被严重低估的现金牛！特斯拉10%收入竟非来自汽车，而是这个巨型充电宝在闷声发大财｜Tesla Megapack、energy storage、AI data center、grid battery

9 月 15

Luke FanTesla故事 , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 被严重低估的现金牛！特斯拉10%收入竟非来自汽车，而是这个巨型充电宝在闷声发大财｜Tesla Megapack、energy storage、AI data center、grid battery已关闭评论

你绝对不会相信，特斯拉10%的收入，已经是来自于超大型充电宝Megapack了。

大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。

Megapack这个我们不是那么熟悉的名词，突然就站到了C位上。拉斯维加斯在9月9号开了一个RE+可再生能源大会上，特斯拉宣布了它的Megapack 3和Mega Block这两个新的设备。这一块的收入呢，居然已经占到了特斯拉全年收入的10%。当时特斯拉说自己要做能源公司的时候，谁也没想到会变成这样。

人家做这种叫储能电站，这个不能叫“超级充电宝”，因为比充电宝实在是大太多了。马斯克的这种工程师解决方案呢，又一次成为了大家追捧的目标。什么是工程师解决方案？就是极简设计，非常非常简洁，能够去减少接触点，怎么能够去减少维护，如何能够进行方便的安装。

它那个玩意，每一个Megapack是一个集装箱，你只管拖到那去，往地上一放就可以干活了。你啥也不需要，不需要动它，连线也连的非常非常简单。同时发布的还有一个叫Mega Block的东西，那个就是四台Megapack，也就是四个集装箱搁在一起，中间一个大变压器，就可以一起干活了，非常非常方便。

而且这个设备呢，极其的安全可靠。最早的时候谁也没觉得，特斯拉汽车会变得安全可靠的一个代名词，但是这个事呢就看跟谁比。你要去跟中国新能源比起来的话，这个东西确实非常非常安全可靠。特别是特斯拉Model Y，得到了“邪恶大鼠标”的绰号，长得像个鼠标似的，在公路上跑来跑去。而且各种的事故了以后，都能够尽可能的保证驾驶员的安全，它那个车还是相对比较皮实的。

现在最热的是什么？肯定是AI算力嘛。但是AI算力就需要解决一个核心的问题，除了GPU之外，你要用电。那个东西是非常非常耗电的，而且它的耗电其实并不稳定。大家千万不要以为说，我把AI算力中心建这了，我把所有的卡都塞在里头了，这个AI算力中心是5吉瓦，我只需要接上这么大的电源，就一直干活就完事了。千万不要这么想这个问题。它那个所谓的5吉瓦是什么意思？是最高峰耗电5吉瓦，一定是还留有富裕。你说我把这么多的设备搁在里头，能够让它满负荷运转吗？不可能的呀。云计算中心你能够达到可能50%，或者是稍微多一些的这种负载率，就已经很好了，很正常了。像这种AI算力中心，你是不可能让它满负荷运载的。

但是呢，你要给它留出满负荷运载所需要的电来，这个就很讨厌。你说的5吉瓦的算力中心，我给你接上3吉瓦的这个电力够不够使呢？其实大部分情况下它也能运转，甚至可能能够稳定地运转很长时间。但是你一旦遇到一些紧急情况，我们现在需要去训练大模型了，或者说有大量的数据需要进行集中处理的，它可能就冒烟了，直接就跳闸了。所以这个东西是很讨厌的。

而我们的电网设计呢，永远是按照最高峰耗电量去设计的，尽可能让最高峰的时候，谁都不要拉闸限电，所有人都能够安全稳定的运行，哪都不要跳闸。但其实呢，绝大部分情况下电网都是跑不满的。

怎么能够解决这种矛盾呢？最简单的方式就是上储能电站。我在5吉瓦的算力中心旁边装一个，比如说5吉瓦的储能电站，就可以不断地从电网上去把电拉回来先存起来。我们的算力中心随时需要工作的时候，就近从我们的储能电站里，或者说叫这个大充电宝里吧，把这个电拎出来，我们就去用就完事了。而且它可以保证你即使达到高峰了，你依然是可以很稳定地运行，因为你也不可能一直高峰嘛。这个Megapack充满了电，可以放4个小时到8个小时，在这么长时间里头可以把电放光了。你说我能不能更快放光？可以，可能会着火。因为电池这个东西，放电太快是有可能着火的。

