千万不要把这事当成又一条科技八卦。Anthropic突然发布的最严对华新规，背后的原因和影响，比大家想象的要复杂得多。

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9月5日，Anthropic发布了最严对华新规，要求什么？立即停止向中国资本控股50%以上的集团及其子公司提供Claude服务。字节跳动的Trae海外版，不知道还能不能继续用Claude了。字节跳动的Trae国内版肯定是不让用Claude，但是海外版的主力模型就是Claude Sonnet 4、Claude Sonnet 3.7、3.5什么这样的模型，这个以后估计就悬了。

这项政策的显著特点，是采用了股权穿透原则，即不仅针对中国大陆的公司，还包括那些在海外注册，但由中国实体直接或间接控股超过50%的企业。

国际上这些做AI的大厂呢，其实都不让在中国使用。像OpenAI、谷歌、xAI，他们的服务在中国都是没法用的。OpenAI在这里头还稍微有点特殊，因为它的服务可以通过微软云在中国境内落地，所以它相对来说还比较宽松一点点。山姆·奥特曼在2023年还跑到中国来过，当时还讲说希望跟中国一起来探讨AI治理的事情。

即使是不能在中国落地的这些产品，通常呢也只是说因为监管或审核原因，也没有想什么其他东西。xAI的话甚至压根就没有禁用名单，虽然你在中国大陆使不了xAI的产品，但是你依然是可以用中国大陆的信用卡去充值的。OpenAI是不允许用中国大陆信用卡充值的，谷歌、xAI应该都没什么限制。

Anthropic这一次呢，就属于比较特立独行了。你说别人都不让使，他也不让使，为什么他就特立独行了呢？是不是因为股权穿透呢？不是这样的，他解释的原因比较奇葩。因为审核原因、因为监管原因，我不让你使也就拉倒了，他讲的是什么呢？

“受中国等威权地区控制的公司面临法律要求”，他首先呢给中国做了一个定义，叫“威权国家”。“这些要求可能迫使他们共享数据、与情报部门合作或采取其他行动，从而产生国家安全风险。而且无论这些国家在何处运营，或公司中个人的个人偏好如何，这些要求都使公司难以抵抗这些压力。”这个应该讲的是国安法，它要求一定要无条件配合。在这个里边，避免中国通过模型蒸馏等手段，借助Anthropic的技术来发展自身AI。

它算是首个美国主要AI公司公开实施的全面禁令，这个跟上面那几家的差异就在这了。人家随便写一个监管、审核就完事了，他是真的指名道姓地杀上来打脸来了。当然了，不光中国，这个里头还有俄罗斯、朝鲜、伊朗等国也都在范围之内。

Anthropic是一贯反华。其他的都是属于“我是公司，我遵守各国法律，法律不允许的我就不做”。比如说中国法律也要求他进行一些审核报批，我也不费这个劲了，所以我们就是遵守法律，我不歧视任何的人、任何的国家政权。但是呢，Anthropic就属于一贯地反华。在Deepseek发布之后，第一个跳出来，而且跳得最欢的就是他们。

其他几家呢，像谷歌其实啥也没说；xAI马斯克那边就是抓紧地买显卡，自己去干活去了；OpenAI呢看了看说：“我觉得还有差距，这个也有一些可取之处，我是不是稍微改一下方向？我们也要去把COT（也就是思维链）给大家公开出来，而且呢我们也要开始向开源的方向再稍微地挪一挪。”这是OpenAI的这种论调，老大嘛，你总要稍微稳重一点。但是Anthropic就当时直接跳出来说：“威胁了，这事不行了！”

而且呢，Anthropic一直是公开强调中美竞争的，多位高管在公开场合将中国视为AI领域的竞争对手乃至威胁。2025年4月份公布的《人工智能扩散框架意见书》里头，他们还专门地表过态。这个意见书呢，是针对美国商务部《人工智能扩散框架》的一个回应。当时呢，美国商务部写了这样的一个文件，说：“来，你们各个各家看一看，给我写个回信回来。”他们就写了一个。在这个回信里头，要求进一步加强对华出口管制，特别提到了说美国政府禁用了H20，这个是非常好的，以后应该再进一步再多禁一些。

这里呢要强调，是美国政府先封禁的H20，Anthropic出来附和一下，并不是Anthropic倡导了说禁H20然后就把它禁掉了，这要稍微讲一下前后顺序。黄仁勋呢肯定出来怒批嘛，他惦记做这个生意呢。黄仁勋在5月13号的声明中表示，控制AI对华出口的限制政策，反而将阻碍美国的竞争力，中国在AI领域进展迅速，限制无法阻挡。

而另外一点，Anthropic是所有的美国AI平台里头封号封得最严格的一个。不停地有人在抱怨：“我的Anthropic的账号被封了！”美国这些平台，OpenAI、谷歌、GROK，我们也都上去使去，但是我从来没有注册过Anthropic的账号。原因很简单，它经常会因为你的IP地址不对，或者你的IP地址经常发生变化，直接把你账号封掉，这个是非常非常讨厌的。我不希望自己花的钱直接打水漂了，所以我从来没有注册过他们家的，甭管是Plus账号，还是API的Token账号，从来都没注册过。

