里头。

其实不太流行。为什么？因为他的消费能力够不着。于是呢，盲盒就趁虚而入了。你看，我买了一个，这个东西不贵，100块钱，因为刚才咱们讲的那个labubu，也就是100块钱一个，不是很贵，但也不是很便宜了。不是那种花5块钱就可以买到的东西，还是稍微有点价格的。买完了以后呢，我还可以出去给人晒一下，这个还很漂亮。

因为中国年轻人能够去买的这种文化属性、社交属性奢侈品，要么就是假文玩。那个文玩，你说买个两三百块钱的串带一带，这个事也有人干。但是呢，这个就不够年轻嘛。哎，买个泡泡玛特，这个还是比较年轻的。然后中国人有制造的能力，有营销的能力，有巨大的年轻消费群体，这就是让盲盒这种产品，或者这种商业模式到了中国以后，就一发不可收拾。

当然，最重要的，这个东西在中国能够跑起来的，还有一个核心原因是什么？就是中国人好赌，赌性极重。你给了他一个能赌的东西，国家还不管，好开心，我要去玩一下。所以呢，在中国的盲盒市场就彻底卷翻天了，一大堆人在这卷来卷去的。

那么，为什么大家会喜欢泡泡玛特？大家有没有想过这个问题？我记得最早泡泡玛特刚开始创业的时候，一堆投资人去问他，说当时他的第一个产品叫Molly，大概是这样的一个名字，也是很怪的一个小娃娃。就问他说，这个Molly是哪个动漫、哪个书的IP吗？有什么故事吗？当时，他讲了一个特别让你觉得高深莫测的话，你完全听不懂，然后觉得好厉害。他讲的是什么？他说，你看，我连故事都没有，我已经把所有的这些IP故事都放弃了，我就让你去赋予它故事。当你去摆着一个Molly，或者摆着一排的Molly在面前的时候，你可以挨着个儿给他们讲故事，给他讲任何故事都不违和。

这是当时的一个非常神奇的现象，所有人都想不明白为什么大家会喜欢他。我现在问大家一个问题，你觉得Shein设计的衣服好看吗？其实并不好看。但是呢，Shein为什么能跑起来，跟泡泡玛特为什么能跑起来，其实原因是一样的。在中国这样的一个地方。

试错的成本足够低，试错的效率足够高。搞错了没关系，再来一次；搞错了大家不喜欢，再来一次。这是可以不停地去看的。所以，泡泡玛特玩的是什么？他在选择各种各样的IP进行孵化，总有成功的，失败的成本完全可以接受。他是这样才去做的，而且他有设计很独特的风格，品质也还可以。因为日本人做的这个东西，也是在中国生产的，那我们找到相应的工厂，说：“你给我接着生产，不就完事了吗？”价格也不贵。我就不停地推陈出新，万一哪天哪块云彩下雨了，不就行了吗？

荷兰就属于一个典型的案例，不知道哪根神经搭对了线，突然就爆火了。其他的欧洲国家都觉得你们在干嘛呢？泡泡玛特也在各种总结经验，但其实他总结经验都是狗屎。泡泡玛特在荷兰这样的国家爆火，到泰国爆火的一个核心原因就是狗屎运，直接踩上了就完事了，你不用去想它到底为什么。你说我照这个再重新设计一个，再去荷兰卖，就能卖火？未必。

就像泡泡玛特，也给日本设计了日本风格的娃娃，也给美国、加拿大设计了当地特定风格的娃娃，卖的都不好。所以他自己也没有掌握规律，到底哪个好哪个不好。我就足够多，我不停的试，风格独特，品质还不错，价格便宜，完事了。所以试的次数足够多，总是有机会的。

日本、韩国呢，现在自身的文化属性还很强，所以泡泡玛特暂时还只是在尝试，并没有彻底打开。但东南亚的情况呢，跟荷兰那个情况还稍微有一点点区别。荷兰我们说的基本上是产生狗屎运了，但是东南亚有另外一个问题。是什么呢？东南亚在面对中国的生活方式输出，这是什么意思？中国其实有很多的影视剧作品，中国的游戏、中国的漫画、中国的小说等等，这些文化作品都在快速的侵袭东南亚。包括中国的抖音、快手，短视频也在快速的信息东南亚。因为很多在东南亚那边做的各种短视频应用，都是从中国出去的团队在做。做完了以后，他们会有大量的搬运号。什么叫搬运号？就是从中国抖音上直接把视频打包了，到那边去发，去为了让自己的视频平台。

能够有内容可以放，他们会做很多这样搬运的工作。其实很多东南亚人是希望过咱们这种生活的。为什么想过咱们的生活？故事并不重要，生活的背景环境其实是让人向往的。太乱的肯定都已经删掉了，咱们现在能够在抖音上放出来的视频，都是经过审核过的。所以咱们已经放出来的，就是中国有多么美好，中国的生活环境，高楼大厦，生活怎么安逸，都是这些东西放出来了。那到底讲什么故事？其实他们也听不懂，他们也不关心。就是我也想过这样的日子，干干净净的城市，高楼大厦，各种东西很好吃，这不挺好的吗？

所以我们现在在向他们输出生活方式。中国的文化输出呢，其实我们一直在努力。泡泡玛特呢，其并没有挣到太多钱，这几十亿人民币真的不算多少钱。但是呢，中国文化输出，或者像东南亚这样的国家，输出中国的生活方式，这件事情肯定是一个新的趋势。真正的工业斯巴达，其实并没有那么容易出去。你想输出汽车，想输出电子产品，你必须要靠便宜，靠还能够过得去的品质，靠不停的推陈出新，上新品类，这个东西很累。但文化产品制造并不难。你说泡泡玛特这种东西，做出来有多费劲？但是在工业4.0的基础上，大规模的组织能力，这是中国制造的另外一面，在国外是没有的，只有咱们有。

Shein跟Temu基本上也是靠这东西成功的。一件衣服从发现版型，到最后摆在商店里卖，一个礼拜到两个礼拜的时间，谁能搞定？这全世界只有咱们能搞定。这个衣服总共做了300件、200件，把它都拿出去就完事了，这个谁愿意干？只有中国人愿意干，而且价格还不贵。这就是咱们现在在用这种工业4.0的能力在打他们。

中国呢，也在做产业升级，但是到底向哪个方向升级是个问题。工业斯巴达就是说咱们造更多的汽车，造更多的国产替代。但是另外一条路呢，就是咱们要去做新的东西，要去做文化输出，文化和IP输出，这个才是有意思的地方。就跟好莱坞做文化输出的这种产业一样，也挣很多钱。那为什么我们不去好好地靠文化呢？

IP输出去挣钱呢？国家推动的文化输出，效果其实都一般。为什么第一个很强势，第二个呢？不能说错话，第三个很刻意。很多孔子学院都纷纷关闭了，大熊猫这些年其实也没有那么火了。中国真正的文化输出，并不是告诉你我汉家文化有多伟大，而是什么？我们把我们的生活方式和思考方式直接展现给对方看。说你看，我们就是这么想问题的，我们就是这么过日子的，我们就是这么出去买东西的，中国的风景就是这样的。

潜移默化的这种输出，就跟我们当年看欧美日韩、香港电影的时候不是一样吗？我们也被改变了。你以为我们看这个电影就没变吗？我们也变了。中国的影视作品、中国的游戏、中国的短剧、中国的小说与漫画、中国的盲盒，现在都在用这样的方式把中国的生活方式带给他。说你看，我们就是在过这样的生活。

那你说真的有人羡慕中国人的生活方式吗？这个事其实不重要，哈哈，为什么呢？中国是世界工厂，我们各种产能过剩。我们的文化娱乐内容生产也是产能过剩的，产能过剩我们就输出呗。比如说游戏版号制度下来的时候，中国的游戏厂商就赶快出海，国内没法发行游戏了，刚赶快到国外发去。双减出来的时候，大量的教培机构，我们出海不能在国内混了，我们出去闯关东下南洋，中国人的脚永远不停歇。

咱们一定要走出去，大浪淘沙呢，也总有人能够在海外把这个渠道规则玩明白。肯定每一次出去了，一定是大量的人会挂掉的，但是也总有人能玩明白。刚才我们讲的泡泡玛特，他就属于玩明白了。试错的成本足够低，试错效率足够高的情况下，总有瞎猫碰上死耗子的时候。咱也不说咱们生产的东西有多好，我就不停地试。试来试去，这个您不喜欢，再来一个；那个也不喜欢，再来一个；这个不错，这是您要的东西。

在我们输出所有的这些文化产品的时候，我们的思维方式、我们的生活方式不需要刻意强调，你连遮都遮不住，自然而然就流出去了。而且在现在这样的一个AI大潮之下，为中国文化输出递过来了最后的一块拼图，为什么呢？

原来，翻译成本、翻译效率、翻译质量是制约中国文化输出的一个巨大的难题。因为我们以前有很多同事去尝试把中国的网文小说翻到国外去，但是有一个问题：中国网文小说都特别长，动辄好几百万字，甚至有两三千万字的中国网文。那你要想把它翻出去，这个事有多痛苦，把这几千万字翻出去，成本太高了。你到国外挣不回来这笔钱，作者都没挣到这么多钱，千字3分钱、千字2分钱，那你哪有钱去翻译？这个事搞不定的。

而且翻译质量又太差，你再找人校对，哎呦，很慢，这个事搞不定。但是现在呢，AI的翻译质量一下就上去了，甚至你还可以做自己的词表，比如说什么叫元婴期，什么叫抱元守一，你都可以自己去做。做完了以后，甚至你可以自己去训练一些新的专业翻译模型，让他们去做这种翻译。那这个效率高得一塌糊涂，成本一下就下来了，质量还有保障。这多棒的一个事情！

所以，AIGC大模型把最后的缺口给堵上了。这个泡泡玛特的盲盒呢，只是一个缩影，这是中国制造的另外一面：小批量、高品质、低价格、快速迭代、快速反应。这一面是中国工厂，或者中国作为世界工厂，全世界其他国家抄袭不过去的。当然，这个背后肯定是很凄惨的，工人压榨，这个没什么好说的，但他们还是搞不定。

全世界的文化IP都可以到中国来生产他们的玩偶，然后拿回去卖。会有更多的中国IP尝试以玩偶或者实体的形式进军全球。这是我们今天要讲的一个新的方向：到国外去卖在中国生产出来的这种玩偶。我们现在做出来的这个东西的品质已经非常好了，价格很便宜，可以很快以小批量做出来，也算是一种新的生意。

而且我觉得，咱们与其像全世界去输出中国汽车、输出中国手机，还真不如去输出一些中国游戏、中国小说、中国的电视剧、中国的泡泡玛特的这种盲盒。这才是真正挣钱的方式。而且当我们做了大量的这种输出以后，可能真的全世界会有很多人理解我们，说：“哦，中国人是这么想问题的。”“哦，中国人为什么会这样想问题？”他就会理解说，你们的或者我们的思想，底层逻辑到底是什么？这才是我们继续能够往前走、继续能够挣钱、继续能够被大家所理解的一个方向。不要努力地去造工业斯巴达，不要努力去造汽车了，练钢铁那个其实没什么意思的。好，这就是我们今天的第二个故事。

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天来讲一讲川普时代的汽车产业链如何迁移。

首先，川大统领确实是上台了。这其中有一点让我觉得很诧异，就是在投票之前，那一周的民调到底是咋做的。在民调之前的两周，再往前都是川大统领必胜，各种遥遥领先。到最后这一周的时候，突然就感觉两边都在使力气说不行了，有可能要输，有可能会有问题。跟川普有关的各种经济指标，像比特币的价格，很多他的股票相关的信息，都有明确的回调。这个让我觉得非常诧异，感觉好像是两边约好了一样。

民主党说：“我们也得走一些好看的数据。”到共和党说：“我们也不能让大家掉以轻心。”一旦大家觉得稳赢了，可能就不出来投票了，所以一定要让大家有危机感。因此，双方配合起来，给大家看了一个势均力敌，甚至在很多的州里边，哈里斯还领先的这样的一个民调结果出来，最后让大家担惊受怕了一整天，特别是到11月5号的时候。但最终呢，有惊无险，川大统领还是上台了。这个过程我们就不去详细分析了，因为你按阴谋论的方式，这个事就没完没了了。

我们来讲一讲，靠关税解决问题的川大统领，是否真的智慧？这真的是一种很好的方式吗？其实我们要思考这样的一个问题：市场这种东西到底是一个怎么运作的方式？其实很多人都在去解释说，哎呀，美国给中国商品加关税，中国的GDP会下降多少，美国的GDP会下降多少，或者是两边的日子都不好过。

也有人说，哎，我们不去加关税，我们去做补贴，我们去限制出口，或者做一些这样的事情，是不是OK？大家要注意，市场不是一个静态的。刚才所有分析这些方式的人，都是把市场作为一个静态的市场来去看待的。当然，他们有的时候也投机取巧，他们说什么呢？说这个关税一旦增加了以后，短期之内这个商品的价格会上涨，人民的生活水平会下降。他们隐藏了长期的可能会进行调整，或市场可以自动适应这种新关税的可能性。他们在里头加了一个短期之内，但我们要知道……

市场本身是一种动态平衡的状态。政府提出各种各样的政策以后，商人们会在市场里重新找到平衡。这个最忌讳的是什么呢？最忌讳的是微调。事无巨细，哪样都想动一下，这个是非常非常麻烦的。这会打破市场自己动态平衡、动态调节的节奏。就跟很多人去吃益生菌似的，说这个益生菌吃到肚子里以后，我们就补充了很多的有益菌群。实际上去测试的是什么呢？就是你吃完益生菌以后，它会首先把你肠胃里的菌群整个破坏掉。如果没法建立起新的益生菌群的话，这个肠胃就会失调。

怎么说呢？大政府喜欢事无巨细，东弄一下西弄一下，而小政府一般喜欢处理的方式就是，我只动一下，然后等着市场整个自己去调整。这样其实才是一个真正有智慧的方式。这也是叫奥卡姆剃刀原理吧。在面对市场的时候，如果没有必要，千万不要增加乱七八糟的东西。稍微动一下，等着自己动。

在这里呢，我们举一个案例。咱们今天先不讲汽车，先讲一个别的案例——芯片法案。芯片法案其实就是一个大政府的玩法。我想要芯片了，那我怎么办？向美国的芯片企业发补贴，向台湾的芯片企业发补贴，到美国来建厂吧。这就是大政府玩法。包括咱们中国国内的各种电动车补贴、电池补贴，其实都是这种大政府玩法。

这个里头，请让我们先为伟大的英特尔公司默哀5秒钟。为什么呢？英特尔其实是芯片法案最大的受益者。在500多亿美金的芯片法案里头，他大概能够得到85亿或者更多一些，再加上其他的各种投资减税的政策，所以他可以得到非常多的钱。因为所有造芯片的这些公司里头，只有英特尔是根红苗正的美国公司，所以他一直在努力地找政府要这笔钱。但是呢，直到目前为止，芯片法案的前期是英特尔没要到手。为什么呢？因为英特尔在奥巴马时期其实已经干过一次了。他在美国建了芯片厂，但是因为芯片卖不掉，所以厂房是长期空置的。等过了很长一段时间以后，发现芯片可以卖掉了，他才去把机器从阿斯麦拉回来，开始生产芯片。

如果芯片卖不掉的话，他这个机器还会停产。拜登有芯片法案了，英特尔又把这个厂房盖起来了，然后跑到国会去要钱。国会说：“我要万一把钱给你了，你又劣迹斑斑地把这个厂房盖了，然后不把机器拉回来，不给我生产这玩意，我不就亏了吗？这不划算呀。”

而且英特尔现在自己的状态又非常不好。高通都提出收购邀约了。在八月份的时候，在他公布上一季财报的时候，市值一度跌到了千亿美金之下，只剩下了810亿美金。但是最近呢，稍微缓了一点，1,131亿美金。你想想，另外一个芯片巨头英伟达，3.6万亿美金，这个是差得多大的一个数据。

当然了，现在川大统领上来以后，英特尔可以去做空了，接着往下跌。为什么他这钱拿不着了？前面政府或者说国会就不敢把这钱给他，怕被骗，因为他前面干过这种事。另一方面，你自己业绩又不好，真拿了钱了以后，你盖了工厂，拉了积蓄回来，你把芯片造出来，你卖不掉咋办？这事算谁的？

这是一方面。另一方面呢，现在其实虽然川大统领还没有就职，但是应该是众议院已经是共和党的了。共和党已经有众议院的议长，他上来说：“这个不划算，我应该把这个芯片法案直接废掉。”这不给你钱了，这给你了以后，你最后也造不出芯片来，或者你造了你也卖不掉，这实在是非常不划算的一个事情。

如果把芯片法案换成川普的这种关税会怎么样？咱比较一下，芯片法案是花钱，政府补贴给钱，他没有办法改变整个的供应链。你新英特尔就算把芯片造出来了，你打算把芯片卖给谁呢？你还是得卖给中国厂商，卖给韩国人，卖给台湾人。那这些人为什么不从台积电买？为什么不从三星买？为什么要从你那买呢？

你造出来的这个芯片，品质又没有人家好，良品率又没有那么高，还很贵。我干嘛上你那去定制芯片？真不划算。所以他没有办法去改变供应链，新建的工厂没有订单，就只能闲置。那么为什么这些大政府还会去搞芯片法案这种东西出来呢？其实大家都是心知肚明的，就是想去骗这笔钱。

最后呢，只能是睁一只眼闭一只眼，让有关系的人能够把钱骗走。这就是芯片法案大政府干的活。但换一种方式，关税了。就比如川大统领上来，他玩关税，那他怎么弄呢？他政府收钱，我不给你钱，我要收一笔钱进来。从境外运向美国的芯片都会变得很贵，不划算了。如果想在美国去销售一个更便宜的设备，那只能是在美国本土去造芯片，等于把整个供应链结构给改了。你就必须要在美国建工厂去生产，而且它让这件事情变得划算。

你像前面，甭管是英特尔还是台积电，在美国盖了工厂以后，它都不生产。为什么？我生产了以后卖不掉。你在美国生产的芯片，一定是比在台湾生产的贵的，甚至可能一些低制程的芯片，它比在大陆生产都贵。而且品质一开始肯定是比较差的。在这样的情况下，他就先搁那，搁着，我先把补贴要到手再说。

现在呢，等于芯片法案发了，但是钱一个都没发，现在是这么一个状态。那么有了生产动力，然后下面有了生产能力的公司，就会跑到美国去建工厂。像台积电，像Intel，它就有可能真的去建一个工厂去生产这些芯片，它就会变得划算起来。就算不在美国建工厂，他们也会将芯片的利润留在美国。

