所有人都在唱衰谷歌将被AI颠覆，财报却显示搜索广告暴涨15%！真相是谷歌做了一个违背祖训的决定，从让用户快走变成把人留在聊天窗口｜Google AI Mode、Search Monetization

12 月 22

Luke FanAIGC, Google的故事 , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 所有人都在唱衰谷歌将被AI颠覆，财报却显示搜索广告暴涨15%！真相是谷歌做了一个违背祖训的决定，从让用户快走变成把人留在聊天窗口｜Google AI Mode、Search Monetization已关闭评论

谷歌的价值被认同：为AI后的时代指明方向

大家好。欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。咱们今天讲一讲谷歌的价值被认同，不仅仅是因为Gemini 3和TPU，更重要的是，谷歌为AI后的时代指明了方向。

指明方向这件事，还是可以讲的，至少说在谷歌身上问题不太大。谷歌的价值在上升，在美股七姐妹中算是一枝独秀了。很多人认为是Gemini 3遥遥领先，以及TPU终于打破了英伟达的垄断，以及OpenAI的泡沫越来越让人担忧。这些其实只是表象。AI不但没有杀死搜索和广告，反而让广告商的收益上升了，这才是关键。

AI时代，搜索与广告的生存悖论

以前搜索，我们输入关键词，得到一大堆网页，点击其中一个网页，进到网页里边去，看到很多的广告，原来它是这样的一种生存方式。

在AI出来了以后，包括我在内都在担心说，以后AI只生成一个唯一正确的答案，它就没有搜索的过程，你没有那么多地方放广告了，也没有需要点击、跳入其他网页的机会了。整个的网络广告就全废了，甭管是搜索广告，还是跳出去以后谷歌的AdSense，这些就都没有了。所以当时大家一致认为是AI会干掉谷歌，甚至谷歌也拉响了红色警报。

OpenAI发明了这种20美金一个月，以及花钱买TOKEN的商业模式。从OpenAI 20美金一个月收钱那天开始，我就讲过说这个东西是一个有毒的商业模式，这事是错的。为什么？

因为20美金是死的，每个人就交20美金；而广告这个数是活的，它可以不断的刺激我买东西，不断的让我去在购物的过程中，让它的广告主给它支付广告费用。这个数是无限的，而20美金这个数是有限的。

当时我就下了这样的结论，但是从来没有想明白过，AI时代以后广告和搜索到底怎么活下去。但是现在谷歌和Meta的财报都证明了，他们的广告收入不但没有下降，反而在上升。特别是以谷歌的财报更为明显，它的上升比例其实没有Meta高，它大概上升了12%，Meta大概上升了26%。但是谷歌本来份额大，它是老大，还能上升12%；而且谷歌是搜索广告，而Meta的话很多是社交广告，所以Meta的那个也不是那么明显。但是谷歌这个真的是为未来指明了方向。

谷歌2025 Q3财报：一个违背祖训的决定

谷歌2025年Q3的财报显示：

  • 搜索广告收入：上升了15%
  • YouTube广告收入：上升了15%
  • 网络广告（AdSense）：下降了3%
  • 总体上升：12.6%

其实YouTube广告收入上升这件事，大家是可以想到的，转到社交媒体，还要加上YouTube SHORTS，要去跟TikTok抢份额，所以它的广告收入上升大家能想到。但是真没有想到，搜索广告收入居然也上升了15%。但是有一项是下降的，就是网络广告下降了。什么是网络广告？就是AdSense那部分下降了3%。

那到底发生了什么？谷歌做了一个违背祖训的决定。所有违背祖训的决定，最好由谁来做出？不是不肖子孙，而是由祖先自己来做出。所以这个决定大概是谢尔盖·布林自己做的。

以前的谷歌要求大家是什么？尽可能快的离开。你如果在谷歌页面里在停了很长时间，说明你没找到你要的东西。所以你越快的离开谷歌，就说明我提供的服务越好。以前的谷歌很多图书里面，包括他们的一些文章和演讲，里边都在讲这件事情。

从“快速离开”到“留下来”

