大家好，这里是老范讲故事的YouTube频道。今天咱们先讲一讲名创优品保护性收购永辉，受伤的真的是胖东来吗？

事情的原始信息是这样的：9月23号，名创优品跟永辉都发布了公告，63亿人民币收购了29.4%的永辉股份，成为了永辉的第一大股东。大家要注意，永辉超市是一个上市公司，是个A股上市公司，而名创优品呢，应该是在港股和纽交所上市的公司。那么，上市公司之间的收购，直接是在股市上买别人家的股票就好了，所以并不涉及增发。在这个交易过程中，永辉也不会得到新的现金。

而这个事情发生之后，市场上就有各种舆论和反馈。讲的是什么呢？第一个叫胖东来被背刺了。什么意思呢？因为胖东来，也就是于东来，是在前面对永辉超市进行了帮扶，帮永辉超市去改店、改他们的各种制度、改他们的员工待遇、改他们的供应链。而且经过胖东来的改造之后，永辉超市的很多门店客流量暴涨，销售额暴增。本来可能胖东来能够得到永辉的，结果没有得到。

那么胖东来就宣布说不再帮扶企业了，不费这劲了。所有胖东来的员工呢，最快9月底，最慢10月底都回家，正常该休假休假，自己去过自己的日子。永辉里边的胖东来商品，因为走了很多胖东来的供应链，商品也都出现了断货。虽然后来于东来本人也出来辟谣说，我们这个帮扶还会继续，只是不再有新的企业进行帮扶了。而且在帮扶的话，我们也不会让我们的员工跑到对方的企业里头去了。你想学，你就自己来这学来，咱们以后的帮扶就跟原来不一样了。

那么永辉这一次，到底是不是胖东来受伤了？一定是的。胖东来并不是一个上市公司，如果他通过这种永辉改造的话，其实是有可能借壳上市的，但是现在等于这个机会就没有给他，胖东来也就撤退了。

还有一种消息是什么呢？还有一种消息就是永辉创始人套现跑路了。永辉超市的创始人兼董事长叫张轩松。你想，有人给了63亿人民币买了29.4%的股份，是不是永辉超市的老板直接把股份卖了跑了呢？这件事情后面也是会去辟谣的。

然后永辉的股票大涨三天，连续涨停板。名创优品的股价一开始是大跌，现在基本上算是起稳回升了，因为正好在这一段时间里头，港股中概股都在涨，所以名创优品又涨回来了。官方肯定是进行了一些辟谣，首先是永辉超市说创始人张轩松的持股比例没有发生变化，就是这一次卖的不是他的股票，而且将继续向胖东来学习，胖东来也会继续帮扶。
也做了一个辟谣，就是我们还会再进行两年的帮扶，只是我的人不去了。后面我们也不再对新的企业进行帮扶了。名创优品的叶国富呢，也出来讲了，盛赞胖东来模式。他说他考察了很多零售企业，包括山姆，还有美国的很多零售企业，发现唯一能走得通，或者在中国能走通的，只有胖东来模式。还是要树立自己的品牌，而且要尊重客户，尊重员工，让所有人都感到幸福，这样的模式才有可能在中国走得下去。

所以啊，他认为胖东来给永辉改变，改的效果还是非常不错的。也是这件事情，促使了他去收购永辉超市。交易的细节到底是什么样的呢？到底谁卖的这永辉的股份呢？29.4，总是要有人卖吧。第一个就是卖的股份最多的，这公司呢名字很怪啊，叫牛奶公司。就真的是牛奶，牛奶国际公司。这公司呢主要是做什么的？主要是在香港、澳门、新加坡和华南地区运营711超市的Seven Eleven。

实际上真正出手的是他，他大概是卖了20%左右的股份出去，直接就把手里边所有的永辉股份全都给卖光了。这个711呢，也算是个比较奇葩的公司。他呢是1927年建立于美国达拉斯，最早的名字呢叫做南大陆制冰公司。因为那个时候大家家里没有冰箱，所以想保存点什么东西，需要买冰块，所以711最早要干这个事了。711的意思是早上7点上班，晚上11点下班，这个告诉你，我们营业时间比较长。后来呢是在日本快速发展，所以现在有很多人都觉得711是个日本超市。

而中国的711呢，广东地区的是归牛奶国际公司来管理的，江浙、上海一带的呢，是归台湾统一商超公司来管理的，北京、天津、成都的，是归711中国公司来管理的。所以711是一个比较奇葩的公司。这是第一个退出方。另一个退出方是谁呢？另外一个退出方是京东。京东呢大概是退了8%点多的股份，还是9点多的股份，最后剩了百分之2点多啊。不像那个711似的直接退干净了，京东也是在这一次退出里边比较多的。

所以真正退出的是他们两家。那你说买入了29.4%就算收购了吗？这个其实不应该这么算啊。永辉的管理呢，是要靠股东会和董事会来去联合，一起管理的。名创优品作为第一大股东，肯定可以在董事会中呢占据更多的话语权。但是呢，一般呢是两个上市公司收购了以后，会有一家公司要退市的。你不能俩上市公司收购完了以后，还在上面都在那晃悠，这事是不行的。

就算是没有公司退市的话，至少也要能够进行报表合并了，才能算收购。他这个29.4肯定是没有办法合并报表，但是呢超过20%的股份。
他还是会成为重大影响，但这个要看啊，这个具体怎么看。因为29.4对于名创优品来说呢，肯定算是一个重大影响，就是你在里面占了20%以上股份了。 但是呢，这个操作的定性是很微妙的。咱们前面讲说29.24不应该算收购，但名创优品对外发的公告叫做什么？它叫保护性收购。

所以呢，它还是定义为了一个收购。什么叫保护性收购呢？是抵御恶意收购的操作。叫做保护性收购，就是有人未经你同意就要来收购你了。而且你的董事会、你的股东大会都不太乐意的情况下，人家进行这种强制收购。在这个时候做的很多的收购动作就叫保护性收购。

那么，有人要恶意收购永辉超市吗？这个有啊。那谁呢？就是胖东来。胖东来呢，其实是使用农村包围城市的方式，工作组直接下乡了，把自己的员工派到永辉超市的店里边去。而且呢，进行了供应链整合。他们使用大量的胖东来供应链，在里边卖胖东来的商品。在这个过程中的话，也不跟你谈价格，也不跟你谈我到底怎么收购你。只是呢，把这个人送进去以后，开始不断地从内部瓦解永辉超市。

大家知道，像超市这种东西呢，它叫人货场。人，实际上胖东来已经进去做和平演变去了；货呢，已经替换成胖东来的了；场地是永辉的，但现在其实场地并不缺。我就在你旁边，再开一家胖东来又怎么样？而且品牌最后走的是胖东来的。永辉折腾了半天，最后你卖的是胖东来的货。

那得到最后，如果胖东来说，要么你让我收购你，要么我就拉着你的人、拉着你的货，我们在旁边再给你开一家，那永辉就被他弄死了。所以实际上，胖东来应该是在进行一个恶意收购。而且在这个过程中，胖东来也就可以实现自己上市的目标了。其实就有点像当年共产国际干的活。