这什么意思呢？芯片大家想英伟达挣的多，还是台积电挣的多？肯定是英伟达挣的多嘛，3.6万亿美金的公司，现在市值第一。他一定是设计最挣钱。那只要是说我设计在美国设计，那我在台湾生产，在大陆生产，在任何地方生产，那我再弄到美国来，我交税，我只需要交生产那部分的税就可以了。

你比如说英伟达，委托台积电在台湾生产一堆芯片，比如说H100，一块芯片4万美金，5万美金。台积电说我这个加工费值2,000美金，剩下的48,000美金都是您的设计费。那他只需要为加工费这个2,000美金交税就完了。那个设计费本来就是美国人挣到了，他就不用再交税了，他就可以来这样处理。

那么商人呢，就会根据利益自行去选择应对的方法。所以小政府一般使用这种方法，他没有人惦记在里头贪钱。

他也不允许在里头贪钱，那干脆就是我收一笔关税，大家在里边随便玩就好了。现在呢，趁着川大统领还有俩月上台，最近的新形势是什么？海运爆仓。什么叫海运爆仓？就是所有的码头堆满了东西，准备拿集装箱把它运走。这是为什么？第一个，圣诞季快到了，圣诞季的时候，全世界的人民都要买东西。然后另外一个呢，再过俩月川大统领上来就要加关税了，那大家肯定趁着这个时候，抓紧的把买卖做了呀，把这个东西都运出去。

其实在中国Q3，咱们的整个的出口数据是非常难看的。咱们当时的就讲说欧美的消费不行，不好好买东西了。但川大统领一上来以后，赶快买，赶快再不买了，川大统领加税了，咱现在趁着便宜都买点。现在所有的海运都爆仓了，在9月份、10月份的时候，码头上都堆着空集装箱，没东西运。很多货人都停在那，但是川大统领一上台了以后，疯了，说赶快把东西都运到美国去，趁着没加税之前。

咱们讲到这了，后边汽车该怎么办？汽车产业链应该如何迁移？这件事情呢，还是要看马斯克跟特斯拉的供应链到底是怎么移动。大家照着他这样移，就没有什么大毛病了，因为毕竟他是第一功臣嘛，帮着川大统领上了台了，马上就要建这个什么真章的时候了，你不能把马斯克的后路断了呀。所以马斯克怎么挪，大家照那个方式去挪就行了。

第一个，马斯克现在要求所有供应链厂商离开台海两岸，避免台海两岸变成唯一的生产基地。应该是昨天的最新消息，首先对于台湾的供应商，甭管是特斯拉的还是Spacex的，所有位于台湾的供应商必须搬离台湾，这个没什么好说的，马上搬走。这个其实也很简单了，台湾是没有特斯拉的工厂的，所有的供应商，你必须跟着工厂走。

原来你还可以比如说在台湾造出一些东西，运到大陆来去使用，现在就别费劲了，就搬走就完了。所有台湾的有40多家工厂必须搬离台湾。然后大陆的供应链，大陆的供应链呢，你该给上海工厂供货的这部分，你只能在大陆生产，不能搬到其他地方生产去，这个没什么好说的。

但是，必须在离开台海两岸的地方设置新工厂。你不能说我就在这生产，其他地方我没有了，这个不允许。我以后不采购你的，你必须是在大陆给上海工厂供货的，同时再到墨西哥去给我的墨西哥工厂生产。你要在墨西哥重新建工厂。这是马斯克对台海两岸的供应链提出的要求。

现在已经有非常多的人跟着特斯拉一起去墨西哥建工厂去了。当然了，这个呢是为最坏的可能性在做准备。什么叫最坏的可能性？就是两岸可能会一起受到非常长时间的禁运。特斯拉不能为这事死掉，SpaceX还要奔赴火星呢，不能为这个事死掉。所以大家赶快搬家，这是马斯克提的要求。

因为一旦台海有事的时候，最大的可能性是什么？最大的可能性就是一起封锁，这个没有办法。它不像乌克兰似的，有一头还有一个很长的陆地边境，然后另外一头是很强大的欧洲，还可以不停地把东西运进去。台湾呢是在海上，咱们自己也算有两条航母了，有一堆的战斗机每天绕着台湾岛飞来飞去的。所以要封锁呢，肯定就一封一起封掉了。

大陆到底能不能打下台湾来，咱不知道。这个就算打下来了，也很难被国际社会所承认。在这样的一个情况下，那就封着呗，像现在俄罗斯入侵乌克兰似的，一下封三年。马斯克现在要做出这样的这个动作来，告诉你说：“唉，你没法拿捏我。”实际上干了这么个事，这是马斯克的运作方式。

咱们呢后边分四种不同的企业来讲一讲其他的汽车企业应该如何进行产业链的迁移。首先呢，咱们先讲一下川普的关税政策。第一个是给全世界所有的商品加10%关税，任何商品去美国加10%关税，这个有点像咱们收增值税，反正你进来就收10%。中国的商品关税是60%起步，然后接着往上涨。

其实拜登政府已经设置了一些关税，比如咱们的电动汽车是100%关税，光伏太阳能板是50%的关税。但大家注意没有，这两样东西其实都是马斯克的产品。马斯克在上海生产特斯拉汽车，马斯克的Solar City也使用大量的光伏板。

马斯克原来SOLO city是在美国很多的超市或者这种大的办公楼上面去装这个太阳能板，全都是中国生产的。这个基本上是奔着马斯克去的。但是现在呢，川普说了，如果谁在美国雇佣大量的工人，你可以豁免这个税。如果马斯克说：“我准备把大量的中国太阳能板弄到美国来销售，那你看我在美国雇佣了这么多工人，那你这个税豁免了。”这是可以干这个事了。

所以咱们来分四个部分讲讲，咱们怎么办。第一个，中国的新能源企业该怎么办？中国的新能源车企呢，可以去投奔贾跃亭了。为什么？贾跃亭其实在七八月份的时候就在讲，说我已经具备独特优势了。我在美国整个把造整车这条路都走通了，所有该做的批文，所有该做的手续我都做过了。哪个地方有什么问题我都摊过了。任何人想在美国销售汽车的时候，你来找我，我帮你把这事弄完。然后呢，你就可以跑到我这来造汽车，整车最后在美国生产，在美国可以直接把所有的手续、所有认证都给你做完。

甭管他卖了几辆车吧，但是他把所有手续都跑遍了。现在贾跃亭应该是已经可以开心的乐了。就算是买北国倒闭工厂改建的话，其实在美国造工厂也是很慢的，四年未必能够投产。但是呢，将设计中心迁移到美国去，将汽车的主要利润搬迁到美国去，这个事呢还是可以做的。

比如说我们经常使用的一种产品，上面写的叫“加州设计，中国生产”，这样的产品如果到美国去，我就把中国生产那部分的税交了，不就完事了吗？那设计这部分的利润我就留在美国，就不用交税了。而这个“加州设计，中国生产”的这个产品叫iPhone，他们就是这么干的。那么也是可以走得通的这条路，所以中国车企就准备往美国搬吧。

当然了，他们搬到美国会很贵，那怎么办呢？可以把生产中心搬到墨西哥去，将涉及市场、广告相关的这种成本中心迁移到美国去，这个应该是最优解了。当然，墨西哥前面建立的汽车厂、汽车配件厂呢，其实并没有那么顺利了，因为墨西哥政府自己其实并不是那么积极。墨西哥政府到底是为了什么去服务的？

咱们不知道，但是呢，很多的墨西哥工厂现在也在慢慢地建起来。毕竟，川普要求墨西哥管好非法移民，否则对墨西哥产品征税。那你干脆也甭过来了，你在墨西哥的工厂里，在汽车厂里上班吧。你也不用走线了，这个没准会在未来形成一种解决方法。中国的新势力就可以走这条路走通了。

所有的供应链企业，就是我不造整车的，我是TIER one、TIER two的这种供应链企业，跟着主机厂走就行了。主机厂去哪你就去哪。就是咱们管造整车的，这个工厂叫主机厂。台湾没有主机厂，所以就离开就行了。因此，特斯拉、SpaceX都要求所有的台湾的工厂撤离。主机厂肯定是跟着市场走的，哪个地方卖车卖得多，我就在哪个地方造整车。

全世界卖车卖得最多的前三名，大家知道在哪吗？2023年，第一名是2,300万辆车卖掉了，乘用车销售，这个地方叫中国；第二名是1,545.7万辆车，这是美国；第三名是1,284.8万辆车，是欧盟。这就是全世界卖汽车卖得最多的这三个地方。

所以你看，马斯克的工厂是在上海、在柏林、在墨西哥，当然在美国也有一些工厂。车厂主机厂一定要奔这去，三大汽车生产基地就是中国，这个没什么好说的，因为我们卖掉2,300万辆车嘛，谁也不愿意放掉这块市场。美国跟墨西哥算是一对，因为你在美国生产的贵，到墨西哥生产的就变得便宜很多嘛。美国人也不傻，也愿意买便宜货。

德国跟土耳其其实也是一对，德国特斯拉工厂是在那的，很多的配件厂，包括一些像比亚迪，很多这样的工厂都在土耳其。为什么？那便宜，而且那离欧洲近，直接上火车就拉走了。这个汽车这种东西，你要装到这种滚装船上去，全世界拉着满处都跑，一般是不划算的。

所以呢，基本上就这三个地方，配件厂就奔这仨地方走。你在中国、在墨西哥、在土耳其，你不一定跑到美国，跑到德国去。在这仨地方都是可以的。所以供应链必须向这三个地方迁移。现在呢，是中国供应链过剩，咱们的东西太多了，所以呢，现在就是中国的供应链。

在快速往墨西哥和土耳其迁移，这是供应链企业再往后的第三个选择。日本和欧洲的车企怎么办？那你说他们怎么来应对这个关税问题呢？怎么应对新的电动车风潮？这样的问题呢，他们现在的应对方式是这样的：在中国养蛊练兵。就是我在中国，我不能放弃这个市场，我还得在中国生产和销售电动车，即使赔钱也不退出中国市场。我就是要在这，跟你们这些中国新势力打来打去的。打完了以后我就有战斗力。你跟中国新势力战斗了，完了以后才有机会再去挑战特斯拉吗？要不然你挑战不了他。

咱们现在每天都是重新势力，围剿特斯拉这样的一个态势。所以他们还是要在中国做。这两天又出了一些新闻，比如说奥迪启用了新的商标Audi，他把这四个圈去了。干嘛呢？就生产电动车，在中国生产，用华为的系统。生产完了以后在中国销售。如果能够在中国占有一席之地，那咱就把这车拉回去呗，再弄到欧洲，弄到美国，再去生产再去销售，不就完事了吗？

所以他们还是要在这折腾的。而且呢，他一旦是说要到美国、到欧洲或者到墨西哥去生产这些奥迪汽车或者丰田汽车的时候，他可以继续使用特斯拉在中国建立起来的产业链，快速迭代出自己的车型来。这是他们现在努力在做的事情。现在丰田在中国销售的电动车使用的是中国的车机系统，他们自己投资了一家，他们也有一部分车直接用的华为的。奥迪用的华为的，大众则是直接买了小鹏的技术。

其他的很多欧美车企、日本车企都是在中国找合作伙伴。而且他们大量投资和收购中国的汽车软件企业以及软件设计师。他要把这块板补上。因为大家知道，特斯拉是不需要这事的，他所有东西都自研的。但是日本车企、德国车企是没有这个能力的。所以干脆说，你们都做得差不多了，还便宜买下来吧。而且这些日本车企、德国车企本来就在美国有大规模的生产基地。我记得原来讲这个Figure01那个机器人的时候，他们就是跑到美国的宝马工厂里去实习的，机器人上岗了已经。所以他们已经直接可以申请。

减免相关的关税了。那么，将中国的研发团队搬到美国，或者将利润留在美国，可能也是他们未来的一个选择。那是三个了，第四个是什么呢？第四个可能在川普的关税政策生效之后，会诞生大量的美国新势力。现在都是中国新势力，PPT造车造完了以后，真的把车造出来以后，这么多的品牌人员、设计人员、营销人员都往美国聚集了。他们要把利润搬到美国，这部分不要交税了。

这些人去美国，去了美国以后就总有离职的，总有人混不下去的。这些人就会去创业，这些人呢，就会快速地利用已经整合好的供应链，而且是弹性供应链，直接把新车造出来。这些人再设计出来的新汽车，就可以直接拿这些供应链去生产了。那么，PPT造车就不再是梦了。像富士康做的Model B，就等着大家呢。你看，我们有生产能力，你只管拿出图纸来，我就给你把车做出来。这个事是没有任何问题的。而且，如果马斯克开放了FSD，因为马斯克一直承诺要把FSD开放出来给别人用，那么可能大量的美国新势力就直接崛起了。

这个可能是一些新的方向。那你说中国政府难道就看着就不动吗？这个肯定不会了。中国政府呢，按道理说应该是会对美国的商品进行反向制裁。甭管这个日子过得怎么样，生意怎么好不好做，反正面子咱不能丢。美国一旦是开始给中国的商品加税，我们呢，一定是会给他加回去的，包括农产品和一些其他的美国商品，都会加税加回去。

短期内呢，我们可以靠俄罗斯的农产品和工矿原料，可以搞定这个事情。长期的话，就要看咱们一带一路到底好不好使。如果下边换民主党了咋办？美国他要选的呀，下一届有可能会换回去。民主党呢，属于这种大政府，或者说至少比共和党的政府大吧。他们大概率呢，会在当前的关税政策基础上继续画蛇添足，然后修修补补。大政府一定是惦记说钱在我手里，然后呢，我去花。因为你只有策划花钱的时候，才有机会上下其肉。你收钱的时候，收完了以后到国库里了，它变成了一本很干净很透明的帐，你是没有办法去上下其手的。

所以到民主党的时候不会有大的改变，但是他还是会想办法再补贴点什么，再把一些钱落落手里。那么未来的汽车市场格局会是什么样的呢？设计品牌营销等高利润环节，为了躲避关税，可能就会去美国。这是一个比较现实的问题。主机跟供应链厂一定会跟着市场走，哪个地方卖的车多就奔哪里去。你说这个供应链全都搬离中国，这不用想，咱卖2,300万辆车的，这个是死数。而且那是2023年，2024年肯定比这数还高得多，因为现在卖车已经卖疯了。

我前两天去这个特斯拉商场里体验店，他们就告诉我说，你现在交钱，在这也得等俩礼拜。特斯拉也得排期，你不能说马上交了钱马上把车开走。我说那好吧，他这个也是不那么容易交付的。所以今年的这个车在中国的销售量一定是比去年高非常多的一个数字。那么主机厂跟供应链厂在中国一定会留一套，美国呢应该会出现大量的造车新势力。未来在美国你想造出一款新车来，可能会变得非常容易。

美国会出现各种各样的实验型工厂和这种黑灯工厂，就是什么机器人那种工厂会在里面。所以虽然制造业会回流美国，但是真的不一定会给万斯的老乡们更多的就业机会。你像特斯拉已经把擎天柱造出来了，准备明年下场了。Figure 01的那个机器应该明年也可以下场。所以就算是这些工厂去了美国，也不会增加太多就业。

中国、墨西哥、德国、土耳其应该会成为新的汽车产业中心。这就是未来的一个汽车格局。当然了，中国肯定也看到了，哎呀，汽车这条路好像是被美国封住了吧，咱们以后做航空吧。所以呢，咱们在航空工业上努力发力。有一家公司被普遍看好，2000年就创立了，做航空与空中交通管理软件的相关业务，也做人工智能、VR、AR，还做飞行模拟和训练。最近一个月股价暴涨了100%。创始人是一个老教授，叫尤志胜，是四川大学的一个老教授。这个公司第二大股东呢，就是四川大学。这个公司的名字叫川大致胜，当然今天好像这个股票跌了。

所以，我们未来可能向航空业发展。这就是咱们今天讲的第一个故事。最后，用一个开心的笑话跟大家结束一下。

字节跳动守得云开见月明，等来了懂王。大家好，这里是老范讲故事的YouTube频道。说这几天懂王当选了，谁最开心？除了马斯克之外，估计字节跳动的人应该也在其列。为什么？因为前面拜登政府是要封禁他，把字节跳动放在了一个没有任何回旋余地的地方，就是要么你把股份卖掉，成为完完全全的美国公司，要不然就直接被封禁，等于退无可退。

但是现在终于算是天晴了，太阳出来了，懂王来了。要想被挽救，一定要自身过硬。你比如说，我们盼着懂王拯救一下，你说我自己的数据很拉胯，完全没法看，这个对于商人来说是没有任何价值和意义的。所以打铁还需自身硬。

字节跳动上半年的财报算是一骑绝尘，在国内已经完全没有对手了。不要去跟这种大国企、大央企去比，跟所有的互联网企业比，它已经算是一骑绝尘跑掉了。在全球范围内的话，它的收入已经开始直追Meta了。上半年字节跳动收入是730亿美金，Meta上半年是755亿美金，所以这个直追是真的追得很近的。而且年底的话，没准还能再往前蹭一蹭。

现在的字节跳动，在国内的收入已经开始放缓。今年上半年的整体增长了35%，境内收入的增长呢，要稍显疲软一些，只增长了28.89%。其实你对一个互联网企业来说，你有两位数的增长，就是10%以上的增长，已经算是还不错了。如果说降到两位数以下，我们就不认为你是互联网企业了。但是对于像字节跳动这样的公司来说，28.89%这样的同比增长率，还不是一个很好的数字。为什么呢？因为这属于还没上市的独角兽，这种公司的增长一般都是在百分之三四十往上走的。

为什么字节跳动在国内的增长放缓了呢？第一个是境内的经济还是没有那么好。现在虽然不太讲稳中向好了，但是依然不承认有大的系统性结构性的问题。其实很多问题你如果不承认的话，就很难把它解决掉。所以现在国内的所有商家只能是继续卷。在卷成这样的一个情况下，它依然可以增长，这就已经是非常不容易了。

干了一个很奇葩的事情，它叫“要流量，不要销售额，不要利润”。什么意思呢？你正常来说，我是一个公司，我一定是要最大的利润，要挣最多的钱，要回报股东。很多人说呀，你们公司的slogan是什么？你们公司的目标是什么？讲得天花乱坠，但其实所有的公司只有一个目标，就是挣了钱回报股东。如果哪个公司说我们的目标不是这个，要么你是非盈利，要么你就是骗钱。

但是呢，字节就反过来了，说我不要利润，甚至我也不要销售额，我就要单量。什么意思呢？就是它也是可以在后台调参数嘛。你在要利润的时候，那你一定是什么？要让利润最高的商品多展示、多销售，这样利润才能上去。你要销售额呢，你一定要把比较贵的商品多展示，要不然你说我卖一堆特别便宜的商品，那凑了半天，你这个销售额是很少的。而且便宜的商品卖得越多，你利润越低。为什么呢？不是说便宜的商品利润率就低，但你想，你每一件商品卖掉了以后，是有固定成本的，运维、合规、交付、快递什么的都是成本。