只要在4个小时之内，算力中心的功耗下来了，我就可以通过外边的电线去补电去了。它是这样的一个工作原理。那我就不需要去给它生生地配5吉瓦的输入的电源了，我配一个3吉瓦的输入电源，它就可以一直保持我的电源在充电，充满了以后呢，需要有高峰用电的时候，我就直接给你充进去。它可以这样来工作。

电网之所以设计成这样的，一个最核心原因是什么？就是电这个东西它特别讨厌，它没法存。马斯克现在说：“算了，别费劲了，我来给你解决存的问题吧。你发多了我先存上。”比如旁边是太阳能电站，是风力发电站，你这边只管发着，发出来以后我都给你存下来，什么时候需要的时候我再把它放出来。所以呢，有了储能电站以后，可以极大地提高电网的效率。

那Megapack这个东西的前世今生是怎么样的呢？突然就出圈了，原来大家都没有怎么在意的一个东西。最早呢，这公司其实不是特斯拉的，最早这公司叫Solarcity，就是那个做太阳能屋顶那公司，应该是马斯克的弟做的公司。后来呢，运行的一般，最后呢是被马斯克把它买下来了。很多人还去批评他，说你这个太过分了，你弟做的公司搞得一般，你把它买下来，牺牲了特斯拉股东的利益。

按道理说，你说我在这个屋顶上铺满太阳能瓦，是一个挺好的事，那为什么玩不下去呢？因为他们安装技术、维护技术做的不是很好，当时造成了亚马逊仓库屋顶着火，造成了沃尔玛还是山姆超市的房顶着火，一大堆这样的事情，最后只能是挨着个儿跟人去和解，所以他们那个业务就发展的比较慢。

马斯克整个买下来以后呢，他也还在装这种东西。一方面呢，在装这种个人家用的，就那种特别大型的，在什么仓库、超市屋顶上装那种玩意，现在已经装的很少了。现在呢，特斯拉有一个下面的项目，叫特斯拉能源，就是这个Solarcity转过来的。个人家庭里头呢，有特斯拉的太阳能瓦，你可以去装。还有一个东西叫Powerwall，叫电力墙，实际上就是家用的储能电站，也可以去装起来。现在这个大型的储能电站就是Megapack，也是特斯拉能源下边的一个项目。川普还是喜欢烧石油烧煤去发电，他不太喜欢玩太阳能电池这个事，因为你玩太阳能电池，离不开中国供应商，光伏板这东西基本上都是咱们造的。

马斯克呢，在2023年特斯拉的投资者日上曾经宣布过，说特斯拉以后要做能源企业。当时讲的时候呢，大家都没有太听懂。你咋做能源企业？你装个太阳能屋顶，你就做能源企业了吗？装个Powerwall你就做能源企业了吗？但是呢，马斯克是一个活在明天的男人。他2023年说的话，2024年就开始干活，到2025年，发现前面一年特斯拉财报里边的收入，10%是来自于储能电站的。这个就真的是挺吓人的了。而且现在特斯拉是全世界排名第一的储能电站供应商，它是最挣钱的一个。在大家还盯着电动车的时候，Megapack已经发展到第三代了，现在发布的是Megapack 3。

上海超级工厂，主要是造Model 3和Model Y嘛。后来扩建了一次以后呢，扩建出来这部分就是做Megapack的。2023年开始扩建，2024年，也就是用了9个月的时间呢，用“上海速度”，这个工厂扩建的部分就已经开始生产了，就是生产这个Megapack。当然他们生产的是Megapack 2，要比今天咱们讲那个Megapack 3要稍微小一点。体积重量不小，但是它的能量容量要稍微小那么一点点。上海生产的这些Megapack 2，已经开始大量的出口欧洲和亚太、东南亚地区了。国内它基本上是不怎么卖这个玩意，全都是出口了。