Anthropic为什么反华呢？网上呢，流传了一些梗，咱们就开心地听一下。他的CEO呢，叫达里奥·阿莫戴伊，是一个意大利人，原来是主要从事学术和研究，读博士然后读博士后，上公司上班的。第一份工作就是在百度，在百度呢干了大概是一年吧，或者差几个月一年的一个时间。当时呢也没到中国来，是百度在硅谷呢有一个研究中心，应该在2014年、2015年的时候。那个时候其实中国各大的互联网公司都在硅谷建研究中心。

达里奥·阿莫戴伊呢，当时是吴恩达的手下。吴恩达应该是在百度还多混了几年，应该是在达里奥离开百度之后的几年才离开百度的。达里奥在百度期间呢，算是有了一个初始的想法：scaling，就是规模法则，只要不断地扩大规模，就会得到意外之喜。他这个想法就是在百度产生的。在百度呢，参加开发了叫DeepSpeech 2的一个语言识别系统，这个系统呢是《麻省理工科技评论》评为2016年十大突破之一，所以他在百度还是做出贡献来的。

就有人很多人开始猜测了：“达里奥·阿莫戴伊在百度期间是不是受了什么心理创伤了？”“百度，你到底咋得罪这位老哥了，让他出来以后这么反华？”他一般情况下，一个人结束了学术生涯，进到公司里头以后，第一份工作应该会对他整个后面的生涯产生巨大影响。你怎么就培养了这么一个反华急先锋呢？

有人传说呢，是百度的变现和商业模式实在太恶心，刺痛了达里奥。也有人呢去传闻了，但这个就没有什么依据了，说达里奥是不是误信了百度的一些医疗小广告，然后对身体造成了一些不可逆的伤害。这个其实扯淡，因为达里奥从来就没有在中国工作过，你要想去信医疗小广告的话，你必须得在中国工作，他一直是在硅谷。所以呢，这个咱们当笑话听就完了。

百度和达里奥·阿莫戴伊呢，都没有在分手之后相互指责对方。但是呢，我相信达里奥在百度的日子一定混得没有那么开心。为什么这么讲？百度也肯定不喜欢达里奥，因为他的成果，也就是刚才咱们讲的叫DeepSpeech 2，这个得了奖的成果，并没有在百度内部产品化，也没有给百度赚到钱。百度自己后来强调自己在scailing law早期作出贡献的时候，也基本上没有提过达里奥的名字。你按道理说，有这么一位大神在你这儿上班，以后去了谷歌、去了OpenAI、创建了Anthropic，你应该与有荣焉一下才行。但“不，我们在这块我们也很厉害，这个人是谁不知道”，这百度基本上是这样的一个态度。

那么，Anthropic为什么反华？我们呢，从两个方面呢，稍微分析一下：一个呢就是意识形态方面，另外一个呢就是商业利益方面。

首先我们来看一下意识形态。咱们看一下达里奥的这个人生轨迹。他呢，前面都是上学和研究，他其实学生物学、物理学这些东西，他不是学CS的。但是呢，他加入百度以后，就开始进入到AI领域了。在百度待了一年左右吧，离开百度，加入了谷歌DeepMind，也就是说被谷歌挖走了。后来呢又离开了谷歌，加入了OpenAI。最后呢是离开了OpenAI，自己创立了Anthropic。

其实你们可以认为它是一个叫做“革命不彻底就是彻底不革命”的一个轨迹。怎么去理解这件事？就是你想，从百度到谷歌，变现上面呢要稍微地克制一些，百度那个变现基本上是不克制的，什么各种假药广告什么全上的这种东西。谷歌呢，还是自己要号称一下“不作恶”的，但是呢还是做了一些科技人才垄断方面的事情。OpenAI建立，其实就是为了反谷歌的这种AI霸权的。后来呢又因为跟OpenAI在安全领域，或者叫AI安全领域不合，说“我们应该做更安全的AI，而不是像OpenAI这样东西做出来就不负责任了”，所以他又从OpenAI出来去做了Anthropic。

所以呢，每一个前进的脚步都是道德要求越来越高的一个趋势。所以为什么我说他的整个人生经历，就是一个“革命不彻底就是彻底不革命”的人生经历。“百度你这不行，我找一个比你好点的，去谷歌了。”“谷歌发现你这也不行，那我们去创建OpenAI吧。”到了OpenAI以后发现：“你们这些人怎么又惦记赚钱去了？又没有好好地去为人类使命去奋斗了？”从OpenAI出来：“咱们再去创建Anthropic吧，这个才是最革命的！”这回终于我自己说了算了。

但是呢，你说这个里头有多反华，或者是对中国不友好呢？也没有那么多。真正搞意识形态的，其实并不是说达里奥·阿莫戴伊，而是他妹以及他妹夫，这两个人才是在这个里边起到关键作用的。

Anthropic里头的两个核心创始人是达里奥·阿莫戴伊和他的妹妹，叫丹妮拉·阿莫戴伊。他妹妹还受到他妹夫的影响，也就是叫做霍尔顿·卡诺夫斯基。这结婚了以后并没有改姓，也不是所有美国女性结婚了都要改姓的，特别是这些职业女性，他们结婚了以后不改姓是很正常的一个事情。