你等于卖了一个5块钱的东西，哪怕你挣3块钱，你把那些成本摊掉了以后，没准会赔钱的。你卖了一个1万块钱的东西，哪怕说我只挣个500，这也就是挣了一个5%的钱，但贪完那些成本以后，你可能还是挣钱的。

而现在，字节跳动搞了一个特别奇葩的事情，就是说我只鼓励销售的单量，至于你卖的便宜、卖的贵我不管你，卖的利润多少我也不管你，我就要单量。导致什么呢？所有在字节跳动平台上卖东西的人说：“哎，我们应该尽量卖便宜的东西，只有便宜的东西单量才能大嘛。”利润要低，价格要单价要低，甚至呢，很多东西我们要把它拆开了卖，大包装拆小包装去买，这样卖的话，字节才乐意。

字节乐意有什么好处？他给你流量，他给你做流量倾斜。那你说这种玩法，是不是导致了他今年上半年在国内的收益增长放缓？是这样的。但是呢，这个玩法背后实际上是有阴谋的，不是随随便便就来的。你虽然收入变少了，收入的增长率变少了，收入还是上升的。

但是，收入的增长率变低了。我们要看到一些数据，比如抖音。抖音有8亿用户，8亿用户不算多呀。腾讯的微信有10亿用户。对抖音来说，它是一个娱乐产品，而微信是一个人们生活中必不可少的工具。所以，抖音8亿用户，但8亿用户不算特别神奇的事情。

神奇的在于，8亿用户里头有7亿日活。这是完全无法想象的一个数据。日活是什么？就是每天活跃的用户。中国一共有8亿用户，7亿都是日活。因此，它的用户活跃度极高。

很多应用，你一看，哎，用户量很大，但累计安装时不去重的情况也很常见。因为很多算累计安装的时候不去重，一个人装10次就算10个。哪怕你去掉重复的累计安装，你有10个用户，但日活不一定有那么两三个，这才是一个正常的情况。

但是像抖音这种，8亿用户，7亿日活，真是非常恐怖。但这还不是最恐怖的数据。最恐怖的数据是什么？单用户日活时长接近一小时。什么意思？每个日活用户刷抖音的时候，平均每天大概刷一个小时。这是非常非常吓人的。

你说我这个日活很高，但你的用户每一个日活时长只有20秒、30秒，或者是10分钟。这跟日活时长一小时的差异在哪里？大家知道吗？你日活时长一小时，你有非常多的展示机会，有很多看广告的机会，很多形成交易的机会。如果单个用户的日活时长只有十几秒、二十几秒的话，你能看几条广告？你能有几次形成交易的机会？这之间是有巨大差异的。

所以，抖音在国内的数据，整个字节跳动在国内的数据，都好得一塌糊涂。这就是通过刚才我们讲的，要销售的单量，不要销售额，不要利润造成的。为什么？我就是让你不停在我这刷。刷完了以后，哎，很便宜买一个吧。待会再刷，刷完了以后再买，哎，刚刚好像买过东西。嗨，没事，那个东西也不到几十块钱，再买一个也没什么关系。

实际上，他们通过这种方式牺牲销售额、牺牲利润，在干嘛？抢流量、抢用户、抢用户时长。原来它可以花钱去买，你可以像华为去买，像OPPO、vivo、小米去买，这些流量现在已经没什么可买的了。

所有的用户都已经转换完了。现在大家都是在用户有限的使用时长上去抢时间。如果你比如说我今天在抖音上买了一个5000块钱的东西，那我可能今儿我就不看了，或者再看到任何其他东西我就不买了。但是你看我今儿在抖音上买了一个20块钱的东西，没准刷刷刷我就又买了个20块钱的，或者再买了一个100块钱的东西，我就会一直刷下去。

原来没准这些时间我就去逛拼多多、逛淘宝、逛京东去了。但是现在好了，反正没花多少钱，接着逛吧。我可能就大量的时间在抖音上就都消耗掉了。而这实际上是一个阳谋，就是用利润去换用户的使用时长。我少挣点钱，你在这多刷会，多买了点东西，没关系，很便宜，再买没事。这是抖音在国内干的活，也是现在的无奈之举吧。

在境外那就是高歌猛进了，TikTok继续狂奔，海外收入170亿美金。也就是刚才咱们讲的730亿美金里头，有170亿是TikTok，同比增涨了60%，涨得是非常猛的。但是现在的TikTok收入还是非常非常保守的。为什么现在TikTok的主要收入是广告，而且是娱乐和媒体广告占主导地位？

为什么说这样的数据就很保守呢？大家要注意，抖音在国内的主要收入是什么？是电商以及电商的广告。这才是主流最挣钱的。因为你打了半天广告，最终还是要变成交易的。如果没有办法在你的平台上变成交易，那你的交易转化率可能就有问题。大家就不会愿意去认可你的交易价值，或者广告价值，就比较难以被认可。

但是如果你哪天电商走通了，雪球整个滚动起来了，就完全挡不住。因为我在这卖东西，我就要再去打广告，去推广我的这个账号、推广我的店铺、推广我的直播间。所有的这些用户，就会在这个电商模式的基础下，整个运转起来。这才是真正挣钱的方式。现在TikTok这个大钱还没开始挣呢，他就已经挣到170亿美金了。未来的话，TikTok应该会比抖音更挣钱。为什么？因为它用户量更大，而且用户的支付能力也足够强。

欧美用户和日韩用户，这都是很有钱的用户，绝对比中国用户支付能力强。但是，唯一的缺陷是什么呢？就是欧美日韩这些地方的产品交付能力要比国内差一些，送快递什么的，这个要差一些。等着马斯克的RobotaXi，加上他的擎天柱无人送快递，等哪天这玩意成了以后，TikTok就可以再上一层楼。

现在字节跳动说：“我自己的成绩足够好，懂王您上来了拉我一把呗。”前面要封禁TikTok的法令依然在，但是现在TikTok在起诉美国政府，而且这个案子也还在审理之中。现在懂王上来以后，至少这个案子再想去快速推动，就没有那么容易了。谁有这积极性跟懂王找不痛快呢？懂王已经讲了：“我们并不需要把TikTok干掉，如果把它干掉了以后，唯一受益者是Meta，他变成一家独大，这个事并不好。”这是懂王的原话。

那么在这样的情况下，你一个案子就慢慢放耗着呗。拜登到退任之前的最后一天，到底能不能签个字，直接把这个正在审理之中的案子直接给他执行掉，现在应该就有很大的问号。而且拜登其实也没有必要在最后找这个不痛快，他也说了：“我们顺利做好交接就完事了，不再需要折腾什么其他事情了。”所以，TikTok应该算是逃过一劫了。

那么懂王为什么不希望Meta一家独大呢？现在X是属于马斯克的，但是Meta这块的扎克伯格呢，就属于忠诚的不绝对，绝对的不忠诚这种人。马斯克属于绝对忠诚，站在懂王的那个演讲台上，上蹿下跳，挨着个的发钱，说：“你们赶快给懂王投票，投了票我给你钱。”这样的方式，把懂王真正的托举起来，所以这个绝对是最忠诚的手下了。

但是扎克伯格不行，扎克伯格虽然也表态了：“哎呀，懂王被枪击了以后，这个照片让我看到了，感觉热血沸腾，这就是我崇拜的英雄。”但是他也表态了：“我们是中立的，不支持任何一个候选人。”这个是完全不一样的一个表态。那么你说，我已经有X，可以在Meta面前去竞争了，为什么还要再留一个TikTok呢？现在Meta在主要打短视频。

X实际上也在主要打短视频。你现在到X的页面上去翻，到X的这种应用里边去翻，上面从上到下都是短视频。为什么一定要留着他？其实X在Meta面前是基本上不够看的。即使在大选的最后几天，X的活跃数猛增了数倍，但依然比不了。马斯克在大选胜利之后，专门晒了一张图说：“你看，我们X上的用户活跃度蹭蹭蹭就上去了。”但为什么比不了用户总量？X跟Meta是差着数量级的，这个差非常非常远。活跃用户的数字，那就差得更远，可能差两个数量级以上了。用户停留时长，这个也是非常大的差距。而用户价值的话，完全没法看。

Meta的用户广告价值是非常高的。很多人都是在这个上面打广告，做电商，做各种各样的宣传和推广。因为我们以前做游戏公司的时候，每年都是大量的钱投在Meta上，甚至是我们可能每年销售额拿回来的钱，百分之八九十都交给Meta。就中国玩流量的这些公司，都是给Meta交钱的，剩下的可能是交给谷歌了。为什么交给谷歌的少？因为谷歌的广告系统相对来说不是那么好用，并不是说它效率差，只是工程师做的系统嘛，你需要学习更多的技巧，才可以把它用好。用好了也是很厉害的。

Twitter在这一块，或者叫X这一块的用户价值，就已经非常非常打折扣了。为什么？就是原来X还是有一定的用户价值的，但是在马斯克上来以后，他被很多的广告联盟所抵制，大家不在这打广告，所以导致X现在的收益其实是要比原来收购之前差非常远的。很多人都说：“哎呀，懂王上台了，X是不是已经估值翻倍了？”他440亿美金收下来的，就算他估值翻倍了，也就是880亿美金。Meta呢，是上万亿美金的公司，而字节跳动是2,000亿美金的公司。而且我觉得字节跳动如果真的上市的话，奔万亿走是没什么问题，因为他的收入跟Meta已经上下差不太多了嘛。哪怕你达不到万亿，达到个七八千亿，这个事是没毛病的。这个X跟他们比实在差太远了，商业价值上也是完全没法比的一个事情。

所以，TikTok才能够在这种媒体竞争中，或者叫社交媒体竞争中，平衡Meta的强势。当然，很多人说懂王上来，他应该按照商人的方式去思考问题，去处理问题，因为他是个成功的商人。那么，商人怎么处理问题呢？懂王您话下道来，字节跳动和TikTok在下头执行就完了。您说怎么办，我们就怎么办。你说我们应该把多少整合团队，或者审核团队弄到美国来，我弄来。你说我需要在美国怎么去建立这个审核的机房，怎么能够保证美国的数据不到外边去，这些东西我们需要怎么让第三方监督。你只要划开道了，我们就给你办就完了。

桌子下边还有东西吗？一定有。但是，桌子下边的东西是不能摆在桌子上边的。这个什么意思？其实我们去看拜登政府给TikTok下的禁令，以及他们前面的所有听证会，你会感觉到疑邻人为贼。我怀疑你是坏人，有证据没？反正我就是怀疑你。你自己也没法自证清白。他就这样的一个状态，他把很多桌子下边的东西搬到上边来了。我因为怀疑你，我又没有什么证据，但是我心情不好，我就处罚你。

这个事情商人一般不这么干活。桌子上面的东西就是桌子上面东西，桌子下面的东西就是桌子下面的东西，他不会弄混的。而且懂王阵营里头还有一个反华大将，谁？万斯。他这个副总统，但是万斯呢，是PayPal黑帮的代表。他后边很多的大佬都是原来PayPal的创始人，包括像马斯克这些人。这是一个圈子里的人，他们是完全明白互联网到底是怎么做互联网的。很多的推荐算法和这些东西到底是什么情况，他们是搞得明白的。他不像是民主党这帮人似的，说他其实不懂到底是怎么回事。他不懂了以后，他就开始恐惧，然后无限的往上拉升，说我们做到这样，我还是觉得不够，再往前坐一点，我还是觉得不够，搞成这样的情况。

而且商人的处理模式里头，还有一个很重要的点是什么呢？就是政治服务于商业，而不是反过来。底层逻辑是商业逻辑，我们只要把生意做好了就可以了。如果生意受到阻碍了……

再使用政治手段，比如价格、税什么这样的事情，我们最终还是要商业利益。反过来的话，我们的商业行为是要为政治服务的。一切先讲政治，这件事情呢，至少原来民主党他们搞的这一套东西，现在看并没有什么特别好的结果。

现在对于字节跳动来说，下边该干嘛了？大力出奇迹的时刻到了。前面美团、拼多多都是属于中国比较喜欢干“大力出奇迹”的这些公司，现在该轮到字节跳动了。说上吧，甭想了。字节跳动的用户基本盘是稳定的，用户量在快速增长，活跃度非常高，高到简直是吓人的一个地步。活跃时长一小时，咱们看到这么多的应用里，大概只有Meta还有Instagram的活跃时长可以达到50分钟，其他很少有应用和服务的活跃时长可以达到这么长的时间。游戏可以，但是你只要不是游戏类的这种应用和服务，你的用户活跃时长能够到20分钟，就已经非常不错了。

然后用户的商业价值极高，这是TikTok现在的一个基本盘。而且字节跳动，甭管是抖音还是TikTok，它已经把所有商业模式都打透了。那你说所有商业模式这么夸张吗？对的，广告这个商业模式打透了，文化娱乐，从动漫、小说、短剧、游戏也都做明白了。字节跳动可能就是游戏做的稍微差一些，他的游戏团队总是三天打鱼两天晒网，今天收购一团队，明天把他开了的这样的一个状态，游戏还没有太搞懂。但是小说、短剧都已经做得非常好了，而且这两块目前还没怎么出海呢，更不要说什么直播这些东西，直播现在也是可以出海的。

这些之外还有什么？电商，包括直播电商、货柜电商、本地生活、团购，这些东西抖音都已经玩透了。而且在国内里头，他可以按着每一个行业里的老大上阵，厮杀三百回合。货架电商可以跟淘宝、头天集团干一仗，直播电商他就是老大，别人都惦记着干他呢。本地生活可以拉着美团下场厮杀一顿，团购也是如此。

再往后还有什么挣钱的商业模式？金融。我都搞完电商了，那剩下的呢？借钱，像我们在抖音上买东西。

为什么喜欢买，都是使用抖音的“先买后付”这种服务。一摁确认，这个东西就到手了。等你收到货了以后，再去付钱。这都属于抖音金融的产品。所有这些商业模式，他这样都打明白了。只要能够守住现在的用户盘，就可以把所有的这些挨着个都上一遍。广告现在已经有了，在TikTok上已经挣到钱了。其他的什么短剧、小说、游戏、电商、本地生活、团购、金融，挨着个的，在全世界让他们都见识见识，中国人都是过着什么水深火热的日子。

那这个收益，绝对是可以翻着跟头往上涨的。而且字节跳动这几年各种降本增效，游戏团队干掉吧，教育团队干掉。除了他维护基本盘之外，剩下集中力量办的大事是什么？AI啊，全村最后的靓仔，一定是花足够多的钱、足够多的人、足够多的数据和足够多的显卡。他在中国买显卡，算是买的非常多的一个公司。而且呢，做人工智能的人，字节跳动的这个团队，应该也是国内最强的一个团队。就是甭管是从人员数量、素质、薪资，所有加在一块，字节跳动应该都是最强的，应该比百度还要强。他们从百度挖了很多人，而且也在里头投了足够多的钱去烧。

而且呢，字节跳动还有一些优势，比如像OpenAI，他们都比不了的，是APP能力。APP能力那真的是全球第一，没有之一。你说我想做个应用，想做个APP，想做一些服务，这一块谁也比不上他，可以做出十几亿用户的应用来，而且可以让大家在里头玩的很开心的，这种团队，全世界没几个。Meta是可以，但其实我要告诉大家，Meta做的应用的品质跟字节跳动比起来，简直是太粗糙了。字节跳动那是中国公司，他可以上十倍的人在里头绣花，Meta哪有这功夫，哪有这人力。

再加上什么，我们这一波干的叫AIGC，内容生成。但内容生成了以后，最大的社交媒体平台，最大的短视频平台，这个是谁？社交平台最大的是Meta，但是社交媒体平台最大的短视频平台，那是TikTok。大家能够生成最好的内容，视频、图片、文案、音乐，这些东西。

你还是要往 TikTok 平台上放的呀。学得文武艺，要货卖帝王家。你不能说我自己生成了一大堆的视频，最后我没地放，我没地方挣钱去。那这个没有任何意义。哪怕是 OpenAI，它把 Sora 大模型做出来了，做得还特别好。那你 Sora 最后做出来的产品，还是得到 TikTok 上去放。原来 Sora 在比较热的时候，每个月每个礼拜就往那个 TikTok 平台上放新的视频，大家一看，哦，好漂亮好帅，都是这样的。

你如果没有往那放的这个能力的话，那你咋弄？那你说其他的一些视频平台，他们没有这个能力吗？还真没有。YouTube 世界上最大的视频平台不是短视频，短视频最大的是 TikTok。最大的视频平台 YouTube 压根儿就没有这种工具。像我天天做 YouTube 还在用字节跳动加的剪映，每天在这剪东西呢。而剪映里头各种 AI 功能那叫一个完整，一堆的人给他做测试。因为剪映在很长一段时间，在美国的 iOS 排行榜上排第一。在 AI 的领域里头，字节跳动应该还是大有可为的。

那么最后总结一下，字节跳动未来可期。赶到懂王上台了，终于把拜登老爷子熬过去了。未来的话就是大力出奇迹，使劲使劲往前走。而懂王团队的话，甭管后边是万斯背后的 Paypal 黑帮人员，还是说里边有马斯克这样的人，他们对于字节跳动这种智能推荐算法为核心的商业模式，就至少却魅了。他不会说看这玩意害怕，他知道这东西怎么回事，也可以比较清晰地来划清责任利益。

那么在这个过程中，该在桌上搞定的事情，字节跳动肯定也都愿意配合给你搞定；可以在桌下搞定的事情，这些人其实已经是整个互联网圈子里头最顶尖的一群人了，他们也可以达成相应的合作或者相应的交易。所以不用为他们担心。

大家赶快去看看字节跳动，哎呀，还没上市。好吧，继续期待一下吧。好，这一期节目就跟大家讲到这里，感谢大家收听，请帮忙点赞点小铃铛，参加 Discord 讨论群，也欢迎有兴趣有能力的朋友加入我的付费频道。

再见。

字节跳动要贷款95亿美金，他到底想要干什么？大家好，这里是老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲字节跳动贷款的事情。消息彭博社报出来的，相对还是比较准确的。这是亚洲除了日本之外，企业美元贷款的记录，单笔贷款应该是最高的。国内这些房地产公司累计的，应该有比这高的，单笔应该没有比这高的。

那么，谁愿意出这个钱呢？花旗银行、高盛和摩根大通愿意出这个钱。其实像字节跳动这样的优质企业说：“我现在想贷钱了，想去贷笔款出来花一花。”在这个时候，这种额度是要冲上去抢的啊。不是说借钱的人四处求爷爷告奶奶，求求你借给我点钱。这事正好反过来，大家都在外边等着呢，你要借钱，我借给你，都是这样的。为什么？因为企业好，大家不用担心他还不上。哪怕他给的利息比较低，但也是一个相对来说比较有保障的一笔借款。