经过名创优品的保护性收购之后呢，股权结构就发生了变化，股价也被重新定义了。因为永辉的价值在快速上升，连续几个涨停板，胖东来呢也就只能放弃原来的计划。为什么这个事情一发生以后，于东来就马上把他原来的人都招回来了？肯定也是发现原来这条路走不通了。保护性收购的目的也算达成了，但面子呢，大家还是留在这了。永辉呢也还将继续高举胖东来的旗帜。

也就像遵义会议之后，我党虽然排除了共产国际的控制，但依然是共产党。再往后讲，名创优品跟永辉在一起以后，真的能走出来胖东来和山姆的路吗？其实胖东来跟山姆有些地方还是比较像的，都是靠高品质造口碑，提高整个超市的平效比，通过这样的方式来去盈利的。咱们先看看名创优品是谁。
我是在印尼的雅加达，跟名创优品的印尼区负责人聊过。最早其实是卖日本商品，其实也是中国商品，但是他们给自己起了一个很日本的名字。甚至最早期的名创优品的LOGO上，左边是英文的，右边是日本的。名创优品早期的店面装修里边，专门会写一句话，叫“日本设计师专门店”。什么意思呢？就是我所有的商品的设计，都是由日本设计师设计的。只是呢，在中国造完了以后，我们专门卖这些日本设计师设计的商品。

早期，名创优品也会宣传，我们有几个日本的大的设计师，有一些日本著名的设计师在我们这里工作。但是后来呢，因为中日关系也就变成这样了嘛，所以后来他们就不再强调是日本设计师专门店了。

名创优品真正干的比较奇葩的事情是什么呢？它是将线上的电商搬到线下的一个典型成功案例。原来我们都说，我们把线下的商超搬到线上去，叶国富是反过来的。因为我当时也是听名创优品印尼区的负责人给我们讲他们的方家历史和创业故事。他说当时叶国富看了线上淘宝，整个运作方式以后，发现第一个用户的选择成本很高，因为商品很多嘛。你到底要想买哪一个，你需要有非常长的时间去进行挑选，而且试错成本也很高。你选完了以后经常会选错嘛。我们干脆把这些东西拿到线下来，让你重新去卖，不就完事了吗？

那你说它跟普通的商超又有什么区别呢？差异就在这，就是它是先在线上进行数据收集和筛选。他先去看淘宝，看所有线上的这些平台，哪个东西卖得好，大概是什么样的价格，然后以此为基础进行选品。说我发现这个东西卖得好，那个东西卖得好，哪个东西卖好了，有什么什么原因。通过这样的一个方式，选品了以后找工厂代工生产，再到线下进行连锁加盟，最后形成统一的品牌风格和装修进行销售。

他们不仅在国内卖得很好，而且在全世界卖得都非常不错。名创优品是在印尼，当时我去的时候，他们算是印尼当地的这种很高端的商品，都是进的最大的百货商场，进的最大的shopping mall里头做非常好的装修。因为名创优品整个的装修风格还是相当不错的，也不显得掉价。他不像那种真的小商品市场似的，你一进去以后觉得呃很low啊。其实进很多的大商场，还是比较有格调的，虽然卖的东西都不贵。

这是名创优品真正的核心能力，就是通过把线上的一套运作方式重新搬回线下。所以它要比整个线下商超要领先一个时代。名创优品呢，在全球铺开了以后，在2010年纽交所上市。
2022年在香港联交所双重主要上市，目前还在高歌猛进。但是，名创优品其实也遇到了他的竞争对手，谁呢？就是在全球面临Temu的竞争。因为他卖的很多东西，与Temu之间其实是相互竞争的关系。而且他的很多工厂与Temu的工厂其实是一拨的，所以对于他来说，这也是一个很麻烦的问题。

因为线上与线下比，还有一个优势，是什么呢？就是线上会打大量的线上广告。因为你在每天看互联网、看手机的过程中，会看到线上的广告。而线下的话，那个店就在那呆着，你不到那个店去，就看不到他们家的广告，或者你看不到他们家的这种露出和展示。那么，这还是有差异的。线上有它的数据，我们可以把数据搬到线下来使用，但是线上打广告那条东西，线下是搞不定的。

而现在的话，线上广告成本不断上升以后，在线下租门面店的过程，其实未必比他的成本高太多。原来老觉得线下店贵，其实不一定的。线上真正成本降低的地方是在于他的货架无限大，可以上无限多的商品，这一点是线下超市比不了的。

刚才比较了一下线上与线下的差异，咱们再讲讲永辉是谁。永辉是个生鲜超市的领航者，中国几个超市的上市公司都有各自的领域。永辉主要是做生鲜的，1995年创建于福州，最早是做微粒超市的。到2000年，在福州平西新村门口开设了第一家专业化的生鲜食品超市，从此才开始正式进入生鲜超市的范畴。

永辉的主要用户人群是中低层次的购买力，主要锁定的是家庭主妇。在2010年A股上市，但是经过疫情以后，生鲜电商这块就崛起了，生鲜超市这个事就没法挣了，亏损关店，这就是永辉最近遇到的问题。北京也有永辉，但我跟我太太那天还专门研究了一下，发现缺乏品牌的区隔号召力。你想永辉的时候，他没有什么特点。你像我要去买一些比较放心的东西，我会去山姆；我要去随便买一些东西的话，找的近的，我可能会去物美，或者去一些周边的小商超。甚至现在我们都不去这种小商超了，都是直接京东配送，或者是美团配送就完事了。

所以现在永辉面对生鲜电商完全无力招架，是这样的一个状态。而胖东来模式，通过品质树立品牌，重塑供应链，这样与山姆模式是比较相近的。那么，名创优品加上永辉以后到底会怎么样？名创优品的优势是什么？第一个是小商品的选品，供应链的管理，这块是它比永辉强的地方。品牌形象的设计与定制，也是名创优品比较强的地方。
我们到全世界的名创优品店里去看，其实长得都差不太多。你一进去就看到，这是名创优品的店。他卖的东西呢，你在淘宝上、在拼多多上都有。但是呢，到名创优品，它会稍微有那么一点点品质保证，它还是有一定质检能力的。

名创优品真正比较强的地方是数字运营能力。它能够通过线上的数据收集方式，来确定什么东西好卖，什么东西不好卖，然后在有限的货架上，摆上最应该出现在那里的那些商品。所以呢，名创优品实际上是一家伪装成线下超市的电商公司。大家一定要给它定位清楚。

而永辉的超市是什么呢？就是生鲜超市。这种运营能力还是名创优品所不具备的。名创优品里是没有任何生鲜东西的。而且现在永辉关了这么多店以后，大浪淘沙，剩下的店都还算是比较有价值的店。最后能不能成，这条路能不能走得通呢？现在去回答这个问题还有点太早。这是一个非常复杂的问题。

现在呢，是一个新的路径和风口，正在转换的时代。就是对于所有的电商和这种商超来说，因为我们刚才看到的是，京东退出了永辉，阿里最近也在考虑退出大润发。大润发实际上是一家台湾超市，但是在国内呢，应该是中国销售额最高的超市集合。阿里是持有大润发72%的股份，现在正在搞找卖家，准备把它直接卖掉。现在可能高瓴会冲上去买大润发。