首先咱们来先讲一下达里奥的妹妹，丹妮拉·阿莫戴伊。她呢是个文科生，在美国学英文嘛，你就基本上认为是在中国学汉语这样的一个分类吧。毕业以后呢就开始参与政治，首先呢是在宾夕法尼亚州的国会竞选活动中去出力。在美国很多政治都是这样的，先参加到别人的这种竞选班子里头去，去做义工，在这个过程中呢，积攒人脉和经验。达里奥的妹妹就是从这儿起步的。成功以后呢，他就会跟着他选中的这个议员，或者帮助选中的这个议员呢，去华盛顿。她呢是短暂地担任了众议员Mate Catwright的通信主管，实际上也就是在下面帮他去收集民意、处理信件，做这样的一些事情。这个众议员呢应该是一位对华还相对比较温和的宾州民主党众议员。

做完这两件事情以后，就还是要去上班。因为如果他没有办法一直在政治圈里混下去的话，那就要找地儿去上班了。她去了哪呢？去了Stripe，就是很多人在海外做跨境支付的这个平台。她算是Stripe的早期员工。在Stripe期间呢，她主要负责跨境支付，与各种监管系统进行斗争。你想跨境支付嘛，你就需要跟不同国家的资金流动相关的监管系统去进行对接、博弈，要去做这样的事情。

从Stripe离开之后呢，就加入了OpenAI。加入OpenAI呢，是负责安全和政策相关的一个副总裁，还是老本行吧。她呢，深度参与了早期AI安全框架的搭建，负责平衡技术创新与风险防控的政策设计。“先进AI技术的发展必须内嵌安全基因，而非事后补救”，这就是她的一个核心观点。后来呢，OpenAI说：“我们现在继续走这条路的话不行了，我们一定要先去训练更好的AI，然后再去说怎么在后边做安全、做对齐，做这样的事情。”而丹妮拉的要求就是，我们要一开始就在里头设置安全基因。她呢2017年结婚，2021年呢离开了OpenAI。

她进入Anthropic以后呢，主要是负责安全框架设计、公共事务战略（也就是说跟政府打交道），什么都是他来管。前面去给这个政府写信，说咱们要继续加强对华控制，一般都是丹妮拉去写这个信呢，不会让达里奥去费这种劲，但是达里奥肯定会同意嘛。这个丹妮拉还会去做意识形态叙事相关的事情。这个事呢，在其他各大厂一般即使内部有，也不会对外宣诸，但是Anthropic这一块特立独行，它直接对外讲。

丹妮拉呢，将技术问题转化为价值观话题，在官方声明中屡次使用“民主利益”、“威权地区”等表述，构建了Anthropic技术服务于特定价值观的产品形象。

至于他妹夫，你想他妹的这些观点是哪来的？他妹的很多观点实际上是从他妹夫这来的。他妹夫呢，叫霍尔顿·卡诺夫斯基，这个呢是“有效利他基金会”的创始人，现在呢也是Anthropic技术团队成员，2025年加入的，主要负责安全相关事宜。

这个人的履历是什么样的呢？霍尔顿·卡诺夫斯基，他是哈佛的社会学学士，离开哈佛以后去了桥水基金，然后开始做慈善基金，后来呢创立了叫“有效利他基金会”。2017年到2023年，担任有效利他基金会的CEO和Co-CEO（Co-CEO就是还有另外一个CEO跟他一起合作，一起来做CEO的意思）。到2024年，霍尔顿呢去卡内基国际和平基金会做访问学者，主要研究AI安全策略。2025年加入了Anthropic。

咱们再稍微介绍一下有效利他基金会，以及有效利他基金会的一些基本宗旨，咱们也就看出来Anthropic这些宗旨是哪来的了。这个基金会的出资人叫达斯汀·莫斯科维茨，他呢是Facebook的一个联合创始人，他跟他太太两个人是主要出资人，而且签了协议说当我离世之后，我们的主要遗产都会给基金会，而不会把这些遗产留给子女。这个基金会呢募集了40亿美金，它呢主要是关注人类的长期未来，AI安全就是其中最重要的一个关注点。

核心理念呢，叫做减少“存在性风险”。什么是“存在性风险”？这也是一位著名的哲学家提出的一个理论，叫做“可能导致人类整体灭绝或永久性、不可逆地削弱人类长期发展潜力的风险”，这个东西呢叫“存在性风险”。他呢举了一些例子，比如说：全球核战争；失控的人工智能，中国的AI公司大多都被归类于这一类风险里头去了；大规模生物武器和流行病，他们对中国这方面呢也有指责，包括前面的疫情，这咱就不详细说了；然后气候变化造成的极端灾害性后果，中国是世界工厂嘛，人家肯定也会指责咱们；以及其他的全球性灾难性技术风险。

这个就是有效利他基金会的一个核心宗旨。所以呢我们可以看到，就是从意识形态上来说，霍尔顿，也就是CEO的妹夫，他呢做的这个有效利他基金会，就是Anthropic的所有的这些政策的一个最初始的出处，所有的理论知识都是从这儿来的。他的妹妹文科生，一直在研究AI安全；而CEO呢，受家人的影响，而且他的整个的人生履历也一直是“革命不彻底就是彻底不革命”的这样的一个路径。所以导致了他们在意识形态上非常非常反华。

再往后，咱们再讲一讲什么呢？就是Anthropic为什么反华，咱们在商业格局上再分析一下。你讲了半天意识形态，讲了半天政治，归根结底不都是钱吗？他在钱方面到底遇到了什么样的问题，一定要出来反华呢？