现在这个事情被传出来，并不是因为说字节跳动你们挣钱，为什么出来贷款。这个待会我们会讲，所有挣钱的企业实际上都在不停的贷款。而是什么超出预期了？我们知道，大家比较关注的企业，很多的银行投资机构都会对他们未来的收益、未来的走向，或者他们需要贷款多少钱，这个事情会有一个预期。一旦跟这个预期发生偏离的时候，大家就会关注说：“你到底干嘛了？你多贷出这笔钱了，你想做什么事？”

其实对于大企业来说，不断的寻找资金本身就是个常态。不是说有钱的企业就不贷款，一样贷。给大家讲一个故事，我记得我原来在清华同方上班的时候，我们当时要从日本进口一种设备，叫光盘库，日本JVC公司的Drawbox，贷款也是要去做的。我当时就问我们的部门经理以及财务，我说：“我们有钱吗？”他说：“有。”我说：“那有钱我为什么要去贷款呢？”对于一个普通个人来说，这个肯定是比较难以理解的。他说：“这省事，而且这个钱不用白不用，你只要在一定期限内把它还掉，连利息都没有。”就跟咱们使用信用卡似的。

我当时用的那个产品叫信用证，我们跟银行开了一个信用额度，只要在这个范围内，多长时间我可以花这个钱，花完了以后在这个时间内免息的把它还上。那你说这多省事？你要单独的再把这个钱从原来的计划里拆出来，再审批一遍，到我这花掉，再到时候还上，这一点意义都没有。肯定是你去贷款这个要更方便一些。

所以大企业一般都是在可接受的成本范围内，尽可能的获取资金。什么叫可接受的成本范围内？刚才我讲了，我原来用的那笔钱，在一定期限内把它还上，你就不用付利息。
他的利息就相当于是零，但是稍微延长一些期限，我们在里头支付一定的利息，通常企业也是可以接受的。只要预期在好的成本范围内，大家都愿意尽可能地去借钱。

那么，如果借太多了，比如超过你的信用额度，银行也不是说就不借给你了，只是会提高你获得这个资金的成本，那就不划算了。钱这种东西，对于企业来说是没有“够”这一说的。你问“钱够了吗”，这个永远不够。只要有钱，一定是多多益善的。钱放在那里不动，它本身是亏了。

比如说，我账面上有一堆钱，我搁那不动，或者我把它慢慢花了，这其实是不划算的。你还不如把这些钱拿去做一些其他的投资理财，产生一些金融收益回来。那我需要去做企业运营的时候，银行还愿意再借给我一笔钱，让我再去做这件事，本身是划算的。

我记得我原来有一些投资的案例，他们拿到第二轮或者第三轮投资的时候，银行就主动来找到你，找到这些创始人。说你现在手里有一个企业了，有人投了你第三轮了，这个创始人手里还是有比如说百分之五六十的股份，但是这公司现在也很值钱了。那怎么办？你可以把这个股票质押给银行，银行带一笔钱出来给你个人。这些人再拿着这些钱去做一些投资理财。

你只要每年把这个利息还上，等于剩下多出来的钱就是你的纯收益。所以千万不要觉得那些富豪或者创业企业的这些老板到底给自己发多少薪水，要多发一些，那都不对。他们正常的生活方式是这样的：被市场认可价值的股票质押给银行，银行借给他钱，让他们去做投资理财，投资理财多出来的这些金融收益，就是他一年的收益。

他们主要是花这种钱的，甚至很多这种投资理财都是银行替你做。那么意思是什么呢？我们讲一个像绕口令似的东西：你把你的股票质押给我，我来指导你，怎么用我借给你的这笔钱去买我推荐给你的理财。到年底的时候，我们把理财的收益结算一下，把我借给你那笔钱的利息还上，你就可以接着花这笔钱了。

很多做得还不错的创业企业，通常在第二轮、第三轮以后的这些创业企业的老大，都是靠这种钱活的。公司到底是不是给他开薪水，或者开多少薪水，对于他们来说基本上是无所谓的。

所以对于像字节跳动这样的公司来说，大家也不要去怀疑，2023年的利润比腾讯还高，他还要去贷款。这里头到底有没有人作假，不用去怀疑这个事。腾讯也出去贷款，字节也出去贷款，大家都是出去贷款的。你跟你有没有利润。
这事本身是没关系的。对于大企业，肯定很多银行机构都会盯着他，给他做贷款预算，大概要花多少钱。字节跳动的估值现在应该在3000亿美金左右。现在95亿美金的贷款，是已经超出了大家对他的预期了。那么需要更多的钱，说明字节跳动对于未来的发展是有很高的预期的。敢借钱，也愿意承担更高的成本与风险，这就相当于是字节跳动看好未来的发展。

因为现在国内其实遇到的一个很大的问题是什么？就是企业不敢借钱。现在政府急，我现在印了这么多钱出来，你们赶快来借。借完了以后好好去发展生产，好好去发展经济，大家都不借。印完了钱以后都在这存着，这个事是不一样的。字节已经说我们要去努力了。而且字节跳动现在可能也在干一个什么事，大家预期9月份要降息。9月份降息之后，美元的成本就会下降，我就多贷一些啊。现在这些银行就会抢着冲上来说，我先把钱给你啊。哪怕是用一个降息之后的利息给你，我们也还是有一个相对比较高的收益的。

因为降息这种事一旦开始，它可能是一条路向下。你现在把这个钱贷出来了，后边再降息了，银行如果这时候说我再继续再贷给你一笔吧，那咱们要重新做起来谈利息了。这个时候其实美元也四处出来寻找，谁要钱，我们赶快出来把钱贷出去啊。再贷不出去，我们就没法享受现在的利息了。这个可能也是字节跳动选择在这个时候贷95亿美元的原因。

那么这种贷款一般拿来干嘛？咱们还是讲刚才这个案例。银行让股东把这个股票质押了以后，拿着钱去买理财。买完理财以后要干嘛？每年你要借新还旧的，虽然这个本金从本质上说你并没有还，但其实是到了新的一年，你又借了一笔钱，把原来本金还上，把原来利息还上。你等于有一个新的贷款去借新还旧。

对于字节来说，50亿美金应该是他的再融资，借新还旧的钱，就是他每年这种正常的运营成本大概也就是50亿美金，或者一段时间的这种运营成本吧。50亿美金他就是不停的去滚动。除了这50亿美金之外，剩下的45亿美金，可能第一个运营的一些资金，大家还是需要的是业务拓展，比如说广告投放或者买流量。对于这种互联网企业来说，都是一个正常的开支。

那么以拼多多为例，拼多多就讲了，说我2024年要缩减，开始我要少买流量，少去做投放，那么它的利润就会上升。现在字节跳动说我多带一笔钱出来，那是不是字节跳动就要重新在流量市场上开始疯狂的屠榜，疯狂的刷流量了？这个也是大家的一种猜测，大公司都是这么活着的。
为什么字节跳动跑出来贷款95亿美金上新闻？刚才我们也讲了，去年的利润超过了腾讯。而且现在TikTok实际上是在风口浪尖上，正在跟美国政府那折腾。到底是不是要下架，是不是要分拆，究竟怎么办？现在这事没有一个定论。而且这真的是中美两国的一个拉扯。

还有就是字节跳动，现在是中国所有IT企业里边的当红炸子鸡了，没有之一。它最厉害，现在中国的互联网企业里头，你说比较容易产生新闻的，或者比较容易被人关注到的，已经不再是BAT了，而是什么呢？美团、拼多多经常会有一些新闻闹出来。其实有新闻闹出来，是什么意思？还比较活跃，有比较多的市场活动，会被大家关注到。

但是美团跟拼多多，他们都是上市公司。在这一块上，大家并没有觉得说，你后边有巨大的利益会发生改变。那么市值很高，经常发生活动还不上市的公司有哪些？在中国有几个，第一个是滴滴，第二个是瑞信。这两个都是曾经上过市，被轰下来准备重新上市的公司。市值非常高，活动也非常多。没上市的这些公司里头，估值最高的就是字节跳动。

而且啊，有这么多的是是非非、风风雨雨，还不光是在国内折腾，还在全世界折腾，大家就会更加关注他一些。字节跳动是现在全世界所有企业里头，没有上市的，最贵的一只独角兽。我们一般认为，估值超过10亿美金（one billion）就叫做一个独角兽了。那么像他这种3000亿美金的未上市独角兽，全世界只有他一个。

那么再往后的，应该就是1000亿的OpenAI了，其他的就都比较小了。像他这个真的是非常的贵，要更多的钱，肯定是要做一些其他的事情。正常情况下，我们会认为什么？就是字节跳动可能要去做投资并购，一般要大块的钱呢，可能这个是比较靠谱的一种猜测。

比如说字节跳动最近刚花了3亿人民币购买了一个耳机公司。很多人都说：“哎，字节，你是不是又要在AR、VR上去投入了？”这个我觉得想多了啊，3亿人民币的这种投资肯定跟95亿美金的贷款是没有关系的。很多这样的贷款，他们是怎么贷出来的？他有很多的也是有质押的，比如说字节跳动质押了他的股份。而且像字节跳动这种有很多现金的公司，他有可能做什么，叫内保外贷。我把国内的钱质押给你，你在国外把贷款给我，让我去花。

所以他在国外有95亿美金，绝对不会拿到国内来花人民币。其实国内的人民币应该是更充裕一些。那你说他做着3亿人民币的投资是做什么？整个收购一个耳机厂，我觉得猜AR、VR重新启动这件事呢，有点草率了。
以这样的估值和他们的这种金额来看，大概率是投资圈的一种人情世故。这什么意思呢？你去看那个耳机厂，它原来是博世的人还是哪个，反而是耳机圈和这种老牌子的这些人，他们做的一个耳机的创业公司，前几期投资的总投资额差不多也能够有几亿人民币了。现在字节跳动突然冲出来说：“我把这个钱直接出了，把它收下来。”其实很多是什么呢？有一些投资人，可能是字节的投资人，也是耳机厂的投资人，觉得：“我投了这个耳机，现在退不出来了，要玩挂了怎么办？我的账面上很难看。”这个时候字节跳动就出来说：“我这有钱，这个项目可能我还有点用，这个价格就不讲了，你们当时投了多少钱，我让你们都拿回去，把这个投资人清了。你这个耳机公司，进到我的体系里边来，咱们再接着往前混一混。”这个在创投圈是很多的。

为什么猜测它这种投资是这样的去做的？那你就看他的金额就知道了。如果真的是一个特别好的项目，他的投资金额或收购金额应该会在前面投资金额上翻很多倍。如果发现他拿到的钱跟最后收购的钱差不太多，那么大概率就是一个人情世故。

还有一种可能是什么呢？现在最热门的投资就是买英伟达的显卡。字节跳动在国内购买的英伟达显卡其实并不多，它应该是排在中国移动、中国电信、华为、腾讯、阿里、百度的后面，排得比较靠后。但是这么有钱的一家公司，它应该会买很多的英伟达显卡。买完了以后放在海外，比如放在新加坡或者一些其他地方。至于字节跳动这样的一个总部在新加坡的公司，在新加坡买完了显卡以后，是不是又偷偷把它搬回来了，这咱们就不管了。

但是这笔钱里头，应该有一部分是买H100的海外购买流量。现在要看，实际上TikTok近期在海外买流量应该买得并不是很多。近期字节跳动在海外大量的流量是买给像CICi，也就是国内豆包这样的软件，很多的AI应用是在海外投放流量。而且现在都是排名比较靠前的，所以应该会有一部分流量购买，但应该不会太多，因为它并不像是比如说Temu、拼多多、Shein或者TikTok这样的全品类去一把投进去的。他们应该是在一些小品类榜单上去争夺一下，这块可能会有几千万美金，也没准上亿美金，大概这样的一个体量。

还有一块要花钱的就是TikTok的电商全球铺开，这块要再花一些钱，但这个钱未必会有多少，这个区域体要去看。最近字节跳动真正有可能花的大钱是什么呢？
大家其实都在瞄着TikTok未来是不是要关闭这个事。因为到目前为止，美国政府已经签了法案，在拜登任期的最后一天，拜登是可以执行这个法案，把TikTok下架的。甭管下一个谁选上，他都可以干这个事。到一月几号，就可以彻底关闭TikTok了。

那么在这个时候搞一大笔钱进来，是不是准备分拆了呢？虽然字节跳动始终跟别人讲说我不卖，但他也有可能会为分拆做一定的准备。在管理架构上进行一定的调整，让TikTok更加独立一些。比如美国新的政府说我们相信了你，经过这样的调整以后，就是一个相对比较独立的企业了，不再受其他的母公司的控制了。

还是要动一下，你说我一点都不动也太不给面子了。也有可能是在多做一些信息安全审核方面的基础设施，比如说原来是德克萨斯计划，把TikTok的各种数据放在德州的Oracle机房里面了。未来有可能说，我们再加一些什么样的东西，做一些让美国人放心的审核机制，让他相信他们所有的数据都是安全的。这个也会再去花一些钱。

如果真拆，95亿美金够不够？刚才我们说了50亿美金是再融资，这事是动不了的。那么45亿美金够不够？肯定不够。因为你想字节跳动如果总体上值3,000亿美金的话，那么TikTok怎么着也是一个几百亿或者接近1,000亿美金的一个项目。你有个几十亿美金在这里抹来抹去的，这个事情有一定作用，但是肯定不够使。

大家有没有想过，为什么要分拆的时候需要一笔额外的钱？你说我分拆了，这个时候也专门有人为了分拆再出一些钱进来，或者有一些新的股东进来。因为TikTok你要真分拆，肯定是一个非常热的资产，会有一堆人冲上来抢的。因为真的是有这么大的用户量、这么大的商业前景。在这个情况下，不会说这个东西分拆的时候没人要的。

但是最好的分拆方式，就是我们关起门来，在原来的股东之间进行调整，我们先不引入外人。为什么？因为你一旦引入外人了以后，这个价格就乱了。谁退出谁进入，退出什么价格，进入什么价格，那你进入的时候大家是如何去分配这个利益的？那么这件事就会变得非常复杂。

因为我们以前见过一些这种分拆，包括拆VIE这样的案子，拆一次，那真的是脱一层皮，非常麻烦。在这个时候，如果有一笔钱在这，哪怕少一些，比如说有个几十亿美金挂在这，我要拆一个，比如说大几百亿美金的项目，那么它相对来说都比较好处理。因为我在分拆的时候，他一般是说谁退出，换一个股东。
或者换一个你原来股东的关联方重新进入。那么在这个过程中，如果有一些股份发生了变化，比如说张三退出了，他不进来了，只说换李四进来，或者说张三、李四都在里头，他们两个都退出，但是进入的比例发生一些变化，张三少进一点，李四多进一点。在这个时候，如果有一笔钱在里头，来说我们统一的，在你退出的时候，先把你们的钱都给你；在进入的时候呢，我们再让你去收这个钱进来，这个协议就会好做很多。

所以通常在做大的资本运作的时候，都是要有一笔现金放在这里。而且这种交易绝对不是一蹴而就的。咱们说321上链接，咱把公司卖了，绝不是这样的。这种交易通常会持续至少半年的时间。谁退出了，谁进入了，谁去重新签哪些协议，劳动关系，以前的各种旧的合同，比如租房的合同，或者是一些供货商的合同，广告的合同，服务的协议，怎么再去转到新公司去，这个没有那么快，需要折腾很长时间。

而且在这个过程中，哪怕说我都到英属开曼群岛去，再设立新的机构，再去设立一些新的协议，控制架构什么的，都不是说我今天喊321上链接就可以搞定的。在这样的一个情况下，你有一个钱在里头打打份，还是很关键的。

TikTok对于分拆令的反抗一直没有停止下来。现在TikTok有几个动作在做，第一个是起诉美国政府的禁令，认为违反了第一修正案，所有担忧都是没有证据的，都是猜测。因为现在美国政府对TikTok说，你们窃取了美国人的数据，引导了美国人的思潮，这个事没有实锤，都是各种猜测。

第二个，TikTok其实一直在为分拆做准备，只是他不希望在分拆的过程中，由美国的财团或者由美国一些政府控制的个人，或者说有一些政府背景的个人参与到分拆的过程中去。他们希望自己可以关起门来，把分拆做完，这个其实是很重要的。因为一旦开着门做分拆，这个分拆可能百分之八九十会失败。为什么？分拆本身动的后边的钱很大，这个时候就有人去说，我们各个击破，我们跟这个人谈一个价格，跟下一个人谈另外一个价格，那你这个最后通常是没法整的。

所以关起门来，TikTok的架构调整到一个美国政府可以接受的状态，我相信现在字节跳动应该也在做。而且字节跳动的董事会现在也在发生变化，前面是把美国一个投资基金的老大让他退出了，然后换了一个什么人，换了一个法国电信公司的创始人，一个亿万富翁。所以现在这些跳动里边的董事里头，少了一个美国人，多了一个法国人。那么是不是未来，字节跳动的整个治理环境里，会有更多的欧洲人参与进来。因为TikTok也好，包括其他字节跳动的一些海外业务也好，已经被欧盟定义为“看门人”了。你有一些欧洲人在里边去做董事，是不是可以更好地去应对这种看门人的法案和管控？这也是字节跳动在干的活。

而且字节跳动还投入了大量的钱去做公共关系和游说。美国的参众两院是有这种游说的产业链的。你希望这个事情向你所预期的方向发展，得花钱去找人聊。现在TikTok也在去问这些人说：“我把这个审核机制到底建立成什么样，你们就认了。”所以他现在也在去建立新的审核机制、安全机制，这些可能都需要再建新的机房，这都是要花钱的地方。

而且也在不断地继续扩大用户的规模，包括创作者电商。这些电商的商家都在不断地扩大，也在不断地扩大营业额和利润的规模。这是在干嘛？这个其实就是要卷入更多的既得利益者。当有很多电商、很多小企业主都在TikTok上挣钱的时候，你们美国再想把TikTok关掉，那么这些人的利益就会受损，他们就会出来为自己的利益去发声。这个TikTok也在努力折腾。

所以TikTok被关闭这件事呢，大戏并没有落幕。随着美国大选的推进，后边应该还有很多瓜可以吃。这一次，字节跳动超出预期的贷款了95亿美金，就把所有这些TikTok有可能会去花钱的地方，我们都把它拎出来捋一捋，大家也看看未来他的动作到底是什么样的。我相信字节跳动在未来的4个月里头，应该还可以给我们贡献很多精彩的故事。

好，这一期咱们就讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛，参加Discord讨论群，也欢迎有兴趣有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

香港老牌明星曾志伟跑去给疯狂小杨哥直播带货了，这到底是个什么故事？大家好，这里是老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲三只羊的出海。