大型电商平台呢，其实早期是希望做全零售，把整个零售领域全都占住。但是呢，经过了疫情的考验之后，发现自己和这种传统商超很难形成协同。新零售社区电商看起来很美，但是现在呢，很多的大型电商平台都在逐步退出这一块，因为他们觉得这一块实在是有点太累了，或者说他们在准备自己完全做线上方式，不再去跟这些线下传统商超打交道了。

而商超管理供应链的方式与电商平台也是完完全全没法去配套的。我不能说通过京东的管理方式、通过阿里的管理方式，来去管理永辉或者大润发的这种商超，你根本管理不了。那京东超市、盒马呢，其实也都是在寻找自己的出路，而且都有点碰得满头是包的一个感觉。

现在呢，在整个零售业里边，又进来三个狠角色，一个是抖音，一个是美团，还有一个是拼多多。他们的即时零售、直播电商、社区团购等于在这几块里面，现在是把这些传统的电商平台和传统的商超都打得完全找不着北。而且传统的这些电商平台跟商超合并了以后，或者说组合了以后，也很难找到一个出路跟他们进行对抗。

现在跟他们打得有来有回的，是谁？是山姆。山姆加上京东配送，现在可以跟美团、拼多多稍微的战斗一下。
但是，其他的都搞不定啊。然后，胖东来应该也可以跟他们战斗一下。所以，电商平台呢，前面都是负重前行的状态，现在要轻装前进了。就把食之无味、弃之可惜的这些鸡肋直接都扔掉，就是他们手里边这些传统商超的股份直接都卖掉了。那么，胖东来这个事，是不是就算是偷鸡不成蚀把米，这个事情就搞废掉了呢？在永辉支持了半天，最后被名创优品给偷了家了。人家保护性收购，直接把他给扔出去了。

在10月2号又有新的消息传出来，谁呢？辛巴辛有志带领全套的高管团队走访胖东来，于东来这个董事长亲自陪同。这是什么人？这是MCN机构啊，这是快手一哥，粉丝超过1亿的人。前边因为跟疯狂小杨哥打仗，整个把账号给封掉了。你说辛巴是不是就在快手里死掉了啊？不要想，辛巴的徒弟在快手里边还有1亿以上的粉丝，所以他依然可以在快手里边呼风唤雨，没什么问题。

只是辛巴自己说我要去开超市了，我再也不要去做电商直播了。MCN机构的人设，他们的树立方式跟胖东来是比较相近的。你像辛巴，任何东西只要是有毛病，假一赔三，亏了钱我也得赔。他树立的就是胖东来式的人设和口碑。两家如果能够合在一起去做点什么事情的话，未来还是有很多可以想象的空间的。

现在辛巴讲的是我要去开超市，我专门要去开到山姆对面，我就要把山姆干躺下。这件事情是不是有可能发生？或者他们两家合在一起，是不是能够干出一些什么事来？这个可能性还是蛮大的。

刚才我们讲了，电商平台跟商超的这种供应链管理方式是差异很大的。因为电商平台的货物非常众多，他没有货架的问题，他想要多少货就有多少货。而且电商平台的很多货物不是他自己管理的，都是交给这些下面电商平台上运作的商家去管理。只有谁是自己管理的？就是拼多多的全托管模式，是他自己在管理部分的供应链，其他的都是人家管。

但是MCN机构的这种供应链管理方式，其实跟商超是比较相近的。他的货比较少，因为他需要选品，选完品以后在短期内把它卖爆。在抖音、快手等平台上，限制大主播长大的前提下，进行彻底的私域化运营的方式是什么？因为抖音和快手都是说流量是我的，你不能把它偷偷拿走，自己去做私域运营。辛巴也好，疯狂小杨哥也好，跟抖音、快手这些平台都是有这样的矛盾的。那么解决方式呢？东方甄选的解决方式是什么？自己做APP，做全流量平台的上架，就是抖音、快手、拼多多他们不上，淘宝、京东他们全上。交个朋友就是罗永浩，他们也是，我把所有的平台都上一遍。
这样，你就没法去限制我了。而辛巴给出的答案是什么？就是我不做直播了，或者说我自己不做直播了，我让我徒弟去做。我去线下开超市了，而且第一站就去了河南，去胖东来店里头去。而且是两边的高款团队在胖东来店里头汇合。由于东来亲自带着辛巴自己去转悠，现在呢，胖东来给出的消息是，目前还没有具体的合作方案落地。我觉得所有辟谣的呢，大家只管照着正常的方式往前走，就完了。所有辟谣的背后都是真实的。咱们就看看未来快手一哥辛巴，和胖东来的李东来两个人，到底能做出什么奇奇怪怪的东西出来。我觉得还是后面有很多故事可以讲的。好，这就是我们今天讲的第一个故事。

拼多多财报之后，股价闪崩，这拼多多是不是要完啊？8月26号公布了第二季度财报，股价直接闪崩，崩了28%多啊。这是拼多多上市以来最大单日跌幅，以前从来没经历过跌28%这种事情。有人跟进去就抄底了，结果应了那句话：“抄底超在半山腰。”抄完了底以后，第二天接着跌，第三天接着跌，现在是慢慢的要往回涨了。

我记得原来炒股的时候有三句话。第一句话叫“割肉割在地板上”，就是一割完肉，噌噌噌涨上去了。第二句话叫“抄底抄在半山腰”，抄底完了就接着跌了。还有一句话是什么呢？叫“站岗站在最高峰”，你本来追涨追上去了，结果买完了以后就开始跌。这属于在买股票的时候三种比较让人不太开心的选择吧。

那么，拼多多的数据到底怎么样呢？我们就不在这详细念了，总之是在同行业里面最好的业绩，没有之一。而且比同行业的阿里、京东这些要好，简直完全看不到的那种好。那它为什么还跌了呢？这个原因就叫未及预期。咱们看很多这种金融数据，涨了、跌了、赚了、赔了，这算最简单的。然后呢，增长了百分之多少，下跌了百分之多少，这个呢就等于是在涨跌的基础上给你算了一个比例。

还有叫增长预期，别人觉得你应该涨多少，你涨到了没涨到，甚至还有些叫增长率不如什么什么。大家都会一层一层地去看这些数据。现在拼多多的数据叫增长不及预期，但原因其实也很简单，就是预期实在太高了。因为拼多多前面的各种操作，也是把做预期的这些投行搞得五迷三道，大家说这个一定还能再强一些。因为拼多多前面做的各种业绩，已经是惊掉了所有人下巴了。对吧，那我们给你做高一点啊，现在就没达到。而且现在的市场其实有点惊弓之鸟的状态，预期也变得非常不理性，甭管是拼多多也好。

还是像英伟达等等这些也好，他们的预期都挺不理性的。那么，是否超越预期就真的那么重要呢？其实别这么想啊，英伟达算超预期了，超完预期以后一样跌。但是英伟达跌呢，大概率是被超微电脑给带崩的。超微电脑是被知名做空机构星登宝直接指控，叫明显的会计危险信号、未披露的关联方交易数据、制裁和出口管制失败，以及客户问题。这句话合一块什么意思呢？就是超微电脑卖了很多的电脑出去，电脑带着英伟达显卡，卖出去以后，这些电脑不见了。电脑哪去了？这些都被走私到中国大陆来了。你现在再去看，是否违反了制裁出口管制规定，是否有一些特殊的关联方没有说清楚啊？他有这样的问题。如果你这个账上没什么毛病，他就会继续发公告去证实、去辟谣，甚至是起诉。但是现在超微电脑在受到指控以后，马上做出的决断是推迟财报发布。我等等再说啊，我去研究一下到底怎么回事。这个呢，基本坐实了作假，所以英伟达也直接崩菜。

