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第二故事：北京、上海的消费崩了，还能刺激得起来吗？

首先，这个数据非常非常奇葩。北京、上海11月份的销售数据崩盘，比想象中可能还要可怕。这个奇葩的数据呢，叫社零数据，叫社会消费品零售总额。这个数呢，到11月份，全国同比上涨3%，但是北京同比跌了14.1%，两位数；上海同比跌了13.5%，也是两位数。这是非常非常恐怖的，为什么待会儿咱慢慢讲。

专家呢还出来抹稀泥，这个中国的专家他不值钱呢。专家说的什么呢？说暖冬，今年北京冬天暖和，所以烧类的消费下降。什么叫烧类？就是各种燃料相关的支出是下降的，比如煤气或者其他的一些什么燃油。因为你搞这个新能源车嘛，所以这块呢下降了，下降得很多，所以让这个北京跟上海的社零数据开始下跌。他讲了这样的一个事情。

然后，另外一个原因是什么呢？双十一提前了，原来应该11月份去跑的很多数据在10月份就跑掉了。所以10月份呢稍微上升了一点，但其实中国前十个月的这个社零数据也都是下跌的，基本上是北京跟上海都跌了3%左右。这个专家是有问题的，为什么呢？烧类占总的这个销售数据里头，其实是非常非常少的。你说我们能花多少钱烧煤气嘛，这个是非常低的。而且前十个月的总和，这个数也是没法看的。

我们现在呢，各类分类的数据实际上都在跌。跟大家讲一下这个分类数据，哪个的下跌最吓人？北京的数据，今年11月份的食品开销，比去年11月份的下跌了3.8%。北京人吃了多少钱呢？北京人的吃的消费是19.75%，就是所有消费数据里，19.75%的吃；然后穿呢是下降了2.1%。这个也可以算暖冬吧，今年确实暖化。我到现在为止，那个最厚的羽绒服没拿出来呢，但北京人呢不太爱穿。北京人的穿占整个的社零数据是6.24%。

然后用是比较多的，这个用呢下跌了17%，这是非常非常大的一个数。而且用这一块呢，整个的在社零数据里的占比是70.9%，就是大家最主要的是用；然后烧呢是下跌了23.7%。

但是呢，稍整个的占比是3.1%。所以说，暖冬的那个专家，到底是蠢还是坏，这个占3.1%的数据下跌了。那告诉你说，北京这个消费没有差，只是因为烧的煤气少了。所以这种人就比较坏。北京的整个消费情况就是，用下跌的非常多。请看吃穿用度嘛，吃这个占19%，穿占6.24%，用70.9%，烧3.1%。这个用的东西呢，一般是可以长时间使用的，不是说我今买明还要买，相对比较耐用。所以呢，在经济下行的时候，用这一块相对来说就会崩塌一些。

上海的消费呢，跟北京就不太一样。上海呢，吃其实也是占20%，19.54%。上海的吃呢，跟去年11月比起来，还稍微涨了点，涨了1.6%。这块还算是一个不错的数据。但是上海人呢，比较爱穿。这个北京刚才我讲了，北京人穿上花的钱是6.24%，上海人在穿上的花的钱是25.45%。所以上海人买衣服买得多，他们的穿呢，下跌了7.4%。而用呢，上海人是52.25%，他们下跌了20.3%。这块也是很大的一个跌幅。

然后烧，上海人的燃料呢，要更少，因为上海人他也不烧暖气，他们的占比是2.7%。这一块呢，是下降了16.6%。这就是北京跟上海的吃穿用度的占比，以及下跌的幅度。所以呢，真正让整个的消费崩盘的数据呢，其实是用，耐用消费品这一块跌得实在是太多了。而且这一块的占比很高。