国内的各种MCN机构都是要去出海卷一卷的，为什么？因为国内实在是卷不动了，一定要出去卷。跟有高大上背景、后边一堆英语老师的东方甄选比起来，三只羊这样的相对比较乡土气息、比较土的公司就往东南亚卷，新加坡开了直播，香港开了直播。

他们跑去香港就找了一堆的笑星，因为疯狂小杨哥这哥俩也是从搞笑视频开始的，所以见了曾志伟，甚至见了周星驰，最终是跟曾志伟达成了合作。于是，三只羊跑去香港，成立了一个三只羊香港分公司，而这个香港分公司的老板是谁？就是曾志伟。

他们也在香港开了3个小时的直播，卖什么呢？洗地机，能够拖地的这样的一个机器。三个小时卖了多少钱呢？卖了1亿人民币。曾志伟应该后面又开了一些直播，抖音直播首秀1.5亿人民币。

香港的影视明星其实一直在直播间的门口徘徊，为什么选这样的一个词呢？因为他们也看着这帮网红很眼热，直播带货这件事确实非常挣钱。你比如说以曾志伟为例吧，他的片酬到底有多高呢？因为我并没有查到一个具体的数字，只是说有些片子他客串了10天，拿了100万，这样就是一天10万，还有一些比如参加主持、参加综艺活动，这个都是可以拿到钱的。

而且曾志伟其实主要的收入是广告收入。像曾志伟这种老艺人，可能一部片子也就是几百万，但你跟这种几个小时、一点几亿人民币的销售额比起来，好像这个数字上不是很平衡的。

但是呢，这些香港的明星艺人又不太愿意直接冲进直播间里去，为什么？因为直播间这种东西啊，它的投入产出比是非常不划算的。直播间这事你得天天去，你别看曾志伟说我投直播间首秀1.5亿，你让他天天卖，他能卖出这么多钱来吗？他卖不出来。所以如果说我想追求一个最高的收益，你就必须要每天在这卖，或平均下来，以后可能一个月能够挣个急呀。

而且，这个钱还不是他一个人挣，是有一个巨大的团队在后边跟他一起挣。因为咱们都讲究人货场，曾志伟算人，后边你还要有人选品、做物流、做铝，再做退换货，这些东西你都要去管。那么，这就叫货场。你要有直播间的这种现场，你要有抖音的平台，你要在里边去打广告。这不，人货场你要凑齐。香港这帮艺人只有人，其他没有。

另外一个是什么呢？另外一个就是，你最后能够挣到手的利润，其实并没有那么多。这些艺人，他们可能拍电影，一年拍出一部、两部来，他就可以活得很开心了，不需要说像直播间似的，每天坐在里头去卖东西，还要不停地去选品、开选品会、处理各种客户的投诉，这些事他都不用管啊。他们其实工作的整个的强度，并没有直播间的主播那么大。挣的钱其实最后算的落他们手里来说，还是拍电影、接广告挣的钱要多一些。

虽然做直播你看流水很热闹，养活的人很多，一大屋子人跟着你一块吃饭，但是落你个人手里的其实没多少。那么，明星跟带货网红之间，到底是不是同一种东西？他们真的是隔行如隔山。原来我们总觉得什么呢？网红是很难成为明星的，今天我要跟大家讲，明星也很难成为网红。

咱们先讲讲网红为啥很难成为明星。这玩意呢，也是术业有专攻。明星你别看刚才咱们讲的，说一年接一部电影，甚至几年你都不用出去干活，就可以找一个山清水秀的地方，在那颐养生息，但也不是那么好当。经过了一两百年的进化，影视业已经变得非常的工业化，非常成熟了。那他有一整套系统化的教育培训体系。你现在想去当明星，不是说站处于星探了，我看你长得不错啊，咱拍电影去，你肯定能红。这种你说有没有？不是没有，但他们肯定是找完了以后呢，你要去上学校，或者说你一边要去拍电影，一边要去上学校。

咱们现在老看什么郭麒麟啊，一些其他的这种像是网红的人出来拍电视剧很痛苦的，他们只能本色演出，因为他没有经过什么中央戏剧学院、什么这样的表演培训。就算是像刘德华这些早期的香港艺人，他们也是在上各种培训班。

一边学，一边演，一边自己琢磨着，才能不断地去进化。所以，明星是有一套完整的培训体系的。而且，明星还有一整套完整的筛选体系。现在我们能够看到的这些大明星或者国际巨星，都是在整个的这种工业化体系里头，慢慢筛选出来的。

网红想去做明星的，很少有人能跨过明星的那根及格线。虽然现在我们经常可以在一些影视作品里看到网红，但是呢，也是说我们要的是网红的流量。你真指望他在里边说演什么像什么，这个事是很难的。他们通常演自己，很像自己，大概能做到这样的一个程度。而明星做网红，反过来也很难。为啥？很多明星虽然本身也是网红，但是网红对于他们来说，其实是一个附加条件。

你比如像曾志伟，他也开了有抖音账号，但是他很少进去播。其他的一些大的明星，我记得我是在TikTok里边看到过威尔·史密斯，他们也有时候会上去拍一些段子，但是呢，他不会天天上去播。真正上来去做网红的，你一定是要每天上来去拍，要去靠流量平台去挣钱的。而这些明星是不靠流量挣钱的，他们上来就是玩的，甚至说我拍完了以后宣传一下电影，或者宣传一下我最近的一些人设，最终还是要去到电影院，把这个钱挣回来，或者说到其他的这种流媒体平台上，再去把钱挣回来。他们还是靠拍电视剧去挣钱呢。

所以，他们这种网红属性，其实是一种从属属性。但是，有一种网红他们干不了，直播带货网红，他们是干不了的。那就是完完全全另外一种职业。你就每天在这直播间里待着，你说我三天打鱼，两天晒网，行不行？罗永浩已经给大家演示了，不行。他说我要退出交个朋友直播间，这事他不行。

所以最近，他就经常出现在交个朋友直播间里头。明星日常培养的这种影响力，往往是最后经过非常短暂的时间窗口里进行大额变现。网红则是需要日积月累的，坐在摄像头前面直播带货。微博早期做短视频的时候，其实试过邀请了大量的明星进驻，但是最终发现失败了。为什么呢？你邀请一堆明星来了，这些明星来了以后，确实有一堆明星粉丝进来。

他可能什么都不说，一条都不发，就好几百万粉丝。这是很正常的，人家毕竟是明星嘛。但是你说作为微博、短视频平台的这种入驻的主播，您每天发两条啊，或者是每多长时间发一条，这事你没法要求他。为什么？因为投入产出不划算。他花了那么多的时间去拍这些内容以后，就没法从这个上面挣出相应的钱来，所以他们是不干的。

只有什么样的人愿意说我到了社交网络平台上，还不停地在这嘚嘚嘚嘚在这说，也就是像马斯克跟川大爷这种人。到了推特上，到了Truth上，像话痨一样出去说，这个属于比较特殊的人格类型，全世界也没几个。所以咱们不用跟他们比，绝大部分的明星在参加演艺活动之外的时间，他们是不希望被人打扰的，也不希望一天到晚被人拍到，或者自己不停地拍不停地发，这个是他们要去躲避的一个事情。

那么你要躲避这个事，你就没法去做直播带货。那明星为什么还眼红？咱们各有各的路不就完事了吗？第一个是观众，他是有限的，就这么多观众，甭管是网红也好，还是拍电影的明星也好，抢的其实是一波的。而观众的时间跟注意力呢，其实也是有限的。明星是要靠关注度和这种影响力来赚钱的。你可能十年磨一剑拍了一部大片，但是越来越多的关注度和影响力被这帮网红拿走了，那你拍的这种大片，最后能够靠这种电影挣到的钱就会减少。

今年大家去电影院去过几次？我可能是最近看的三部电影《阿凡达》《沙丘》《异形夺命剑》。异形夺命剑还看得稍微有一点点小后悔。曾志伟其实一直在努力地往流量圈里边蹭，原来他们那个圈叫演艺圈，现在网红这个圈叫流量圈。他很早就开了个人的抖音账号，刚开的时候也蛮有热情的往里发东西，快速地攒了一堆的几百万的粉丝，就废掉了。

明星开抖音账号的典型就是三分钟热度。我开了，一看挺热闹，发现不挣钱还挺累这个事。而且你一旦开了抖音账号以后，还不停地有人来骂你，因为你到抖音账号，你跟对方是一个互动的过程，有人骂你，你是可以在评论区里看到的。

这个是不一样的心理压力的。曾志伟除了是我们熟悉的演艺明星，而且做各种主持、做广告之外，他还有一个很重要的身份是什么？他是香港TVB电视台的总经理，负责内容运营。他还是香港TVB电视台的董事会、行政委员会的成员，主要做各种非剧型节目的创作与运营、合拍剧的制作与策划、音乐节目的制作与策划、内容创作的核心竞争力的提升，以及新人的培养。

去年干了一个什么事？把TVB带到淘宝去开了个直播间。2023年的3月7号，带着TVB电视台下边的各种当家明星，跑到淘宝上去开直播间去了。累计人数是485万，这个数非常取巧。一旦说累计什么的，通常就是一个要骗人的数字。为什么呢？因为直播通常看的是几个数，第一个叫平均在线数，第二个呢最高在线数，这是一个硬指标。因为只有同时在线的人，才能看看你的东西到底能卖成什么样。如果你是累计人数进来出去，那一定是这个数字很难看。你需要一个投机取巧的数字，才能稍微好看一点。

他卖了多少钱的东西呢？2,350万。那你说2,350万也不少，但是你看看，跟疯狂小杨哥在香港一期节目比起来，人家一天一个亿，这个完全是没法看的一个数字。2023年的TVB在淘宝直播间里开了48场直播。再往后呢，估计也就没什么意思，大家也不爱去，因为你开一场挣不了几个钱，还挺累。你直播间你往那一坐，后边甭管是有几万人，你就得在这坐着，你不能走，下边有人骂你，你得听着。所以他这个是很累的，这些明星其实不乐意干。

到2024年，这个直播间基本上是废了，不去了。其实他有这样的数据也很正常。为什么？第一个，香港其实没有那么多人。香港现在应该有700多万人口，年轻人其实压根就不认识他们谁是谁。他们拍那些剧，在国内可能也没有那么火。而且这种直播带货，明星是有地域性的。你香港明星总得带货点香港特产吧？你说我香港明星，坐在这卖东北马迭尔雪糕，这事像话吗？他不像话呀。所以这个事情并没有那么好做。

而香港有什么土特产？香港其实没啥土特产。香港产的很多东西，就是香港本地人消费，剩下的原来很多是什么海淘啊。我们跑到香港去各种的免税店，什么莎莎，买苹果电脑，就是一些免税的东西。但是这个玩意你到淘宝直播间上去卖，那你后边就变成一个海淘生意了。他就完完全全是另外一种生意，那非常麻烦，不是简简单单的直播带货就可以搞定的事情。

他们的直播的活动，其实从卖货的角度上来说是很失败的。而且呢，也没有逃脱明星去做网红的这个宿命，三分钟热度，一把折腾一次以后就没意思了。但是他们也算是部分成功。哪部分成功了？因为网红带货了，直播了，而且还用了一些投机取巧的方式，把这个数据刷上来了，给你看了一个累计人数400多万。对于一个700万人口的城市来说，你说我开一直播间了，他有400多万人进来看，他实现了一个什么事？TVB的股价暴涨。

你如果在直播间开始之前先去买涨，直播间折腾完了以后，你把这个啊，看涨期权都给他处理掉，那这事肯定是大赚。所以大家挣的是不一样的钱。曾志伟这一次的带货，或者这一次成立香港分公司，到底能不能成功呢？是曾志伟成立的，是三只羊的香港分公司。三只羊肯定是说，对于场，我们非常了解，完完全全知道抖音是这么玩的，因为他们算是抖音的顶级合作伙伴了。抖音的各种规则，他们玩了这么多年，一定是非常熟悉的。

三只羊下头有完整的货品的甄选，货品的这种物流和整个供应链，这个已经搞定了。那人，曾志伟在这，只要说他愿意带着一帮小朋友在这播，或者每过一段时间出来播，那这个事还是可以的。像曾志伟这种老人，他到国内来播一播，跟大家讲一讲香港人平时吃什么、喝什么、玩什么，这个呢其实还是会有人看的，也会有人去买单。你也别指望曾志伟天天坐在这播，他比如说过那么一两个礼拜，出来播一播，提前预告，平时找一些徒孙们坐在这播一播，其实也可以，这个不是什么大的问题，再找一帮人去给他做做切片，曾志伟说了什么话了。

给他切成小片段再放一放，这个其实才是疯狂。小杨哥最熟悉的东西，整个把流量全占掉，再把这个东西全都多卖一些。这事他们很熟练，所以有机会。

现在我们只能唏嘘一件事：曾经的香港文化已经一去不复返了。我们以前追的那些香港歌星，追的粤语歌，香港的电影，我记得最早看《英雄本色》，《赌神》，看周星驰的各种电影，也是非常的过瘾。香港电视剧有一段时间，我们真的是每天在家看香港电视剧的，当然就比较早了。

现在年轻人可能没有感受过这些东西。那个时候国内没有什么电视剧，大家都是看香港的，什么《霍元甲》，《陈真》，看这些东西那很过瘾。香港人现在也在进行快速迭代。2023年香港整个人口增加了多少？15万，现在达到了749.81万人。

你跟国内这种动不动有一两千万，甚至有的号称有快3,000万人口的城市，是没法比的。但是作为一个700多万人口的城市来说，已经非常可以了。不过在增加的15万人口里头，有多少人是新移民呢？17.4万。不算新出生人口，香港人实际上还是跑了2.4万。如果香港有人在本地还生孩子了，那可能跑掉的人更多一些，这是真正现在香港的情况。

所以你现在到香港去，可能很多都是拿着香港居民证，或者是国内的户籍注销了的这种，也有的可以保留国内户籍，同时也拿到香港身份的。这些人加一块有17.4万人。

比香港人更先消逝的是什么呢？就是香港的文化了。因为大陆的小孩子呢，已经不看港片了。香港文化的创作现在肯定也是要去接受审核和限制了，很多东西现在也不能说了。而且和大陆普遍接受的文化还有差异。

我来给你讲香港有什么故事，大家现在已经没有什么兴趣了。那对于我们现在来说，香港也不算是一个有那么神秘感的地方。原来为什么我们喜欢看香港电影？第一个你不太容易过去；第二，还讲中文讲国语；第三，这些人讲的很多故事，你有一点认同感，又有一些新鲜感。

但是现在拍一个香港本地故事，让你去看，你真的就没有耐心坐在这看了。你现在拍一个上海故事、拍一个北京故事，可能全国人民还愿意看一看。你给我拍一香港故事啊，他有很多的这种生活习俗，或者很多的这种规章制度，你会感到很陌生。所以我们现在就着这一期节目，也稍微的唏嘘一下，陪伴我们这些70后，可能还有些80后一起成长的香港文化，已经离我们而去了。

至于曾志伟跟香港TVB的这些演艺明星们，是不是可以在流量时代里头找到新的定位，找到新的这些可以发光发热的地方呢？我们还是拭目以待。

好，这一期就讲到这里。感谢大家的收听，请帮忙点赞、点小铃铛，参加Discord讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

拼多多财报之后，股价闪崩，这拼多多是不是要完啊？8月26号公布了第二季度财报，股价直接闪崩，崩了28%多啊。这是拼多多上市以来最大单日跌幅，以前从来没经历过跌28%这种事情。有人跟进去就抄底了，结果应了那句话：“抄底超在半山腰。”抄完了底以后，第二天接着跌，第三天接着跌，现在是慢慢的要往回涨了。

我记得原来炒股的时候有三句话。第一句话叫“割肉割在地板上”，就是一割完肉，噌噌噌涨上去了。第二句话叫“抄底抄在半山腰”，抄底完了就接着跌了。还有一句话是什么呢？叫“站岗站在最高峰”，你本来追涨追上去了，结果买完了以后就开始跌。这属于在买股票的时候三种比较让人不太开心的选择吧。

那么，拼多多的数据到底怎么样呢？我们就不在这详细念了，总之是在同行业里面最好的业绩，没有之一。而且比同行业的阿里、京东这些要好，简直完全看不到的那种好。那它为什么还跌了呢？这个原因就叫未及预期。咱们看很多这种金融数据，涨了、跌了、赚了、赔了，这算最简单的。然后呢，增长了百分之多少，下跌了百分之多少，这个呢就等于是在涨跌的基础上给你算了一个比例。

还有叫增长预期，别人觉得你应该涨多少，你涨到了没涨到，甚至还有些叫增长率不如什么什么。大家都会一层一层地去看这些数据。现在拼多多的数据叫增长不及预期，但原因其实也很简单，就是预期实在太高了。因为拼多多前面的各种操作，也是把做预期的这些投行搞得五迷三道，大家说这个一定还能再强一些。因为拼多多前面做的各种业绩，已经是惊掉了所有人下巴了。对吧，那我们给你做高一点啊，现在就没达到。而且现在的市场其实有点惊弓之鸟的状态，预期也变得非常不理性，甭管是拼多多也好。

还是像英伟达等等这些也好，他们的预期都挺不理性的。那么，是否超越预期就真的那么重要呢？其实别这么想啊，英伟达算超预期了，超完预期以后一样跌。但是英伟达跌呢，大概率是被超微电脑给带崩的。超微电脑是被知名做空机构星登宝直接指控，叫明显的会计危险信号、未披露的关联方交易数据、制裁和出口管制失败，以及客户问题。这句话合一块什么意思呢？就是超微电脑卖了很多的电脑出去，电脑带着英伟达显卡，卖出去以后，这些电脑不见了。电脑哪去了？这些都被走私到中国大陆来了。你现在再去看，是否违反了制裁出口管制规定，是否有一些特殊的关联方没有说清楚啊？他有这样的问题。如果你这个账上没什么毛病，他就会继续发公告去证实、去辟谣，甚至是起诉。但是现在超微电脑在受到指控以后，马上做出的决断是推迟财报发布。我等等再说啊，我去研究一下到底怎么回事。这个呢，基本坐实了作假，所以英伟达也直接崩菜。

咱们讲英伟达讲的有点远，咱们还是讲拼多多。拼多多呢，现在有点内忧外患的。首先，它有两个大的收入，第一个大收入是广告收入。广告收入呢，其实主要是国内的人在交这个钱，虽然不及预期，但也还是在涨，涨的其实还可以，百分之二十几。最大的问题是什么呢？最大的问题不是说你不及预期，而是这广告收入的上涨极大的低于营收的涨幅。什么意思呢？等于大家狂卖东西，但是没做广告。那这个其实是很危险的。为什么呢？做广告到底有用没用啊？不做广告，在你们平台上也把东西都卖掉了，这到底是什么情况啊？而且如果大家都不做广告了，那是不是东西还是哐哐卖呢？这个是大家真正的比较担心的事。还有一个担心的事，就是国内的商家不愿意做投放，不愿意做广告。