咱们这里就要看到，Claude这样的一个大模型，它的市场地位是什么。Claude跟其他的一些大模型不一样，它是最佳编程模型。就是办公或者是其他方面，可能OpenAI强一些，Gemini强一些，有些方面可能Grok的更强一些，但是编程这块它就是老大了。AI的所有能力上，它跟OpenAI、Grok跟xAI还是有巨大差距的。你比如说它在多模态上，这就相对来说比较差，虽然他审美还可以，你让他做界面设计还是OK的，但是他是没有这种绘画，或者是做视频、做音频，这些能力他是没有的。他主要就是进行文本和代码的一个处理。

全世界最主要的程序员和工程师团队是谁？是咱们华人，或者说是中国人。现在呢，网上一些不完全的统计，中国程序员大概占全球程序员的35%或者更多一些。因为呢，现在这种统计呢，没有办法特别完整，就很多国际上的统计是通过Stack Overflow或者是GitHub来统计的，而大量的中国程序员是不上这些网站的。所以按照这些口径去统计的话，中国程序员大概占35%，算上海外华人的话，这个比例大概是40%。所以全世界的程序员呢，大概将近小一半是中国人。在AI领域里头的话，这个数绝对过半了哈，你光写论文的这些人就可能超过一半了，在下头再写程序的这帮人，肯定中国人的占比是非常非常高的。

AI发展到现在，你前面比如说大家在卷模型、卷其他东西，但是现在呢，所有大厂包括中国公司都在卷AI编程这一块。刚才咱们讲了，Anthropic的核心竞争优势就是编程。但是现在说：“我们现在模型能力已经上来了，咱们就卷这一块了。”

OpenAI出了Codex，最近还专门收购了一个编程和产品优化的工具，11亿美金刚收的。谷歌呢是最近刚推出了Gemini Code Assist，也收购了Wizeline，也是专门的编程IDE的工具。xAI呢最近刚刚推出了Grok CodeFast，就是Grok的快速编程模型，这个模型现在效果也非常非常好，速度很快还挺便宜。

中国各大厂，字节跳动最早上来做了叫Trae这样的一个AI IDE；阿里呢前面做了通义灵码，最近呢还专门发布了叫Qwen-Coder吧，这样的一个AI IDE；腾讯呢做的叫CODE BUDDY的一个IDE。大家都在卷这一块。

从模型角度上来说呢，月之暗面出了叫Kimi K2；千问呢直接出了叫千问-coder；Deepseek也是说我们做Deepseek V3.1；智谱呢做了GLM 4.5，都是直接对标Claude大模型的，说我们跟Claude code大模型已经能力差不多了。

而且呢，他们做了一个特别过分的事情是什么呢？就是直接去对接Claude Code这样的一个产品去了。大家注意，Claude大模型是大模型，Claude Code是一个单独的产品，是一个编程用的AI agent。本来呢，里头应该是用Claude自己家的模型去使用，但是呢这帮中国的模型厂商不讲武德，把自己的API接口仿真成了Anthropic的API接口，说：“来，你就调我吧！你调各种的Claude大模型，我就去仿真去，我去做一个假的Claude模型来替你服务。”他美国大厂一般是不干这个事的，这个事是会被告的，但是中国这些厂就开始搞这件事了，效果奇好。

因为Claude Code这个产品本身呢，虽然它并不开源，但是呢在GitHub上直接提供，大家都可以去下载。大家调用Claude模型贵，而且呢也容易被封号，那干脆咱们就调国内的吧。我自己呢就是用Kimi K2的，速度飞快，而且价格大概只是Claude的1/10甚至更低一些，效果还是很好的。

这个呢，有点像一场什么呢？叫“轰轰烈烈的对口型大赛”。大家知道什么叫对口型大赛吗？就上面这人在唱歌，或者人家已经唱好了《我的太阳》，帕瓦罗蒂唱的，这种一般人你唱不上去，但是我又想表演一下怎么办呢？这边放着音频，我在旁边对口型表演一下。所以国内这帮模型厂商都搞了这么一个档子事。

这个呢，绝对是动了Anthropic的命根子，真的是直接杀掉的感觉。如果在AI编程领域，Anthropic被大厂覆盖了，或者说被大厂竞争得直接失败了，其他领域的话，Anthropic基本上是无法立足的。为什么呢？因为它没有流量入口。所有大厂，甭管是xAI、谷歌、OpenAI、微软，包括国内的这些大厂，都是天然有流量入口的。而Anthropic，你编程这一块如果搞不定的话，其他地方你就需要去跟大厂们去抢流量入口，你需要到大厂去交钱、去买流量去，这个事他是玩不转的。

所以呢，Anthropic在这样的一个环境下针对中国厂商就合理了。他的两大核心产品都很危险。两大核心产品，一个是Claude大模型，另外一个呢叫Claude Code这样的一个专门用于编程的AI agent的产品。Claude Code直接被截胡了，因为这个产品是可以免费下载的。他原来想的是，你下载了这个东西就要使我的模型，你就需要向我交钱，甭管是买Token也好，还是买我的Max账号——Max账号是一个月200美金的那种账号——我都可以把这个收入提上去，我们还可以绑定你的开发管线，让你直接在我这一直使下去，迁移成本不断上升，不能离开我。但是现在呢，我们下载了Claude Code这样的一个工具之后，就直接模仿了Anthropic的API接口，把Deepseek、Kimi K2、把这些东西全接上了。