但是现在不是这样了，你在谷歌搜索里头可以待半天。他们现在把这个事给做反过来了。为什么？因为他开了AI搜索，开了AI模式，你可以在里边跟他聊天了。所以谷歌现在不再追求让用户快速进入、快速找到答案、快速离开这件事了，而是让更多的用户时常留在谷歌的AI搜索和AI模式里头。

搜索的目的本身就不是找到网页，而是解决用户的问题。原来说我们在搜索，搜索完了以后，点击到网页里头再看广告，但是你在这个过程中，并没有直接解决用户的问题，你还要让用户跳到网页里边去看去。现在不用了，我直接给你把问题解决掉。那在这个过程中，我直接给你看广告就完了。用户留下来了，用户时长上升了，更多的广告就有了展示的机会。

原来你没有那么多展示机会，像我们以前搜索谷歌，可能撑死了看一页，有的看两页，也就这样了。所以你说他能给你看几个广告？看不了几个。但我现在在谷歌AI模式里头跟他扯半天，那就很多很多的搜索，就都是很多很多的广告就都展示出来了。找到了答案了，也点过广告了，那就没有必要再跳转到目标网站瞎浪费时间了嘛。

所以我们看到什么？AdSense的收入在下降，下降了3%。所以我们现在如果再辛辛苦苦做网站，想去靠SEO再把这个钱挣回来，已经比较难了。因为现在确实跳转的少了，肥水不流外人田，都在谷歌自己这把这钱挣完了。这点有点像百度，百度也是肥水不流外人田，你在百度搜索看广告，点击了去百度知道、去百度贴吧接着看广告，而且都是百度自己家的流量。谷歌现在说我也是照着学，你们都别走了，在我这把这个答案找到了，把广告看完了，不要去其他任何网站了。

AI时代最关键的问题：怎么赚钱？

那很多人说谷歌，你这也太不要脸了。不是这样的，事情没有这么简单。AI时代到来了，最关键的问题被谷歌找到了解决方案。AI时代是最关键的问题是什么？是AGI吗？是ASI吗（超级人工智能吗）？都不是。

AI时代最关键的一个问题是：AI到底怎么赚钱？以及AI之后的时代，大家到底怎么过日子？这个答案现在被谷歌给带出来了。

到底怎么做这件事？有些人在设想工作是可选项，马斯克说的你想工作就工作，不想工作拉倒吧；还有人在去设想全民发钱，这是山姆·奥特曼想的，当然马斯克讲的要比他好一点，要发很多的钱，大家都是富翁，想怎么花怎么花。但是这几件事情，其实对于大部分人来说，是比较难以想象的。为什么？钱还没发下来，AI公司也还没挣着钱，我先失业了。现在我们遇到了这样的一个问题，这也是为什么很多人觉得AI是泡沫的一个根本原因：吹了半天牛，最后你也没挣着钱，还把大家的工作搞没了。

那么谷歌的解法是什么？还是广告变现。但是AI时代了，广告又往前进了很大的一步。

互联网的长尾与传统广告的门槛

在互联网到来的时候，我们经历了一个很神奇的东西，叫长尾现象。什么是长尾现象？原来只有做的最好的那一两样东西能卖掉，那些小众需求的这些东西，他们只能在很小的圈子里头去流传，不可能说在全世界范围内去卖一些很小众的商品。在互联网普及之前，这件事是不存在的。这种小众产品我们就要长尾，就是你搜索一开始是比较高的，然后他是这样慢慢越走越长的，一条这样的一个曲线。现在后边这些都有销售的机会，这就是长尾现象。像淘宝、亚马逊，都得益于长尾现象。

传统广告的投放，还是要稍微有一点点小麻烦的。跟大家讲一下传统广告是怎么投放的：

  1. 要有商品：首先你要有一个商品。
  2. 选择卖点和关键词：我到底要宣传什么？在这一点上雷军还是比较强的，经常讲一些有的没的东西，把一个很司空见惯的东西吹的天花乱坠。
  3. 制造素材：我不能说“2200兆帕的什么超硬钢”这个东西是卖点了，那你这是一句话，你最后还是要把它做成图片，做成视频。这个图片还分不同的尺寸和大小，你每过一段时间大家会有审美疲劳的，你还要做新的。
  4. 充值与设置预算：那就像广告平台（就像谷歌这些公司）充值，要把钱充进去，设置预算。
  5. 设置投放范围与出价：我到底出多少钱来投放？1000次展示是一美金了。谷歌的推荐引擎，它会去到广告库里去比价格，谁出的价高我先放谁的。然后要设置覆盖范围：手机、YouTube、搜索页？印度还是美国？男的女的？
  6. 投放优化：广告平台搜集用户画像，进行竞价排序，展示广告，消耗预算。