这些Megapack里边安装的呢，应该都是宁德时代或者是比亚迪的电池。所以比亚迪跟特斯拉也算是上下游供应链的一个关系。在美国呢，特斯拉还设了一个工厂，是专门生产这种Megapack的。马斯克聪明就聪明在这了，美国市场就是他自己的自留地，自己生产、自己销售。因为中国的这些做储能电站的公司，是没有办法到美国去销售的，美国其实贸易保护在这块还是挺严的。中国生产的这些储能电站设备，都是在中东、东南亚、欧洲，都在这个地方销售。所以马斯克玩的就是什么？美国需要的我就在美国生产，全世界任何其他地方需要的，我在上海超级工厂生产，你们只管把它装上就完事了。

为什么你说不到欧洲去生产这玩意，不到其他国家去生产这东西呢？你找一个离电池供应商近的地方吧，就是甭管你在哪生产，实际上这些电池都是宁德时代的或者是比亚迪的。我非要找到那么远的地方去生产，还要把电池再拉过去，这是挺麻烦的。所以都是在上海生产的。

那Megapack 3到底有什么不一样的呢？它的能量密度更高了，更安全了，维护更简单。大家不要想说这个集装箱里边到底怎么样，每一个Megapack就是一只集装箱。大家可以去看看马斯克SpaceX用的火箭发动机，一代、二代、三代长什么样。一代上面全都是各种各样的管，那个二代呢管就会变得很多，到三代就变得极其简洁。Megapack基本上也是走这条路，现在就是非常非常简洁，内部的各种连接件、连接点都非常少，它等于整个把这个系统重新设计了，安装都非常简单。

它的容量是多少呢？是500万瓦时。电动汽车上面的这个电池呢，咱们叫100度电，其实特斯拉上的一般没有100度电，可能也就是七八十度电，小米的话是能到八九十度，有的个别能到100度电。现在国内有一些特别卷的电动车的厂商，是可以装100度电上去的。但是像他这个，一个箱子里头装的是多少呢？是500万瓦时，就相当于是装了5000度电在那一个盒子里头。这盒子多重呢？39吨，一个集装箱39吨。到现场了，在地上铺好了一些支撑架结构，就直接吊装放地上就完事了。最后安装非常非常简单，连线都很简单。一只箱子多少钱呢？140万美金。

使用的是磷酸铁锂大电池。大家知道电池这种东西就是越大，能量密度就越高，因为你不需要那么多的电极嘛，你也不需要那么快的充放电速度。它一颗电池有多大呢？一颗电池是2.8升，大家想想大概有多大的一个体积吧。里边呢，用的是宁德时代和比亚迪的电池。十年维护一次就可以了，这个东西装上以后，每过10年换这个冷却液，里边是液冷的，然后呢换风机、换泵，换这些东西，它就可以接着使。中间反正有电池衰减了，你就再去换就完了。特斯拉嘛，别的不行，电力控制、电源管理，这东西那是老本行，全世界他要敢说第二，没有人敢说第一了。

然后就是他这个Mega Block，Mega Block呢就是四个Megapack 3再加上一台巨大的变压器。这个东西呢就直接可以并网了，你就直接把外边那高压线插里头就完事了，该放电放电，该储电储电，不用去管其他任何事情了。

现在呢，说到储能电站，很多人说，我们还看到很多花里胡哨的储能电站，怎么说了半天全都是锂电池的呀？说对了，锂电池现在就是储能电站的唯一正确解，没有第二种解。我们看过很多花里胡哨的储能电站：往这个山洞里充气啦，就是你要把气体冲到一个密闭的容器里头去，靠高压气体重新放出来的一个过程，然后呢去发电；或者呢抽水，我上面有一个水库，有电的时候，我把这个水从底下抽上去，等到没电的时候，我从上面再把这水放下来来发电；还有一些呢就是这种吊砖块的，盖一个巨高的塔楼，或者是有一个很深的深井，我们把这个砖块也好，或者是这种巨大的水泥块也好，从底下吊上来，等到需要发电的时候再把它放下去。

这么多种神奇的方式，而且这种纯物理的方式，多环保、多健康。但其实这个是有问题的。为什么呢？所有这种物理方式的储能，第一个是它们能够储进去的能源没有那么多；第二个呢，它没办法自由组合。马斯克这个Megapack，不够？多来一箱子。还差点？再来一箱子。你说我现在整了一个储水的这个电站，我这池子就挖了这么大，我现在需要多储一点，储不了了。