而且呢，我们另外一面还在拿Claude的大模型在不断地蒸馏，蒸馏它的数据回来去训练我们自己的模型。所以在这块Anthropic觉得：“我们可能要被中国厂商欺负死了，所以一定要针对他一下。”所以这就是他从意识形态和商业形态上两个方面来去解释他为什么反华。

那么，这个事情未来的发展和影响是什么样的呢？Anthropic从估值上呢，绝对算是大厂，它现在也1000亿美金往上了。但是从产品形态上呢，还是相对来说比较小而美的。从互联网、移动互联网行业的发展历史来看，像Anthropic这样的公司，最终的结果只有两种：要么被收购，要么被干掉。因为什么呢？就是它不太具备独立成为完整平台的能力。你要想成为完整平台的话，你就要“和光同尘”一点。你像谷歌、苹果、Facebook、微软这些平台型公司，他会上来说“我要讲意识形态”？他不会搞的。他就是说：“我们尊重各国法律。你要罚我，我就上来上诉；上诉失败，我就老老实实交钱。我要尽量把生意做下去。”这才是成为平台公司的一个基本素养。一上来就说“我要高喊意识形态”，这种是很难往前走的。

而且呢，你想成为平台，有一个很重要的因素是不可或缺的，是什么？就是中国开发者。刚才我也讲了，中国开发者占全世界开发者的，可能算上华人吧，40%往上。各大开放平台里头，排名靠前的这些开发者，大部分都是中国人。当你一旦是限制中国开发者在里边去做事情的时候，就基本上断绝了Anthropic自己成为一个大型平台公司的这个后路，这事就搞不定了。还不像是YouTube这样的内容平台，内容平台你可以离开中国的内容创作者，这个是没问题的，有的是印度创作者或者其他创作者在这干活。但是编程平台你离开中国人，这事就绝对玩不转。

好，这个故事呢，就跟大家讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛、参加DISCORD讨论群，也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见！

英伟达突然被中国进行了反垄断审查，这事他冤吗？大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲，这家AI时代最赚钱的公司，在中国突然遇到审查了，究竟是怎么回事？

首先呢，英伟达不光是在中国受到审查，欧盟和美国也在对他进行反垄断审查。法国呢，主要是在今年7月份，对他去投资一个叫Coreweave的公司进行审查。Coreweave干嘛的？他是买了很多的英伟达的显卡，去做算力中心出租的。你说OpenAI，我用微软的就行了，或者谷歌用自己的，亚马逊也用自己的，但总还有一些小一点的公司说，我们想要零散的去租一些英伟达的算力，去进行模型的训练、微调或者推理。Coreweave就专门干这个的，而且他应该是在这一块做了最大的一家，英伟达在里边进行了大量的投资。法国政府说，我调查一下你里头有没有一些其他的问题。

12月7号呢，欧盟也展开了对英伟达的反垄断审查。审查的是什么？叫捆绑销售，就是你买了英伟达的算力卡，你必须要再买我其他的哪些东西。这个其实跟这一次中国对英伟达展开的反垄断调查基本是一个原因。美国商务部呢，对英伟达是提出了质询，但是呢并没有正式立案。原来呢讲说美国商务部对英伟达立案进行反垄断审查了，英伟达呢出来辟谣了，说他们质询了，我们愿意配合调查，我们有信心，完全都是开放的。大家选择我们的产品，是因为我们的产品质量好，因为我们的产品性能好，而不是因为我们进行了捆绑销售。

这块呢是美国也没消停，现在呢中国说来，咱们也调查一下。这次中国的反垄断调查的原因具体是什么呢？首先公开的原因，大家猜测的原因咱后讲，先讲公开的。2019年，英伟达收购了一家以色列公司，叫麦洛斯。当时呢到中国来进行审核，中国说我同意吧，但是呢我有些附加条件，你只要遵守这些附加条件，我就同意。现在呢我们发现他里头有一些附加条件遵守的不够好，所以对他展开了调查。那么你说中国政府，你管得着人家吗？

人一美国公司买了一以色列公司，你在这多啥事呢？原来英伟达尝试去收购Arm的时候，中国政府也是来审批，欧盟也在这审批，美国也在这审批。那你说，美国审批一下，这是合理的，英伟达是一美国公司。欧盟呢，至少英国吧，英国人家审批是合理的，英国不算是欧盟里面的。欧盟你说你去审批他干嘛，跟你也没啥关系？中国你审批他干嘛，跟你也没啥关系？

大家注意，全世界各个国家的反垄断法里头呢，都会有一些对跨国公司的审查条例。什么意思？中国的反垄断管辖权规定是这样的：两个公司合并，全球的销售额如果超过100亿人民币，在中国的销售额超过4亿人民币，你就需要到中国来审批。不管你是美国公司还是别的什么公司，只要是合并了，超过这个数，你上我这来审批一下。

很多国家实际上都有类似的法律，不是说你这个收购公司和被收购公司都不在我这国家里头，或者不在我这个管辖区内，我就不管你，都是要管的。

麦洛斯这个2019年被英伟达收购的以色列公司，它到底干嘛的呢？它做高性能的网络设备，包括网卡和交换机。那你说这样的一公司，被英伟达收购下来会有什么问题呢？在收购之前，麦洛斯就已经在这个领域里头有70%的市场份额了，它本身就是一个具有一定垄断能力的公司，算是个隐形冠军。大家可能没听说过这公司，因为他们产的设备基本上是在数据中心里用，咱们家里不用这个玩意，家里边用的都是家用路由器，家用交换机，实际上家里一般都没有交换机这种东西。咱们的网卡一般都是在电脑里头直接配的，不会专门再去买网卡。