所以传统的互联网广告的门槛还是挺高的。能够找到卖点、能够做策划的人，价值就很高。中国人的传统技能就是做素材，对于老外来说基本上就是噩梦。中国人的超级极限玩法，成就了谷歌Meta。什么是超级极限玩法？我们把所有的利润都投成广告，一分钱都不剩下来，甚至还亏钱去投广告。这才是传统广告，它门槛非常非常高。

AI带来的广告新场景：自动匹配与生成

下面我们来看几个新的场景，这就是AI来带给我们的广告新场景。

场景一：小众的手作香水

有一些香水是手工制作的，那商品肯定是一个非标准化的商品。比如说叫“雨后柏树冷杉”。用户偏好的信号，可能广告平台也收到了，最近在搜索“冷感木质香”、“不甜不腻”、“雨天味道”。他在YouTube里头，正好有一个展示机会了。那这个时候AI就会去匹配了。它会从商品的页面文案里头，包括配图和评论里边，抽出来木制、冷感、雨后这些词，它自动的生成一个素材，就直接给用户看了。看完了以后，就有可能能够促成一个交易。这是真正比较有意思的地方。

场景二：极窄人群的跑鞋

比如说某小众品牌的跑鞋，主打的是前掌落地、低落差、宽楦，页面写的很散，参数也不全。用户的偏好，比如在谷歌上搜索了“前脚掌跑步的”、“膝盖不疼的鞋”，或者是“宽脚跑鞋”。最近在地图上，还搜索过半马训练的路线。这些数据被谷歌找到了，那它就会去进行匹配了。从跑鞋的测试文章、用户评论里边（宽楦、低落差、缓震偏硬），并且识别用户是训练型而非潮流型，它就会根据用户搜索的GE，直接给你生成对应的广告。那这个广告转化率就会非常非常高。

场景三：宠物定制粮

比如说有一个商品，单一蛋白、没有谷物、还有低致敏，但是商家只写了一个“毛孩子吃了就不挠了”。用户的偏好是什么？他跑去搜索去了，说“我的猫频繁挠耳朵”、“换猫粮软便怎么办”；在论坛里头看到了“敏感肠胃猫粮”。这个时候AI又在干活了，就把这个挠痒、软便映射到了低致敏、单一蛋白上，并且把无谷成分透明作为卖点——这个卖点等于是AI替你找到了——然后制作了一条广告素材，强调单一蛋白加上低致敏试吃装，而不是泛泛的告诉你说猫粮打折这件事。

AI时代的广告革命：更长的长尾与更高的转化

这些场景代表的是什么意思？在AI时代，我们会迎来比互联网时代更长的长尾。互联网时代就已经很长尾了，但是AI时代里头，会有非常非常多小众的需求被满足。

充值跟预算你还是必不可少的。但是谷歌会干什么？

  • 商品自动入库：谷歌就直接把你的商品库全都扒走了，根据你的商品的各种描述、用户评论，通通都拎出来作为你的商品特性，AI系统会自动的总结关键卖点和差异性。
  • 更深度的用户理解：通过将用户留存在搜索页面上，在AI聊天窗口里，可以进一步的了解用户的属性，包括用户的各种长期记忆。AI系统绝对比我们自己还了解我们自己，更多的广告展示机会就来了。
  • 更大的竞价商品池：现在我不用你们去想这个卖点，也不用你们去做素材，我替你们搞，可以参与竞价的商品一下就变多了。那他就可以挑一个更贵的去给你展示，我挣到更多的钱。
  • 自动生成素材：不需要再设置详细的投放参数和范围了，由AI系统直接搞定。你原来没有做视频，谷歌替你做。
  • 更高的广告转化率：当你的广告转化率上升了以后，广告主就会愿意为你的广告设置更高的单价。