是因为他们可能对未来的市场缺乏更好的预期，这个也是一种猜测。而且现在拼多多出了一个新的政策，叫广告费可以退。什么意思呢？就是你投了很多广告费，参加了各种活动，如果用户退单了，广告费会一起退回来。这个也有可能是造成他广告费增长的不是很猛的一个原因吧。就是拼多多本身退货的量也很大。

被京东、淘天、斗快针对的拼多多，在国内其实也是不那么好走。大家都想明白了，价格才是唯一的王牌。刘强东也说了，包括淘宝、天猫的人也都已经看明白了，别什么消费升级，别什么品牌化了，咱就打价格战就完事了。咱也紧退款，都搞这一套东西。更别说抖音、快手，上头卖的全都是这种更便宜的东西。

新老电商在各自的领域里都有各自擅长的事情，比如说京东比较擅长的是仓储物流，淘天最老牌，所有服务都有，做得还可以，不算最强，但都有。斗快的社交电商完全是新赛道，再加上视频号，其实也在开始蚕食电商的市场。拼多多则是被推到了仅退款和运费险的最前头，去顶雷。所有跟商家的矛盾，都是拼多多在前头顶着。这东西你发明了，其他人我用着就行了，用得好不好咱们不管，出了事都是拼多多最坏。

而且国内经济现在也继续在稳中向好的发展，这就是拼多多在国内遇到的问题。那么交易服务收入虽然未达预期，但还是在快速上涨。这就是它两个主要收入：第一个是广告收入，第二个是交易服务收入。交易服务收入实际上主要是海外Temu在挣这个钱。就是说你在Temu上全托管，你已经没有地方自己去打广告了，剩下都不用管了，只管把东西给他，他就赚这个服务费就完事了。那么这个数涨了多少呢？同比增长了234%。你也想象得到，这个预期到底定得有多么疯狂。

同比上涨234%，居然还未达预期。那么，涨的不及预期，可能就是做预期的人实在是不够冷静。真正可怕的，其实不是交易服务收入这块未达预期。真正可怕的是投放在下降。什么意思呢？就是像拼多多这样的企业，他们到海外以后，第一件事要干嘛？买辆到Facebook上投放，到谷歌上去投放。说我要用这个流量去给我装这个Temu的APP，在里边去卖各种东西。这个是他们很努力去做的。而且每年应该会投出几亿美金。到今年呢，这个钱突然变少了。少的原因其实也很简单，他们在美国该买的客户实际上都买过一遍了。你要再买一遍，其实不爱用的人也不够用，意义也没有那么大了。

现在，谷歌跟Facebook的财报上也显示了，来自中国的电商广告的投放在下降。这个其实就讲了拼多多投的少了。不敢花钱，是要比你挣了钱或者少挣钱了，挣的钱没有我想象的多都要吓人。因为你一旦不敢花钱了，就说明你这个手里拿着钱袋子的人信心不够坚定了。这个事是真的会吓退市场的。

全球的流量市场的影响与传递过程其实是非常有趣的。比如我们以前就干这个，中国跟日本是走自己的，不看别人的。你比如说美国谁排第一了，跟中国谁排第一是没关系的，日本也是如此，基本上是不受别人影响的。然后世界其他国家都看美国，受美国榜单的影响。只要某一个APP在美国排第一了，全世界，包括像德国、法国这种非英语国家，都排得很靠前。这个是一个在流量市场里比较奇怪的现象。Temu在美国已经达到瓶颈了，投放就会开始下降，因为美国是在全世界买量投放最贵的地方。其实它单价不是最高，像德国、英国、日本这些地方都要比美国贵。为什么？因为那地方的广告。

或者说，人群的消费能力要比美国强。但是，美国，比如我想到排行榜第一去，总的花费要比刚才我们讲的那些国家要多。因为第一个，它的单价也很高，虽然没有达到日本、德国、英国那么高，但也是非常高的。第二个是什么？美国人多。你要想排到前面去，你需要投放更多的广告进去，用一个相对比较高的单价投进去，才有可能霸榜。因此，我们以前说想要屠榜，特别是屠美国榜，那你是必须要付出相应代价的，要花的钱也是最多的。其他市场的投放肯定在提莫这会增加，但是肯定不会花美国市场那么多的钱，因为美国市场是一个非常特殊的，有指向性、有指标性的一个市场。

Temu呢，也在尝试摆脱对美国市场的依赖。美国在摆脱对中国制造业的依赖，Temu在摆脱美国市场的依赖。去年，美国市场的销售额占到Temu的60%，今年到现在为止大概还占40%。今年到年底，预期能够让美国销售额占在Temu全球销售额的30%。并不是美国人买的东西都会变多的，只是Temu希望把其他的国家都做起来，这是Temu现在正在努力的事情。而且现在Temu在美国的投放呢，已经不以拉新为目的了，而是以拉活为目标。

什么叫拉新？就是我要去发展一个新用户，这个人原来从来没装过Temu，我要把它拎起来。什么叫拉活呢？就这个人原来装过Temu，甚至Temu还在他手机上，还没有卸载。我来打一个广告告诉你说：“哎，你是不是要回去看看？是不是给你发卷了呀？你是不是应该回去买点什么东西去呀？”这个叫拉活跃。现在呢，在美国主要在干这件事，表现呢还算稳健。

为什么就算崩了呢？他的股价头一天跌了28%，第二天跌了4%点多，接着跌，第三天好像还是在跌，第四天大概涨了1%点多，慢慢在起稳了。其实按照拼多多的数据来说……

稳健这个词还是太保守了。他那个数据其实是相当相当的亮眼，只是做这个预测的人实在太疯狂了而已。其实这一次的下跌是管理层自己想跌。管理层自己到最后讲的那些话，说我们希望他跌下来，你们给个面子让他跌吧，他就跌下来了啊。

为什么管理层希望拼多多的股票跌呢？你说大家不都应该希望股票涨吗？他为什么想跌？第一个原因其实也很简单，就是要降低预期。拼多多这种模式其实一直都不是那么能够放在桌面上的，它一旦放在桌面上成为众矢之地，他的压力会非常的大。因为他的很多的这种操作方式其实是反人性的，你看到了以后会觉得浑身不舒服，但是效果又非常的好。但这个东西你一旦把它放在头，一个光明正大的放这，他就会有问题。你让他在偷偷后边挣钱，他会很开心的。

第一件事，就是要降低大家对拼多多的预期，这个目标基本达到了。再下一个是什么呢？就是在中国当首富是个很危险的行业。一旦成为首富，很有可能会进去。拼多多的创始人黄峥一共是当了18天的首富，这个位置实在是太不吉利了，赶快跑吧。他呢是从8月9号到8月26号，当了18天首富。不是所有人都能在这位置上站着的。

你比如说你做这个生意是为国为民的好生意，或者是说你做的生意虽然没有那么好，但也算是一个正儿八经的生意，这个可能你还能待在首富这个位置上。但如果你做的是一招人恨的生意，你又当了首富，这个事就实在太危险了。因为我以前在盛大，盛大的陈天桥是当过首富的，他前面的首富基本上都进去蹲监狱去了啊。所以他上去了以后说，咱们怎么能自污一下，怎么能够让一让，让其他人都发展起来，我们不能去当首富，这太危险了。

所以在8月26号之后，拼多多的黄峥就已经不再是首富了，他现在应该是可能第四名。

第五名的样子吧。现在的首富依然是农夫山泉的钟睒睒。虽然农夫山泉的财报要比拼多多的财报还要烂一些，股价也在暴跌，但是钟睒睒还是首富。农夫山泉大概跌了百分之十几，因为农夫山泉的水是被媒体和舆论彻底搞崩了。现在基本上靠茶饮料在撑着，这对于农夫山泉来说实在是不容易。

这一次拼多多之所以暴跌，其实核心不是数据，而是看管理层具体说了什么。他这次来的管理层主要是叫陈磊，现在是拼多多的CEO和董事长，黄峥应该已经算退休了。他讲了几个话，让大家感到有问题。第一个要坚定走高质量发展路线。这句话其实大家就觉得你在仅退款，在各种的淘汰劣质商家的路上是不会停的，也不会道歉，也不会改变任何这种强硬态度。因为拼多多原来在国内被指责最大的东西，就是对商家太苛刻了，太严厉了，而且处罚非常的狠。这句话就是我以后会更狠，你们不要来挑我这个。而且这个目的就是为了让整个拼多多的货物品质上升，所有你们被我罚的人，你自己去想想，你东西卖的到底对不对。

这是第一句话。第二句话是投入百亿扶持新质商家。他不是挣了好多钱吗？你们谁做的好，我就给钱扶持他，接着打价格战。拼多多这公司非常有意思，不投资、不并购，疯狂挣钱，挣不完钱也不折腾。挣到了钱干嘛，要么就算成利润搁在那，搁着他也不给你分红，也不给你去回购，就放那放着，要不然就去买辆去，我去给你补贴去，我给你打价格战。这个事是别的任何一个电商企业都玩不过他的。他就是非常单纯的，我可是去打价格战，这个是挺吓人的。

而且还讲了什么呢？受益于宏观经济企稳回升，线上零售持续向好，歌颂了一下稳中向好。做得好是圣上英明，做不好是草民愚钝，这个还是要表明立场的。

要深化发展高质量的战略，仅退款、疯狂罚款造成商家围攻。没关系，接着干，坚决地进行平台和商家生态的治理，打击不法作弊商家，推动产业带去污存金。这个是他们讲的这个话：加大补贴力度，提高高品质的品牌商品入驻，接着玩百亿补贴广告预算。特殊的一种消费方式，这个只有他在玩啊，京东也好，阿里也好，都在玩百亿补贴。你其他人补来补去，利润会下降。拼多多补完了以后，人家还特别挣钱啊。阿里京东经常投完钱以后，百亿补贴了以后，他还去做很多别的特别浪费钱的事情，所以就导致赔钱了。

除了这些之外，还要干什么呢？拼多多的农产品的流通在上升，也算是交易服务费，农产品不算是广告费。拼多多最擅长的永远是补贴，卖农产品我给你补贴，你买这个荔枝我给你补贴。所以现在我们家很多菜也在拼多多上买，水果也在拼多多上买，哎，真便宜，品质还不错啊。家电下乡，拼多多说我们也去干去。本来就是五环外青年的选择，现在下乡我们也去。你到了农村去，我们卖的冰箱还是比别人便宜，这个是拼多多真正会玩的。

海外呢，也讲了啊，海外受到非商业因素的影响非常严重，因为各个国家呢，现在都在对中国生产的商品进行加税，取消包裹跟小件的免税，这个在很多的国家也在讨论。半托管跟这个有关系没有？有些人分析说，你看全托管不灵了吧，拿去玩半托管去了，跟这个有点关系。但是其实关系不差，可以搞半托管的，实际上都是老牌的电商，短期你又干不掉他，所以干脆就一起发财算了。半托管这帮人你不拉着他玩，他原来在亚马逊上、在阿里Express上、在TikTok上人家也会玩，那你干脆你在我这也能够出点货，就出点货呗。他是这样的一个思考，并不是说他的履约成本太高了，我们一定要使用半托管。

半托管搞不转了，并不是这样回事。海外呢，如果一旦开始了提高品质，准备挂着补贴卖iPhone了，亚马逊可能就真的危险了。而且他们也明确地说了，要牺牲短期的利润，大家对长期也不要有太高的预期。我们一定会牺牲短期利润的，再往后你们就不要再做这么高预期了。而且讲得很清楚，不分红不回购，这个是肯定不能去做的。既然都讲成这样了，就求锤得锤。最后，当日暴跌28.4%，这就是真正是他们自己的管理团队希望股价下跌。

那你说真的会崩吗？我觉得想太多了，只要中美两国不要真的开打，就不会真崩。肯定轮不到拼多多崩，真要崩，那些有品牌的，惦记做品牌溢价的人会真崩。而拼多多相对来说，他应该会活到最后。国内肯定还是要继续打持久战，这个没什么好说的。农业算是新的增长点。

拼多多真正比其他电商强的地方在什么地方？刚才我们讲了啊，京东最强的地方是物流，淘宝是什么都有，而且做得还不错。抖音快手玩的是社交电商，那拼多多到底强在哪？拼多多强就在于高效的运作机制，他比别人都快，而且他人少。拼多多的流量模式是别人学不来的，他可以把流量算得非常细。

你比如说像京东，你必须是什么？别人花钱在你那买到了流量以后再去卖这个商品，但每一次交易必须盈利。而拼多多我就可以说，我可以啊，每台iPhone亏500块钱把它卖掉，卖完了以后，你这些用户到了拼多多以后，再去买些别的，我再把这500块钱挣出来。灵活高效的资金运作方式，这个也是别人搞不定的。

而且拼多多最强的地方叫不折腾。像京东今天投资个这个，明天并购那个，阿里也是如此，什么都干，天底下没有他不干的事啊。拼多多除了卖东西还不干，基本上不怎么做投资并购，挣了钱我就做内部孵化。

他有时候会有些新项目出来，比如多多买菜，而这些呢，都是从拼多多内部孵化出来的项目，并不是说我在外边看着这玩意好，我直接冲上去一把钱把它买下来，没有干过这种事。有了钱就是买流量，发补贴，其他啥也不干。他也不回购，也不分红，有了钱就跟大家死磕，最后大家都嗑不过他。这是拼多多最真正强的地方。

那么，海外呢，美国已经准备向提高品质的方向走了，提高每年的销售次数或者售卖次数。什么意思呢？现在，比如说有拼多多的，或者有Temu的这些账号的人，每年比如说买个三次，我们希望你每年买十次还是买二十次。他希望提高这个东西；然后呢，提高单价。原来你比如说每一次买十美金、二十美金的东西，现在我们希望每次你能买到五十美金到一百美金的东西。他希望干这两件事，准备把国内的品牌运营那套东西也搞过去，拓展更高层次的消费者。

半托管其实也是在为这种事情去准备。你比如说我去卖iPhone，我不可能从中国把iPhone拉去在那卖，我肯定是在美国当地找着iPhone来卖了，那一定是半托管，不可能是全托管的这种模式。至于其他的国家跟地区呢，也在快速的推进。美国的传播力度还是很强的，我觉得海外不用太担心他。

那你说在这样的情况下，管理层为什么就一定要股价跌下来呢？第一，调低预期，这个事我们刚才讲了，不能做靶子。第二个是什么？说了不回购，他就绝对不能自己去抄底。拼多多讲了我们不回购，结果股价跌完了以后自己去抄底了，这个是会被SEC发警告的。你这个属于是骗人，这个事是不行的。

所以唯一的可能是什么呢？就是他可能在未来一段时间，会去做一些分拆重组或者是多重上市这样的操作。那这个时候，如果整个的盘子稍微小一些，重新上市或者再去融资，会给新的投资人更好的预期。在进行拆分重组的时候，大家也更容易进行操作。因为你一旦拆分重组，一定会涉及到外边，有投资人要进来。如果没有外部投资人的话，整个拆分重组的过程会阻碍重重的。外部筹资人进来肯定是要挣钱的。

拼多多的股票一路高歌猛进，那我现在进来挣啥钱？你把这个股票打下来，所有投资人拿着钱在外边看着。这个时候，我参与一下应该有机会啊。那这个时候我们宣布一下拆分重组，或者是多路上市，那么有一些投资人正好趁着这个低位冲进来。我来给这笔钱，给完了以后大家再去做拆分，再去上市，那咱们一起来挣这个钱。

因为现在阿里是刚刚在港股上第二次主要上市，拼多多是不是也要有样学样呢？而且，Temu一旦被美国针对的话，是否会把它拆出来单独去上市呢？这些其实都是值得去思考的问题。否则的话，管理团队不会有那么大的动力，直接把股市干崩掉了。

因为你干这种事情，是有可能会被股民集体诉讼的。在美国，股票只要暴跌了，就会有律师去组织大家说来怎么告他吧。如果没有后边的一些其他操作，很少有人玩这种事情，故意把自己的股票搞低了。这就是咱们今天讲的第一个故事。

拼多多的海外APP Temu正在全球范围内高歌猛进的同时，老窝被人端了。Temu广州总部被围，数百人冲击办公区。Temu是不是要完蛋了？

大家好，这里是老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲Temu广州办公区被围到底是一个什么样的事情。这个事情呢，本身不是近期才开始突然发生的，已经有两个多月了。在这两个月多月里头，一开始是有几十个人在Temu办公区下面聚集。而且呢，因为Temu不断地在去删评论、删抖音、删各种各样的媒体，所以这个事情并没有被大家所关注到。但是这些聚集的人呢，越聚越多，到7月份聚集起了几百人。而这些人最终没有控制好情绪，冲击了Temu广州的办公区。

这到底是一个什么样的故事呢？Temu管理他整个的供应商团队使用了最简单粗暴的方式，这个方式呢叫以罚代管。到底什么叫以罚代管？因为我们以前经常讲很多的政府机构以罚代管，大家还去声讨你，说你什么都没做，各种的基础设施也不完善，你出了事情只管罚款。这事到底行不行？其实问题不出现在以罚代管本身这件事上，问题出现在你的规则是不是明确，规则是不是公平，是不是透明，出现在这种问题上。但以罚代管通常在规则清晰、透明、公平这方面做得都不是特别好。

从拼多多开始，那一天他就是以罚代管，谁出了问题我就罚谁。那么为什么到现在大家去聚集了呢？2023年底，Temu修改了售后规则，就是如果平台认定商品有质量问题，卖家支付总价5倍的售后赔款。你比如说我卖了个10块钱的东西，认为你这东西有毛病，赔50。就这么简单的一个规则上去了。但是这种规则的执行通常是滞后的，不是说我今天制定了规则，今天就开始一丝不苟的执行啊。他们一般是制定完了以后，先去宣传一下，逐渐地再把尺度和力度拉上来。而且闹上来以后，也是有人说：“你这个有问题啊，你这只有0和1，这事不行。”什么叫0和1啊？就是平台去判定你这个商品到底有没有质量问题，有或者没有，那就是0和1嘛。

而且大家知道，海外Temu玩的叫全托管。什么叫全托管？就是你把货交给我，剩下你就甭管了，全都是由Temu去搞定。那么如果在国内，我想把这个货退掉，我认为这个东西有问题，那么还是商家再去跟你沟通，而且商家会在里头有一定的自主的权利。而到国外，全托管了以后，完全是Temu平台方在帮你跟用户之间去沟通。

那么平台方的成本是很高的。当用户要求退款的时候，他会说：“那退了吧，我同意了。”那么在这样的情况下，他肯定做出的判断会比在国内的商家自己去跟用户沟通的情况下，对商家更加不利一些。