那么他为什么要在数据中心里专门去做这种设备呢？原因也很简单。我们来思考一个问题：当一个数据从一台电脑的内存到另外一台电脑的内存之间是一个什么样的过程？直接命令网卡把这东西拿走行不行？首先，这个数据在内存里，谁来命令网卡呢？CPU。CPU要去告诉网卡说，现在请到哪一块内存区间里边去取数据，取完了数据以后呢……

这个网卡通过交换机把这个数据拿走了，然后到下一台电脑里头去。再通过网卡把这个数据交给CPU。CPU看到这个数据以后说，现在请再写到哪个哪个内存里头去。大概是这样的一个过程。

但是呢，使用麦洛斯的这个网卡和他们的交换机，他就不是这么干的。他不需要经过CPU，自己网卡就找到了相应的内存区间，把那数据拿走，然后呢再通过交换机交换了以后，到下一台电脑的相应内存里，直接给你写进去了。这个过程是不过CPU的。那你说就省这么点时间有用吗？太有用了。

咱们刚才只讲的是硬件上面的这种过程，还有很多软件方面或者是权限方面的流程咱还没讲呢。有人来上我这申请数据来了，那么CPU首先要干嘛？先到这个权限库里头去看一看，他允不允许干这个事情。允许了以后，我们再把这个数据拎出来，检查一下完整性，有没有丢失，有没有错漏，然后再把这数据扔出去。

等到那边收到数据了以后，也是先看说你这个有权限没有。有了权限以后，我再在内存里头开辟一块空间，再把这个数据检查一下完整性，然后再把它放进去。为什么要检查完整性？你万一中间有坏人呢，给你混一点别的乱七八糟东西，这不就麻烦了吗？所以这个是一个完整的流程。

这个过程是很慢的。对于传统的网络系统来说，这个事可以接受，但是对于AI运算来说，这件事是完全不可接受的。你想，这个数据一开始是在哪呢？这个数据一开始还不在内存里头，这个数据一开始是在这种HBM的这种高速显存里边。正常的你要想把这个数据从这个电脑拿出来，然后拿到下一个电脑去，你要干嘛？CPU先要说，请把这个数据从这个HBM里头拿出来，放到内存里，再进行权限审核、数据完整性检查，然后再告诉这个网卡说，你现在可以拿数据了。

等到那头也是一样，再把这个数据接收到，数据完整性检查、权限检查，放到内存里去，再告诉CPU说行了，数据完整了。CPU再拿这些数据到HBM里头去，再告诉显卡说来，接着算吧。

那这个过程是对于AI来说完全不可接受的。英伟达说，我把这些都买下来，跟我的算力卡搁在一块，咱们来进行一个整合。这样的话，黄仁勋就可以上来吹牛了：我有这么多的显卡装在一台电脑里，我把这么多的电脑搁在一起，大家可以像使用一块显卡那样去工作，不会再去说“哎，有什么权限检查、完整性检查”这些东西，直接就是把所有数据打通了。前提就是必须要有麦洛斯的所有这些设备和这些协议、软件，要一起配合，他才可以去工作起来。

在没有收购麦洛斯之前，英伟达在整个的数据中心业务里头，占比大概也就是30%。收购了麦洛斯之后，当然还要赶上AIGC的东风了，英伟达现在在整个数据中心里边的占比已经达到了80%多了，绝对是快要一统江湖的状态了。

那么，中国政府当年做出的是一个什么样的决定？说我们同意你去收购了，但是呢，我们有附加条件。哪些附加条件呢？第一个，向中国市场销售的英伟达GPU加速器和麦洛斯高速网络互联设备，不得以任何形式强行进行搭售。你不能说我买你显卡，你必须要再去买麦洛斯他们家的东西，或者我去买麦洛斯他们家的这个设备的时候，你再强制给我搭售显卡。咱们要单独买，也不得在服务水平、价格和软件能力上歧视这种单独购买的用户。你说我就买了显卡，我没有买麦洛斯他们家这个设备，我呢做了一些其他的设备在里头，你要保证你的服务是一致的。

第二个，依据公平合理无歧视原则，向中国市场继续供应英伟达GPU加速器、麦洛斯高速网络互联设备和相关软件与配件。因为后面还涉及到美国的制裁，所以这件事未必那么好遵守。

第三个，继续保证英伟达GPU加速器与第三方网络设备、麦洛斯网络高速设备与第三方的这个GPU加速器都是可以互相操作的。英伟达显卡，你可以跟别的网络设备操作，麦洛斯的这个高速网络设备，你也可以适配其他GPU。

第四个，继续保证麦洛斯网络高速互联设备的点对点通信软件和集合通信软件的开源承诺。因为大家要知道。

他需要去对内存进行这种跨机 CPU 的操作。如果我不需要经过 CPU 的这种操作的话，那么它一定会有很多的系统要跟 Linux 内核、底层操作系统内核打交道。在这一块，麦鲁斯原来有一些软件是开源的，现在你必须要继续开源，我们也还要继续用的这些开源软件，这个你也得承诺。