咱们讲英伟达讲的有点远，咱们还是讲拼多多。拼多多呢，现在有点内忧外患的。首先，它有两个大的收入，第一个大收入是广告收入。广告收入呢，其实主要是国内的人在交这个钱，虽然不及预期，但也还是在涨，涨的其实还可以，百分之二十几。最大的问题是什么呢？最大的问题不是说你不及预期，而是这广告收入的上涨极大的低于营收的涨幅。什么意思呢？等于大家狂卖东西，但是没做广告。那这个其实是很危险的。为什么呢？做广告到底有用没用啊？不做广告，在你们平台上也把东西都卖掉了，这到底是什么情况啊？而且如果大家都不做广告了，那是不是东西还是哐哐卖呢？这个是大家真正的比较担心的事。还有一个担心的事，就是国内的商家不愿意做投放，不愿意做广告。

是因为他们可能对未来的市场缺乏更好的预期，这个也是一种猜测。而且现在拼多多出了一个新的政策，叫广告费可以退。什么意思呢？就是你投了很多广告费，参加了各种活动，如果用户退单了，广告费会一起退回来。这个也有可能是造成他广告费增长的不是很猛的一个原因吧。就是拼多多本身退货的量也很大。

被京东、淘天、斗快针对的拼多多，在国内其实也是不那么好走。大家都想明白了，价格才是唯一的王牌。刘强东也说了，包括淘宝、天猫的人也都已经看明白了，别什么消费升级，别什么品牌化了，咱就打价格战就完事了。咱也紧退款，都搞这一套东西。更别说抖音、快手，上头卖的全都是这种更便宜的东西。

新老电商在各自的领域里都有各自擅长的事情，比如说京东比较擅长的是仓储物流，淘天最老牌，所有服务都有，做得还可以，不算最强，但都有。斗快的社交电商完全是新赛道，再加上视频号，其实也在开始蚕食电商的市场。拼多多则是被推到了仅退款和运费险的最前头，去顶雷。所有跟商家的矛盾，都是拼多多在前头顶着。这东西你发明了，其他人我用着就行了，用得好不好咱们不管，出了事都是拼多多最坏。

而且国内经济现在也继续在稳中向好的发展，这就是拼多多在国内遇到的问题。那么交易服务收入虽然未达预期，但还是在快速上涨。这就是它两个主要收入：第一个是广告收入，第二个是交易服务收入。交易服务收入实际上主要是海外Temu在挣这个钱。就是说你在Temu上全托管，你已经没有地方自己去打广告了，剩下都不用管了，只管把东西给他，他就赚这个服务费就完事了。那么这个数涨了多少呢？同比增长了234%。你也想象得到，这个预期到底定得有多么疯狂。

同比上涨234%，居然还未达预期。那么，涨的不及预期，可能就是做预期的人实在是不够冷静。真正可怕的，其实不是交易服务收入这块未达预期。真正可怕的是投放在下降。什么意思呢？就是像拼多多这样的企业，他们到海外以后，第一件事要干嘛？买辆到Facebook上投放，到谷歌上去投放。说我要用这个流量去给我装这个Temu的APP，在里边去卖各种东西。这个是他们很努力去做的。而且每年应该会投出几亿美金。到今年呢，这个钱突然变少了。少的原因其实也很简单，他们在美国该买的客户实际上都买过一遍了。你要再买一遍，其实不爱用的人也不够用，意义也没有那么大了。

现在，谷歌跟Facebook的财报上也显示了，来自中国的电商广告的投放在下降。这个其实就讲了拼多多投的少了。不敢花钱，是要比你挣了钱或者少挣钱了，挣的钱没有我想象的多都要吓人。因为你一旦不敢花钱了，就说明你这个手里拿着钱袋子的人信心不够坚定了。这个事是真的会吓退市场的。

全球的流量市场的影响与传递过程其实是非常有趣的。比如我们以前就干这个，中国跟日本是走自己的，不看别人的。你比如说美国谁排第一了，跟中国谁排第一是没关系的，日本也是如此，基本上是不受别人影响的。然后世界其他国家都看美国，受美国榜单的影响。只要某一个APP在美国排第一了，全世界，包括像德国、法国这种非英语国家，都排得很靠前。这个是一个在流量市场里比较奇怪的现象。Temu在美国已经达到瓶颈了，投放就会开始下降，因为美国是在全世界买量投放最贵的地方。其实它单价不是最高，像德国、英国、日本这些地方都要比美国贵。为什么？因为那地方的广告。

或者说，人群的消费能力要比美国强。但是，美国，比如我想到排行榜第一去，总的花费要比刚才我们讲的那些国家要多。因为第一个，它的单价也很高，虽然没有达到日本、德国、英国那么高，但也是非常高的。第二个是什么？美国人多。你要想排到前面去，你需要投放更多的广告进去，用一个相对比较高的单价投进去，才有可能霸榜。因此，我们以前说想要屠榜，特别是屠美国榜，那你是必须要付出相应代价的，要花的钱也是最多的。其他市场的投放肯定在提莫这会增加，但是肯定不会花美国市场那么多的钱，因为美国市场是一个非常特殊的，有指向性、有指标性的一个市场。

Temu呢，也在尝试摆脱对美国市场的依赖。美国在摆脱对中国制造业的依赖，Temu在摆脱美国市场的依赖。去年，美国市场的销售额占到Temu的60%，今年到现在为止大概还占40%。今年到年底，预期能够让美国销售额占在Temu全球销售额的30%。并不是美国人买的东西都会变多的，只是Temu希望把其他的国家都做起来，这是Temu现在正在努力的事情。而且现在Temu在美国的投放呢，已经不以拉新为目的了，而是以拉活为目标。

什么叫拉新？就是我要去发展一个新用户，这个人原来从来没装过Temu，我要把它拎起来。什么叫拉活呢？就这个人原来装过Temu，甚至Temu还在他手机上，还没有卸载。我来打一个广告告诉你说：“哎，你是不是要回去看看？是不是给你发卷了呀？你是不是应该回去买点什么东西去呀？”这个叫拉活跃。现在呢，在美国主要在干这件事，表现呢还算稳健。

为什么就算崩了呢？他的股价头一天跌了28%，第二天跌了4%点多，接着跌，第三天好像还是在跌，第四天大概涨了1%点多，慢慢在起稳了。其实按照拼多多的数据来说……

稳健这个词还是太保守了。他那个数据其实是相当相当的亮眼，只是做这个预测的人实在太疯狂了而已。其实这一次的下跌是管理层自己想跌。管理层自己到最后讲的那些话，说我们希望他跌下来，你们给个面子让他跌吧，他就跌下来了啊。