还有是什么问题呢？就是你需要受地形限制。你说我现在想做一个储水的电站，那必须得有同样有那样的山，那山上得有湖，或者有水库，你不能在这盖个楼吧？所以它受很严重的地形限制。还有一个呢，就是这些物理的储能，还都有一些其他的物理方面的问题。举一个例子，比如说刚才咱们讲往地里充高压气体去发电的事情，大家想着挺简单的，但是你要想一个问题，就是当你把这个气体打到一个高压的容器里以后会干嘛呢？会发热，热力学定律嘛，它会发热。这个热量慢慢就散掉了，你如果不用它的话。你要想再把这个气体放出来的时候呢，它没压力了。为什么？因为热量散掉了。你要想重新把这个气体放出来，你需要重新烧它，需要给这个气体加热，它才能把这个压力重新释放出来。那这事多麻烦。

还有一点就是，这些物理的储能方式无法替代锂电池的方式，原因是什么呢？就是不够快。因为你在电网上去切换嘛，我们需要的是什么？秒级响应。我这边功率起来了，你必须秒级地“咔”一下把这东西送上去；那边功率下去了，你必须秒级地把它进行切换。这个事呢，锂电池可以搞得定，刚才咱们讲的所有这些物理的储能方式都搞不定这事，它们都很慢。储水电站我们需要发电了，那你也得一层一层地把指令发下去，把这个水闸升起来，水慢慢流下来，这个电才能够逐渐地发出来，因为它那个发电机组也有一个逐渐起速度的过程嘛。所以它没法做到这种秒级的切换，而且快速地在不同的功率之间进行转换，他搞不定的。

而且呢，随着电动车动力电池产业的成熟，锂电池的成本在不断下降，上下游的产业链也在不断地完善。现在所有新建的大规模储能电站，都是锂电池解决方案，而且基本上都是叫做磷酸铁锂电池。因为三元锂电池虽然能量密度更高，但是呢不是特别安全，出了点事以后容易着火。磷酸铁锂电池是相对来说比较安全的。磷酸铁锂电池跟三元锂电池比，最大的缺陷就是充放电慢，而且能量密度低。国内相对比较便宜的电动车都是磷酸铁锂的，像我买那个车也是磷酸铁锂的。小米只有是最上面那个Max车型，是三元锂电池的。现在特斯拉在国内也开始用磷酸铁锂电池。但是你说我做储能电站这事，都塞在集装箱里了，我也不需要它有多节省空间，我也不需要那么高能量密度，所以用磷酸铁锂电池还是非常方便的。即使是现在，有一些这种物理储能的电站或者这种实验方案在做吧，基本上也都是在中国做实验。而且中国真的是在向电气化的方向前进。

特斯拉吃这个Megapack这碗饭，到底能吃多久呢？吃不了几天哈。别看他现在挣钱挣得很多，但是真的吃不了几天。为什么呀？因为Megapack后头还有一群小兄弟们呢。谁是他的小兄弟？特斯拉凭一己之力，带动了中国的电动车产业，或者叫新能源产业、电动车新势力产业，也带动了全球的电动车产业。如果没有中国这帮电动车跟他到全世界去拼杀的话，光靠特斯拉自己还且折腾的，绝对不会像今天这样。特斯拉储能电站这一块呢，也是带领了一群的中国追随者。

特斯拉现在是全球第一名，占15%的市占率。第二名呢叫阳光电源，是占14%，紧跟着特斯拉。阳光电源是干嘛的？原来做太阳能光伏板的，它做这个叫逆变器，就是从太阳能光伏板发完了这种直流电以后，你要把它逆变一下，它主要做这东西的。现在呢，它是整个行业的老二，但主要也都是在欧洲去安装。第三名呢，比亚迪，12%的市占率。这个是为什么，不需要跟大家解释了吧。他本来就造电池的，又到全世界各地去造这个工厂，在土耳其、在匈牙利、在墨西哥都有工厂，人家顺手卖自己的储能电站，这个事顺理成章吧。而且他自己造电动车，电控系统、电池管理系统、热量管理系统这个事呢，都是人家的老本行，虽然没有特斯拉做的好吧，但肯定是能使的。第四名呢叫中车集团，占比8%。听这名字肯定是中国的，中车集团其实是给咱们造高铁的、电动火车，基本上都是他们家造的。然后是远景能源，第五名，是占6%。第六名呢也是占6%，这个又是一个大家熟悉的名字，叫华为。华为呢在中东地区建设了大量的储能电站，阿联酋、沙特这些储能电站都是华为给建的。

