11 月 03
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Meta暴跌带崩美股，AI泡沫是不是要破了？
大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲Meta暴跌带崩美股，AI泡沫是不是要破了？
TACO之后，为什么紧跟着就是美股下跌呢？我是在Taco之前，还专门转了一部分的钱，进到这种美国科技股的基金里边去，结果转进去以后就开始跌，给我气的。我太太就说：“你看你转早了吧。”反正这种事呢，只能是自己承担了，也没什么好说的。确实没想到两个老大见面聊了以后，就变成这样了。
TACO峰会回顾：符合预期，渐行渐远
TACO这个事呢，咱们简单的总结一下吧，算是符合预期。所有的事情暂停后推，但是呢，也没有任何超出预期的部分。芯片该不给还是不给，稀土我们也没说就解除了，所有的东西都是往后推。所以这意思呢，就是看看谁能够把这个事克服掉。比如说我们这也在疯狂造芯片，美国也在疯狂整稀土。
我今天还看到一个哥们在那讲，说钩呢还是要脱的，这个链还是要断的，只是呢，中间这个过程是要变得可控。如果有一家觉得不可控了，就会出来闹事，甭管是他们在这虚空造牌，还是我们对等反制，都是会闹事。而且这种闹事呢，谁也受不了。所以现在呢，两边就说咱们再慢一点，再往前走一点，大概是这样的一个状态。所以呢，属于叫符合预期，但是依然是在向着渐行渐远的方向发展。
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9 月 22
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英伟达投资英特尔，这背后到底是一个什么样的逻辑？咱们今天来分析一下。
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首先，咱们来讲事实的部分和市场的反应。我最先呢，是发现英特尔暴涨，因为美股嘛，它是在晚上折腾的。我早上起来一看手机，当时爆出来，应该是最高峰涨了30%，实际上是涨了23%，就是跳起来有稍微往下掉一点点。
这个事情呢，是在2025年9月18号宣布的，说英伟达要投资50亿美金，认购英特尔增发的普通股。这个里头有两个字叫“增发”。一般投资呢有两种情况，第一种情况呢，叫做增发；第二种呢，叫买老股。买老股呢，就是我花了钱了，有人能够拿到这一笔钱。但是，如果是增发的话，这50亿美金就是一分不少的，会要进到英特尔的账户上去，能够拿到这笔钱的就是英特尔这个公司，没有任何一个老股东说“我可以卖掉一部分股份拿到这个钱”。所以注意“增发”这两个字，是这个交易的核心。
那么占股呢在4%左右，还需要监管的批准。因为这两家公司做什么操作的话，你万一涉及垄断什么也挺讨厌的，所以现在这个事情呢，只是刚宣布了，还等批复。英特尔直接涨了23%，英伟达直接上涨了3%点多，大概不到4%的样子。
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9 月 15
Luke FanAIGC AI泡沫, AI算力, IOE时代, OpenAI合作, Oracle云计算, Oracle数据库, Oracle股价暴涨, RPO, XAI, 世界首富, 云计算, 人工智能, 企业软件, 储能产品, 剩余履约义务, 博通, 去IOE, 埃隆·马斯克, 拉里·埃里森, 擎天柱机器人, 数据库迁移, 星际之门计划, 特斯拉, 百度昆仑芯片, 科技公司负债率, 科技股, 算力芯片, 美股分析, 股票回购, 自研芯片, 芯片定制, 英伟达, 财务造假历史, 阿里云
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Oracle突然暴涨，Oracle创始人拉里·埃里森在世界首富的位置上坐了一日游，突然成为首富，超过了埃隆·马斯克。其实不到一天就又掉下来了，比马斯克稍微少那么一点点。因为到第二天呢，Oracle的股价下滑了应该是6%吧，马斯克的特斯拉股价在上升，因为马斯克也在说一些话嘛，大家都在画饼。
欧美股市，特别是美国股市，跟中国股市有一个特别大的区别，就是中国股市呢，比较相信一些这种短期内的，比如说你的业绩很好。美国股市呢，会比较相信你未来三到四年的以后的一个想象空间。如果你说我未来两三年，有一个大家都能看得懂、都能够理解的方式，能够赚一大笔钱，它就会涨上去。所以Oracle的暴涨呢，就是这样的一个逻辑。
它公布了一个什么东西呢？叫RPO 400。RPO呢就是未来的一个已经签好的合同，未来的一个收益，这个是4,450亿美金，已经远远超出了它现在的这种营收。那这个4,450亿美金里头呢，OpenAI占了3,000亿，剩下的呢应该是XAI和字节。
拉里·埃里森呢是Oracle的创始人，现在呢应该是CTO，他的首席技术官。他CEO呢是有另外一个人再去担任，他在二零一几年的时候就已经从CEO的位置上退下来了。所以81岁的老头不是CEO。马斯克成首富也好，拉里·埃里森成首富也好的原因其实都很简单，就是持股比例巨大。他超过马斯克的时候，整个的Oracle市值也不到1万亿美金，但是呢，拉里·埃里森个人持股41%，直接就奔着首富就去了。