为什么管理层希望拼多多的股票跌呢？你说大家不都应该希望股票涨吗？他为什么想跌？第一个原因其实也很简单，就是要降低预期。拼多多这种模式其实一直都不是那么能够放在桌面上的，它一旦放在桌面上成为众矢之地，他的压力会非常的大。因为他的很多的这种操作方式其实是反人性的，你看到了以后会觉得浑身不舒服，但是效果又非常的好。但这个东西你一旦把它放在头，一个光明正大的放这，他就会有问题。你让他在偷偷后边挣钱，他会很开心的。

第一件事，就是要降低大家对拼多多的预期，这个目标基本达到了。再下一个是什么呢？就是在中国当首富是个很危险的行业。一旦成为首富，很有可能会进去。拼多多的创始人黄峥一共是当了18天的首富，这个位置实在是太不吉利了，赶快跑吧。他呢是从8月9号到8月26号，当了18天首富。不是所有人都能在这位置上站着的。

你比如说你做这个生意是为国为民的好生意，或者是说你做的生意虽然没有那么好，但也算是一个正儿八经的生意，这个可能你还能待在首富这个位置上。但如果你做的是一招人恨的生意，你又当了首富，这个事就实在太危险了。因为我以前在盛大，盛大的陈天桥是当过首富的，他前面的首富基本上都进去蹲监狱去了啊。所以他上去了以后说，咱们怎么能自污一下，怎么能够让一让，让其他人都发展起来，我们不能去当首富，这太危险了。

所以在8月26号之后，拼多多的黄峥就已经不再是首富了，他现在应该是可能第四名。

第五名的样子吧。现在的首富依然是农夫山泉的钟睒睒。虽然农夫山泉的财报要比拼多多的财报还要烂一些，股价也在暴跌，但是钟睒睒还是首富。农夫山泉大概跌了百分之十几，因为农夫山泉的水是被媒体和舆论彻底搞崩了。现在基本上靠茶饮料在撑着，这对于农夫山泉来说实在是不容易。

这一次拼多多之所以暴跌，其实核心不是数据，而是看管理层具体说了什么。他这次来的管理层主要是叫陈磊，现在是拼多多的CEO和董事长，黄峥应该已经算退休了。他讲了几个话，让大家感到有问题。第一个要坚定走高质量发展路线。这句话其实大家就觉得你在仅退款，在各种的淘汰劣质商家的路上是不会停的，也不会道歉，也不会改变任何这种强硬态度。因为拼多多原来在国内被指责最大的东西，就是对商家太苛刻了，太严厉了，而且处罚非常的狠。这句话就是我以后会更狠，你们不要来挑我这个。而且这个目的就是为了让整个拼多多的货物品质上升，所有你们被我罚的人，你自己去想想，你东西卖的到底对不对。

这是第一句话。第二句话是投入百亿扶持新质商家。他不是挣了好多钱吗？你们谁做的好，我就给钱扶持他，接着打价格战。拼多多这公司非常有意思，不投资、不并购，疯狂挣钱，挣不完钱也不折腾。挣到了钱干嘛，要么就算成利润搁在那，搁着他也不给你分红，也不给你去回购，就放那放着，要不然就去买辆去，我去给你补贴去，我给你打价格战。这个事是别的任何一个电商企业都玩不过他的。他就是非常单纯的，我可是去打价格战，这个是挺吓人的。

而且还讲了什么呢？受益于宏观经济企稳回升，线上零售持续向好，歌颂了一下稳中向好。做得好是圣上英明，做不好是草民愚钝，这个还是要表明立场的。

要深化发展高质量的战略，仅退款、疯狂罚款造成商家围攻。没关系，接着干，坚决地进行平台和商家生态的治理，打击不法作弊商家，推动产业带去污存金。这个是他们讲的这个话：加大补贴力度，提高高品质的品牌商品入驻，接着玩百亿补贴广告预算。特殊的一种消费方式，这个只有他在玩啊，京东也好，阿里也好，都在玩百亿补贴。你其他人补来补去，利润会下降。拼多多补完了以后，人家还特别挣钱啊。阿里京东经常投完钱以后，百亿补贴了以后，他还去做很多别的特别浪费钱的事情，所以就导致赔钱了。

除了这些之外，还要干什么呢？拼多多的农产品的流通在上升，也算是交易服务费，农产品不算是广告费。拼多多最擅长的永远是补贴，卖农产品我给你补贴，你买这个荔枝我给你补贴。所以现在我们家很多菜也在拼多多上买，水果也在拼多多上买，哎，真便宜，品质还不错啊。家电下乡，拼多多说我们也去干去。本来就是五环外青年的选择，现在下乡我们也去。你到了农村去，我们卖的冰箱还是比别人便宜，这个是拼多多真正会玩的。

海外呢，也讲了啊，海外受到非商业因素的影响非常严重，因为各个国家呢，现在都在对中国生产的商品进行加税，取消包裹跟小件的免税，这个在很多的国家也在讨论。半托管跟这个有关系没有？有些人分析说，你看全托管不灵了吧，拿去玩半托管去了，跟这个有点关系。但是其实关系不差，可以搞半托管的，实际上都是老牌的电商，短期你又干不掉他，所以干脆就一起发财算了。半托管这帮人你不拉着他玩，他原来在亚马逊上、在阿里Express上、在TikTok上人家也会玩，那你干脆你在我这也能够出点货，就出点货呗。他是这样的一个思考，并不是说他的履约成本太高了，我们一定要使用半托管。

半托管搞不转了，并不是这样回事。海外呢，如果一旦开始了提高品质，准备挂着补贴卖iPhone了，亚马逊可能就真的危险了。而且他们也明确地说了，要牺牲短期的利润，大家对长期也不要有太高的预期。我们一定会牺牲短期利润的，再往后你们就不要再做这么高预期了。而且讲得很清楚，不分红不回购，这个是肯定不能去做的。既然都讲成这样了，就求锤得锤。最后，当日暴跌28.4%，这就是真正是他们自己的管理团队希望股价下跌。

那你说真的会崩吗？我觉得想太多了，只要中美两国不要真的开打，就不会真崩。肯定轮不到拼多多崩，真要崩，那些有品牌的，惦记做品牌溢价的人会真崩。而拼多多相对来说，他应该会活到最后。国内肯定还是要继续打持久战，这个没什么好说的。农业算是新的增长点。

拼多多真正比其他电商强的地方在什么地方？刚才我们讲了啊，京东最强的地方是物流，淘宝是什么都有，而且做得还不错。抖音快手玩的是社交电商，那拼多多到底强在哪？拼多多强就在于高效的运作机制，他比别人都快，而且他人少。拼多多的流量模式是别人学不来的，他可以把流量算得非常细。

你比如说像京东，你必须是什么？别人花钱在你那买到了流量以后再去卖这个商品，但每一次交易必须盈利。而拼多多我就可以说，我可以啊，每台iPhone亏500块钱把它卖掉，卖完了以后，你这些用户到了拼多多以后，再去买些别的，我再把这500块钱挣出来。灵活高效的资金运作方式，这个也是别人搞不定的。

而且拼多多最强的地方叫不折腾。像京东今天投资个这个，明天并购那个，阿里也是如此，什么都干，天底下没有他不干的事啊。拼多多除了卖东西还不干，基本上不怎么做投资并购，挣了钱我就做内部孵化。