从谷歌的财报上，是可以看出端倪的。它的整个的CPC（付费有效点击）涨了7%，总收入涨了12%。既然有效点击涨了7%，总收入涨12%的话，那就是广告单价上升了。广告主为什么愿意支付更高的广告单价？因为每次展示的时候，参与竞价的商品更多了，而且转化率也更高了，他就会成形成一个正向循环。

黑五战报的启示

今年黑五的战报上，也可以看出相应的差异了。美国黑五的战报今年特别有趣，订单量下降了1%，但是平均价格涨了8%。

这是什么意思？就是黑五钱更多了，但是东西更少了，每样东西都变更贵了。那你说为啥？最直接的一个原因，川大爷玩关税战。但是关税战给价格带来的平均涨幅是4.9%，剩下的3%左右的这个价格涨幅去哪了？是不是商家当利润揣口袋里了？不要太天真，卖东西的都是中国人，中国人挣出来利润，哪舍得往自己口袋里装？都给谷歌了，都给Meta了，都去交广告费去了。这才是事实的真相。

谷歌价值的三个层面

谷歌的价值，其实我们应该分三层去理解。

  1. 技术领先：谷歌的Gemini确实遥遥领先了，TPU也确实是实现了全生态。而且现在已经开始向OpenAI、Meta以及Anthropic进行溢出了。
  2. 全场景渗透：用户量和广泛的用户场景，正在快速的被Gemini渗透。谷歌有安卓、Chrome、搜索、YouTube、Gmail等，谷歌现在正在用自己的AI的大模型，把所有产业链上，或者所有用户场景都重新做一遍。每一个场景的应用，都会给谷歌带来巨大的用户流量以及用户留存。
  3. 底层逻辑重构：谷歌的底层逻辑，从岌岌可危到了重新被验证。现在看广告联盟确实是完了，但是搜索广告起来了，而且广告还是未来的方向。

AI时代的未来：交易与内容

那么AI时代以后到底会是什么样子？我相信大家还是要去努力工作的。更多小众的、细节的、长尾的交易，将得到推荐，将被发现，并且有交付的机会。

真正在消费价值中不断上升的，其实是内容。这个内容包括什么？包括你们现在在看我YouTube的节目，这就是一个内容。我做了，你们看了，广告也播放了，相应的交易也被执行了，那我就分到钱了。所有被传播的内容都会被标价，进行售卖。大家买到的东西会越来越贵，因为你GDP上升了吧，你吃的粮食不会变多，但你值那怎么办？只能让粮食变贵。那多出来的钱是什么？多出来的钱就是广告费，广告费会分给内容创作者。

AI让以前无法实现的生意可以实现了，让天下没有难做的生意。还记得前面我讲豆包手机那期吗？目的跟方法是有差异的。

  • 微信是个方法，跟人聊天才是目的。
  • 谷歌也终于搞明白了，他们要实现的目的是交易，而不是搜索。

交易与交付才是最终的目的。原来的搜索仅仅是方法。AI会改变方法，但是不会改变目的。AI不仅仅擅长编故事，还擅长进行非标准的匹配。AI做了匹配以后，就可以将故事以及附带在故事上面的交易做完。原来的方法崩塌了——就是搜索以及让你到网站上去看广告这个方法已经崩塌了——被AI颠覆了。

总结

AI时代商品经济依然是无可替代的。人们要为了享受更好的商品和服务，继续努力劳作，不可能说直接给你发钱你就可以不干活了。人们也要通过交易，筛选出更好的产品和服务，让科技商业和社会找到未来的方向。

我一直觉得交易这件事情，才是推动整个社会前进的一个最核心的点。竞争的过程，就是要把那个最好的挑出来，要告诉社会我们要向哪个方向发展。而在整个的这个过程中，谷歌现在已经验证了，说OK这条路还是走得通的。这条路还是走得通的。当然了，这些靠谷歌广告的这些网络广告商，他们的日子确实会难做一点点。但是这些人也要重新去思考，说我再做一点什么样的新的内容，能够重新符合新的这种运作模式。

这个才是今天我们要讲的故事：就是谷歌为AI后时代指明了方向，会把这个广告整个干掉，却让交易更高效地发生。

背景图片：
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