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9 月 05
Luke FanGoogle的故事 AI, AI搜索引擎, Alphabet, Apple, Chrome浏览器, Gemini, Google, TPU芯片, YouTube广告, 云计算, 反垄断法, 市场反应, 投资理财, 搜索协议, 搜索广告, 搜索引擎, 法院判决, 科技巨头, 科技股, 科技股分析, 美股上涨, 股票投资, 英伟达, 苹果股价, 谷歌反垄断, 谷歌垄断案, 谷歌财报
你绝对想不到，美股科技股连续暴跌几天之后，居然是谷歌跟苹果这两个老兄弟，把大家又重新拉起来了。
到底是怎么回事？今天跟大家讲一讲。大家好，欢迎收听《老范讲故事》的YouTube频道。
我呢是重仓美国科技股的，前面几天真的是跌麻了。然后谷歌直接跳了一个7%的上涨，苹果涨了一个3.5%。大家注意，这都是上万亿美金的公司，谷歌大概1.7万亿，苹果大概2.9……还是二点几万亿美金的。这种市值公司，按照这样的速度往上涨，这个真的是非常非常恐怖。
同时，英伟达、AMD还在小幅调整，还稍微跌了那么一点点。很多人都在跟我们讲：“AI往前发展了，以前都是英伟达自己涨。现在呢，硬件就这样了，后边该软件涨了。”难道已经到这一天了吗？大家不要着急，还没有到那一天。
那么谷歌和苹果到底是怎么涨起来的？像这样的大象能够跳起来，肯定背后是有原因的。
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8 月 31
Luke FanAIGC, 中国故事 Shein, TikTok, 互联网+, 产业发展, 产业转型, 人工智能+, 人工智能+ vs 互联网+, 企业出海, 创投生态, 发展新阶段, 商业模式创新, 大模型应用, 寒武纪, 市场驱动, 抖音, 拼多多, 政府推动, 数字经济, 新质生产力, 智能经济, 消费升级, 深度融合, 生产关系变革, 科技股, 科技评论, 移动互联网, 经济下行, 茅台现象
大家好，
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今天咱们来跟大家讲一讲，人工智能+和互联网+的这个十年之差，到底差在什么地方，这个“+”到底有什么相同与不同。
人工智能+，这是一个国务院发的文，它呢叫《国务院深入实施人工智能+行动的意见》，正式有文号了，叫国发2025第11号文。首先呢，肯定是高屋建瓴、开宗明义嘛，他上来写的第一段写的是什么呢？就是我为什么发这文。“是为深入实施人工智能+行动，推动人工智能与经济社会各行业、各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态，现提出以下意见。”
第一句话写得稍微有点绕，我读着也稍微有些费劲，但是我们要看到这句话里头写了什么。他要重塑人类生产生活范式，要促进生产力革命性跃迁，以及生产关系深层次变革。至于前面讲到的，已经不是中国人了，而是人类，“人类生产生活范式”。但是后边这句话是很吓人的，叫“生产关系深层次变革”。大家知道什么东西叫生产关系？谁拥有资产，谁怎么去分配这些利益，这个玩意叫生产关系。咱们从小学政治，就是不断地进行生产关系的演进，而且每一次生产关系的改变都是要革命的。所以呢，他现在惦记说，我们生产关系要发生深层次变革了。而且呢，他对未来的这个憧憬是什么？不是中国人民过上好日子，而是“加快形成人机协同、跨界融合”。以后就没有人了，以后都是人机了。这个也可能也是有些超出大家想象，国务院的文通常写得四平八稳，敢写这么大开头的也不是很常见吧。
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7 月 13
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著名网红创办的机器人公司，智源机器人买壳但是不上市。他到底想干嘛？司马昭之心路人皆知。
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智源机器人呢，做了一个买壳交易。什么叫买壳交易？正常应该是上市吗？申请上市，递交材料，审核，才能上去。但是呢，有一种上市方式，就是我发现有一上市公司还不错，我去把它壳买下来，把它的50%以上的股份拿到手里边，控制它，相当于就上市了嘛。而这个操作呢，我们一般管它叫买壳。
智源机器人干了一什么事呢？它以21亿人民币的价格呢，收购了上纬新材66%的股份，获得了控制权。上纬新材呢，是一家在创业板上市的公司。所以，这样等于就算壳买到手了。上纬新材复牌之后三天，市值直接涨了20亿，花的这笔钱直接涨出来了。一家自己远远无法盈利的公司，直接控股了一家创业板的上市公司。这也是一个挺奇葩的操作。
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4 月 29