他有时候会有些新项目出来，比如多多买菜，而这些呢，都是从拼多多内部孵化出来的项目，并不是说我在外边看着这玩意好，我直接冲上去一把钱把它买下来，没有干过这种事。有了钱就是买流量，发补贴，其他啥也不干。他也不回购，也不分红，有了钱就跟大家死磕，最后大家都嗑不过他。这是拼多多最真正强的地方。

那么，海外呢，美国已经准备向提高品质的方向走了，提高每年的销售次数或者售卖次数。什么意思呢？现在，比如说有拼多多的，或者有Temu的这些账号的人，每年比如说买个三次，我们希望你每年买十次还是买二十次。他希望提高这个东西；然后呢，提高单价。原来你比如说每一次买十美金、二十美金的东西，现在我们希望每次你能买到五十美金到一百美金的东西。他希望干这两件事，准备把国内的品牌运营那套东西也搞过去，拓展更高层次的消费者。

半托管其实也是在为这种事情去准备。你比如说我去卖iPhone，我不可能从中国把iPhone拉去在那卖，我肯定是在美国当地找着iPhone来卖了，那一定是半托管，不可能是全托管的这种模式。至于其他的国家跟地区呢，也在快速的推进。美国的传播力度还是很强的，我觉得海外不用太担心他。

那你说在这样的情况下，管理层为什么就一定要股价跌下来呢？第一，调低预期，这个事我们刚才讲了，不能做靶子。第二个是什么？说了不回购，他就绝对不能自己去抄底。拼多多讲了我们不回购，结果股价跌完了以后自己去抄底了，这个是会被SEC发警告的。你这个属于是骗人，这个事是不行的。

所以唯一的可能是什么呢？就是他可能在未来一段时间，会去做一些分拆重组或者是多重上市这样的操作。那这个时候，如果整个的盘子稍微小一些，重新上市或者再去融资，会给新的投资人更好的预期。在进行拆分重组的时候，大家也更容易进行操作。因为你一旦拆分重组，一定会涉及到外边，有投资人要进来。如果没有外部投资人的话，整个拆分重组的过程会阻碍重重的。外部筹资人进来肯定是要挣钱的。

拼多多的股票一路高歌猛进，那我现在进来挣啥钱？你把这个股票打下来，所有投资人拿着钱在外边看着。这个时候，我参与一下应该有机会啊。那这个时候我们宣布一下拆分重组，或者是多路上市，那么有一些投资人正好趁着这个低位冲进来。我来给这笔钱，给完了以后大家再去做拆分，再去上市，那咱们一起来挣这个钱。

因为现在阿里是刚刚在港股上第二次主要上市，拼多多是不是也要有样学样呢？而且，Temu一旦被美国针对的话，是否会把它拆出来单独去上市呢？这些其实都是值得去思考的问题。否则的话，管理团队不会有那么大的动力，直接把股市干崩掉了。

因为你干这种事情，是有可能会被股民集体诉讼的。在美国，股票只要暴跌了，就会有律师去组织大家说来怎么告他吧。如果没有后边的一些其他操作，很少有人玩这种事情，故意把自己的股票搞低了。这就是咱们今天讲的第一个故事。

大家好，欢迎收听老范讲故事YouTube频道。今天，咱们来讲一讲：冰杯消费在国内开始爆火了，难道中国人以后不再喝热水了，都要喝冰水了吗？我在国外基本上喝的水都是冰水啊，甭管你是在美国、澳大利亚、加拿大这种欧美国家啊，或者是跑到日本、泰国、东南亚一些国家，你只要说喝水不特殊注明的话，通常都是冰水啊。即使不是冰水，也就是常温水，可能常温水都不是特别多，冰水居多。热水需要单独跟人说才有。而且，不是说夏天是冰水啊，人家好像天冷的时候也都是给冰水的。只有中国人是喝热水。那么，现在在超市里头，直接开始卖冰杯了，而且销量巨涨。是不是中国人也开始准备进入喝冰水的时代了呢？

以前啊，被嫌弃说你这个饮料里加冰加得太多，特别像瑞幸啊，都说你这一杯咖啡里头有3/4杯的冰。正确的咖啡啊、牛奶啊，所有这东西都非常非常少，喝个两小口、三小口这个就没有了，光剩了大概大半杯的冰块在那。而且注意啊，在星巴克里头，你可以选择说多要冰少要冰。在瑞幸里头是没有这个选项的，他必须加这么多冰。你去跟瑞幸的人理论，说我能不能少要点冰，人还不行，说我们的操作规范就是这样啊，就是要掐这么多冰进去。为什么呢？人家也解释得很清楚，说我们大量的瑞幸是外卖的，我们要保证这些饮料到用户手里头还是冰的，所以一定要加足够多的冰。这个口感才是OK的。而且，我们其他所有的配料呢，都会更加的浓一些。这样，即使是这些冰融化了，把这些配料都稀释掉了以后。

这个口味还是正确的。这是瑞幸的事情，现在好了，你呀直接去花钱买就行了。你以前是说我希望少放点冰，现在不了，你得花钱去买。多少钱呢？你想，瑞幸9块9一杯，给你放3/4的冰。这个冰杯啊，在超市里头一般是卖到3块钱，有的能卖到4块钱一杯。那个就是只有冰，没有任何其他东西啊，也挺贵的。冰杯这种东西呢，最早是从韩国流行起来的，其他地方还没有啊。韩国为什么流行这东西呢？韩国人也是很喜欢喝咖啡啊，甚至说这个冰美式，就是留在韩国人血液里的一种饮料，对吧，他们那挺卷的嘛，应该韩国比日本还卷。所以，这么卷的国家怎么办呢？喝冰美式还要减肥。他们所以不能喝冰拿铁啊，喝冰美式。那在他们这呢，一个冰美式还是挺贵的，特别是在咖啡店里头。那大家说怎么办呢？咱们啊去超市里喝啊，超市里的咖啡要稍微便宜一些啊。超市里头说你要做冰，这个冰还挺贵的。怎么办呢？做冰杯吧。这个杯子啊，上头加一个密封的盖啊，就这么撕掉了。以后冰美式倒在里头，你就有一杯冰咖啡了。加上这个冰杯，加上这个冰美式，你要比这个咖啡馆里的还便宜一些。最早的冰杯就是这么来的。这几年呢，国内也逐渐开始消费冰杯，但是前面啊，都卖的不多。今年可能是因为天气极端的燥热，其实这几年都是一年比一年热啊，所以现在冰杯的销量开始爆火。而且一些巨头开始盯上这一块了。原来，都是一些造这种叫食用冰的小公司在做这个生意，现在开始有巨头上了。而且呢，你想我们现在到夏天了，总要贪一口凉嘛。