第五个，对于第三方 GPU 和网络互联设备制造商的信息，采取保护措施。你不能说跟你们家的设备连接了，你就把本人信息拿走了，这事不行。这是五个。据说后面还有两条保密的条款在里头。当年的这个条件也还是有一些期限的，不是无限的。这些限制条件自生效日起六年后，交易双方和合并后的实体可以向市场监管总局提出解除条件的申请。这个是2019年做的收购，2020年我们批复的，所以这个事应该是在2026年之前必须要执行。2026 年以后，他们可以来申请，问我们能不能解除。市场监管总局根据市场竞争状态，做出是否解除的决定。未经解除，双方应该老老实实地去履行这些约定。当时大概我们给他下了这么一个紧箍咒吧。

那么现在我们认为，这些条件他并没有去执行或者没有完全执行，所以现在对他进行调查，这是公开的理由。那么，阴谋论的声音是什么呢？第一个，中国自己想去做一些自主替代，信创产业，也就是一堆的 GPU 公司、算力卡公司，做了一大堆，包括地平线、摩尔线程、华为，这些都是在做类似的生意。但是现在因为被美国制裁，这些生意做不下去了。别看这两天地平线的股价还在涨，但是这个后面都是很难以为继的。为什么？因为他们都是做 7 纳米芯片，而这些芯片原来都是台积电代工的，包括华为的芯片，都是通过曲线救国的方式让台积电给做的。

那么现在台积电说了，因华为你骗我，其他的像什么摩尔线程、地平线这些芯片，我也不给你做了。万一我给你做完了以后，你一倒手把这芯片卖给华为了，华为就又遥遥领先了。

这事受不了。这是一个问题。第二个问题是什么呢？就是所有这些芯片都是需要配HBM的这种缓存才能去使用的。现在美国禁运了，说哎，所有这个HBM缓存中国都不许买，甭管你是什么样的公司，都不许买了。那么这些算力卡的项目在国内呢，只能是赔本赚吆喝，因为你做不出来了吧。那你说这个能不能到中芯科技那边去做去？不是完全不行，但是良品率非常非常低，这个成本价格就非常非常感人了。

还有一种声音呢，是这个英伟达最近跑到越南去做了一大堆的动作，让我们觉得稍微有一些丢面子。这是现在的两个阴谋论的声音。那么英伟达在越南到底干嘛去了呢？前两天，黄仁勋跑到越南，跟这个越南总理两个把臂言欢，跑到这个街边小摊上，喝着啤酒唱着歌。你居然可以不戒烟不封路，一个是世界上市值最高公司的老大，一个是一个国家的总理，居然就敢与民同乐去了。这个事有点太过分了，你打谁的脸呢？

英伟达在越南呢，确实还是有很多生意的。首先，英伟达的代工厂很多都在越南是有生产基地的。那你说英伟达的代工厂不应该是台积电吗？台积电是在台湾，但是呢，台积电做出来的东西就是那个芯片。你光有芯片，这个东西是不能放到这个电脑里去的，也不能放到数据中心和机房里去，都搞不定这事。你还是要把它做出板卡来，就是我们说的什么H100这个东西呢，指的是那一块卡，并不是说H100单单只是一个芯片。这个卡上还包括HBM的这种缓存，还包括很多其他辅助的芯片，这个东西搁在一起，才是可以往服务器上面去插的。

那么这些做卡的公司呢，基本上都在越南了，包括广达电脑、富士康、捷普科技、华硕、技嘉。他们主要在给英伟达做代工。这些公司里头呢，除了这个捷普科技之外，都是台湾企业。他们呢原来在大陆都是有这个代工厂的，就是以前很多这些设备实际上在大陆生产，现在呢都跑到越南去设置了代工厂。那么未来这些设备呢，就应该到越南去生产，因为大陆还是有很多禁运嘛，这个芯片不许进来，那个HBM的缓存不许进来。

你要想在这生产这个东西就比较麻烦，所以干脆咱就到越南去生产。那边是没有禁运的，咱们可以把所有的东西都汇集在一块，到越南咱们拼上就完了。

还有是什么呢？越南现在AI云计算的算力中心其实在大力兴建。很多公司都跑到越南去建这种算力中心去，第一个叫阿里云，第二家呢华为云，第三个亚马逊，然后微软、谷歌、Oracle云都在越南建立了算力中心。后边还有吗？还有腾讯云也都去了。就中国做的这种大型云计算公司，基本上都跑到越南那边去设立计算中心去了。

为什么？其实很简单，越南是可以买到不受限制的算力卡的，又离中国相对来说比较近。当我们有一些什么样的算力需求的时候，直接调用越南的算力中心的这些资源，就可以去进行运算了，这不就够了吗？

而且越南跟印度、墨西哥这种国家比，还有一个巨大优势是什么？越南他有电，不是自己发电，因为越南离中国近，所以他直接向中国买电，中国就直接可以把电线拉到越南去。你就可以用着中国的电，为中国的企业提供算力支持了。

像他们这些算力中心里，什么阿里、华为、腾讯都在里头折腾，原因也很简单，就是他们有很多中国用户需要在越南进行高密集度算力的这种运算。所以呢，越南这个位置就比较得天独厚了，有需求、有电，然后所有的这些配件厂商也都在身边。台湾原来做显卡的、做这个算力卡的、做主板的，这些厂商就在身边。