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谷歌居然又赚到钱了。前面股票跌的这么惨，但是财报还是相当不错的。
大家好，欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天来跟大家讲一讲谷歌2025年的第一季度财报。谷歌呢发了财报，总收入920.34亿美金，同比增长12%，超出预期10%。大家注意，很重要的是超出预期。为什么呢？因为像谷歌这种公司，有非常多的机构会去对它进行预测，再根据预测对它进行出价。如果超出预期呢，就说明说你现在的实际价值应该比前面预测出价的这个数要高。所以超出预期是一个重大的利好。
广告业务668.58亿美金，同比增长8.5%，超出预期4.95%。这个非常非常难，待会咱们去讲。其中搜索广告507.02亿美金，同比增长了9.8%。YouTube广告89.72亿美金，同比增长了10%。但是YouTube广告不及预期，比预期呢少了0.13%。这个是很悲惨的，因为大家都觉得谷歌未来可能搜索广告不是那么强了，以后可能主要靠YouTube广告。结果发现YouTube广告并没有达到预期，这是让市场不是那么满意的地方。
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1 月 24
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星际之门计划，好大的一张饼。大家好，欢迎收听老范讲故事YouTube频道。今天咱们来讲一讲山姆奥特曼、川普、孙正义这些人给大家画的一张巨大的饼，叫星际之门计划。
其实呢，在拜登时期，山姆奥特曼就已经四处开始忽悠星际之门计划了。他要去掌控巨大的算力中心，而且这个算力中心应该主要在美国的。现在川普上台了，川普就亲自去宣布这件事情。孙正义、山姆奥特曼、Oracle以及另外一个中东土豪，他们一起组建星际之门计划。4年时间在美国要投入5,000亿美金，这只是在美国。
既然有中东土豪基金，那么可能在中东还会花钱，但是你要保证在美国花5,000亿。为什么是4年？川普的时任期就是4年嘛。而且呢，要在美国提供10万个高级就业岗位。做算力中心肯定不需要外卖员、快递员，但是一些IT维护人员算是高级就业岗位嘛。应该也算吧，IT蓝领这个还是需要一些的。
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8 月 12
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刺破AIGC泡沫的难道是英特尔吗？大家好啊，这里是老范讲故事。今天咱们来讲一讲英特尔崩了。
英特尔崩的原因其实非常非常多。有些人说，财报不及预期，亏损加大了；还有人说，下个季度的指引更差。什么叫下个季度的指引呢？就是你每次发财报的时候，会有一堆的金融机构说，我预期他要达到多少多少。你现在不超过预期，就认为是不及格，你就要去下跌。如果你超过了预期，但超过的不够多，也是不行的。如果你超过了预期，超过的姿势和方法不太对，或者各种的比例不太好，大家也不乐意。
下个季度的指引是什么呢？一般情况下，这个公司发当季的财报的时候，会说：“我下个季度大概是一个什么样。”这叫下季度指引。在下季度指引发之前，肯定还有好事者说：“来，我也给你预期一下，你下季度怎么样吧？”英特尔的下季度指引呢，更差，比这个季度亏的钱还多。
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4 月 27
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大家好，
欢迎收听老范讲故事的YouTube频道。今天咱们来讲一讲梅塔，开元Rezone OS，也就是地平线操作系统，能否成为空间计算时代的安卓。
首先讲讲梅塔。还是要去做元宇宙的。前几天梅塔开了财报发布会，数据没有那么好，也就是说离大家的预期稍微有一点点差距，直接导致股价下崩。那你说数据不好，股价崩了不是正常的吗？确实，有比他数据更不好的，比如特斯拉。但马斯克上来说，他要去做廉价的特斯拉，要做robotaxi，要把FSD20最新的版本开放给其他车企去用，然后特斯拉的股价大涨。
那么，数据稍微好一点的特斯拉对比之下，梅塔为什么开完发布会就不行了呢？啊，因为扎克伯格说他还要做元宇宙。Facebook原来大家是寄予厚望的。Facebook刚上市的时候，其实股价也是在连续跌。他说他要做广告系统，当时有人质疑，谷歌都做成这样了，你还做广告系统？但Facebook最后证明了自己，股价暴涨。后面扎克伯格说要做元宇宙，股价就咵咵下去了。为什么？因为这东西需要长时间的投入，亏损了非常多的钱，到现在为止，也没有看到能盈利的机会。甚至扎克伯格为了表示决心，还把名字改了，原来叫Facebook，后来改成梅塔，梅塔沃斯。
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