想吃一些凉的东西，而冰激凌这个东西啊，实在不是那么健康啊。确实好吃，那含糖量，热量非常非常高。那我又想吃口粮的，又不想吃这么热量高的冰激凌，怎么判呢？上冰杯，而且冰杯这种东西呢，非常非常适合线下销售。这个你想一个杯子3块钱也好，4块钱也好，还挺沉。你说这个东西我给你送外卖送过来，这事他不划算啊。你对于外卖员来说，一个3块钱的冰杯，他收你多少外卖费，给你送来的，这个事肯定是不划算的啊，除非你买饮料。我记得我在泰国啊，喝咖啡他都是这样的，一个塑料袋装着咖啡，然后一个冰杯给你送来，你自己接到咖啡以后，把这个盖撕开了以后，把塑料袋里的咖啡倒进去，然后才能喝到冰咖啡。你说我单独要一冰杯，你说有没有人给你送，这事肯定不现实。所以冰杯这种产品呢，非常适合于各种超市啊，什么711啊，去卖这个东西。为什么呢？它可以提高客户的到店，就是说你必须要到店里边来啊，甭管你要买任何的饮料，你可以在这顺手买一个冰杯，它是这样来一种商品。农夫山泉呢，现在也是看中这块市场了。刚才我们说有巨头盯上了，农夫山泉的冰杯，多少钱？4块多钱。你想你在超市里头，买一瓶农夫山泉的矿泉水，两块钱对吧。你说我买一个农夫山泉的冰杯，4块钱啊，这个钱哪来的？第一我得给你冻上，冻完了我给你运来，然后呢，人家还得搁在冰柜里头给你保存着，让你再去买，多这两块钱是多的。这个钱现在呢，也很流行，什么呢？就是叫自我调制饮料。

或者自我调制鸡尾酒，这确实是冰杯大量盛行的一个原因。什么叫自我调制鸡尾酒？比如说，我们现在使用各种气泡饮料，如雪碧、可乐——无论有糖还是无糖——加上各种果汁，再配上伏特加和一些其他的酒，我就可以调出一杯酒来。但你要说这杯酒，最后还是需要一个冰杯配上，才可以有这样的口感。你既有享受了小资的感觉，另一方面，你还没有花多少钱。刚才我们讲的这些东西，伏特加具体多少钱不太确定，但其他东西都是相对来说比较便宜的。你可能花个几块钱，就可以享受到一杯酒吧里这种鸡尾酒的感觉了。这到底算消费升级，还是算消费降级呢？你说消费降级吧，我还去喝鸡尾酒了；那消费升级呢，这个东西你要坐在酒吧里头喝，一杯收你几十块钱很正常的。你说我坐在家里头，举着一个冰杯，哪怕是4块钱的冰杯，然后把剩下的东西配齐了，10块钱以内搞定，我也享受到了鸡尾酒的感觉。

现在，如何自己调制冰杯鸡尾酒，在小红书上、在抖音快手上，已经成为了一个非常巨大的品类。这也是国内经济稳中向好的一个必然的结果吧。现在，国内的各种高档餐饮基本上都已经完蛋了。为什么呢？原来吃得起的人，要么穷了，要么出去了。剩下的人说：“哎，我还没穷，还没出去，我还吃得起这些高档餐厅的人。”人家怎么办呢？干脆做私厨，我请人到家里来做，还不用担心跟谁谁吃饭被人拍了照片、拍了视频发网上去。所以，现在高档餐厅都废了。有些酒吧，这些卖几十块钱，是上百块钱一杯鸡尾酒的。这些酒吧，现在也被这种冰杯打得满地找牙。现在呢，最便宜的冰杯是谁家的？是蜜雪冰城的。蜜雪冰城全国有3万多家店，是线下店最多的茶饮或咖啡饮品店，因为他也卖咖啡。这家店是谁？就是蜜雪冰城。他们家的冰杯是多少钱？一块钱啊，一块钱一个大冰杯，这种东西。刚才我们讲了，它可以提高到店率，大家必须到你店里来一趟。如果我这开了一个蜜雪冰城的店，我卖的再便宜，大家不上门，这事不行啊。但是我卖了一块钱一个的冰杯了，很多小资的消费者，他就跑到这来，哎，我要买一个冰杯啊，或者说干脆买一箱冰杯，二十几个，我买回去，慢慢一个一个做去，不就完事了吗？它可以很好的提高到店率。但是呢，他们有一点什么呢？用力过猛了啊，一块钱的冰杯。刚才我们讲了，造冰其实是在里边的成本很低的，水也好，冰也好，杯子也好，成本都是非常非常低的。但是你的运输仓储，这块的成本是很高的。作为99.8%都是加盟店的蜜雪冰城来说呢，只要这个店铺的到店率还可以，你这个冰杯就一定是售罄状态，你绝对买不着它。我刚才拿这个蜜雪冰城的小程序试了一下，我们家周围的蜜雪冰城店里头，这个一块钱的冰杯也是售罄状态，你买不着它。作为冰杯这样的一个生意，我看只要是做生意呢，就会不断的有聪明人在里边去摸索各种边边角角。你说我把冰块砸破碎了，然后装在一杯子里去卖，说这是吗？哎呀，这这这，这也算个生意嘛？哎，你要这么想的，这生意就没法做了。

对吧里头有很多很多的细节。那冰杯的冰跟其他的冰有什么不一样？第一个，这是可食用冰的，你得用蒸馏水也好，或者是至少你得用开水吧，去把这个冰冻上。你不能拿自来水直接冻。但是你说我们现在买到的冰杯，到底是自来水的，还是别的什么样的水的？现在至少人家保证都是纯净水，或者是蒸馏水，或者是开水的吧，过滤过的这种水的。

第二个呢，这个冰啊，你说要紧实的还是要松的，要化的快的，还是要化的慢的？现在卖的冰杯，通常都是说我们比别的冰要更紧实，密度更高啊，更加硬一些，化得更慢。你一个冰杯倒点，把饮料倒在里头说哎，正常的咱们在冰箱里冻的冰，可能用个半小时就化完了。冰杯里的冰呢，大概能化到一个小时才能化完啊。而且这个里头都是纯净水，你不能在里头加什么卡拉胶什么的。所以这也都是一些学问。

甚至呢，还有一些人细分了说，我这放美式的冰杯和放拿铁的冰杯啊，人家还是不一样的。可能冻结的温度啊，或者说这个水冻结的过程，人家还做了一些区分。你说我要进去买这个冰美式，还是买冰拿铁，我要买不同的冰杯出来。人家除了冰杯之外还卖什么呢？冰袋一大袋子，比如一公斤的，5公斤的，10公斤的可食用冰。大家注意啊，这种冰呢，咱们在超市里头有那种免费的，但是那个冰是不能吃的啊，就是那个是干嘛呢，就是让我们放这种冷冻商品回家的。那个，都是专门有标注这个东西不可食用。但是，超市里头也有卖这种可食用冰袋的，那个是要花钱买的。

一袋基本上最后合下来大概一斤，也就是一两块钱啊。它是一个大包装的，然后还有一些呢。冰杯还要标识什么呢？就是我这个冰啊，啊，不会结块，都是很细碎的这种小粒子。你说我如果把一个冰杯撕开了以后，里头成为一整坨，这个也是让人很痛苦的事情。你既然要让大家去买这样的一个几块钱的商品，别看它便宜啊，但量很大。那它的品牌效应，一定是跟你的品质相关的。现在除了这种砸碎了的冰杯之外，还有什么呢？冰球，冰球里头干嘛使呢？调威士忌，威士忌里头不是会有一个冰块的吗？而且一定要圆啊，一定要透明。你说我怎么能够让这东西变得透明？这个也是有学问的，不是那么容易的。你可能这个水要过滤多少次，这个冷冻的过程温度是什么样的，然后冷冻的时间是多长。你要自己调好了以后，它才能真正给你冻出这种特别透明的这种冰球来。你说我这喝威士忌啊，杯子里有一冰球，上面全是小气泡，这玩意肯定影响气氛，对吧？虽然它喝的过程并不会有什么区别，有气泡的，它也是拿水冻的。但是你说我想卖出这个价钱来，你就一定是特别透明的。现在呢，日本做的冰是最好的啊。日本的可食用冰已经出口了，美国的大量的酒吧啊。你说我上一些档次的，你就不能说我自己找冰箱冻个冰块，或者说我找一些制冰厂去冻些冰块回来用。你得上马上日本进口冰块回来用，这是一个大的生意。另外呢，在国内做这种食品的还要想一个问题，是什么食品安全问题？你既然搁嘴里吃了吗？