到今年1月份，这个规则又是发生了一点点小的调整。是什么呢？改成了根据产品品质分数划分罚款金额。就不是说0和1了，而是说多少次投诉，多少次退款，你这个分数就下降。降到多少以后罚多少钱，再降到多少以后再罚多少钱，它变成了这样的一种规则。

但是呢，规则通常都没有那么清晰明确。而且刚才我也讲了，很多这样的规则他制定了以后，未必马上就开始执行，他也可能会再稍微拖一拖，再逐步的实施。那么在这样的情况下，有些商家就会觉得：“我受到了很大的损失，原来都卖得好好的，最近怎么突然不行了？”有些商家说：“我不同意啊，我不允许你这样去对待我。”不同意也没问题，你就没法登录后台了，你也看不到数据，不知道卖了多少，不知道库存里还有多少东西。

也不知道账面上有多少钱，也没法去做提款啊。就是说，卖完东西以后，你要下一个指令，这个钱再回到你的账号上去。这些事都没法干啊。那么以罚代管呢，通常也是不得已的手段，面对良莠不齐的供应商啊。你说拼多多供应商有好人没有？一定有，而且大部分人一定是好的，对吧？但是也有坏人。你说我怎么把它挑出来？很难啊。

面对纷繁复杂的各种指标与条件，你这东西到底卖的好不好，是因为便宜卖好了，还是因为质量好卖的好，还是因为其他的什么原因卖的好，这我不管啊。因为拼多多最后要的就是东西卖好了，退货下降，转化率上升，其他对于他来说都无所谓。但是呢，影响你的销售、影响退货的因素非常多。最终呢，只能进行终极简化。终极简化是什么？设定极简单的指标，以罚代管啊。

我们规定了，你退货达到一个什么样的比例，我就可以来判定你的品质有问题。如果你的品质有问题，我就罚钱。那就搞了这样的一套机制进去。以罚代管呢，必然会有很多的缺陷啊。第一个缺陷就是宁杀错不放过。那么他一定会有迫杀的。本来东西卖挺好，但只是卖到美国去，可能美国有一些人素质也不是很高，用完了以后呢，就想占一点小便宜，想去仅退款，或者想去做一些其他的，说我就退了或者什么样。

因为我以前问过电视的人，他们送到美国去卖电视的时候，觉得我到美国还不大杀四方，后来发现不是那么回事。有很多的美国穷人也会把这些电视拉回去以后，看了一个礼拜，再给你拉回来要求退款。在美国的各种超市里头，是不问理由的，也不问说你这个包装是不是完整，就其查嚓咔嚓给人退了。而他们退回来这些电视呢，根本就没有办法进行二次销售，导致乐视当时想去美国卖电视，这件事情就破产了。

拼多多肯定也会碰到很多这样的情况，而且他卖的东西还是很便宜的，10美金以内的，那类似这种事情就会更多。而且他们卖的各种商品，一定要比当时的乐视电视更加粗糙，这个没什么好说的。那么在“宁杀错不放过”的这种情况下，肯定大部分人是好人，没有被罚，这个一定是主流。

那你们有没有说拼多多就是卖烂东西，啊就应该罚死他？别这么想，数据在这摆着呢，人家半年卖了300亿美金的东西，这个不是白来的。如果真的是说他卖的所有东西都是垃圾，应该罚死他，那拼多多就应该直接破产。所以数据告诉我们，拼多多卖的东西大部分还是好的。

那拼多多有那么多的商家，可能几万个商家里头，有几百人跑去充卡闹事去了。所以，大部分人应该是卖的东西还不错，也没有被罚。那你说坏人被处罚了这个事情呢，也是肯定存在的，这是拼多多设立规则的目标，希望大家尽量去做好人。

那你说有没有好人被错杀呢？一定有，这个没什么好说的。那你说有没有坏人钻了漏洞，没有被罚呢？这个肯定也有。这实际上就是四个象限，我们在这四个象限里的情况都有。那么是不是应该说好人啊打啊，坏人应该都违反中间的，这种错误的情况就不要发生？这个是不是才是好规则？

跟大家讲，还真不是这样的。应该是什么呢？在不同的时间点使用不同的规则尺度，才能够得到最好的效果。这个我们待会再去讲说，为什么现在拼多多要去收紧这个口子，以罚代管，虽然有缺陷，但是呢，这就是目前最高效、最低成本的管理方法，没有之一。

有误杀，只要错误的比例在可接受的范围内，就算了。比如说我漏掉了一些坏人，错杀了一些好人，那么这些好人有些不跟我玩，算了，有人愿意接着跟我玩。这个有一些坏人路过了，我的口碑在下降。

们下一次调整一下规则，把他们弄得再严一些。只能这么往前走，不需要太细致的规则，反正我也不需要跟商家去解释。而且商家被罚了以后呢，也基本上没有地方申诉。这就是在中国，为什么大家普遍使用以罚代管的方式，因为我不需要跟你解释。你像在美国，苹果处罚了开发者，开发者可以去申诉啊，你还得给人回。你这个罚多了以后，成本会上升的，没法去管理更大规模的开发者，谷歌也是如此，很多平台方都是如此啊。但是他们面对中国开发者的时候呢，可能也稍微有点偏向以罚代管，因为咱们韭菜足够多啊。这是另外一个问题。

尺度呢，我们也可以随时调整，因为我不需要跟你解释嘛，所以我们可以根据任何当前情况去调整最适合的尺度。那么，到底以什么样的情况来去调整尺度呢？因为刚才我们讲了，这个平台是不接受投诉的，也不进行解释。那么商家觉得疼了，觉得不舒服了，这种信息是反馈不上来的。平台是以销售转化率和退货率来进行反馈的。如果我发现我的销售转化率下降了，那么一定是什么东西卖贵了，绝对不是质量不好，一定是东西卖贵了。如果我发现我的退货率上升了，那么一定是质量太差了。所以呢，他们会在这两个指标之间进行平衡。

说我现在刚到美国去，要去冲销售转化率，要去买流量，要去做第一批客户的转化，我就把尺度放松一点。等我站稳脚跟了，我现在要去冲退货率了，我要把退货率压下去，那我就把尺度拉高一点。我随时可以改，一天改10遍都是可以的。那么，上门闹事的是不是好人呢？或者上门闹事的就是坏人呢？大家有没有想过这个问题？首先，规矩是死的，人是活的。近期呢，肯定是罚款激增，你像去年年底就开始进行销售额5倍总额的罚款了。

对，为什么到5月份大家才开始去聚集？一定是近期罚的特别猛，他调整了罚款的尺度，因为不需要解释，不接受申诉嘛，所以只要我觉得就可以了啊。在调的过程中也不需要跟任何人商量，也不需要征求意见，就这样的一个状态他就干了。

有人呢，被扣了几百万在里头啊，还有些人呢，一天收到了9个罚单。那么以前他们可能同样的货、同样在卖，都没有任何问题，怎么突然今天就不行了？这个是很多中国卖家在平台上会遇到的问题。原来都好好的，怎么就现在不行了？其实原来规矩也是那么定的，只是人家原来没有那么执行。

刚才我讲了，规矩是死的，人是活的。掌握尺度的人觉得最近的退货率上升了，我需要去调整一下这个数据。在这种事情上呢，真的叫可怜之人必有其可恨之处。这些商家也好，拼多多的平台方也好，都有他们做的对的地方，也都有他们做的不对的地方。不可能说这里头谁就是好人，谁就是坏人啊。

没有上门闹事的都是什么人呢？肯定有领头的啊，这种事没有领头的不可能闹起来。第二个呢，也有浑水摸鱼的啊。但是相信我，领头闹事的人绝不是最冤的，东西做得最好的，被罚得最重的人啊。但是他有可能是什么？他在里边各种串，各种尾货的人啊，他的量可能会比较大，但他的商品的质量呢，大家就不要太指望了，对吧？

至于浑水摸鱼的呢，可能也是一些在里头串货的人，他们量没有那么大，他们会在里头看看，是不是有机会啊，调整一下政策，或者整一些什么样其他的事情，也有可能是给这些领头的人来助权的。但是你说有没有不明真相呢，一定有啊，不可能没有。但是具体里头有多少，就不好说了。

但你说这里头有没有真正的好商家呢？我生产的东西都是好的啊，符合所有的规定，因为被冤枉了，被罚了好多钱，我叫来申诉。

这种人有没有呢？你要说一个都没有，这个事呢，也绝对了啊，好几百人对吧？但是呢，应该比例非常少。为什么呢？因为如果你的商品做得真的是比较不错的，质量好也符合各种规范的，就算是被罚，应该数量也是比较少的啊，不会开到那么多的罚单。

另外一个呢，对于这些商家来说，他们有空出来闹事，还不如去研究一下，为什么会出现这样的罚单。我们是不是应该可以调整一下商品，调整一下品质，再去申请一个什么样的证书资质？他们会想这种问题。对于他们来说呢，就是忍忍就过去了。

当然，有些人说我不忍了，我就不在拼多多卖了，我去其他地方卖去，那是另外一回事。那么，为什么在这个时间点突然爆发起来？为什么在这个时间点规则一下就收紧了呢？电商啊，其实就是这样啊，每过一段时间就收紧一波。他永远是跟着流量的波谷来走的。

我要冲一波波峰，一定是东西要便宜，品质不用太上心，我们只管往前卖。大家注意啊，当这个流量达到顶峰的时候，还有一个什么东西会达到顶峰？投诉和坏消息，各种各样的产品质量问题一定会达到顶峰啊。那这个时候呢，就整治，往下整。在整完了以后说：“哎，我把这个基础夯实一点啊。”比较烂的商家把它们排除掉，再往上冲一波流量。哎，冲上去以后啊，再往下压。他一定是这样去工作的一个过程。

我记得我们以前做APP的时候，其实也干这个活啊。但是我们干的是什么呢？是在月初的时候，我们会把所有APP上的广告都删了，让APP的评分上升啊。大家很喜欢我们的APP，因为一定是这样，上广告多了以后，你的APP的评分就会下降嘛。到月底的时候呢，因为要冲业绩啊，就把所有的广告都加上，看业绩达到了。到月初的时候一看，怎么评分掉成这样了？快，先把广告都删了。

再干一次。所以，一直在这样往前走啊。电商也是如此，每过一段时间呢，电商平台都会往前去发展，会去进阶。包括淘宝开天猫的时候，一帮的商家跑去围堵淘宝啊，因为你不去整一个天猫店，只有淘宝店的话，你东西卖不掉了。而天猫店呢，又是他邀请的，又是要交押金，这个就比较难以进入，变成了一种稀缺资源。一堆人跑去围堵淘宝。后来呢，拼多多也干过类似这样的事情。有一段时间，拼多多在国内搞得风生水起，一堆人去讲述我在拼多多买了各种假货啊，央视上报了挺长时间的。拼多多说，那我就整治啊，我们这个拼多多开始要引入各种品牌啊，我们自己官方要直接卖各种有品牌的东西。原来那些杂牌的东西我不卖了啊，或者说我要少给你流量。

那被保险人呢，也跑到拼多多去炸店啊。什么叫炸店？就是我跑到拼多多官方的店铺下边去下单，下完单以后退货，这个也干过啊。通常是在一个什么样的时间点，在流量达到高峰啊，投诉达到高峰的时候进行品质管理。在这个时候呢，大家就会遇到这种诈骗，围困冲击办公室，就会遇到这种事情。而且，所有的电商平台都会周期性的遇到啊，这个是没有办法的。

那么现在这个时间点呢，Temu也在转型啊。前面是全托管模式，全托管模式呢，就大量的尾货直接冲进去。什么叫尾货？我已经把这个大头都卖掉了，最后剩一倍点啊，这部分就扔到这个Temu平台里去卖。而尾货的品质呢，未必不好啊，但是呢，肯定就没有那么认真，压根就没有人去保证这个尾货的品质到底是什么样的。但是呢，真便宜。为什么？因为尾货的成本计算不是这么算的啊。他怎么算的呢？比如说吧，我10块钱成本做一件衬衫啊，做完了以后呢，我卖100块钱，卖掉了比如说50%，剩下的50%。

其实已经都挣回来了。你想，10块钱的成本到了100件啊，你就只花了1,000块钱。其中的50件，按照100块钱的价格给卖掉了，他实际上已经挣了这个5,000块钱了啊。剩下的50件呢，其实是没有成本的啊，因为你已经把所有的成本都覆盖掉了。这个时候，剩下的50件说来一块钱一件，你给我把它卖了，我把这库存清了不就可以了吗？

所以以前Temu上很多的产品非常便宜的原因是因为尾货。那么这些尾货呢，它的各种认证、包装啊通通是没有的。因为我们以前也请美国的朋友、加拿大的朋友给我们做过Temu产品的开箱，那真的是，甭管什么商品，塞一塑料袋里，上个打压条码，就给你发来了。连什么说明书、品牌、任何的盒、包装盒什么都没有，就是一个大包裹。大包裹拆开了以后，一大堆小塑料袋，透明的塑料袋，每一个塑料袋里装一件商品，每一个塑料袋上贴一个，那还不是二维码，应该是条形码的小商标啊，就完事了啊。不是商标，条形码的一个小标签就完事了。

就是这么一堆东西，一大包给你送来。但是他们就想说，你看，虽然包装很简陋，什么也没有，绝对三无啊，什么生产日期、配料、各种的安全警示，什么都没有。那个东西，但真便宜。就是这样的一些东西，现在呢，量已经冲到了，地盘也占住了。你现在到美国，再到这些国家去打广告，你也没法再去让你的流量上升了，那怎么办呢？该提升品质了。

在国内走过的路，在国外还要再走。只能是开始去收紧，靠以罚代管的方式，提高处罚的这种门槛，让更多的坏的商品被罚到。当然在这个时候，一定也有更多的好的商品会被误伤啊。在这样的情况下呢，就会发生小的摩擦与噪声。刚才我们讲到，几百人跑去围攻冲击Temu办公室。

这件事情只能算是小的摩擦与噪音啊。对于Temu来说，都是拼多的老人，他们面对这种商家围堵，面对这种冲击，面对诈骗，面对各种各样的商家反弹，经验还是非常丰富的。相信他们可以解决这个问题。那么未来会怎么样呢？肯定是闹完就完了，因为前面已经闹过这么多次了，没有哪一次闹完了以后，让任何一个电商平台真正遭受任何损失的。通常闹完了以后，电商平台都是更上一层楼。所以闹闹更健康。

Temu会继续调整以罚代管的尺度后，也要与时俱进。而且在不同的国家和地区，会适应不同的尺度。这些闹事的人，他们也会打听最近开什么新区了没有。为什么一旦开新区了以后要冲量？在这种地方，对于产品的品质要求就会低一点，他们就会想办法再把一些尾盘的货仓扔进去，把这个货物变现出来。能够适应的商家会继续做下去，而且大部分的商家是能够适应的。无法适应的商家肯定会死掉一点，这个没什么好说的。

但是呢，也一定会有一些新平台继续承接这些商家。有些人说，我就擅长造这个最便宜的不合规商品，那怎么办呢？我也没有办法说跟着你这个平台与时俱进，你要求我把这个品质造好，我就可以造出好商品来，我也没这能力。那其实也很简单，你总有新人来承接你。像当年淘宝说我把这些烂商品全都扔出去的时候，拼多多就来了，来我要啊，你都给我，我拿去卖去。等拼多多说我不要了，我这些商品都不要了，我们必须要有品牌了，那怎么办？抖音上来说，我在这，你们可以到我这来，搞定这件事情。抖音后边还有快手，还有一些新的商家出来，卖这些假冒伪劣商品的，或者很便宜的低端商品的，这些商家一直会存在。这个原因是什么呢？

是因为这种交易和市场是没法消灭的，总有人愿意买这东西，就总有人愿意造这个东西啊。那么，他们会被一级一级地传递下去。到明天应该叫“太阳照常升起”。Temu会经历这一次小小的磨难，走上另外一个高峰。而且在这个过程中，对啊，中国政府会怎么反映这个事情呢？中国海关总署已经下文了，积极调整，配合电商出海。

好，这一期我们就讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛，参加Disco讨论群。也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入付费频道。再见。

在上海人工智能大会上，我们目睹了中国AI发展的新高度。今天，我们将引用两位业界大佬的讲话，并附上一些个人见解。首先，李彦宏提到，无需担忧AI会夺走人类的工作，当前的AI技术，如百度的“文心”，更多地扮演着辅助角色，如辅助驾驶，而非完全取代人力。他指出，尽管某些职业可能会消失，但新兴职业，如数据标注师和提示词工程师，将应运而生。这些职业虽然门槛不高，但对逻辑思维有较高要求。然而，值得注意的是，消失的职业数量远不及新创职业，且“门槛不高”往往意味着收入也相对较低。

接着，严弘提出了避免陷入“超级应用陷阱”的观点。他解释道，移动时代的思维定势认为，超级应用是关键，但在AI时代，那些具有强大功能的应用，即便用户量不及10亿日活跃用户（DAU），也可能对产业和应用场景产生更大的价值。严弘的这一观点，或许反映了百度在超级应用领域的局限性，正如俗语所说，“吃不到葡萄说葡萄酸”。李彦宏强调，AI时代的核心仍旧是搜索，这是百度的强项。然而，百度自身从未成功打造出超级应用，这一直是其心中的痛。在AI时代，百度虽有雄心，但若无法突破超级应用的瓶颈，其盈利前景将受到限制。

总的来说，中国AI的发展正迎来新的挑战和机遇，而如何在AI时代找到自己的定位，对于企业来说至关重要。

Open AI虽未打造出超级应用，其盈利模式因此受到挑战。百度近期的讨论聚焦于超级应用的概念，试图解答为何缺少超级应用会影响盈利。百度旗下应用如百度搜索、百度网盘、百度地图及百度贴吧，用户基数庞大，但它们能否称为超级应用仍存疑。同样，Open AI的Chat CPT等应用虽广受欢迎，也未达到超级应用的标准。

超级应用的定义应涵盖以下要素：首先，需拥有庞大的用户群体，例如猎豹移动曾达到1.5亿日活跃用户和6亿月活跃用户，但即便如此，它仍未跻身超级应用之列。原因在于，巨大的用户量仅是必要条件之一，还需考量其他因素。

其次，超级应用应具备长时间的用户使用时长。用户在应用中停留时间越长，应用的吸引力和粘性越大。以百度的应用为例，其用户使用时长与微信、抖音等相比明显不足，这成为其未能成为超级应用的关键因素之一。

此外，完整的生态系统是超级应用的另一重要特征。用户在应用中不仅停留时间长，还能进行多样化的互动和交易，形成闭环生态。例如，微信不仅提供即时通讯服务，还集成了支付、游戏、小程序等多种功能，构建了一个自给自足的生态体系。