Megapack这个方向肯定是对的，是解决算力中心耗电的最优解，绝不是说给它盖更多电站，因为现在电站其实已经足富裕了，而是说我们把这个电让它削峰填谷一下，让每一个有巨大耗电需求的算力中心旁边有一个储能电站，应该是用这样的方式来去解决问题。

马斯克呢，只管指明方向就可以了，带头冲锋。后边呢，这么卷的市场，大概率还是中国厂商会把它们都吃掉。美国的市场，就让马斯克自己去做就行了。其他的全球市场，就看着中国厂商进去厮杀吧。马斯克也是一个愿意做“教会了徒弟，被饿死了一个师傅”的人。为什么？你说马斯克又不傻。但是他也想得很清楚，像Megapack这种东西，技术含量并没有那么多，或者说你特斯拉就算你的能量密度再高，你的这个充放电效率再高，易于维护、维护成本再低，你跟中国这帮生降价的比，你真比不过他。中国人那冲上去说，电池是我造的，我可以把这东西再做的再便宜点。中国人能够抢到这个生意的。

那马斯克呢，只靠马斯克自己跑，他肯定跑不出来。但是他带着一帮小伙伴一起往前冲，这就是马斯克想要的结果。马斯克真正要的是后边的算力中心，而不是前面这个储能电站。别人还在盯着电动车和储能电站的时候，人家马斯克早就看着下一片星辰大海了：AI、机器人和火星。这才是人家真正惦记的东西，这些东西是咱们短期内很难去追赶和超越的。

现在全世界最需要解决的问题，就是AI算力中心的用电问题。马斯克打了个样，中国的小兄弟们冲！美国市场是马斯克自己家的。马斯克想的也很明白，宁德时代也好，比亚迪也好，已经把电池厂建到墨西哥去了。马斯克在美国建好工厂，从墨西哥把电池拉回来，直接就在美国本土生产这些Megapack，这又是制造业回流美国的一个典型案例。所以马斯克在这点，还真的是非常非常精明的一个人。

现在特斯拉的股价也在快速的上涨。从9月9号往后这几天，特斯拉的股票真的是一天一个新高度。电动车呢，肯定大家就别惦记了，特斯拉电动车除了中国之外，其他地方在短期内都很难快速起飞了。但中国真行，真猛。我前几天去商场里边看，小米里头还稍微有几个人，但也不是很多，因为你现在买小米的车，下了单明年才能提车。但是你要去特斯拉的商店里去看，我的天，特别是那个Model Y，大家排着队等着进去看，好多人在那看。特斯拉Model Y在国内卖的巨好。但是呢，在美国、在欧洲，特斯拉这些车未必能够快速的起量。Megapack呢，可以提供一个短期的现金流和增长。而且Megapack其实最主要的是，让整个的AI算力中心里头一个比较难解决的问题，直接给解决掉了。像比尔·盖茨、山姆·奥特曼都跑去投资什么核聚变公司去了，这个还是看看工程师是怎么干活的吧，直接上一大充电宝把问题解决了。

AI和机器人现在也在稳步前进。特别是什么呢？就是1万亿美金的薪酬计划。投资者普遍相信马斯克可以再创辉煌，所以特斯拉的股价在快速上涨。很多人可能来抬杠，说你怎么能相信马斯克一定能完成这个1万亿美金的对赌项目呢？就算前面已经完成了两次，第三次凭什么就一定能完成呢？这个事跟我相不相信没关系，股价相信，钱相信。人家真的是真金白银地用钱投过票了，所以特斯拉的股票也在快速上涨。

这就是咱们今天讲的特斯拉超大号充电宝的故事。

好，感谢大家收听，请帮忙点赞、点小铃铛、参加Discord讨论群。也欢迎有兴趣、有能力的朋友加入我们的付费频道。再见。

Comments are closed.