那你还是要去考量一下这个问题：中国呢，到目前为止没有定立国家标准，就是可食用冰应该是到什么什么样啊，这个标准没有啊。但是呢，有一些冷饮相关的标准。现在呢，在商店里头卖的这些可食用冰呢，基本上遵循的，都是一些冷饮相关的标准。当然了，标准这件事呢，并没有那么重要啊。你有了标准，它未必执行。你不是说我有了标准，我就一定老老实实做的。你以为这个用拉煤油的油罐车，去拉了食用油，这件事它原来没有标准吗？一定是有的。但是这个事情依然发生了。

那么食用冰这件事情在2024年突然爆发，随着赛道的起飞呢，这种各种萝卜结了不洗泥的事情，肯定会发生。所以大家去买这个东西的时候，也是要稍微小心一点。你去买农夫山泉的啊，这个可能就会好一点。咱不是说农夫山泉中闪闪，就怎么要脸的人。那毕竟品牌在哪。你这个品牌如果作废了，这个成本是非常非常高的。我们一定要用成本的角度来思考这个问题。如果说这个东西没有成本啊，你也不知道他是哪里做的，那这个事情，他用什么样的水给你冻冰，或者用什么样的杯子去给你盛这个冰块，你就不要指望啊。因为坏了以后，你没有让他付出成本付出代价的能力。

如果说上面贴着农夫山泉的标了啊，或者贴着谁家的这种，比如711啊，或者是哪个超市的这种标了啊，那么他是要为这个品牌负责任的。总是会好那么一些。包括像蜜雪冰城，你别看他卖一块钱啊。你如果说这个蜜雪冰城的冰块里冻了个小虫子，你看看他行不行。

那蜜雪冰城也得赶快找人，去了这个事去呀。那么，除了这个水的问题，你说我到底是用普通水、纯净水、自来水，还是用什么水去冻冰了？怎么能冻出来这个冰晶莹剔透啊，非常透明，里头没有小气泡，没有杂质，这是一方面。然后，另外一方面是什么呢？这个杯子也是很重要的啊，因为这种冰杯，你在冰箱里头冷冻这么长时间，如果杯子不够好的话，它会直接把杯子冻裂掉啊。然后，另外一个呢，杯子不好的话，你等于相当于是在吃塑料，它肯定会有一些粉末啊，或者什么东西会脱落下来啊。啊，这是啊，这种冰杯的质量问题啊。如果大家去采购也要去小心一些。

最终要跟大家讲的是什么呢？就是新赛道已经打开了，在这个里头就有更多的创新可以去思考，我们到底应该怎么创新这个赛道，怎么去做出更多的细分来。现在除了刚才我们讲的啊，给专门冰咖啡用的细分的冰杯，还有其他的各种各样的冰杯出来，甚至他们为了调酒还做出了这种，比如说带柠檬味的，带果汁味的这种冰杯都有。

那么，在这个角度上，我们是不是可以再去思考一下，有什么新的创新的东西啊？比如说，我们是不是可以去做一些新的调制，对吧，我们看看哪几种酒调制起来，或者酒加上一些饮料，加上一些苏打水，或者可以调制出一些什么不同的味道来，也是算是自媒体起号的一个方法。很多人都说来，我们今天把这个酒吧里边热门的多事种啊，咱们挨个调，调完了以后来品鉴一下像不像，然后咱们算算多少钱，这都是很好的喜好的方式啊。

就是你放了这样的视频出来以后，大家会点进去看。点完了以后，还要回来试一试：“哎，我也得试试啊，这个味道到底怎么样？”特别是原来一些流连于酒吧，现在去不起的一些人，我这个鉴赏能力是在的啊，我得试试。这个也是一个自媒体的新方向。在包装跟运输的角度呢，啊，也可以进行很多新的创新。因为疫情其实呢，极大的刺激了包装跟派送的创新。我们现在可以把，各种各样原来我们无法想象的东西，都包装起来，给你送到面前来。你想吃口热乎的日式拉面，他们会在两个碗中间放石灰包，然后呢，把面跟汤分开。你到这了以后，把面放在碗里，倒上汤，再在那个石灰包上浇上水，一盖盖看，这个水呼呼喷，一段时间以后啊，水蒸气喷上去，你就有一碗热热乎乎的日式拉面了。这种东西都可以走，甚至是还有烧烤都可以外卖到家啊，包烤鱼都可以外卖到家。那你说这种冰杯大家既然有需求了，是不是可以让他外卖到家呢？原来大家不愿意送这个东西，是因为一个他肯定不划算嘛。那你说我们现在是不是可以送一箱，一箱比如说24杯或者多少箱，送完以后，有一些什么其他的方式，可以让他保存起来，让大家在家里边可以去享受，随时随地喝到冰镇饮料。因为这个东西挺占地儿的，那我们是不是可以送一些小的，这种冰柜，或者什么样的东西啊？你说冰柜很贵哎，别这么想啊。你想这些做煲仔饭的，为了让你去买煲仔饭，人家直接给你送电热锅；那些卖泡面的，给你送电热锅哎。那么这种啊，泡沫箱的这种冰柜，是不是哎？

你说到，买一个冰杯后，以后每买多少个，你送我一个，这个提议确实值得思考。无论是包装技术，派送技术，还是在派送过程中相关品牌建立和商业模式的考量，我觉得这些都是我们真正需要去深入思考的内容。随着冰杯的流行，国人可能也会逐渐习惯喝冰水。我其实一直没太明白，为什么老外，包括日本、韩国这些受我们文化影响深远的国家，他们偏爱喝冰水。按理说，他们应该更倾向于喝热水，但实际上，除了茶，他们喝的水基本上都是冰水。这一点确实值得我们深思。

中国，从2024年开始，或许会正式进入冰水时代。好的，这就是今天与大家分享的冰杯故事，感谢您的收听。请不要忘记点赞，点小铃铛，参与Disco讨论群。同时，也欢迎有志之士，有能力的朋友加入我们的付费频道。我们下次再见。

你说到，买一个冰杯后，以后每买多少个，你送我一个，这个提议确实值得思考。无论是包装技术，派送技术，还是在派送过程中相关品牌建立和商业模式的考量，我觉得这些都是我们真正需要去深入思考的内容。

随着冰杯的流行，国人可能也会逐渐习惯喝冰水。我其实一直没太明白，为什么老外，包括日本、韩国这些受我们文化影响深远的国家，他们偏爱喝冰水。按理说，他们应该更倾向于喝热水，但实际上，除了茶，他们喝的水基本上都是冰水。这一点确实值得我们深思。

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