但是呢，真正的让大家感到害怕的数据，其实不是这个数。真正吓人的是什么呢？就是北京有一个单独公开的数据，但是上海并没有公开。这个数据叫什么呢？叫限上批发和零售业、住宿和餐饮业、网上零售额。这个数是什么意思呢？首先是限上，限上不是网上的意思，是限额以上，就是具备一定规模以上的这些批发零售、住宿餐饮企业，以及网上销售的这些人，他们的零售额这块呢，是下跌了22.4%。然后什么叫限上呢？批发企业年总营业额超过2,000万的，零售企业超过500万的，住宿和餐饮企业年销售额超过200万以上的，就是这些企业。

他们今年11月份比去年11月份整体跌了22.4%。那这是什么意思呢？就是具有一定规模的企业，特别是高端餐饮和酒店住宿崩了。那为什么说这个数吓人呢？那为什么说餐饮崩了就吓人？说北京人就不爱吃了吗？中国大家要注意一点，中国人很多的生意是在餐桌上谈的。北京跟其他地方还不一样，北京原来有一个词叫“跑部前进”。什么意思呢？这个不是普通的“步”，是这个“部位”的“部”。就是很多人要当官，要到北京来跑，所以叫“跑部前进”。

然后你跑步的人、谈生意的人、向中央看齐的人，都是需要住酒店，都是需要吃饭的。你当这一块崩了以后，那意思是什么？生意不谈了呗，谁来谈生意？那么你说我写个邮件能不能谈生意？你在邮件里谈的生意跟见面谈的生意和酒桌上谈的生意，规模它一样吗？它不一样的呀！你要想做一些大的生意，很多这种大生意，那不是一个人住一天酒店，吃一顿大酒就可以谈明白的。以前很多的这种大的并购案，一次去个三五个人，然后住在那住俩礼拜，吃吃喝喝，最后光庆功宴也得吃个好几顿。你这样才能把一个生意做完。

等于整个这块没了。所以当北京这样的一个地方，餐饮崩盘，住宿数据下滑的时候，说明什么？全国的生意人都躺平了，明年不费劲了，这可是比较吓人的。当然了，比餐饮住宿掉得更惨的还有一个数，餐饮住宿这块也是跟其他什么规模以上的企业一块掉了22%。咱们再讲下一个数：平安夜的票房。去年平安夜1.7亿票房，今年3,000万。这个数据代表什么呢？圣诞节在中国其实是当情人节过的。看看明年的结婚数字跟新生儿数字，你不能按这比例跌吧？按这比例跌，这日子就没法过了。

那你说也不能说这个平安夜看个电影，就都去结婚，都回去生孩子，当然也不至于。但是呢，现在这一块跌的是非常非常惨的，甚至还有人去反馈说北京人少了。这件事呢，我自己其实比较宅，出门并不是特别多。在圣诞之前呢，我确实是坐了一次地铁进城，因为我平时是开车在城里跑来跑去的。那么我看不太出来人多人少。

车呢还是堵，虽然比以前好一些了。特别是因为我不上班嘛，所以并不会在这个上下班高峰期四处跑来跑去的。但我这一次，我应该出门的时候是下午，可能三四点钟。地铁上没有什么人，然后在回家的时候，应该是晚上的七点多。按道理来说呢，应该是晚高峰，因为北京晚上下班其实挺晚，特别是很多单位是吃了饭以后回家的。

但是地铁里面呢，基本上都是比较空，座位不一定有，特别是像1号线。像以前1号线很挤的，我们那个时候都是背着电脑上去，最后把电脑挤坏掉的。现在呢，就基本上座位能坐满，然后能够零星占那么一两个人，就这种水平。

大家都离开北上广，这个事是个好事吗？还是说大家都像我一样窝在家里不出门了？就算是个好事了。规模以上的企业倒下了，难道就可以一经络万物生吗？这个事其实是不对的。为什么呢？就是经济的发展必须要提高交易效率，降低交易成本，然后才能提高整个的交易量，这个经济才能发展上去。

那么这样的前提，有一个什么样的必然结果呢？就必然会形成这种城市化的聚集以及巨型平台的起飞。一旦是反城市化，大家离开北上广深了，大家窝在家里不出来了，然后平台都分散了，又变成小商贩了，那么这个只会降低交易效率，不会有任何其他结果。