然后还是CPTPP的成员国，一方面是这些设备进来是没有关税的，另一方面呢可以很方便地连接和访问美国的各种互联网服务和资源。他不像中国似的，还有一个墙的问题，他还没有这个。

至于越南还有什么其他东西呢？咱就不能胡说八道了，这个就不能讲了。英伟达到底是不是违背了当年的承诺呢？首先我们要讲说英伟达这事，他冤不冤嘛？英伟达自己讲的说，我们肯定没有违背承诺，当时承诺我们都做了。你愿意选英伟达的显卡，不选麦洛斯的这个网络设备，没问题，你可以去买；你选了麦洛斯的这个网络设备，你不选英伟达显卡。

你去选AMD的显卡也没毛病，我们都支持，这个是没问题的。因为美国现在也在查着这个事，欧盟也在查着这个事。但是英伟达有另外一个问题是什么？它叫一卡难求，大家都在这排队的。我先给谁后给谁，英伟达说了，如果你买英伟达全家桶，我就先给你卡，还有这样的一个政策在里头。

所以呢，他这一次被全世界做反垄断调查，这事呢一点都不冤枉。他确确实实是在通过一些市场领先优势地位，强迫别人去买他们家的全家桶。这个里边实际上干嘛呢？就是销售他的周边设备。原来我们经常讲，说苹果你们家内存是金子做的吗？就是这样的一个原因。说我如果买其他的这种内存放到苹果手机里头去，或者硬盘都是很便宜的。但是一旦是苹果原装出来，就特别特别贵。很多人还是会去买苹果的，这叫周边设备的捆绑销售。

像我们去商场里边买各种各样的这种电子设备的时候，他们在砍价的时候都是愿意跟你讨论的。但是呢，后边要注意，他们会想办法搭售给你一堆的小配件。那个玩意都是很贵的，而且质量未必有那么好。所以英伟达现在也在干这么个事，后边网络设备、配套的软件，甚至机架，你说我后边这个铁皮的架子，我都要全家桶一起卖给你。

所以英伟达现在干的是什么劲？一边喊着说用户选择我们的设备是因为我们设备好，另外一边呢，对于优先购买英伟达全家桶的用户，你可以提前得套显卡。他搞了这么一个事情，所以大家现在都在对他喊打。那么这个事情可能的处罚和结果是什么呢？到底咱罚他多少钱合适？

首先说很多事情，黄仁勋自己其实也决定不了。为什么呢？他的很多承诺，因为美国对中国禁运的事情，他是没法实现的。比如说你要持续的给我交付你的显卡，持续的交付你新的产品，这个事已经跟美国制裁相冲突了。所以这件事他未必能搞得定。其他的这些设备，你不是因为拿设备，你说我现在想拼这个摩尔线程的设备进去，造不出来了，这个事情跟他没关系。但是也确实是导致他实质上的一个垄断。

不是在讲英伟达自己的事情，而是这一次的调查，是中美博弈之间的一个砝码。会拖一段时间，看看后边怎么弄。那么具体罚多少钱呢？按照中国的反垄断法第58条规定，若企业在收购过程中违反承诺，且行为具有排除限制竞争效果，可能会面临上一年度销售额10%以内的罚款。咱们中国的法律呢，通常都是设一个上限。你说少罚点，没问题，咱商量，看你这个改正的效果怎么样。

当然还有一条是什么呢？这个反垄断法的第六十三条规定，违反本法规定，情节特别严重，影响特别恶劣，造成特别严重后果的，国务院反垄断法执行机构可以在本法第五十六条、五十七条、五十八条、六十二条规定的罚款数额的两倍以上、五倍以下确定具体的罚款数额。这个是什么意思呢？就是你如果太过分了，我还可以在刚才咱们讲的第58条嘛，是10%。我还可以在这个基础上，再做两到五倍的这个乘数上去。

其实呢，中国要的钱算是少的。为什么这么讲？第一个，我们是规定上限的，到头10%完了。另一个是什么呢？我们只算中国境内的销售额。在欧洲卖了，在美国卖了，不管你这些事情。欧盟当时算各种罚款的时候，经常一看罚苹果多少亿欧元，罚谷歌多少亿欧元，欧盟是按照全世界的销售额来算，这个是不一样的。

那么英伟达在中国到底卖了多少呢？2023年，英伟达在中国地区的销售额是54亿美金。如果按照顶格处罚去年的销售额的10%，再按照第六十三条乘个5倍的话，就是27亿美元，也就是去年在中国的销售额的一半。即使他吐出这些钱来，其实因为他依然是挣钱的。这就是这一次中国对英伟达进行反垄断调查到底想做什么的一个事情。

当然我们肯定希望通过跟英伟达的这种拉扯，我们也不想要他这27亿美元，看不起谁呢？我们希望还是可以让中国自己的这些算力卡厂商能够得到一定的喘息之机。大家可以说，我们把面子要了，以后我们国产替代了。你台积电是不是还给我们这个正规的，比如说摩尔线程、地平线这些公司给我生产芯片？至于华为这个制裁呢。

你别给他生产就算了。咱们大家呢，都睁一只眼闭一只眼。HBM这些芯片呢，咱们看看能不能拿一些回来，咱们接着使。这个是中国真正希望看到的。至于未来到底怎么发展呢，这个事一天两天完不了。咱们还是那句话，拭目以待。好，这个故事跟大家讲到这里。感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛，参加Discord讨论群。也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。