综上所述，超级应用的定义不仅限于用户量，更在于用户使用时长和生态系统的完整性。这为Open AI和百度等科技公司提供了新的思考方向，即如何在提升用户量的同时，增加用户粘性和构建生态体系，以实现超级应用的突破。

这个里边要有内容提供者，要有内容消费者。里头可能还有很多其他的，比如说有交易啊，有借贷，有很多的金融生态。你要有完整生态在里头。这是百度的应用，从来没有做到过。百度自己也惦记做电商，还惦记去做这外卖，还惦记去做金融支付，但都没做起来。你要想做超级应用，你就必须有完整的生态，有人靠你平台吃饭，还能吃的不错。这种超级应用呢，基本上是等同于操作系统的。

为什么马斯克那么羡慕微信？马斯克当时收购Twitter的时候，他说微信多好啊，大家可以在里边解决所有的事情啊。可以在里边聊天，可以在里边学习，可以在里边看八卦，可以在里边看视频，可以在里边买东西，可以在里边打车，可以在里边借钱，在里边做各种金融理财，都可以干。这是他喜欢微信的地方。这才叫超级应用呢。

贝特正在向这个方向发展啊，但现在还有一些距离。那我们常见有哪些超级应用呢？第一个呢，就是微信啊。QQ其实也算，但是没有微信那么完整的生态。支付宝其实是一个啊，淘宝的没有那么全，淘宝其实也算吧。然后抖音，快手都是完整生态的超级应用啊。滴滴跟美团呢，算bug。国外呢，Facebook工具群可以算一个，就是Facebook，Instagram，WhatsApp啊，Facebook message，把这几个加一块，你可以算一个。谷歌全家桶啊，Gmail啊，谷歌地图呃，Google Calendar，其他的一些，包括像咱们YouTube这种，全家桶你可以算一个。

安卓啊，你应该把这个东西算上。苹果全家桶，可以算一个。大家有没有发现，中国的这个超新应用都是单根一个，而这美国的这些超新应用呢，都是全家桶啊，或者叫工具群。为什么会这样？就是我记得，我当时去天津那个航母公园参观的时候，人家给我讲过，他说你发现这个航母跟咱们平时看的美国航母有什么区别没有？我说上头有好多炮啊，下头还有导弹，啥都有啊，这玩意怎么啊？他说对，他说美国的航母都干干净净的啊，这个上面的甲板是平的，而苏联的航母呢，上头是啥都有，有炮有导弹，还有各种东西都全啊。原因也很简单啊，美国航母呢，都是集群作战，一出去就是一航母战斗群啊，他不需要这些玩意，剩下有什么，驱逐舰巡航舰给他来提供，还有潜艇。俄罗斯呢，没有那么多海军，所以他出去呢，一条航母就出去了，所以他啥事都得自己管。中国的这些超级APP也是这样啊，我一关门啊，你们都不许上我这来啊，数用户都是我的，交易都在我这做，所以它呢，都是单个的，它就只能做一个超级APP。而到美国呢，你比如说Facebook啊，我有Facebook，有Facebook message，有Instagram，有WhatsApp啊，我各司其职，自己去做自己的事，他就可以做一对啊，他们是这么来做的啊。就是大家的玩法不太一样，就是必须要去做超级APP才有可能在AI时代挣到钱啊。那么百度我觉得又会错过这个事情，这是没有任何办法的。现在在AI时代，这是一个新的挑战和机遇。

国内在超级应用（Super App）领域有所建树的，可能还是以字节跳动为代表，其旗下的豆包等产品，作为超级应用（Super App）的典范，实际上已经初具规模。阿里的王坚，提及阿里云的王坚，他不仅是阿里云的创始人之一，也是阿里云的首席科学家。可以预见，未来一定会有新的大公司涌现，如同Open AI这样，原本默默无闻的小公司，可能会迅速成长为行业巨头。在国内，也必将有新的大公司诞生。

实际上，百度、阿里、腾讯，这些互联网时代的巨头，到了移动互联网时代，谁又是真正的领头羊？滴滴、美团、字节跳动，这些公司已经在移动互联网时代崭露头角。而在即将到来的AI时代，一定还会有新的巨头崛起，具体是哪一家，我们拭目以待。同时，也会有一些大公司经历浴火重生。

在互联网向移动互联网的过渡中，百度显然落了下风，而淘宝和微信则成功把握住了这一波机遇。在AI时代，阿里云似乎已经迎头赶上，阿里云投资了国内几乎所有的AI大模型，国内一半的AI算力都在阿里云上运作。因此，在AI领域，阿里云已经占据了领先位置。

AI对于大企业来说，相对友好，因为这需要大量的资金、算力、数据和计算中心，这些都是小企业难以承担的。然而，大企业拥抱AI也并非易事，因为这可能会打破原有的管理结构，大企业往往存在路径依赖。王坚曾说过一句引人深思的话，他认为在AI和GC时代，核心其实是人，而不是AI技术本身。这句话值得我们细细品味。

而大公司与小公司面对AI,确实持有不同的看法。大公司视AI为工具的革命，而小公司则认为AI是革命的工具，这二者之间存在巨大的差异。大家可以思考一下，话到底是怎么讲的。那么，关于人工智能呢？它拥有一个非常长的过去，但却只有非常短的历史。这是王坚的原话，意思是什么呢？就是我们可能从100年前就开始谈论人工智能，但是我们现在这一波人工智能，是从XGPT发布以后才真正开始的。因此，人工智能的历史实际上是非常短暂的。

接着，王坚提到了三个不等式，这三个不等式很好地概括了中国AI发展的现状。第一个不等式是什么呢？就是与基础模型相比，应用做得还不够好。你可以说中国有没有像GPT这样的模型？没有。中国有没有像Gemini那样的模型？也没有。更没有VLOG。那么，你可能会问，中国为什么就做不出好模型来呢？这确实是一个问题，但是，你的应用是否真的需要这些好模型呢？所以，不要总是抱怨中国的模型不好。实际上，中国的应用做得也不够好，但中国的应用已经算是全世界做得最好的之一了。与美国的AI应用相比，我觉得中国的做得还是要好很多的。但是，所有的AI应用对于大模型的各种能力的发挥，其实都是比较有限的。因此，现在的大模型其实已经够用了。你别看我们赶不上Open AI，但是我们的模型已经够用。

第二个不等式呢，有人在讲，和现有的算力相比，你老说美国幸运，我们没有算力了怎么办？显卡不够了怎么办？基础模型做得还不够好？这个问题与第二个不等式有关。什么意思呢？你说我缺算力，催显卡吧。然而，这并不是问题的全部。我们应当关注的，不仅仅是算力的差距，还有如何更高效、更智能地利用现有的资源。这是中国AI发展需要思考的问题之一。

就是，以咱们现在做的这些模型，咱们现在大部分模型，实际上就是几十亿啊，就是几百亿参数，这种模型，在现在咱们的这些显卡上已经足够了。你再给我更多显卡，我都用不上了。对吧，咱们现在是这样的一个情况，咱不缺显卡，咱们是模型不够好，这个也是大家觉得比较奇怪的地方。所以，中国从来不缺显卡，这是第二个不等式。第三个不等式是什么？以现有的电力相比，算力还不够。原来都说，AIHTC最后是拼的是电对，现在讲了，说咱们电有的是，咱压根就没有那么多显卡，所以也不需要花烧那么多电，要烧电的时候是以后的事了。所以他这三个不等式呢，我觉得是讲的非常到位啊。重复一下，跟基础模型相比，应用做的还不够好；和现有的算力比起来，基础模型做的还不够好；跟现有的电力比起来，算力也还不够啊。它的意思是什么呢？就是现在的能源咱们足够使，十年后的算力和电力，与现在肯定完完全是两个概念。不要用现在的现状，去思考如何解决10年后的问题啊。想的非常好，就是啊，王坚讲的。然后呢，我总结一下啊，中国现在的AI大模型，到底发展到什么状态？第一个呢，是方向是明确的啊，咱们就是需要有人指明方向，老大喜欢指明方向，这个也确实是中国民族性，没有人指明方向呢，咱们就做不出东西来。现在呢，真正救了中国AI的是谁？是梅坦，阿玛一喇嘛2，喇嘛3，这三个大模型的发布，绝对是让中国的大模型彻底走出来了。在喇嘛系列没有发布之前，比如像百度的文心妍是拿什么做的呢？

它是原来的 GBT2，是开源的。拿那个东西，再加上 GPT3.5 生成的各种数据，去训练，淘出来的。但是到拉玛系列出来以后，名义万物啊，通 1,000 分啊，等等，大量的这种模型就出来了。你不需要去抄它的模型，但是呢，啊，它把所有的参数，一些代码都公开了。我们就可以自己去训练。中国聪明人还是很多的，呃，方向只要明确了，我们就可以走通。我们从来都不缺乏跟随者，只要有人知道这条路是通的，就可以往前走。那么下一个问题是什么呢？就是刚才王坚讲的，说我们模型不够好吧，我们的算力也不需要太多算力不够吧，也不需要太多电。那么呢，我们就要想下一个问题，叫 scaling low 到底在这管不管用。什么意思呢？就是这种模型越大效果越好，这样的这种规模法则，在中国到底管用不？因为美国人呢，现在已经开始担心 scaling low 是不是会失效。因为现到目前为止还是你继续堆参数，继续堆机器，你还是可以做出更好的模型来。现在依然是有效的，但是一旦哪天无效了怎么办？因为这个涨上去的过程，是人自己搞不清楚到底怎么涨上去的。这个事是美国人现在最担心的。但是中国的大模型，都是千亿以内的模型，就是我们看到比较大的，比如通 1,000 问 72B 啊，72B 就是 720 亿参数的，这种模型其实足够大家用。这种 72B 的模型，加上 AIGC 的这种 AI gent，就是叫做 AI 智能体的帮助，已经可以解决绝大部分问题了。你就算是到比如说几千亿。不过，这个话题我们今天就先聊到这里，下次有机会再继续探讨。

甚至上万亿参数的这种模型，它的表现能力其实未必比千万三72B好多少。而且，现在的Lama三70币，包括谷歌最新出的GMA227币，微软出的F 34币，效果都很好。为什么需要那么大的模型啊？中国人说我们就实用主义，我们就这么使了。国内也不是没有千亿以上的啊，比如通信千份是出国110亿，也就是1,100亿的参数。还有一些做moe的这种逃课的玩法，逃课什么意思？就是作弊嘛，就是它号称是所有加在一起有1,000多亿，但是呢，它是moe的啊，就是每一次可能只调用其中两个，所以就是这每一次工作的可能，也就是只有二三百亿，三四百亿这样的一个参数水平在工作。所以呢，在中国，压根就轮不到讨论这个scaling low的，这个事情我们等美国摸明白了，接着往前走，一定是这样。

那么，我们在多模态识别图像跟语音识别，中国本身是具有数据优势，因为我们存了大量的图片，存了大量的语音，而且这些东西都已经做过了详细的标注。在这块上我们其实不比他们差。当Lama 3这样的基础模型能力提升的时候，我们现在做的图片识别，语音识别相关的这种大模型呢，能力自然也就上升了。所以我们现在好多的这种模型是什么？图片识别的，这种模型是在Lama 3的基础上进行微调，把这图像识别的部分调进去，这样效果还是可以的。我前面讲了一期视频，说斯坦福大学学生抄咱们清华的一个项目，也就是用拉玛三微调的图像识别，他们抄完以后，号称是自己做的。

现在，这个领域缺乏具体的应用场景，因此，对于多模态识别本身的要求，并没有那么高。在多媒体生成方面，首先，“Stability Fiction”已经表现得相当出色，我们目前在大规模应用上，国内多采用他们家的图像生成技术。在语音生成这一块，实际上，中国在此领域一直表现不俗，在GPT出现之前，国内已经研发出了许多高质量的语音生成模型。至于音乐生成，现在也有人在探索，类似于“Sora”这样的世界模型，经过大半年的积累，国内也开始涌现出相关产品，如快手推出的“快龄”等，效果尚可。

端到端的模型，虽听说一些车厂正在研发，但目前尚未见到实际成果。在政府和企业应用方面，或者说是政府企业对AI的拥抱，从目前的情况看，中国在国际上处于较为领先的地位，因为有大量项目正在推进。自媒体平台上，氛围同样热烈，诸如李易洲这样的人物，被誉为“中国AI第一人”，四处开设课程，因此，自媒体领域使用AI的人数众多，加之中国自媒体市场火爆，AIGC生成的内容，对于从事自媒体工作的人来说，是一个极大的助力。

所有AI功能在中国，最先被应用的场景，就是刷抖音和刷小红书，生成小红书爆款内容，生成抖音文案，这些是国内较为普遍使用的AI功能。中国的AI市场，正处于爆发的边缘，应用创新是我们所擅长的。比如，与Open AI竞争新的模型，我们并不擅长，我们更习惯于等待他们研发出来后，再沿着他们的方向努力，这是我们熟悉的路径。然而，如何让应用更加好用，提升用户体验，是我们需要思考和探索的方向。

中国人还是很厉害的。巴马3,000文2已经把这个基础模型的能力拉上来了。我们现在拿千文2，拿拉玛3这样的模型，去做这种应用的话，效果其实已经非常好了啊。基础模型的能力够了以后呢，就差赚钱了啊。咱不干别的，咱就赚钱就行了。而赚钱这个事呢，中国人是最熟练的啊。我记得以前我们做游戏的时候，人家讲说，你看全世界各国开发的游戏，差别在什么地方？他说欧洲人做的游戏好玩啊，我说这我承认啊。他说美国人的游戏呢，相对均衡啊，我说这个也承认吧，移民国家嘛，哪人都有。而日本人的游戏和韩国人的游戏好看，我说也行，他们呢有这个动漫的底子嘛，所以他们的游戏好看。我说那中国游戏呢啊，他说中国游戏挣钱啊。这就是全世界四大游戏游戏派别啊，中国游戏最挣钱啊。咱们在什么地方设收费点，怎么去让大家上瘾，怎么能够把钱掏出来，这件事中国人是最全的。

现在呢，中国也在努力的把中国的AI应用呢，推到全球去啊，也是要去做，出海全球。为什么呢？就是啊出去了以后，你就可以用叉h p t的这种海外模型了。而且呢到了海外，中国团队就又能够起飞了。这事儿是怎么讲的？因为AI这种东西啊，它有一个很大的问题是什么？就是它在国内面临了巨大的，叫审核成本。国内呢对版权要求不高啊，但是对合规，对审核要求很高。出了国以后正好反过来啊，人家对版权要求很高，对于合规来说要求比较低。说说错了，没什么太大关系啊，处罚有啊，不是特别严重。那么，接下来我们就可以看到，中国AI在海外的市场空间将会非常广阔，因为我们可以更加自由地去创新，去探索，而不用担心过多的合规成本。

以 AI 这种时不常的张嘴胡说八道，这个状态来说的话，这种东西送到国外去，效果一定是最好的啊。因为我们当年投过 music 啊，也是中国团队到国外去做的这种产品，也就是现在 TikTok 啊。现在我知道 music 的团队啊，就是已经离开了，字节跳动离开了，呃 TikTok 他们现在又在开始努力，用这些大模型，准备在海外做项目去了。所以，AIGC 可能真的是最适合出海的，而且在这一块的话，绝对产能过剩。你想，互联网公司离职了多少人啊，有多少 35 岁以上的朋友，毕业了，走向了社会，他们现在如果手里还有点钱的话，就会努力的用 AI 做一些应用去劝国外，这个是真正大家要去干的事情。

然后，内容创作就是未来的方向啊，最大的短视频内容生态就在咱们手里，top 生态抖音快手都在努力工作。现在抖音的很多工具，包括我现在每天在用的剪映，已经涨价了，原来一年大概是 100 多块钱 200 块钱，现在已经涨到一年 500 块钱了。为什么？就是把大量的 AI 功能都塞到剪映里边去了。啊，你们今天早上看的那个视频里头，字幕是有重点突出的啊，普通的字是白字，重点是黄字啊，还变大一点。这个就是剪映的 AI 干的活，干得还可以。现在的点映出字幕，还可以做一个什么事呢？他还可以把呃口语啊，一些哼哼哈哈的词直接给你去掉，对吧，他不出现在字幕里，这不也都是 AI 干的活吗？啊都已经做起来了是吧。

人形机器人这一块呢，啊中国现在发展的也非常快速，在这一次上海的 WAIC 上啊。

在世界AI聚会上，展出了可能几十台人形机器人，各种各样的，包括擎天柱二代都来了。甚至有一些公司，比如说斯碧池还是谁，他们现在已经跟一汽还是上汽签了协议，说我们的机器人已经要去打螺丝了。当然，这个消息公布以后，这个公司的港股马上暴跌了6%，还是暴跌了百分之多少，这也是比较诡异的现象吧，妖孽横生的一个时代，怎么办呢？

但是，做机器人那件事，特别是你想快速迭代开发机器人，那件事情，全世界必须在中国做，没有其他地方可以做。我记得原来在深圳有一个是蛇口一个地区，就是各种各样国家的人，在那个地方做硬件创新，为什么？因为所有的原配件都在那周围，周围全的一塌糊涂。后边呢，搞兼容机器人，因为马斯克搞这个，呃擎天柱就是兼容机器，兼容兼容机器人，什么意思？就是我把标准定好了，中间的零件是可以换的。你一旦兼容机器人了，中国华强北就有的是东西可以提上去，对吧。硬件生产的部分，中国肯定是遥遥领先，没准在机器人时代，我们会再出一家像大疆那样的公司，我觉得完完全全可以期待。

阿梅怎么说呢，中国人从自古以来，就是知其然而不知其所以然，我们从古只有鸡兔同笼，没有方程，只有算术，没有数学，这样的一个民族，遇到了自己都解释不清楚怎么来的LMM，遇到了AIGC的时候，这玩意简直是天生为我们打造的，里边这个原理反正你们也搞不清楚，我们也搞不清楚，那咱就猛着上呗，玩工匠精神这事很适合卷嘛。

一定是最适合咱们的啊。所以呢，最后我们还是讲一下王坚这句话啊：“不是工具的革命，而是革命的工具，这是我们对AI最大的预期。不要让AI这样高能的工具成为政府统治的工具吧。越是大的公司，越是政府，他们只能得到啊——工具的革命，是得不到革命的工具的。而只有个人和小公司，小团队才能得到革命的工具。就像很多国家，他们在工业革命以后，为什么这些贵族，这些政府搞不定这件事情？因为，对于他们来说，枪炮和机器都是工具的革命啊。只有对于这些新兴的阶层来说，这才是革命的工具啊。”所以我说，王坚这句话讲得非常好啊。这就是我们今天要讲的第二个故事，就是中国的AI现在发展的什么状态。