原来可能是，哎呀你们这些互联网公司每天老惦记这个卖菜大爷大妈的，这个仨瓜俩枣。但是你要知道，一旦这个交易聚集起来以后，我们卖掉的菜是比那帮大爷大妈卖的多的多的。一旦是说平台挂掉了，剩一帮大爷大妈出来卖菜了，那最后总交易额会掉下去的，这个事是没法整的，所以这个是非常危险的。

那明年怎么办呢？只能刺激，继续去刺激三驾马车。现在只有消费还能够再刺激一下，基建已经没法整了，那么多地方债还等着化呢，还化不掉呢。出口，1月份川大爷上台了以后到底怎么样，不好说，所以出口现在也不抱太大的期望。然后就是消费了。那么消费到底行不行？刺激消费其实三种方式，其中有一种呢已经不好使了，还剩两种。第一种是什么？

就是增加信心，这个事已经没法整了。这个老外之所以敢把钱花光，甚至还借钱去买东西，是因为人家有信心。咱们没法去讨论这件事情。

那么第二个方式是什么呢？就是多发钱。国家呢也开会了，中央经济工作会议刚开完，上头就讲了提高重点人群的经济收入。那么他怎么提高呢？分三个，分四个。其实第一个是低收入人群，扶贫我们该扶贫还是扶贫去。然后呢，提高最低工资标准，原来北京有，上海有，每个城市有自己的最低工资标准，把这个数往上提，这是明年要干的事情。

然后第二个呢，是要提高技能型劳动者的收入。第一个是提倡和鼓励企业使用高技能劳动者，并提高他们的待遇。但是呢，提倡这件事呢，大家听一听就算了，这个没用的。然后要干嘛？推动技能等级评定，就是以后你是高级厨师、中级厨师，你最后要有这个证书。这一块呢要更加的去强调以及更加的细化。那么当大家都有证书了以后呢，有一些企业可能会给这些有证书、持证上岗的人更多的薪水吧，这是国家要去明年干的事情。

然后呢，就是科研人员。科研人员呢，是希望在科研资金中提高人员薪资的比例。像我们以前，也跟一些科研机构打交道，他们就是薪资是很少的，他们所有的科研经费都是拿来买设备的。以后要尽可能多的拿来发一些薪水，这是不一样了。

那么还有呢，就是要提高退休人员的养老金。这个现在也已经提到这个会上了，估计明年的社保基数会起飞。大家注意，每年咱们养老金都涨，有时候涨个3%。像2024年应该涨了3%，然后每年都涨。但是呢，他等于一头呢，在涨这个养老金，另外一头涨的是什么东西呢？另外一头涨的是那个社保基数，就是我每年交的钱。然后呢，涨的养老金那个比例永远赶不上你涨这个社保基数的比例。比如说社保基数涨5%，养老金涨3%；然后明年可能是养老金涨5%，社保基数可能给你涨7%。但是这样的一个增长过去的。

那么第三个方式是什么呢？第三个方式就是发补贴了，以旧换新补贴这个事到底好不好使。

按现在我们所看到的数据来看，应该是不好使。他呢，刺激没刺激出消费来，刺激出来了，但是这完完全全是一种饮鸩止渴。为什么？用的消费在下降，因为我们看到了以旧换新补贴。跟刚才我们看到的那一大堆数据来看，吃穿用度真正影响的只有一个，就是“用”。那么以旧换新补贴折腾了半天以后，用的这一项的开销都是有百分之十几，甚至接近20%的跌幅。所以看到以旧换新补贴，其实是有问题的。为什么呢？就是一定要购买那些不用的东西，才能把经济拉起来。一旦是说我要惦记用以旧换新了，那这个东西一定是非用不可。我一定要把那个旧的淘汰掉，才能把这个新的东西买回来。

那么这种情况的话，它其实不是一个消费，只是说我们在实在不行的情况下，原来的家里换一换。但是呢，买没用的东西这件事，对于这个工业斯巴达提出光盘行动的朴素经济学家来说，确实是比较难以理解的。但是以旧换新这件事对于我来说呢，还是稍微有点好处的。我的小米Su7还没有提车，只有16周，也就是还有4个月才能提车。我的小米Su7的补贴翻倍了，2024年在北京置换购买新能源汽车可以补贴1.5万。12月6号，北京市政府召开新闻发布会，正式发布新一轮车辆购置政策。现在我再去置换购置的话，可以最高享受3万块钱的补贴。今年是1万五，明年是3万。而这块呢，可能旧车的价格就会稍微吃点亏了，因为现在收旧车的人，其实日子也没有那么好过了，他们积攒了很多旧车，又卖不掉，他们的资金压力也是很大的。那这块的话，就让政府稍微多补一点点吧。

今天呢，还听散人讲了一个刺激包子店的故事，很有感触。他讲的是什么呢？就是如果你给民众发钱，民众呢会需要吃包子，于是呢他就可以去开包子铺了。如果是给包子铺发钱，那包子铺的老板呢也会去开包子铺。但是呢，民众手里没钱，没有吃包子的需求，新开的包子铺就只能关门。他就会变成这样的一个情况，因为中国比较喜欢去刺激生产，不喜欢去刺激消费。

就是这样的，刺激完了以后，你没有需求出来。而且呢，为什么不直接给老百姓发钱呢？他得出的结论是，政府的控制欲太强。其实呢，我想稍微的解构一下，这个控制欲到底是怎么来的。不要把政府人格化，政府也是分很多层级的，每一个层级都有自己的诉求，都有吃拿卡要的这个想法。甚至呢，作为这种大家长说：“我要为了你好，我要认为你吃这个东西才好，吃那个东西不好。”他会有好多这样的想法。只有是发这个消费券了呀，或者发一些刺激生产的东西呢，这些各级的领导才可以去掺沙子，才有机会在里边去上下其手。刺激生产了，科研买了设备了，这些领导才可以在里面拿钱攒人。

还讲了一个分猪肉的故事，说这个家里有钱，想给村里人分点猪肉，觉得红烧肉很好吃，分给大家吧。但是呢，不同的人有不同的需求，有人喜欢吃红烧肉，有人说：“我要排骨。”有人说：“我想买点生肉沫，回去炒点肉沫，煮个菜吃。”都想自己干。他得出的结论是什么？应该分生肉给别人，不应该做好什么红烧肉。但是你想想，你分生肉给人家了，那烹饪红烧肉这么多环节中的利润哪去了呢？就没有了。

所以这个中国政府的很多控制欲，是来自于各个层级想要上下其手的这个欲望，不是来自于别的地方。那你说明年的消费会怎么样呢？明年的消费大概率会继续滑坡。第一个，公司裁员了，生意也就不谈了。生意人呢，都躺平了，不到北京来住酒店，不到北京来吃饭来了。即使是有工作，对于未来继续有工作也是缺乏信心的。然后有各种补贴的话，大家都想着明年的补贴一定会更大。

等等，党又赢了。你像我就是这样，今年如果买车补1万5，明年再买车补3万了，就变成等等党又赢了。耐用消费品那就继续等，能等就等呗。所以发补贴这件事情，大家期待着，一年补的比一年多的话，那这个事，实际上就是一个饮鸩止渴的过程。你越发补贴，大家就越不花，虽然他花了一点点，他可能把大量其他的消费者全都给冲抵掉了。而且在这个过程中还要恶性循环，就是公司继续裁员，大家不结婚不生孩子。

整个这些东西加在一起，所以明年的消费的话，大概率是刺激不起来的。这就是从今天咱们看到的，北京与上海11月份社零数据崩盘，在全国范围内逆势崩盘。因为全国是上涨了3%，咱们是跌了百分之十几，这样的一个情况到底给明年的经济带来什么样的启示？这就是今天咱们讲的第二个故事。